REG - Eden Research plc - 擬進行的配售和認購

RNS 编号：3600R Eden Research plc2026年2月2日 本公告及其中包含的信息是受限的，不得在美国、澳大利亚、加拿大、南非共和国、日本或任何其他法律禁止发布、出版或分发的司法管辖区，全部或部分直接或间接发布、出版或分发。请参见本公告末尾的重要信息部分。 本公告仅供信息用途，不构成或包含任何邀请、征求、推荐、要约或建议，向任何人订阅、以其他方式获取或处置 Eden Research plc 或任何其他实体的任何证券，在任何法律或法规禁止的司法管辖区内。无论是本公告还是其分发的事实均不得作为或依赖于与 Eden Research plc 相关的任何投资决策的基础。 本公告应完整阅读。 本公告包含根据市场滥用条例（EU）596/2014 的内幕信息，该条例因 2018 年《欧洲联盟（撤回）法案》而成为英国法律的一部分（"UK MAR"）。此外，针对本公告中某些事项进行了市场声音调查（如 UK MAR 中定义），因此某些人得知了该内幕信息，依据 UK MAR 的规定。在本公告发布后，该内幕信息现被视为公开信息，因此这些人将不再持有内幕信息。 2026年2月2日 Eden Research Plc ("Eden"或"公司") 拟议的固定资本筹集 310 万英镑 有条件的 760 万英镑配售及零售要约，筹集最多 50 万英镑 股东大会通知 Eden Research plc（AIM：EDEN），可持续生物农药和生物防治技术的领导者，今天宣布通过固定配售和新普通股的认购筹集了约 310 万英镑（不含费用）（"固定资本筹集"），并通过新普通股的配售有条件筹集了约 760 万英镑（不含费用）（"有条件配售"）。固定资本筹集和有条件配售（统称为"资本筹集"）的发行价格为每股普通股 4.0 便士（"发行价格"），面向特定机构和其他投资者。 固定资本筹集的条件包括在2026年2月18日早上 9:00 举行的公司股东大会上通过股东决议（"股东大会"）及新普通股的入场，预计在2026年2月19日（"首次入场"）。 有条件配售的条件包括首次入场及政府秋季声明中宣布的 EIS 和 VCT 立法的变更通过法律，使得 VCT 或 EIS 投资者在有条件配售中的任何投资将符合 VCT 和 EIS 立法的合格投资（"条件"）。预计该条件将在2026年4月6日或之后不久得到满足，并在此后不久入场有条件配售股份（"第二次入场"），但无论如何不晚于2026年5月6日的最后截止日期。如果在2026年5月6日之前未满足该条件，则有条件配售将无法完成，所筹集的资金将无法收到。 此外，为了使未能参与资本筹集的其他股东有机会认购额外的普通股，公司拟通过 Bookbuild 平台向现有股东筹集最多 50 万英镑（不含费用），以发行最多 12,500,000 股新普通股，按发行价格进行（"零售要约"）。关于零售要约及其条款将很快发布单独公告。零售要约将于 2 月 5 日中午关闭，零售要约股份将作为首次入场的一部分入场，零售要约的完成取决于固定资本筹集的完成，但资本筹集不以零售要约为条件。为避免疑义，零售要约不构成资本筹集的一部分。 发行价格相当于2026年1月30日（即筹资公告前的最后一个交易日）每股普通股 3.9 便士的收盘中间市场价格的溢价 2.6%。 公司的愿景是使集团成为可持续生物活性产品的领导者，董事会相信集团在全球向更环保的作物保护方法转变中处于良好位置。公司目前是唯一一家专注于可持续农业生物农药的英国上市公司。公司的当前产品包括生物杀真菌剂 Mevaloneâ；生物杀线虫剂 Cedrozä；以及鸟类驱避种子处理 Ecovelex™。 公司正在进行固定资本筹集，以开发一种对晚疫病具有良好疗效的额外杀真菌剂，并注册并开始商业化其针对蜘蛛螨、白蝴蝶、蚜虫和蓟马的杀虫剂。根据有条件配售的完成，有条件配售的资金将用于开发小麦的广亩作物杀真菌剂以对抗斑点病，注册晚疫病产品，并继续推动基于最近批准和预期进一步海外批准的商业进展。 交易亮点 · 以发行价格向新老投资者发行 76,250,000 股新普通股，筹集约 310 万英镑（不含费用），包括 748,750,000 股普通股的固定配售和某些董事（计划认购）以发行价格认购的 1,375,000 股新普通股，均以股东大会通过相关决议为条件。 · 以发行价格向新老投资者发行 190,000,000 股新普通股的有条件配售，筹集约 760 万英镑（不含费用），以满足条件为前提。 · 以发行价格进行零售发行，最多筹集额外的 50 万英镑（不含费用），以完成固定资本筹集为条件。 固定资本筹集和有条件配售由 Cavendish Capital Markets Limited（"Cavendish"）和 Oberon Capital（Oberon Investments Limited 的交易名称）进行。 董事们打算将固定资本筹集的净收益约 270 万英镑，以及从零售发行中筹集的额外资金，用于以下目的： · 约 160 万英镑用于通过现场有效性试验和监管工作流程在欧洲注册杀虫剂产品，使其能够进入对新生物解决方案需求旺盛的新市场； · 约 110 万英镑用于通过现场有效性试验开发晚疫病产品，使其能够在欧盟对传统化学品禁令和有限替代选择的情况下加快商业化进程。 按照上述方式投资收益，预计将使这两种产品的商业化进程比通过现有业务产生的现金流资助这些项目提前约 2-3 年。这种加速将使市场进入更早，并更快地实现收入生成。 从零售发行中获得的任何金额将用于进一步开发晚疫病产品。 此外，受条件满足等因素的影响，来自有条件配售的净收益约 710 万英镑将用于以下目的： · 约 280 万英镑用于开发和注册晚疫病的杀菌剂； · 约 280 万英镑用于开发小麦的广作物杀菌剂以对抗斑点病； · 约 150 万英镑用于扩大商业和运营项目。 公司将在此公告后不久向现有股东发送股东大会通知及随附通函（"通函"）。所有相关文件将在 https://www.edenresearch.com/ 上提供下载。 Eden 的首席执行官 Sean Smith 表示： "这一成功的融资轮标志着 Eden Research 的重要里程碑。它反映了新老股东对我们战略、技术以及在推动可持续增长的同时，作为生物农药行业领导者的持续信心。 有了这笔额外资金，我们现在能够加速多个关键举措，为我们的业务、合作伙伴和股东创造持久价值。这些举措包括推进我们新型杀虫剂的注册，进一步开发和注册我们的下一代杀菌剂，以及追求变革性机会，例如潜在的小麦斑点病治疗——这是当今种植者面临的最重大挑战之一。 我们很高兴得到投资者的强力支持，他们与我们共享对作物保护更可持续和创新未来的愿景，我们将继续高度关注成功执行我们的商业战略，以实现增长、创造价值并提供可持续解决方案，解决农业面临的一些最大挑战。" 本公告（"公告"）中包含的信息被公司视为根据市场滥用条例（EU）第 596/2014 号规定的内部信息。在通过监管信息服务发布本公告后，该内部信息现在被视为进入公共领域。 如需进一步信息，请联系： Eden Research plc www.edenresearch.com Sean SmithAlex Abrey 01285 359 555 Cavendish Capital Markets Limited（指定顾问和经纪人） Giles Balleny / Elysia Bough（企业融资）Harriet Ward（企业经纪）Dale Bellis（销售） 020 7220 0500 Oberon Capital（联合经纪人）Nick Lovering / Mike Seabrook / Adam Pollock 020 3179 5300 Hawthorn Advisors（金融公关） Victoria Ainsworth eden@hawthornadvisors.com 通函摘录 拟议的固定资本筹集通过以每股 4.0 便士发行 76,250,000 股固定股份和以每股 4.0 便士发行最多 12,500,000 股零售发行股份，以及拟议的有条件配售通过以每股 4.0 便士发行 190,000,000 股有条件配售股份。 1. 引言 2026年2月2日，公司宣布拟议的融资，计划在满足某些条件的情况下，筹集约 1070 万英镑（不含费用），其中包括（i）通过固定资本筹集约 310 万英镑，向某些机构和其他投资者发行，和（ii）通过有条件配售筹集约 760 万英镑。 此外，董事会认识到并感谢股东们的持续支持，并很高兴为零售股东提供通过零售发行参与筹资的机会，筹集最多 50 万英镑（假设零售发行完全认购），通过发行最多 12,500,000 股零售股份，按发行价格进行。预计零售发行将在2026年2月5日中午关闭。 此次筹资包括固定配售、固定认购和零售发行，预计总共将筹集最多 360 万英镑（不包括费用），假设零售发行完全认购，以及有条件配售，预计将筹集 760 万英镑（不包括费用）。 此次筹资的条件包括股东在股东大会上通过决议，以及与固定配售、固定认购和零售发行相关的首次上市生效，以及与有条件配售相关的条件满足和第二次上市。 固定资本筹集的净收益和任何零售发行的收益将主要用于推进和加快 Eden 的杀虫剂配方的开发、注册和商业化，以及开发针对晚疫病的新的杀菌剂，晚疫病是马铃薯最重要的真菌病害。 在满足条件的前提下，有条件配售的资金将用于开发和注册针对晚疫病的杀菌剂，开发针对小麦的广作物杀菌剂以应对小麦斑点病，并进行商业和运营规模的扩大，具体细节在本文件第 4 段中有更详细的说明。 发行价格相当于2026年1月30日普通股收盘中间市场价格 3.9 便士的溢价 2.6%。 本文件的目的是为您提供背景信息和筹资的理由。它将解释董事会为何认为筹资符合公司及其股东的整体最佳利益，以及董事会为何一致建议您在股东大会上投票支持将要提出的决议，相关通知在本文件末尾列出，董事会计划就其截至2026年1月30日（即本文件发布前的最后一个可行日期）持有的总计 10,188,433 股普通股进行投票，约占现有普通股的 1.9%。 2. 配售和零售发行的背景和理由 公司的愿景是使集团成为可持续生物活性产品的领导者，董事会相信集团在全球向更环保的作物保护方法转变中处于良好位置。公司目前是唯一一家专注于可持续农业生物农药的英国上市公司。集团开发并向全球作物保护市场提供创新的生物农药产品，使用公司专利的微胶囊技术 Sustaine®。Sustaine 微胶囊是天然来源的、无塑料的、可生物降解的微球，源自酵母提取物。重要的是，Sustaine 微胶囊技术使得天然存在的萜烯在商业作物保护中的技术可行性得以实现。公司的当前产品包括生物杀菌剂 Mevalone；生物线虫剂 Cedroz；以及鸟类驱避种子处理 Ecovelex™。 公司的产品在全球范围内获得了约 100 项作物使用批准，支持着 130 项已授予和待授予专利的强大组合。截至目前，已在知识产权和产品注册上投资超过 1900 万英镑，反映出公司在合规、知识产权保护和产品开发方面的持续投资。 集团在 2020-2025 年期间通过 Cedroz 和 Mevalone 的新授权而扩大了市场，包括在 2022 年 9 月在美国获得这两种产品的授权，以及在 2023 年在波兰和新西兰获得 Mevalone 的授权，并在 2024 年在德国获得授权。公司在 2026 年 1 月获得了 Mevalone 在法国针对霜霉病的标签扩展，董事会预计在 2026 年获得与 Corteva 合作的种子处理的批准，以及在今年在欧洲和其他地区获得更多 Mevalone 和 Cedroz 的批准，目前在巴西、南非、智利和阿根廷等地有多项申请待审。迄今为止，公司已在 33 个国家获得了监管批准和产品授权，展示了其在扩大全球商业足迹方面的一贯进展。 公司估计，现有产品的峰值销售将在 3-4 年内实现，因为峰值销售的最大驱动因素是刚刚获得授权的针对霜霉病的 Mevalone 和在美国获得授权但尚未任命有效分销商的 Cedroz。 公司正在进行筹资，以开发一种针对晚疫病的额外杀菌剂，该杀菌剂显示出令人鼓舞的效果，并注册和开始商业化其针对红蜘蛛、白蝴蝶、蚜虫和蓟马的杀虫剂。在完成有条件配售的前提下，资金将用于开发针对小麦的广作物杀菌剂以应对小麦斑点病，注册晚疫病产品，并继续推动基于近期批准和预期进一步海外批准的商业进展。 公司认为，筹集这些资金的时机对于确保能够从公司资本募集中进行投资以在这个生长季节进行试验至关重要，并且可以在与杀虫剂分销的重要谈判之前为注册提供资金。此外，董事们估计，条件性配售将使其能够比通过内部产生的现金流更快地为晚疫病和斑点病产品的额外投资提供资金，大约提前 2 到 3 年。 生物农药的市场机会 尽管有效农药的使用在过去 100 年中对农业革命至关重要，但政府和消费者越来越开始意识到某些传统农药对环境和人类健康的风险。这导致一些常见农药（如新烟碱类和氯噻吨）在欧洲被禁止或限制，自 2020 年 4 月以来，欧盟已禁止超过 30 种农药。 这随后增加了生物农药的使用，因此，全球生物农药市场以约 15% 的复合年增长率（CAGR）增长，预计到 2027 年市场价值将超过 110 亿美元。 集团的生物农药解决方案解决了传统农药的一些问题。使用植物来源的活性成分，这些成分通常被全球监管机构接受为安全，意味着这些产品不受残留限量或长时间的收获前间隔的限制，并且可以用于处理某些农产品的后收获储存病害，需经监管批准。公司估计，基于仅从当前监管批准/现有商业合作伙伴关系产生的销售，将达到约 2000 万英镑的峰值销售额。 此外，集团的基于酵母的 Sustaine 包埋技术使集团的产品和传统农药可以在不添加微塑料的情况下使用。目前，全球对环境中微塑料数量及其对人类健康和野生动物影响的担忧日益加剧。对此，提出了新的法规，可能限制故意向作物保护和健康产品中添加塑料，这使得主要农药生产商需要积极寻找替代现有化学处理的包埋方法。此外，由于将新农药产品推向市场的时间和成本增加到约 10 到 12 年和约 4 亿美元，批准的传统产品数量也减少。 从更广泛的角度来看，消费者对某些农药对人类健康影响的担忧增加了对可持续和有机产品的需求，并促使监管机构对作物喷洒和施加于农产品的残留限量实施更严格的控制。 Eden 当前的产品和技术 Mevalone® - 杀真菌剂产品 Eden 的生物农药 Mevalone 是一种杀真菌剂，用于预防和治疗桌葡萄和酿酒葡萄中的灰霉病，以及控制葡萄藤上的白粉病，并在某些地区用于处理从猕猴桃到洋葱等多种作物上的灰霉病。 在过去几年中，公司已获得在多个国家对一系列新作物使用的监管批准。Mevalone 在加利福尼亚州的批准是 2024 年 1 月获得的，作为 Mevalone 的关键市场。值得注意的是，在 2026 年 1 月，公司获得法国当局的批准，允许在葡萄上使用 Mevalone 以控制霜霉病和白粉病，需遵循惯例限制。 2022 年 12 月，公司与全球收入最大的农业科学企业之一 Corteva 签署了分销协议，允许 Corteva 在法国独家市场、分销和销售集团的杀真菌剂产品 Mevalone®。Mevalone 与 Sipcam 和 Sumi Agro 在其他主要地区也有现有的分销协议，以及与 Anasac 的协议，后者被指定为 Mevalone 在哥伦比亚的独家分销商。 鉴于目前的监管批准和分销协议，董事们相信集团已做好准备开始实现越来越重要的产品销售。 Cedrozä - 杀线虫剂产品 除了 Mevalone，Eden 还开发了一种杀线虫剂产品，用于应对可能损害作物和影响产量的线虫感染。线虫是寄生虫，影响在露天和温室中种植的多种作物。 2016 年，Eden 与 Eastman Chemical 签署了杀线虫剂产品的独家分销协议，该产品随后被品牌化为 Cedroz。Eastman 获得了在 29 个国家注册和销售 Cedroz 的权利。Cedroz 于 2020 年在欧盟开始销售。Cedroz 在南欧和中欧对多种高价值作物获得批准。2022 年 9 月，Cedroz™获得在美国多个州（包括佛罗里达州和加利福尼亚州）使用的批准。已提交在全球其他关键市场的进一步批准申请。 鉴于过去几年的进展，董事们预计 Cedroz™在 2026 年将进一步增长。 Ecovelex™ - 鸟类驱避种子处理 Ecovelex™是一种生物鸟类驱避种子处理，最初用于玉米。需经监管批准，Ecovelex™代表种子处理市场的新进入者，旨在替代在欧盟和英国被禁止的传统化学品。例如，Corteva 的种子处理产品中使用的两种现有成分已被或即将被在关键市场禁止。 该产品旨在解决鸟类造成的作物破坏问题，这是玉米和其他作物损失的主要原因。Ecovelex™通过影响鸟类的嗅觉系统，创造出一种令人不快的味道或气味，从而驱赶鸟类，确保种子安全无损，而鸟类则不受影响，可以自由寻找其他食物来源。该产品基于植物衍生的化学成分，并采用集团的 Sustaine 微胶囊技术进行配方，支持农民满足消费者对可持续农业的需求。 Ecovelex™经过五年的开发，与 Corteva 合作，开发协议于 2021 年 5 月签署。双方进行的田间试验取得了成功，证明了其有效性。2023 年 5 月，已向欧盟监管机构提交了监管授权申请，预计审批过程将在 2026 年结束，因此有可能在 2027 年种植季节之前实现欧盟范围内的销售。与此同时，Ecovelex 在意大利已根据紧急使用授权在过去三个种植季节中销售。初步目标市场为欧盟及英国。 预计该产品将在其他地区商业化，并进一步开发用于其他作物以及病虫害目标。 Sustaine® - 微胶囊技术 禁止在欧盟/欧洲经济区产品中 “故意添加微塑料” 的规则已于 2023 年秋季纳入欧盟立法，种子公司将被要求在 2028 年前去除薄膜涂层中的故意添加微塑料，并在 2031 年 1 月之前去除颗粒化农药产品中的微塑料。预计世界其他地区也将对微塑料的使用进行严格审查。 该集团开发了一种天然配方技术 Sustaine®，使用来自天然酵母细胞的颗粒。该技术最初是作为人类健康应用的药物递送方法开发的，随后该集团将其改编为农药的胶囊化。通过创建稳定的水相乳液，Sustaine®能够使用多种不适合未胶囊化的萜烯类活性成分配制农药。胶囊化确保这些成分在接触水时的持续释放，在干燥条件下减缓或停止释放，从而实现其安全、更加高效的使用。Sustaine®的好处在于其成本效益高，适用于广泛的活性成分，并且不含塑料。 Sustaine®是解决需要胶囊化的配方中微塑料问题的经过验证的商业解决方案。对微塑料作为作物保护和许多其他产品成分的监管限制为 Eden 在大规模部署其 Sustaine®技术提供了重要机会。 3. 收益用途 董事会打算将约 270 万英镑的净收益用于以下目的，此外，如果从零售发行中筹集到额外资金，也将用于以下目的： · 约 160 万英镑用于通过田间有效性试验和监管工作流程在欧洲注册杀虫剂产品，使其能够进入对新生物解决方案需求旺盛的新市场。 · 约 110 万英镑用于通过田间有效性试验开发晚疫病产品，使其能够在欧盟禁止传统化学品和替代选择有限的情况下加快商业化进程。 按照上述方式投资收益，预计将使这两种产品的商业化进程比通过现有业务产生的现金流资助这些项目提前约 2-3 年。这种加速将使市场进入更早，并更快地实现收入生成。 在零售发行中收到的任何金额将用于进一步开发晚疫病产品。 此外，若满足条件，约 710 万英镑的有条件配售净收益将用于以下目的： · 约 280 万英镑用于开发和注册晚疫病的杀真菌剂， · 约 280 万英镑用于开发小麦的广泛作物杀真菌剂以防治叶斑病， · 约 150 万英镑用于扩大商业和运营项目。 如果有条件配售未能完成，则与其相关的资金将不会收到，且将不会进行有条件配售资金的投资。 杀虫剂（INO20E） 在过去四年中，公司一直在开发一种基于其萜烯化学的杀虫剂，作为其主要活性成分，已被证明对包括红蜘蛛、白蝴蝶、蚜虫和蓟马在内的广泛害虫有效。其杀虫机制是机械性细胞壁和神经递质的破坏，已显示出对所有昆虫生命周期阶段的活性，增强了田间影响。已证明其无残留，因此预计具有最低的收获前间隔。 领先的白蝴蝶杀虫剂类别包括新烟碱类（如吡虫啉和噻虫嗪）或如氟虫腈和噻虫嗪、噻虫嗪、拟除虫菊酯等喂食抑制剂。这些通常被纳入综合害虫管理程序中，以提高有效性并应对抗药性，这是杀虫剂的一个常见问题。这些化学物质中的许多都受到全面或有限的禁令或限制，因此预计将越来越重视生物替代品。 除了公司自行进行现场试验外，几家第三方公司也进行了自己的试验，并取得了对传统化学品和领先生物农药竞争对手的鼓舞人心的结果。这些试验的结果应当使产品的标签范围扩大到包括蓟马和蚜虫，除了原先的目标——蜘蛛螨和白粉虱。Eden 目前正在与一些潜在的商业合作伙伴进行深入谈判，这些合作伙伴将作为产品的分销商，因此现在希望利用筹款的一部分收益投资于在某些地区（包括欧盟）注册该产品，预计在未来 12 到 18 个月内完成。董事会认为，现在在这一领域的投资将最终使产品的商业化提前至少两年，这部分是由于活性成分续期过程的时间安排决定了新产品配方的注册时间。 晚疫病 晚疫病是一种由真菌样微生物疫霉（Phytophthora infestans）引起的马铃薯疾病。它仍然是欧洲最具破坏性的马铃薯疾病，每年造成高达 10 亿欧元的损失和控制措施。目前的疾病管理在很大程度上依赖于化学杀真菌剂，但对关键活性成分的抗性以及欧盟更严格的农药法规使得可持续替代品变得至关重要。传统工具如铜基产品面临监管和环境限制，增加了对更安全有效的生物基解决方案的需求。 在欧盟，马铃薯种植面积约为 170 万公顷，支撑着一个年价值超过 90 亿欧元的加工马铃薯产业，而晚疫病杀真菌剂大约占欧洲马铃薯所有杀真菌剂投入的三分之一，使得这一细分市场每年的销售额约为 1.65 亿欧元。 Eden 开发了两种配方，这些配方在田间试验中已被证明对马铃薯等作物的晚疫病有效，并且对其配方的兴趣很高，这些配方已经被潜在的商业合作伙伴测试。公司现在希望进一步投资于这些配方的开发，通过进一步的田间试验以及进行初步研究和工作，以确保顺利的监管路径，从而加快注册阶段的进程，最终实现商业化。 当前交易及前景 公司预计在截至2026年3月31日的 15 个月期间，收入将进一步增长约 500 万英镑，而截至2024年12月31日的 12 个月期间为 430 万英镑，产品销售的增长将受到近年来获得的批准的推动。 在 1 月初，公司获得了法国当局的批准，允许其生物农药 Mevalone 用于葡萄，以对抗霜霉病和白粉病，这一重大进展考虑到法国庞大的葡萄市场以及对传统杀真菌剂的日益压力。预计这一标签扩展的潜在峰值收入可达每年 800 万欧元，尽管公司并未调整其当前的市场指引。由于对铜杀真菌剂的监管收紧以及对有机葡萄栽培解决方案的需求不断增长，Mevalone 已被认证为有机产品，因此这一批准时机恰到好处。2025年11月14日，集团确认已获得在意大利使用 Ecovelex 的紧急使用授权，已连续第三年获得该授权。然而，公司也在等待 Ecovelex 的全欧盟范围内的批准，预计将在 2026 年进行，初步授权将在 2026 年初在担任报告国的奥地利获得。这一 2026 年的批准将大幅提高 Ecovelex 的销售水平，预计在 2027 年种植季节前实现全欧盟销售，预计 Eden 的峰值销售额约为 360 万欧元。 预计 Mevalone 和 Cedroz 的销售将在已获批准的国家中继续有机增长，同时在已申请但尚未获得批准的国家中也将继续增长。 关联方参与 董事参与筹款 作为筹款的一部分，某些董事打算以个人或通过代理的方式认购总计 2,375,000 股新普通股，按发行价格计算。董事打算认购的新普通股的详细信息如下： 姓名 职位 现有普通股数量# 认购的固定股份数量# 认购固定股份的价值# 认购后的持股情况 Lykele van der Broek 主席 2,357,808 1,125,000 £45,000 3,482,808 Sean Smith 首席执行官 3,059,768 500,000 £20,000 3,559,768 Alex Abrey 首席财务官 3,181,678 500,000 £20,000 3,681,678 Robin Cridland 独立董事 745,552 - - 745,552 Derek McAllan 独立董事 843,627 250,000 £10,000 1,093,627 本表中列出的董事持有或认购的普通股数量是指他们个人或通过代理持有或认购的普通股数量。 上述董事在筹款中的参与被视为关联方交易，符合 AIM 规则。作为唯一的独立董事，Robin Cridland 确认他在咨询 Cavendish 后认为该交易条款对公司的股东而言是公平合理的。 配售的详细信息 公司提议通过向某些股东和新投资者以发行价格发行固定配售股份，筹集约 310 万英镑（不包括费用）。固定配售股份在发行后将与现有普通股平等对待。此外，作为有条件配售的一部分，某些股东和新投资者已认购有条件配售股份，如果条件得到满足，将筹集约 760 万英镑（不包括费用）。 此次配售未被承销。固定配售股份的发行是有条件的，特别是，需在首次上市日期（或公司与联合承销商可能同意的较晚日期，最晚不超过首次上市的最后截止日期）生效。 有条件配售股份的发行是有条件的，特别是，需满足条件和第二次上市在第二次上市日期（或公司与联合承销商可能同意的较晚日期，最晚不超过第二次上市的最后截止日期）生效。 根据配售协议，联合承销商已同意尽其合理努力为以发行价格认购配售股份的投资者提供服务。根据配售协议，公司已同意向联合承销商支付固定金额及基于筹资总值的佣金，以及与筹资相关的费用和支出。 配售协议包含公司向联合承销商提供的关于本文件中信息准确性及与集团及其业务相关的其他事项的惯例保证。此外，公司已同意就联合承销商（及其各自的关联方）可能因筹资而产生的某些责任进行赔偿。 联合承销商有权在首次上市和第二次上市之前在某些情况下终止配售协议，特别是在违反保证、发生对筹资有重大不利影响的情况变化，或配售协议未能变为无条件的情况下。 认购的详细信息 此外，Eden 已与其某些董事签订了一份有条件的认购协议，根据该协议，他们将认购（i）1,375,000 股固定认购股份，条件是首次上市。 有关董事参与固定资本筹集的详细信息，请参见上述第 5 段。 每股发行价格为 4.0 便士，相当于2026年1月30日（筹资公告前的最后一个交易日）收盘价 3.9 便士的溢价 2.6%。 零售发行 公司已单独同意使用 Bookbuild 平台进行中介发行零售发行股份，发行价格与资本筹集同时进行，面向现有零售股东。为避免疑义，零售发行股份不属于资本筹集的一部分，也不构成固定配售股份、有条件配售股份或认购股份的一部分。 为了感谢他们对公司的持续支持，董事会认为零售发行为公司的长期支持股东提供了参与筹资的机会。以发行价格发行的零售发行股份总数不超过 1,250 万股，将筹集约 50 万英镑的总收入。 公司仅通过中介通过 Bookbuild 平台向现有普通股东发起零售发行。中介的义务在所有方面均以以下条件为前提：（a）固定配售协议和固定认购协议变为无条件且未根据其条款终止；（b）首次上市。零售发行的条款是，按发行价格可认购的零售发行股份的总价值不超过 50 万英镑。 零售发行未被承销，并根据 POATR 的附表 1（第 1 部分）在英国根据对公众发行的禁令的例外进行。零售发行未在英国以外的任何司法管辖区进行。 如果您对应采取的行动有任何疑问，您应立即向您的股票经纪人、银行经理、律师、会计师或其他根据《2000 年金融服务和市场法》（修订版）合法授权的独立专业顾问寻求个人财务建议，如果您居住在英国，或者如果不在英国，则向其他适当授权的独立财务顾问寻求建议。 股东大会 董事目前没有授权配发新普通股，因此董事会寻求股东在股东大会上批准配发新普通股。 召开股东大会的通知已列出，会议将于2026年2月18日上午 9:00 在位于威尔特郡霍尔特的 The Glove Factory Studios 举行。股东大会上将提出以下决议： · 决议 1，这是一个普通决议，授权董事以现金配发相关证券，累计名义金额不超过 2,787,500 英镑，相当于 278,750,000 股新普通股； · 决议 2，条件是通过决议 1，这是一个特别决议，授权董事以非优先配发 278,750,000 股新普通股； 根据决议 1 和决议 2 授予的权力将在以下两者中较早者到期：(a) 公司下次年度股东大会的结束；以及 (b) 自决议通过之日起六个月的日期（除非公司在该日期之前或当天续期、变更或撤销），并且应当附加于董事会在2025年6月18日举行的公司年度股东大会上授予的有关证券的配发权和解除法定优先认购权的权力。 根据《公司法》第 571(6)(c) 条的规定，董事会在考虑适用的市场和其他因素，并获得适当的专业建议后，确定了发行价格。 股东可以通过投资者中心应用程序或访问 https://uk.investorcentre.mpms.mufg.com/ 进行电子投票。代理委任必须尽快提交，且在任何情况下不得晚于股东大会召开前 48 小时（不包括非工作日的任何部分）。提交代理委任不会妨碍股东出席并在股东大会上投票。 推荐 董事会认为筹资和决议的通过符合公司及其全体股东的最佳利益。因此，董事会一致建议股东投票支持这些决议，他们打算就其持有的 10,188,433 股普通股（约占公司现有已发行普通股本的 1.91%）投票支持。 配售和认购统计 发行价格（每股）4.0 便士 现有普通股数量 533,352,523 固定配售股份总数 74,875,000 固定认购股份总数 1,375,000 固定资本筹集的总收入£3,050,000 有条件配售股份总数 190,000,000 有条件配售的总收入£7,600,000 固定股份和有条件配售股份总数 33.3% 作为扩大后股本的百分比* 资本筹集的最大总收入£10.7 百万 资本筹集后的扩大后股本* 高达 812,102,523 * 假设零售发行完全认购 零售发行统计 发行价格（每股）4.0 便士 零售发行股份数量高达 12,500,000 零售发行的总收入* 高达£0.5 百万 零售发行股份作为扩大后股本的百分比* 高达 1.5% * 假设零售发行完全认购 主要事件的预期时间表 2026 配售和固定认购的公告及本文件的发布和邮寄 2 月 2 日 零售发行的公告 2 月 2 日下午 1:00 零售发行结果的公告 2 月 5 日 收到已完成的代理表格和通过投资者中心、CREST 系统和 Proxymity 收到电子代理委任的最后时间和日期 2 月 16 日上午 9:00 股东大会 2 月 18 日上午 9:00 股东大会结果的公告 2 月 18 日 固定股份和零售发行股份的首次上市生效，预计在 AIM 开始交易 2 月 19 日上午 8:00 关于固定股份和零售发行股份的 CREST 账户将在无证形式下记入（以首次上市为准） 2 月 19 日上午 8:00 如适用，预计向持有证书形式的固定股份和零售发行股份的股东发送正式股票证书的日期 在首次上市后的 10 个工作日内 首次上市的最后截止日期 2 月 28 日上午 8:00 预计第二次上市（需满足条件） 4 月 6 日上午 8:00 关于有条件配售股份的 CREST 账户将在无证形式下记入（以第二次上市为准） 4 月 9 日上午 8:00 如适用，预计向持有证书形式的固定股份和零售发行股份的股东发送正式股票证书的日期 在首次上市后的 10 个工作日内 第二次上市的最后截止日期 5 月 6 日上午 8:00 (i) 如果上述时间表中的任何细节发生变化，修订后的时间和日期将通过监管信息服务公告通知。(ii) 本文件中提到的时间均为伦敦时间（除非另有说明）。 定义 以下定义适用于本文件，除非上下文另有要求： 法案《2006 年公司法》（经修订） 上市新普通股在 AIM 交易的上市根据 AIM 规则生效 AIM 伦敦证券交易所运营的该名称市场 AIM 规则 伦敦证券交易所不时发布的公司 AIM 规则 建档平台 提供发行人及其顾问访问初级资本市场交易的技术平台，归 BB Technology Ltd 所有，该公司在英格兰和威尔士注册，注册号为 13508012。 工作日 除星期六和星期日外，伦敦、英格兰的商业银行开放进行一般业务的日子 资本筹集 固定资本筹集和有条件配售 卡文迪什 卡文迪什资本市场有限公司，注册于英格兰和威尔士，注册号 06198898，注册办公室位于伦敦 EC1A 7BL，巴索洛缪近街 1 号 有证形式或在公司的股份登记册上记录为有证形式的普通股（即，不在 CREST 中） “收盘价” 普通股的收盘中间市场报价 公司或 Eden Eden Research plc，一家根据 2006 年公司法在英格兰和威尔士注册成立的公司，注册号为 03071324 有条件配售根据配售协议进行的有条件配售，条件包括但不限于满足条件 有条件配售股份根据有条件配售进行的 190,000,000 股新普通股的分配和发行 条件配售股份的分配和发行所需满足的条件，具体见配售协议，包括但不限于收到 Philip Hare 意见 CREST 相关系统（如 CREST 法规中定义），由 Euroclear 作为运营商（如这些法规中定义） CREST 手册管理 CREST 操作的规则，包括 CREST 参考手册、CREST 国际手册、CREST 中央对手方服务手册、CREST 规则、注册服务标准、结算纪律规则、CREST 快递和分拣服务手册、每日时间表、CREST 申请程序和 CREST 术语表（均如 Euroclear 于1996年7月15日发布的 CREST 术语表中定义，并自此修订） CREST 成员已被接纳为 CREST 系统成员的人（如 CREST 手册中定义） CREST 参与者在 CREST 中作为系统参与者的人（如 CREST 法规中定义） CREST 法规 2001 年无证证券法规（SI 2001/3755）（经修订） CREST 赞助商被接纳为 CREST 赞助商的 CREST 参与者 CREST 赞助成员被接纳为 CREST 赞助成员的 CREST 成员 交易日伦敦证券交易所在伦敦营业的日子 董事或董事会本文件第 4 页列出的公司的董事，或其任何正式授权的委员会 文件本文件，明确说明不构成招股说明书（根据 PRM）或入场文件（根据 AIM 规则） 扩大股本在第二次入场完成后公司的全部已发行股本 欧盟欧洲联盟 Euroclear Euroclear UK & International Limited，CREST 的运营商 EUWA 2018 年欧盟（撤回）法案，经过不时修订和补充（包括但不限于 2020 年欧盟（撤回）法案） 现有普通股截至本文件日期已发行的 533,352,523 股普通股，全部在 AIM 上市交易 FCA 英国金融行为监管局 财政法 2025-26 年财政法案，设定 2025 年 11 月预算中风险投资信托投资门槛的议会法案 首次入场 Firm Shares 和 Retail Offer Shares 在 AIM 上市交易的首次入场根据 AIM 规则生效 Firm 资本筹集 Firm Placing 和 Firm Subscription Firm 配售根据配售协议进行的 Firm Placing Shares 的配售 Firm 配售股份根据 Firm Placing 进行的 74,875,000 股新普通股的分配和发行 Firm 股份 Firm Placing Shares 和 Firm Subscription Shares Firm 认购某些董事对 Firm Subscription Shares 的认购 Firm 认购股份根据认购协议分配和发行给某些董事的 1,375,000 股普通股 首次入场日期2026年2月19日，或公司与联合保荐人书面同意的较晚日期，且无论如何不晚于首次入场最后截止日期的上午 8:00 首次入场最后截止日期2026年2月28日 代理表格用于与股东大会相关的代理表格，可能会被请求 FSMA 2000 年金融服务与市场法（经修订） 融资配售、Firm Subscription 和 Retail Offer 股东大会公司将在2026年2月18日上午 9:00 在 The Glove Factory Studios Brook Lane, Holt Wiltshire BA14 6RL 举行的股东大会（或该股东大会的任何延期），通知在本文件末尾列出 集团公司及其子公司 独立董事 Robin Cridland 中介为符合条件的零售股东提供服务的经纪人或财富管理者，“中介” 应指其中任何一个 ISIN 国际证券识别号码 发行价格每股新普通股 4.0 便士 ITA 2007 年英国所得税法 联合保荐人 Cavendish 和 Oberon； 伦敦证券交易所伦敦证券交易所有限公司 MAR 英国版市场滥用法规（(EU) No 596/2014），根据 2018 年欧盟（撤回）法案成为英国法律的一部分，经过不时修订和补充 MUFG Corporate Markets MUFG Corporate Markets (UK) Limited 的交易名称，MUFG 养老金与市场服务的一个部门 反洗钱法规 2017 年反洗钱、恐怖融资和资金转移（付款人信息）法规、1993 年刑事司法法和 2002 年犯罪收益法 新普通股即根据融资发行的普通股 股东大会通知召集股东大会的通知，列于本文件末尾，受本文件第三部分中列出的条件的约束，并在相关情况下适用申请表 Oberon Oberon Investments Limited，公司在配售中的联合保荐人（公司编号：02198303），注册办公室位于 1st Floor 12 Hornsby 普通股公司资本中每股面值 0.01 英镑的普通股 Philip Hare 意见函由 Philip Hare Associates 出具的意见函，格式已达成一致 根据配售协议，配售股份的认购者 配售公告 公司通过监管信息服务发布的关于融资的公告 配售协议 公司与联合账簿管理人于2026年2月2日签署的关于配售和零售要约的协议，如本文件所述 配售股份 固定配售股份和有条件配售股份 配售 固定配售和有条件配售 POATR 2024 年公共要约和交易入市法规 合格持股 指根据《所得税法》第 6 部分第 4 章的规定的合格持股（受限司法管辖区） 监管信息服务 伦敦证券交易所批准的向公众分发 AIM 公告的服务，并包含在伦敦证券交易所网站的列表中 决议 在股东大会通知中列出的决议 受限司法管辖区 包括澳大利亚、加拿大、日本、新西兰、南非共和国或美国，以及任何其他在该地区提供要约将违反任何适用法律或法规的司法管辖区 零售要约 指公司在配售公告当天通过账簿平台向位于英国的零售投资者发出的零售要约，以按发行价格认购零售要约股份 零售要约股份 最高可达 12,500,000 股新普通股，依据零售要约提供 股东 普通股的持有者 第二次入市 有条件配售股份在 AIM 交易的入市，按照 AIM 规则生效 第二次入市日期 在满足条件后的待定日期，或公司与联合账簿管理人书面同意的较晚日期，且无论如何不晚于第二次入市最后截止日期的上午 8:00 第二次入市最后截止日期2026年5月6日 Sipcam Sipcam Oxon S.p.A.，注册于意大利，注册号 00845900158，注册办公室位于意大利米兰 Via Carroccio 8, 20123 证券法 美国 1933 年证券法，修订版 英国或联合王国 大不列颠及北爱尔兰联合王国 无证书或无证书 在相关股份或其他证券的登记册或记录中记录为以无证书形式持有，并且根据 CREST 法规，所有权可以通过 CREST 转让 美国人 在证券法中给出的定义 投票权 指公司股本中当前可在股东大会上行使的所有投票权 £和 p 英国的英镑和便士，分别为英国的法定货币 此信息由 RNS 提供，RNS 是伦敦证券交易所的新闻服务。RNS 获得金融行为监管局的批准，作为英国的主要信息提供者。有关使用和分发此信息的条款和条件可能适用。如需更多信息，请联系 rns@lseg.com 或访问 www.rns.com。 RNS 可能会使用您的 IP 地址以确认遵守条款和条件，分析您与本通信中包含的信息的互动，并将此分析以匿名方式与他人共享，作为我们商业服务的一部分。如需更多关于 RNS 和伦敦证券交易所如何使用您提供的个人数据的信息，请参见我们的隐私政策。END IOETTMTTMTAMBAF