<p>【新加坡】凱德印度信託（Clint）計劃發行新單位，以籌集至少 1.5 億新元的總收益，其管理方在週二（2 月 24 日）表示。</p>
<p>新單位預計將在 3 月 5 日上市，發行價格在每單位 1.208 新元至 1.237 新元之間。這相當於週一每單位 1.2701 新元的成交量加權平均價格的 2.6% 至 4.9% 的折扣。</p>
<p>為了確保對現有單位持有人的公平，管理方打算宣佈從 1 月 1 日到新單位發行前一天的預計 “預分配”，每單位為 0.0144 新元。</p>
<p>考慮到這筆分配，發行價格相對於調整後的成交量加權平均價格 1.2557 新元的折扣略微縮小，介於 1.5% 至 3.8% 之間。</p>
<p>“此次私募將使 Clint 能夠提供資金，以執行（兩棟辦公樓）的開發和建設，以推動收入增長和投資組合提升，” 信託的管理方表示。</p>
<p>管理方補充説，按財務預測，2025 財年的交易預計將增加分配。如果在 2025 年完成此次發行，每單位的分配將增加 5.1%，達到 0.0828 新元。</p>
<p>Clint 的槓桿比率在按財務預測計算時也將下降 2.8 個百分點，降至 36.8%。然而，這一預測的下降假設信託在 12 月 31 日出售三項數據中心資產的 20.2% 權益所獲得的淨收益用於在同一天償還債務。</p>
<p>將發行的新單位將使單位總數至少增加 1.213 億單位，約佔當前發行單位總數的 8.9%。</p>
<p>此項發行將面向合格的機構、認證投資者及其他投資者。此次發行也不需要新的股東批准，因為它是在 Clint 於 2025 年 4 月的年度股東大會上獲得的普遍授權下進行的。</p>
<p>“單位總數的增加和擴大後的單位持有人基礎預計將改善單位的整體交易流動性，” Clint 的管理方表示。</p>
<h2>收益用途</h2>
<p>1 億新元的收益將用於部分資助正在進行的位於印度班加羅爾的 120 萬平方英尺辦公物業 Ebisu 大樓的開發和建設，該項目預計將在今年下半年完成。</p>
<p>作為回報，Clint 將在與開發商的現有協議下獲得至少 11.5% 的年息。管理方表示，截至 12 月 31 日，該項目的剩餘資金承諾約為 86 億印度盧比（1.23 億新元）。</p>
<p>約 4740 萬新元的收益將部分資助位於印度班加羅爾 Nagawara 的 110 萬平方英尺辦公大樓 The Beacon 的開發和建設，作為回報，至少獲得 11.5% 的息票。</p>
<p>該大樓預計將在 2028 年下半年完成。截至 12 月 31 日，該項目的剩餘資金承諾約為 107 億印度盧比。</p>
<p>“Clint 獨特的前期購買策略提供了一個有吸引力的結構，可以鎖定優質開發項目，同時在開發期間享受至少 11.5% 的利息收入流，” 管理方表示。</p>
<p>一旦這些物業完成並穩定，Clint 預計將正式收購它們，預計租金收益率在 9% 至 10% 之間，基於歷史交易。這兩項開發的加入將最終為信託的投資組合貢獻 230 萬平方英尺，使其在班加羅爾的佔比提高 7 個百分點，達到總建築面積的 34.6%。</p>
<p>剩餘的 260 萬新元將用於與私募相關的費用和支出。</p>
<p>管理方還指出，如果任何一棟建築的開發未能實現，它保留絕對的自由裁量權，將淨收益用於其他目的，例如資助其他承諾的項目或償還現有債務。</p>
<p>週一，Clint 的單位上漲 0.8%，收於 1.27 新元，隨後在週二暫停交易。</p>

騰飛印度信託

<p>凱德印度信託（Clint）計劃通過新單位的私募配售籌集至少 1.5 億新元，預計於 3 月 5 日上市。單位的定價將在 1.208 新元至 1.237 新元之間，反映出相對於當前市場價格的折扣。籌集的資金將用於班加羅爾的兩個辦公樓項目，以增強收入和投資組合的增長。此次配售預計將對分配產生積極影響，預計 2025 財年的每單位分配將增加 5.1%。單位總數將增加約 8.9%</p>

<p>[SINGAPORE] CapitaLand India Trust (Clint) is set to issue new units to raise gross proceeds of at least S$150 million, its manager said on Tuesday (Feb 24).</p>
<div class="lb-trans"><p>【新加坡】凱德印度信託（Clint）計劃發行新單位，以籌集至少 1.5 億新元的總收益，其管理方在週二（2 月 24 日）表示。</p>
</div><p>The new units, expected to be listed on Mar 5, will be issued at a price between S$1.208 and S$1.237 per unit. This represents a 2.6 to 4.9 per cent discount to the volume weighted average price of S$1.2701 per unit on Monday.</p>
<div class="lb-trans"><p>新單位預計將在 3 月 5 日上市，發行價格在每單位 1.208 新元至 1.237 新元之間。這相當於週一每單位 1.2701 新元的成交量加權平均價格的 2.6% 至 4.9% 的折扣。</p>
</div><p>To ensure fairness to existing unitholders, the manager intends to declare an estimated “advanced distribution” of S$0.0144 per unit for the period from Jan 1 to the day before the new units are issued.</p>
<div class="lb-trans"><p>為了確保對現有單位持有人的公平，管理方打算宣佈從 1 月 1 日到新單位發行前一天的預計 “預分配”，每單位為 0.0144 新元。</p>
</div><p>Factoring in this payout, the issue price represents a slightly narrower discount of between 1.5 and 3.8 per cent to the adjusted volume weighted average price of S$1.2557.</p>
<div class="lb-trans"><p>考慮到這筆分配，發行價格相對於調整後的成交量加權平均價格 1.2557 新元的折扣略微縮小，介於 1.5% 至 3.8% 之間。</p>
</div><p>“The private placement will enable Clint to provide funding to execute the development and construction of (two office buildings) to drive income growth and portfolio enhancement,” said the trust’s manager.</p>
<div class="lb-trans"><p>“此次私募將使 Clint 能夠提供資金，以執行（兩棟辦公樓）的開發和建設，以推動收入增長和投資組合提升，” 信託的管理方表示。</p>
</div><p>On a pro forma basis for FY2025, the transaction is expected to be distribution accretive, added the manager. Distribution per unit would have risen 5.1 per cent to S$0.0828 had the placement been completed in 2025, it said.</p>
<div class="lb-trans"><p>管理方補充説，按財務預測，2025 財年的交易預計將增加分配。如果在 2025 年完成此次發行，每單位的分配將增加 5.1%，達到 0.0828 新元。</p>
</div><p>Clint’s gearing ratio would have also dropped by 2.8 percentage points to 36.8 per cent on a pro forma basis upon deployment of the private placement proceeds. This pro forma drop, however, assumes that net proceeds from the trust’s divestment of a 20.2 per cent interest in three data centre assets on Dec 31 were used to repay debt on the same day.</p>
<div class="lb-trans"><p>Clint 的槓桿比率在按財務預測計算時也將下降 2.8 個百分點，降至 36.8%。然而，這一預測的下降假設信託在 12 月 31 日出售三項數據中心資產的 20.2% 權益所獲得的淨收益用於在同一天償還債務。</p>
</div><p>The new units to be issued will increase the total number of units by at least 121.3 million units, or about 8.9 per cent of the total number of units currently in issue.</p>
<div class="lb-trans"><p>將發行的新單位將使單位總數至少增加 1.213 億單位，約佔當前發行單位總數的 8.9%。</p>
</div><p>This offer will be made to eligible institutional, accredited and other investors. The issuance will also not require fresh shareholder approval as it is permitted under a general mandate approved at Clint’s April 2025 annual general meeting.</p>
<div class="lb-trans"><p>此項發行將面向合格的機構、認證投資者及其他投資者。此次發行也不需要新的股東批准，因為它是在 Clint 於 2025 年 4 月的年度股東大會上獲得的普遍授權下進行的。</p>
</div><p>“The increase in the total number of units in issue and enlarged unitholder base is expected to improve the overall trading liquidity of the units,” said Clint’s manager.</p>
<div class="lb-trans"><p>“單位總數的增加和擴大後的單位持有人基礎預計將改善單位的整體交易流動性，” Clint 的管理方表示。</p>
</div><h2>Use of proceeds</h2>
<div class="lb-trans"><h2>收益用途</h2>
</div><p>S$100 million of the proceeds will be used to partially fund the ongoing development and construction of the 1.2 million square-foot office property Building 1, Ebisu in Bengaluru, India – set to be completed in the second half of this year.</p>
<div class="lb-trans"><p>1 億新元的收益將用於部分資助正在進行的位於印度班加羅爾的 120 萬平方英尺辦公物業 Ebisu 大樓的開發和建設，該項目預計將在今年下半年完成。</p>
</div><p>In return, Clint will receive an annual coupon rate of at least 11.5 per cent under an existing agreement with the developer. As at Dec 31, the remaining funding commitment in relation to the project was about 8.6 billion Indian rupees (S$123 million), said the trust’s manager.</p>
<div class="lb-trans"><p>作為回報，Clint 將在與開發商的現有協議下獲得至少 11.5% 的年息。管理方表示，截至 12 月 31 日，該項目的剩餘資金承諾約為 86 億印度盧比（1.23 億新元）。</p>
</div><p>About S$47.4 million of the proceeds will partially fund the ongoing development and construction of the 1.1 million square-foot office building The Beacon at Nagawara in Bangalore, India – in return for at least 11.5 per cent coupon.</p>
<div class="lb-trans"><p>約 4740 萬新元的收益將部分資助位於印度班加羅爾 Nagawara 的 110 萬平方英尺辦公大樓 The Beacon 的開發和建設，作為回報，至少獲得 11.5% 的息票。</p>
</div><p>The building is set to be completed in the second half of 2028. Its remaining funding commitment in relation to the project was some 10.7 billion rupees as at Dec 31.</p>
<div class="lb-trans"><p>該大樓預計將在 2028 年下半年完成。截至 12 月 31 日，該項目的剩餘資金承諾約為 107 億印度盧比。</p>
</div><p>“Clint’s unique forward purchase strategy provides an attractive structure to lock in quality development projects while benefiting from an income stream from interest coupons of at least 11.5 per cent during the development period,” said the manager.</p>
<div class="lb-trans"><p>“Clint 獨特的前期購買策略提供了一個有吸引力的結構，可以鎖定優質開發項目，同時在開發期間享受至少 11.5% 的利息收入流，” 管理方表示。</p>
</div><p>Once the properties are completed and stabilised, Clint expects to formally acquire them with an estimated rental yield ranging from 9 to 10 per cent, based on historical transactions. The addition of the two developments will ultimately contribute 2.3 million square feet to the trust’s portfolio, increasing its Bangalore footprint by 7 percentage points to 34.6 per cent of its total floor area.</p>
<div class="lb-trans"><p>一旦這些物業完成並穩定，Clint 預計將正式收購它們，預計租金收益率在 9% 至 10% 之間，基於歷史交易。這兩項開發的加入將最終為信託的投資組合貢獻 230 萬平方英尺，使其在班加羅爾的佔比提高 7 個百分點，達到總建築面積的 34.6%。</p>
</div><p>The remaining S$2.6 million will be used for expenses and fees related to the private placement.</p>
<div class="lb-trans"><p>剩餘的 260 萬新元將用於與私募相關的費用和支出。</p>
</div><p>The manager also noted that if the development of either building fails to materialise, it retains absolute discretion to redirect the net proceeds towards other purposes, such as funding other committed pipeline projects or repaying existing debt.</p>
<div class="lb-trans"><p>管理方還指出，如果任何一棟建築的開發未能實現，它保留絕對的自由裁量權，將淨收益用於其他目的，例如資助其他承諾的項目或償還現有債務。</p>
</div><p>Units of Clint rose 0.8 per cent to close at S$1.27 on Monday, before a trading halt was called on Tuesday.</p>
<div class="lb-trans"><p>週一，Clint 的單位上漲 0.8%，收於 1.27 新元，隨後在週二暫停交易。</p>
</div>

騰飛印度信託啓動 1.5 億新元的私募融資，用於資助兩個辦公樓項目