<p>（第一財經）12 月 22 日——中國最大的國有煤炭和能源公司中國神華能源表示，計劃在中國能源行業進行史上最大規模的資產收購交易，支出 1336 億元人民幣（190 億美元）。</p>
<p>神華能源將以 935 億元人民幣（133 億美元）現金支付，並向中國能源投資集團發行價值 401 億元人民幣的新股，以收購其控股股東北京公司旗下的 12 家核心子公司，該公司於 12 月 19 日晚間宣佈。</p>
<p>新股的定價為每股 29.40 元人民幣（4.18 美元），較神華能源在 12 月 19 日上海收盤價 40.59 元人民幣折價 28%。該股票 [SHA: 601088] 今天收盤上漲 0.7%，報 40.88 元人民幣，而其在香港上市的股票 [HKG: 1088] 下跌 0.6%，報 39.44 港元（5.07 美元）。</p>
<p>此外，神華能源還將向多達 35 位外部投資者發行額外的新股，以籌集 200 億元人民幣，主要用於支付部分現金款項和交易費用。其定價尚未確定。</p>
<p>該交易預計將在明年年底前完成，屆時中國能源在神華能源的持股比例將從 69.5% 上升至 71.5%。</p>
<p>目標資產涵蓋整個煤炭價值鏈，包括煤礦開採、火電、煤化工、港口運輸和物流，神華能源表示，此次交易旨在增強其核心煤炭業務，並提升煤電、煤炭液化業務及下游聚烯烴生產的整合能力。</p>
<p>此次收購將使神華能源的煤炭儲量從 415.8 億噸提升至 684.9 億噸，幾乎將其可開採煤炭儲量從 174.5 億噸翻倍至 345 億噸，並將年煤炭產量從 3.27 億噸增加至 5.12 億噸，該公司表示。</p>
<p>這還將使公司的裝機熱電容量從 47.63 吉瓦提升至 60.88 吉瓦，並將年煤制聚烯烴生產能力從 60 萬噸提升至 188 萬噸。</p>
<p>目標公司去年合計收入為 1140 億元人民幣，扣除非經常性損益後的淨利潤為 94 億元人民幣（13 億美元），扣除非經常性損益及長期資產減值損失影響後的淨利潤為 106 億元人民幣。</p>
<p>根據其年度財務報告，神華能源扣除非經常性損益後的淨利潤為 601 億元人民幣，營業收入為 3384 億元人民幣。</p>
<p>編輯：馬丁·卡迪耶夫</p>

中國神華(ADR)

中國神華

<p>中國神華能源計劃進行 190 億美元的收購，這標誌着中國能源行業有史以來最大的交易。此次收購涉及來自中國能源投資集團的 12 家子公司，採用現金和新股的組合。這將增加神華的煤炭儲量、產量和發電能力。該交易旨在加強其煤炭業務和運營整合。預計交易將在明年完成，使中國能源在神華的持股比例提高至 71.5%。目標公司去年實現了可觀的收入和利潤</p>

<p>(Yicai) Dec. 22 -- China Shenhua Energy, the country’s largest state-owned coal and energy company, said it plans to spend CNY133.6 billion (USD19 billion) in what will be the biggest-ever asset acquisition deal in China’s energy sector.</p>
<div class="lb-trans"><p>（第一財經）12 月 22 日——中國最大的國有煤炭和能源公司中國神華能源表示，計劃在中國能源行業進行史上最大規模的資產收購交易，支出 1336 億元人民幣（190 億美元）。</p>
</div><p>Shenhua Energy will pay CNY93.5 billion (USD13.3 billion) in cash and issue new shares worth CNY40.1 billion to CHN Energy Investment Group to acquire 12 core subsidiaries from its controlling shareholder, the Beijing-based company announced late on Dec. 19.</p>
<div class="lb-trans"><p>神華能源將以 935 億元人民幣（133 億美元）現金支付，並向中國能源投資集團發行價值 401 億元人民幣的新股，以收購其控股股東北京公司旗下的 12 家核心子公司，該公司於 12 月 19 日晚間宣佈。</p>
</div><p>The new shares are priced at CNY29.40 (USD4.18) each, a 28 percent discount on Shenhua Energy’s closing price of CNY40.59 in Shanghai on Dec. 19. The stock [SHA: 601088] ended 0.7 percent higher at CNY40.88 today, while its Hong Kong-listed shares [HKG: 1088] fell 0.6 percent to HKD39.44 (USD5.07).</p>
<div class="lb-trans"><p>新股的定價為每股 29.40 元人民幣（4.18 美元），較神華能源在 12 月 19 日上海收盤價 40.59 元人民幣折價 28%。該股票 [SHA: 601088] 今天收盤上漲 0.7%，報 40.88 元人民幣，而其在香港上市的股票 [HKG: 1088] 下跌 0.6%，報 39.44 港元（5.07 美元）。</p>
</div><p>In addition, Shenhua Energy will issue additional new shares to as many as 35 outside investors to raise CNY20 billion, and will mainly use the proceeds to cover part of the cash payment and costs of the deal. Their pricing has not yet been decided.</p>
<div class="lb-trans"><p>此外，神華能源還將向多達 35 位外部投資者發行額外的新股，以籌集 200 億元人民幣，主要用於支付部分現金款項和交易費用。其定價尚未確定。</p>
</div><p>The deal, expected to be completed by the end of next year, will see CHN Energy's stake in Shenhua Energy rise to 71.5 percent from 69.5 percent.</p>
<div class="lb-trans"><p>該交易預計將在明年年底前完成，屆時中國能源在神華能源的持股比例將從 69.5% 上升至 71.5%。</p>
</div><p>The target assets span the full coal value chain, including coal mining, coal-fired power, coal chemicals, port shipping, and logistics, Shenhua Energy said, noting the deal is intended to strengthen its core coal business and enhance integration across coal power, coal liquidation operations, and downstream polyolefin production.</p>
<div class="lb-trans"><p>目標資產涵蓋整個煤炭價值鏈，包括煤礦開採、火電、煤化工、港口運輸和物流，神華能源表示，此次交易旨在增強其核心煤炭業務，並提升煤電、煤炭液化業務及下游聚烯烴生產的整合能力。</p>
</div><p>The acquisition will boost Shenhua Energy’s coal reserves to 68.49 billion tons from 41.58 billion tons, nearly double its recoverable coal reserves to 34.5 billion tons from 17.45 billion tons, and increase its annual coal production to 512 million tons from 327 million tons, the firm said.</p>
<div class="lb-trans"><p>此次收購將使神華能源的煤炭儲量從 415.8 億噸提升至 684.9 億噸，幾乎將其可開採煤炭儲量從 174.5 億噸翻倍至 345 億噸，並將年煤炭產量從 3.27 億噸增加至 5.12 億噸，該公司表示。</p>
</div><p>It will also boost the company’s installed thermal power capacity to 60.88 gigawatts from 47.63 GW, and increase its annual coal‑to‑polyolefin production capacity to 1.88 million tons from 600,000 tons.</p>
<div class="lb-trans"><p>這還將使公司的裝機熱電容量從 47.63 吉瓦提升至 60.88 吉瓦，並將年煤制聚烯烴生產能力從 60 萬噸提升至 188 萬噸。</p>
</div><p>The target firms had combined revenue of CNY114 billion last year, net profit after deducting non-recurring gains and losses of CNY9.4 billion (USD1.3 billion), and net profit after deducting non-recurring gains and losses and the impact of long-term asset impairment losses of CNY10.6 billion.</p>
<div class="lb-trans"><p>目標公司去年合計收入為 1140 億元人民幣，扣除非經常性損益後的淨利潤為 94 億元人民幣（13 億美元），扣除非經常性損益及長期資產減值損失影響後的淨利潤為 106 億元人民幣。</p>
</div><p>Shenhua Energy's net profit after deducting non-recurring gains and losses was CNY60.1 billion on operating revenue of CNY338.4 billion, according to its annual financial report.</p>
<div class="lb-trans"><p>根據其年度財務報告，神華能源扣除非經常性損益後的淨利潤為 601 億元人民幣，營業收入為 3384 億元人民幣。</p>
</div><p>Editor: Martin Kadiev</p>
<div class="lb-trans"><p>編輯：馬丁·卡迪耶夫</p>
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神華能源計劃進行 190 億美元的收購，這是中國有史以來最大規模的能源行業交易