紐約 --（商業資訊）--Teamshares Inc.（“Teamshares” 或 “公司”）是一家技術驅動的高質量中小企業收購公司，提供了一份業務更新，反映出持續的增長勢頭和規模擴大，因為公司預計將在 2026 年第二季度通過與 Live Oak Acquisition Corp. V（NASDAQ:LOKV）（“業務合併”）的業務組合實現納斯達克上市：
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<li>Teamshares 在 2025 年第四季度完成了四項來自退休業主的收購，合併後的過去十二個月 EBITDA（非 GAAP）超過 1500 萬美元，符合其季度收購 EBITDA 目標。</li>
<li>在 2025 年 11 月 14 日的業務合併公開文件中，Teamshares 公開披露了一份投資者演示，預計 2026 年收購 EBITDA（非 GAAP）為 3500 萬至 4000 萬美元，2026 年第一季度收購 EBITDA 為 600 萬美元。</li>
<li>2025 年第四季度收購的 380 萬美元平均 EBITDA（非 GAAP）與公司專注於 EBITDA 在 50 萬至 500 萬美元之間且現金流轉化率高的耐用家庭企業的目標一致。</li>
<li>Teamshares 以大約 5.3 倍的 LTM EBITDA（非 GAAP）加上額外的基於業績的收益收購這些公司，繼續專注於在進入公開市場時的嚴格資本配置。</li>
<li>截至 2025 年 12 月 31 日，Teamshares 的平台在 40 多個行業中擁有超過 90 家運營子公司，平均運營歷史超過 35 年。</li>
<li>在 2025 年 12 月，Teamshares 還通過與 JBA Asset Management LLC 管理、顧問或子顧問的資金的信貸設施關閉了約 3000 萬美元的臨時融資，以向某些無負擔子公司提供擔保定期貸款。這項融資與 LOKV 作為業務合併的一部分之前授權的 2500 萬美元臨時融資計劃一致。該信貸設施將用於 Teamshares 業務的日常活動，包括融資營運資金和業務收購、再融資現有收購債務以及一般企業用途。</li>
</ul>
聯合創始人兼首席執行官邁克爾·布朗表示：“Teamshares 的基於收購的商業模式旨在通過金融科技推動可預測、可重複的增長和規模。本季度的執行與我們以程序化方式解決需要繼承的家庭企業這一龐大市場的能力一致。我們很高興能夠與 Live Oak 合作，朝着公開上市的方向邁進，並繼續建立一個專注於長期股東和利益相關者價值的耐用公司。”
LOKV 董事長兼首席執行官、Live Oak Merchant Partners 聯合創始人理查德·亨德里克斯表示：“Teamshares 在 2025 年第四季度的收購結果突顯了公司的執行能力、資本配置紀律和公開市場的準備情況。我們繼續相信，Teamshares 的商業模式提供了一條長期複合增長的路徑，將創造巨大的股東價值。”
交易概述
2025 年 11 月 14 日，Teamshares 宣佈他們已與 Live Oak Acquisition Corp. V（NASDAQ:LOKV）達成有關業務合併（“業務合併”）的最終協議。
該業務合併對合並後的公司的預估企業價值為 7.46 億美元（前期股權價值為 5.25 億美元），預計通過 126 百萬美元的普通股私募配售（“PIPE”），由 T. Rowe Price Investment Management, Inc.顧問的賬户支持，結合 Live Oak V 的信託現金，提供高達 3.33 億美元的淨收益（假設 Live Oak V 的公眾股東沒有贖回，並在扣除交易費用後計算）。該交易為 100% 主要交易，淨收益將用於收購新的運營子公司並推動複合增長。該交易預計將在 2026 年第二季度完成。
業務合併的完成須經 LOKV 股東批准，並滿足最終協議中規定的其他慣例成交條件，包括美國證券交易委員會（“SEC”）完成對 S-4 表格註冊聲明的審查（該聲明將包括 Live Oak V 的代理聲明和招股説明書）、獲得某些監管批准以及相關證券交易所批准合併公司證券的上市。
有關業務合併的主要條款摘要，以及最終協議和投資者演示的副本，請參見 Live Oak V 將向 SEC 提交的 8-K 表格當前報告，並可在 www.sec.gov 上獲取。有關擬議業務合併的更多信息將包含在將向 SEC 提交的與交易相關的 S-4 表格註冊聲明（“註冊聲明”）中。
關於 Teamshares
Teamshares 是一家技術驅動的高質量企業收購公司，旨在成為企業的永久家園。部分控股公司，部分金融科技，Teamshares 以程序化方式收購來自退休業主的 EBITDA 在 50 萬至 500 萬美元之間的公司，將其整合到 Teamshares 平台，並幫助員工獲得公司股票。Teamshares 成立於 2019 年，在 40 多個行業和 30 個州運營的子公司合併收入超過 4 億美元。
關於 Live Oak Acquisition Corp. V
Live Oak Acquisition Corp. V（NASDAQ: LOKV）是由 Live Oak Merchant Partners 贊助的第五個 SPAC，Live Oak Merchant Partners 是一支經驗豐富的運營和投資團隊，擁有成功的公開市場組合的記錄。有關更多信息，請訪問 www.liveoakmp.com。
有關擬議交易的更多信息及其獲取方式
本文件涉及 Teamshares 與 Live Oak V 之間擬議交易的相關事項。本文件不構成出售或交換任何證券的要約，也不構成購買或交換任何證券的要約邀請，且在任何法律禁止此類要約、出售或交換的司法管轄區內，均不得進行證券的出售。在擬議交易的相關事項中，Live Oak V 計劃向 SEC 提交一份 S-4 表格的註冊聲明，其中包含與擬議業務合併相關的代理聲明/招股説明書。在註冊聲明被宣佈生效後，Live Oak V 將向其股東郵寄一份最終的代理聲明/招股説明書。Live Oak V 還將向 SEC 提交有關擬議交易的其他文件。
投資者和證券持有人被敦促在註冊聲明、代理聲明/招股説明書及其他相關文件可用時仔細閲讀這些文件，因為它們將包含有關 Teamshares、Live Oak V 及擬議交易的重要信息。
Live Oak V 向 SEC 提交的代理聲明/同意徵求聲明/招股説明書及所有其他相關文件的副本將免費提供，您可以在 SEC 的網站 www.sec.gov 和 Live Oak V 的網站 www.liveoakmp.com 上獲取，或通過書面請求發送至 Live Oak V，地址為 4921 William Arnold Road, Memphis, Tennessee, 38117。
前瞻性聲明
本新聞稿包含前瞻性聲明，包括關於交易預期收益、預計時間、未來財務和運營表現以及戰略計劃的聲明，包括 Teamshares 與 Live Oak V 之間的擬議交易，以及關於交易收益、交易預期時間、Teamshares 提供的服務及其運營市場的聲明，以及 Teamshares 的未來業績預測。前瞻性聲明基於當前的預期和假設，可能面臨風險和不確定性，這可能導致實際結果與預期結果存在重大差異。這些前瞻性聲明通常通過 “相信”、“預測”、“期望”、“預期”、“估計”、“打算”、“戰略”、“未來”、“機會”、“計劃”、“可能”、“應該”、“將”、“會”、“將會”、“將繼續”、“可能導致” 等類似表達來識別。前瞻性聲明是關於未來事件的預測、預測和其他聲明，基於當前的預期和假設，因此，可能面臨風險和不確定性。許多因素可能導致實際未來事件與本文件中的前瞻性聲明存在重大差異，包括但不限於：(i) 交易可能未能及時完成或根本未完成的風險，這可能對 Live Oak V 的證券價格產生不利影響；(ii) 交易可能未能在 Live Oak V 的業務合併截止日期之前完成的風險，以及如果 Live Oak V 尋求延長業務合併截止日期而未能獲得延長的潛在風險；(iii) 未能滿足交易完成的條件，包括 Live Oak V 和 Teamshares 的股東通過合併協議和計劃的批准、在 Live Oak V 的公眾股東贖回後滿足最低信託賬户金額以及獲得某些政府和監管批准；(iv) 在決定是否追求擬議交易時缺乏第三方評估；(v) 可能導致合併協議和計劃終止的任何事件、變化或其他情況的發生；(vi) 擬議交易的公告或待決對 Teamshares 的商業關係、表現和業務的影響；(vii) 擬議交易可能干擾 Teamshares 當前計劃的風險，以及由於擬議交易導致的 Teamshares 員工保留的潛在困難；(viii) 可能對 Teamshares 或 Live Oak V 提起的與合併協議和計劃或擬議交易相關的法律程序的結果；(ix) 維持 Live Oak V 證券在納斯達克證券市場上市的能力；(x) 由於多種因素導致 Live Oak V 證券價格的波動、影響 Teamshares 業務的法律法規變化以及合併後的資本結構變化；(xi) 在擬議交易完成後實施商業計劃、預測和其他預期的能力，以及識別和實現額外機會。上述因素清單並不詳盡。您應仔細考慮上述因素以及在 Live Oak V 的季度報告（Form 10-Q）、S-4 表格的註冊聲明和下面討論的代理聲明/同意徵求聲明/招股説明書以及 Live Oak V 不時向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的其他文件中描述的其他風險和不確定性。這些文件識別並解決了可能導致實際事件和結果與前瞻性聲明中包含的內容存在重大差異的其他重要風險和不確定性。
讀者被警告不要對這些聲明過度依賴，這些聲明僅在作出之日有效。無論是 Teamshares 還是 Live Oak V 均不承擔更新或修訂前瞻性聲明的任何義務，除非法律要求。無論是 Teamshares 還是 Live Oak V 均不保證 Teamshares 或 Live Oak V 將實現其預期。
可能導致實際結果與預期結果存在重大差異的其他因素將在 Form S-4 的 “風險因素” 部分中描述，該文件發佈後可用，以及 Live Oak V 向 SEC 提交的其他文件中。
徵集參與者
根據 SEC 規則，Live Oak V 及公司及其各自的董事和高管可能被視為參與 Live Oak V 股東就擬議的商業合併徵集代理權的參與者。Live Oak V 的董事和高管的姓名及其在擬議商業合併中的利益信息將在代理聲明/招股説明書中提供，屆時可用。關於根據 SEC 規則可能被視為參與 Live Oak V 股東代理權徵集的人員的利益的更多信息，包括公司董事和高管的姓名及其利益，將在擬議商業合併的 Form S-4 代理聲明/招股説明書中列出，該文件預計將由 Live Oak V 和公司向 SEC 提交。您可以按照前述段落中的説明免費獲取這些文件的副本。
無報價或徵集
本通訊不構成出售任何證券的報價或徵集購買任何證券的報價，也不應在任何法律規定該報價、徵集或銷售為非法的司法管轄區內進行證券銷售，除非根據適用的證券法進行註冊或資格認證。
非 GAAP 財務指標
本通訊中包含的某些財務信息，例如 EBITDA，並未按照美國公認會計原則（“GAAP”）編制。此處使用的 EBITDA 代表利息、所得税、折舊和攤銷前的收益。這些非 GAAP 財務指標的主要限制在於，它們排除了 GAAP 要求在財務報表中記錄的重要費用和收入。此外，由於它們反映了管理層對哪些費用和收入被排除和包含在確定這些非 GAAP 財務指標中的判斷，因此它們也存在固有的侷限性。最直接可比的 GAAP 指標是淨收入（損失）。由於影響該 GAAP 指標的項目的不確定性和潛在變動性，包括但不限於與收購相關的會計調整、利息、税收以及折舊和攤銷，我們無法在沒有不合理努力的情況下提供該非 GAAP 指標與最直接可比的 GAAP 指標之間的調節。
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在 businesswire.com 上查看源版本：https://www.businesswire.com/news/home/20260120543518/en/
投資者關係聯繫方式：Investors@teamshares.com
媒體聯繫方式：Press@teamshares.com
來源：Teamshares Inc.

LOKV

Teamshares Inc. 宣佈其 2025 年第四季度取得成功，收購了四家公司，合併後的息税折舊攤銷前利潤（EBITDA）超過 1500 萬美元，這與其在 2026 年計劃上市納斯達克的增長戰略相一致。該公司預計 2026 年收購的 EBITDA 年預測為 3500 萬至 4000 萬美元。Teamshares 已獲得約 3000 萬美元的臨時融資，以支持其運營和收購。與 Live Oak Acquisition Corp. V 的業務合併預計將在 2026 年第二季度完成，合併後的實體估值為 7.46 億美元

Teamshares 在 2025 年第四季度收購了 1500 萬美元的新 EBITDA，預計即將在納斯達克上市 | LOKV 股票新聞