<p>/PRNewswire/ -- Oncourse Home Solutions 是美國領先的住宅基礎設施保修協議提供商，為房主提供靈活的住宅服務線路維修、維護和意外費用保護服務，今天宣佈完成了 16.6 億美元的整體業務證券化（WBS）債務發行。這筆交易被認為是首次對住宅基礎設施保修協議進行證券化，為證券化市場引入了一種新的資產類別。</p>
<p>對於 Oncourse 而言，WBS 結構提供了投資級評級債務的獲取渠道，這是贊助融資中可獲得的最低資本成本。證券化主信託結構還提供了可移植性和重複發行的靈活性，創建了一個持久的融資平台，以支持公司的有機增長和戰略性併購。</p>
<p>這筆 16.6 億美元的證券化融資包括 3.25 億美元的循環票據和 13.3 億美元的定期票據。定期票據的發行通過雙市場渠道進行，包括廣泛分發給機構投資者的 5 年期分期和 7 年期私募分期。5 年期票據的定價遠低於最近可比的 5 年期 WBS 發行，反映出強勁的投資者需求和基礎信用的質量。這些票據以 Oncourse 的幾乎所有收入生成資產作為擔保，包括其住宅基礎設施保修協議、合作協議和與其住宅基礎設施保修業務相關的承包商協議。</p>
<p>Oncourse Home Solutions 的首席財務官 Dale R. Gerard 説：&#34;這筆證券化交易使我們的公司能夠進入投資級債務市場，這是世界上最深的資本市場。我們在執行交易時達到了高標準，在整個過程中得到了評級機構和投資者的重大參與，我們為成為該市場的首批發行者感到自豪。&#34;</p>
<p>在 2021 年 12 月，Oncourse 被 Apax 旗下的基金通過剝離美國水務公司（American Water）的房主服務集團收購。自剝離以來，Apax 與公司的管理團隊密切合作，實施了一系列運營改進，包括增強 Oncourse 的數字能力以推動客户獲取和留存，並通過有針對性的併購擴展其產品供應。</p>
<p>Apax 的合夥人 Ashish Karandikar 説：&#34;我們很高興與 Oncourse 團隊的合作使我們能夠為公司實現這種獨特的 “獎盃資產” 融資結構。由於 WBS 需要專業的融資專業知識來應對廣泛而複雜的流程，我們很高興能夠利用我們的內部能力來實現這一結果。&#34;</p>
<p>Jefferies 擔任 ABS 發行的唯一結構代理和主承銷商。Kirkland &amp; Ellis 擔任 Oncourse 的法律顧問。交易於 2026 年 2 月 13 日完成。</p>
<p><strong>關於 Oncourse Home Solutions</strong> Oncourse Home Solutions 是一家領先的住宅基礎設施保修協議提供商，專注於保護房主免受意外費用的影響，並提供靈活的住宅維修和維護服務。通過全國的合作伙伴，Oncourse Home Solutions 為超過 200 萬名房主提供服務，覆蓋 43 個州和哥倫比亞特區。憑藉超過三十年的經驗，Oncourse Home Solutions 始終致力於簡化家庭護理的麻煩，並提供簡單有效的保障，讓房主安心。</p>
<p>訪問 https://oncourse.com/ 以獲取有關 Oncourse Home Solutions 的更多信息。</p>
<p>媒體聯繫人：Todd Fogarty，Kekst CNC，[email protected]</p>
<p>來源：Oncourse Home Solutions</p>
<p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://rt.prnewswire.com/rt.gif/query-RGF0ZUlkPTIwMjYwMjIwJk5ld3NJdGVtSWQ9Tlk5MjI3NyZUcmFuc21pc3Npb25fSWQ9MjAyNjAyMjAwODMwUFJfTkVXU19VU1BSX19fX19OWTkyMjc3?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" alt="" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://rt.prnewswire.com/rt.gif/query-RGF0ZUlkPTIwMjYwMjIwJk5ld3NJdGVtSWQ9Tlk5MjI3NyZUcmFuc21pc3Npb25fSWQ9MjAyNjAyMjAwODMwUFJfTkVXU19VU1BSX19fX19OWTkyMjc3"/></p>

<p>Oncourse Home Solutions 完成了 16.6 億美元的整體業務證券化，標誌着首次對住宅基礎設施保修協議進行證券化。這筆交易為 Oncourse 提供了投資級評級的債務，增強了其融資能力，以支持增長和戰略收購。證券化包括 3.25 億美元的循環票據和 13.3 億美元的已融資定期票據，強勁的投資者需求反映在有利的定價上。該交易由 Jefferies 擔任主承銷商，Oncourse 旨在利用這一新資產類別來支持其運營和擴張</p>

<p>, /PRNewswire/ -- Oncourse Home Solutions, a leading U.S. provider of home infrastructure warranty agreements, offering homeowners flexible services for residential service line repairs, maintenance, and protection from unexpected costs, today announced the completion of a $1.66 billion whole business securitization (WBS) debt issuance. The transaction is believed to be the first-ever securitization of home infrastructure warranty agreements, introducing a new asset class to the securitization market.</p>
<div class="lb-trans"><p>/PRNewswire/ -- Oncourse Home Solutions 是美國領先的住宅基礎設施保修協議提供商，為房主提供靈活的住宅服務線路維修、維護和意外費用保護服務，今天宣佈完成了 16.6 億美元的整體業務證券化（WBS）債務發行。這筆交易被認為是首次對住宅基礎設施保修協議進行證券化，為證券化市場引入了一種新的資產類別。</p>
</div><p>For Oncourse, the WBS structure provides access to investment-grade rated debt, the lowest cost of capital available in sponsor finance. The securitization master trust structure also provides portability and repeat-issuance flexibility, creating a durable financing platform to support the company's organic growth and strategic M&amp;A.</p>
<div class="lb-trans"><p>對於 Oncourse 而言，WBS 結構提供了投資級評級債務的獲取渠道，這是贊助融資中可獲得的最低資本成本。證券化主信託結構還提供了可移植性和重複發行的靈活性，創建了一個持久的融資平台，以支持公司的有機增長和戰略性併購。</p>
</div><p>The $1.66 billion securitization facility includes $325 million in capacity revolving notes and $1.33 billion in funded term notes. The term notes issuance was executed across dual-market channels, comprising 5-year tranches distributed broadly to institutional investors and 7-year private placement tranches. The 5-year notes priced well inside the most recent comparable 5-year WBS issuances, reflecting strong investor demand and the quality of the underlying credit. The notes are secured by substantially all the revenue-generating assets of Oncourse, including its home infrastructure warranty agreements, partnership agreements, and contractor agreements related to its home infrastructure warranty business.</p>
<div class="lb-trans"><p>這筆 16.6 億美元的證券化融資包括 3.25 億美元的循環票據和 13.3 億美元的定期票據。定期票據的發行通過雙市場渠道進行，包括廣泛分發給機構投資者的 5 年期分期和 7 年期私募分期。5 年期票據的定價遠低於最近可比的 5 年期 WBS 發行，反映出強勁的投資者需求和基礎信用的質量。這些票據以 Oncourse 的幾乎所有收入生成資產作為擔保，包括其住宅基礎設施保修協議、合作協議和與其住宅基礎設施保修業務相關的承包商協議。</p>
</div><p>Dale R. Gerard, Chief Financial Officer of Oncourse Home Solutions, said, &#34;This securitization transaction gives our company access to the investment-grade debt market, the deepest capital market in the world. We met a high bar in executing the transaction, receiving significant engagement from rating agencies and investors throughout the process, and we are proud to be an inaugural issuer in this market.&#34;</p>
<div class="lb-trans"><p>Oncourse Home Solutions 的首席財務官 Dale R. Gerard 説：&#34;這筆證券化交易使我們的公司能夠進入投資級債務市場，這是世界上最深的資本市場。我們在執行交易時達到了高標準，在整個過程中得到了評級機構和投資者的重大參與，我們為成為該市場的首批發行者感到自豪。&#34;</p>
</div><p>In December 2021, Oncourse was acquired by funds advised by Apax via a carve-out of the Homeowner Services Group of American Water. Since the carve-out, Apax has worked closely with the company's management team to implement a range of operational improvements, including enhancing Oncourse's digital capabilities to drive customer acquisition and retention, and expanding its product offering through targeted M&amp;A.</p>
<div class="lb-trans"><p>在 2021 年 12 月，Oncourse 被 Apax 旗下的基金通過剝離美國水務公司（American Water）的房主服務集團收購。自剝離以來，Apax 與公司的管理團隊密切合作，實施了一系列運營改進，包括增強 Oncourse 的數字能力以推動客户獲取和留存，並通過有針對性的併購擴展其產品供應。</p>
</div><p>Ashish Karandikar, Partner at Apax, said: &#34;We are pleased that our partnership with the Oncourse team enabled us to achieve this distinctively 'trophy asset' financing structure for the company. As WBS requires specialized financing expertise to navigate an extensive and complex process, we were excited to bring our in-house capabilities to bear in achieving this outcome.&#34;</p>
<div class="lb-trans"><p>Apax 的合夥人 Ashish Karandikar 説：&#34;我們很高興與 Oncourse 團隊的合作使我們能夠為公司實現這種獨特的 “獎盃資產” 融資結構。由於 WBS 需要專業的融資專業知識來應對廣泛而複雜的流程，我們很高興能夠利用我們的內部能力來實現這一結果。&#34;</p>
</div><p>Jefferies acted as Sole Structuring Agent and Lead Bookrunner for the ABS offering. Kirkland &amp; Ellis served as counsel to Oncourse. The transaction closed on February 13, 2026.</p>
<div class="lb-trans"><p>Jefferies 擔任 ABS 發行的唯一結構代理和主承銷商。Kirkland &amp; Ellis 擔任 Oncourse 的法律顧問。交易於 2026 年 2 月 13 日完成。</p>
</div><p><strong>About Oncourse Home Solutions</strong> Oncourse Home Solutions, a leading provider of home infrastructure warranty agreements focused on protecting homeowners from unexpected costs and providing flexible services for home repairs and maintenance.. Through its partners nationwide, Oncourse Home Solutions serves over 2 million homeowners across 43 states and the District of Columbia. With over three decades of experience, Oncourse Home Solutions has stayed committed to simplifying the hassles of home care and providing coverage that simply works, giving homeowners peace of mind.</p>
<div class="lb-trans"><p><strong>關於 Oncourse Home Solutions</strong> Oncourse Home Solutions 是一家領先的住宅基礎設施保修協議提供商，專注於保護房主免受意外費用的影響，並提供靈活的住宅維修和維護服務。通過全國的合作伙伴，Oncourse Home Solutions 為超過 200 萬名房主提供服務，覆蓋 43 個州和哥倫比亞特區。憑藉超過三十年的經驗，Oncourse Home Solutions 始終致力於簡化家庭護理的麻煩，並提供簡單有效的保障，讓房主安心。</p>
</div><p>Visit https://oncourse.com/ for more information about Oncourse Home Solutions.</p>
<div class="lb-trans"><p>訪問 https://oncourse.com/ 以獲取有關 Oncourse Home Solutions 的更多信息。</p>
</div><p>Media Contact: Todd Fogarty, Kekst CNC, [email protected]</p>
<div class="lb-trans"><p>媒體聯繫人：Todd Fogarty，Kekst CNC，[email protected]</p>
</div><p>SOURCE Oncourse Home Solutions</p>
<div class="lb-trans"><p>來源：Oncourse Home Solutions</p>
</div><p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://rt.prnewswire.com/rt.gif/query-RGF0ZUlkPTIwMjYwMjIwJk5ld3NJdGVtSWQ9Tlk5MjI3NyZUcmFuc21pc3Npb25fSWQ9MjAyNjAyMjAwODMwUFJfTkVXU19VU1BSX19fX19OWTkyMjc3" alt="" original-src="https://rt.prnewswire.com/rt.gif?NewsItemId=NY92277&amp;Transmission_Id=202602200830PR_NEWS_USPR_____NY92277&amp;DateId=20260220"/></p>

08:30 ET Oncourse Home Solutions 完成了首個 16.6 億美元的整體業務證券化交易