<p><strong>該 4.00% 的證券屬於 15 億美元計劃，具有無限期的贖回日期和半年度支付。</strong></p>
<p>CDL 酒店房地產投資信託基金（H-REIT）在其 15 億美元的多幣種債務發行計劃下發行了 1 億美元的 4.00% 次級永續證券。</p>
<p>該公告由 M&amp;C REIT 管理有限公司和 M&amp;C 商業信託管理有限公司聯合發佈。</p>
<p>這些證券通過 DBS 信託有限公司作為 H-REIT 的受託人發行，屬於永續證券，沒有固定的贖回日期。</p>
<p>從 2026 年 2 月 20 日至 2031 年 8 月 20 日的分配利率為每年 4.00%。</p>
<p>公告稱，在此期間之後，利率將每五年重設一次，基於五年期 SORA OIS 加上 2.183% 的利差。</p>
<p>分配將在每年的 2 月 20 日和 8 月 20 日半年度支付，首次支付時間為 2026 年 8 月 20 日。</p>
<p>發行人可以根據證券條款推遲分配。在首次重設日期及每個後續分配日期，或在特定事件發生時，發行人可選擇贖回所有證券。</p>
<p>這些證券是發行人的直接、無條件、次級和無擔保義務，與其他類似義務平等，淨收益將用於償還現有借款。</p>
<p>這些證券將在美國以外根據 S 條規進行發行，並在新加坡根據 2001 年證券與期貨法向機構和合格投資者提供。</p>
<p>預計將在 2026 年 2 月 20 日或之後不久在新加坡交易所上市和報價。</p>

城市酒店信託

輝盛國際信託

<p>CDL 酒店房地產投資信託通過發行 4.00% 的次級永續證券，在 15 億美元的多幣種債務計劃下籌集了 1 億美元。這些證券沒有固定的贖回日期，並將從 2026 年 8 月開始支付半年度分配。籌集的資金將用於減少現有借款，這些證券將面向新加坡的機構和合格投資者發行，預計將在 2026 年 2 月在新加坡交易所上市</p>

<p><strong>The 4.00% securities under a $1.5b programme have no fixed redemption date and semi-annual payouts.</strong></p>
<div class="lb-trans"><p><strong>該 4.00% 的證券屬於 15 億美元計劃，具有無限期的贖回日期和半年度支付。</strong></p>
</div><p>CDL Hospitality Real Estate Investment Trust (H-REIT) has issued $100 m in 4.00% subordinated perpetual securities under its $1.5 b multicurrency debt issuance programme.</p>
<div class="lb-trans"><p>CDL 酒店房地產投資信託基金（H-REIT）在其 15 億美元的多幣種債務發行計劃下發行了 1 億美元的 4.00% 次級永續證券。</p>
</div><p>The announcement was made jointly by M&amp;C REIT Management Limited and M&amp;C Business Trust Management Limited.</p>
<div class="lb-trans"><p>該公告由 M&amp;C REIT 管理有限公司和 M&amp;C 商業信託管理有限公司聯合發佈。</p>
</div><p>The securities, issued through DBS Trustee Limited as trustee of H-REIT, are perpetual and have no fixed redemption date.</p>
<div class="lb-trans"><p>這些證券通過 DBS 信託有限公司作為 H-REIT 的受託人發行，屬於永續證券，沒有固定的贖回日期。</p>
</div><p>The distribution rate from 20 February 2026 to 20 August 2031 is 4.00% per annum.</p>
<div class="lb-trans"><p>從 2026 年 2 月 20 日至 2031 年 8 月 20 日的分配利率為每年 4.00%。</p>
</div><p>After this period, the rate will reset every five years based on the five-year SORA OIS plus a 2.183% spread, the announcement said.</p>
<div class="lb-trans"><p>公告稱，在此期間之後，利率將每五年重設一次，基於五年期 SORA OIS 加上 2.183% 的利差。</p>
</div><p>Distributions are payable semi-annually on 20 February and 20 August, commencing 20 August 2026.</p>
<div class="lb-trans"><p>分配將在每年的 2 月 20 日和 8 月 20 日半年度支付，首次支付時間為 2026 年 8 月 20 日。</p>
</div><p>The issuer may defer distributions under the terms of the securities. Redemption of all securities may occur at the issuer’s option on the first reset date and each subsequent distribution date, or upon specified events.</p>
<div class="lb-trans"><p>發行人可以根據證券條款推遲分配。在首次重設日期及每個後續分配日期，或在特定事件發生時，發行人可選擇贖回所有證券。</p>
</div><p>The securities are direct, unconditional, subordinated and unsecured obligations of the issuer, ranking pari passu with other similar obligations, with net proceeds to be used to repay existing borrowings.</p>
<div class="lb-trans"><p>這些證券是發行人的直接、無條件、次級和無擔保義務，與其他類似義務平等，淨收益將用於償還現有借款。</p>
</div><p>The securities will be offered outside the United States under Regulation S and in Singapore to institutional and accredited investors under the Securities and Futures Act 2001.</p>
<div class="lb-trans"><p>這些證券將在美國以外根據 S 條規進行發行，並在新加坡根據 2001 年證券與期貨法向機構和合格投資者提供。</p>
</div><p>Listing and quotation on the SGX-ST is expected on or shortly after 20 February 2026.</p>
<div class="lb-trans"><p>預計將在 2026 年 2 月 20 日或之後不久在新加坡交易所上市和報價。</p>
</div>

城市酒店信託通過發行 1 億美元的永久債務以減少借款