<p><em>OBDC II 股東無需採取任何行動</em></p>
<p>, /PRNewswire/ -- Blue Owl Capital Corporation II（&#34;OBDC II&#34;）今天確認收到來自 Cox Capital Partners（&#34;Cox&#34;）和 Saba Capital Management, L.P.（&#34;Saba&#34;）的非自願少數股權收購要約，最多可收購 8,000,000 股 OBDC II 股票（少於 7% 的流通股）。該報價價格相較於淨資產價值（&#34;NAV&#34;）折扣超過 30%。</p>
<p>OBDC II 的董事會（&#34;董事會&#34;）將仔細審查和評估 Cox 和 Saba 的要約，以確定其認為對 OBDC II 股東最有利的行動方案。</p>
<p>董事會將根據預計包括的關鍵事實和考慮因素來評估該要約：</p>
<ul>
<li>董事會已經採取具體重大行動以向 OBDC II 股東返還資本。</li>
<li>OBDC II 股東預計將在 2026 年收到相當於公司淨資產 50% 或更多的支付。這包括在 2026 年 3 月 31 日或之前支付的 30% 資本返還分配。</li>
<li>除了定期的每月股息外，OBDC II 將優先考慮每季度向股東額外返還 5% 或更多的資本分配。</li>
<li>選擇參與 Cox 和 Saba 要約的股東將獲得遠低於其投資當前 NAV 的金額，並且將無法參與 OBDC II 未來的資本返還。</li>
<li>自成立以來，OBDC II 年化回報率為 9.1%，持續超越槓桿貸款指數。</li>
</ul>
<p><strong>OBDC II 股東無需採取任何行動。</strong> 在董事會評估該要約期間，Blue Owl 仍專注於為所有 OBDC II 股東最大化價值，並通過嚴格執行其投資策略來保護他們的利益。OBDC II 將在適當的時候向股東通報董事會對該非自願收購要約的建議。</p>
<p><strong>OBDC II 的其他更新</strong> OBDC II 正在利用之前宣佈的 2 月份貸款資產出售的部分收益，向股東進行相當於 NAV 30% 的特別現金資本返還分配。所有截至 2026 年 3 月 24 日的 OBDC II 股東將於 2026 年 3 月 31 日或之前收到每股$2.50 的現金分配。在 2 月份資產出售完全結算後，OBDC II 將繼續保持一個良好多元化的投資組合，這一直是其自成立以來強勁淨年化總回報的基礎。OBDC II 將繼續保持強勁的流動性，現金和未提取的債務能力約為 4.47 億美元，且具有保守的槓桿水平，淨債務與股本比為 0.52 倍。</p>
<table>
<thead>
<tr>
<th></th>
</tr>
</thead>
<tbody>
<tr>
<td>1 基於截至 2026 年 2 月 24 日 OBDC II 報告的每股 NAV，減去截至 2026 年 3 月 24 日的股東應支付的$2.50 資本返還分配。</td>
</tr>
<tr>
<td>2 截至 2025 年 12 月 31 日。</td>
</tr>
</tbody>
</table>
<p><strong>關於 Blue Owl Capital Corporation II</strong> Blue Owl Capital Corporation II（&#34;OBDC II&#34;）是一家專注於向美國中型市場公司提供貸款的專業金融公司。截至 2025 年 12 月 31 日，OBDC II 在 183 家投資組合公司中投資，總公平價值為 16 億美元。OBDC II 已選擇根據 1940 年投資公司法（&#34;1940 法案&#34;）進行監管。OBDC II 由 Blue Owl Credit Advisors LLC 外部管理，該公司是註冊於 SEC 的投資顧問，是 Blue Owl Capital Inc.（&#34;Blue Owl&#34;）（紐約證券交易所代碼：OWL）的間接附屬公司，並且是 Blue Owl 的信貸平台的一部分。</p>
<p><strong>前瞻性聲明</strong> 本文中包含的一些聲明可能包括根據 1934 年證券交易法第 21E 條的定義的&#34;前瞻性聲明&#34;。除歷史事實外，所有聲明，包括但不限於關於 Cox Capital Partners、Saba Capital Management, L.P.及其各自附屬公司（統稱為&#34;要約方&#34;）即將開始的非自願第三方收購要約（&#34;非自願收購要約&#34;）的預期時間和條款的聲明，Blue Owl Capital Corporation II（&#34;OBDC II&#34;）相關的計劃和預期，以及任何上述內容的假設，均為前瞻性聲明。前瞻性聲明涉及未來情況和結果，以及其他非歷史事實的聲明，有時通過&#34;可能&#34;、&#34;將&#34;、&#34;應該&#34;、&#34;潛在&#34;、&#34;打算&#34;、&#34;期望&#34;、&#34;努力&#34;、&#34;尋求&#34;、&#34;預期&#34;、&#34;估計&#34;、&#34;高估&#34;、&#34;低估&#34;、&#34;相信&#34;、&#34;保持&#34;、&#34;可以&#34;、&#34;項目&#34;、&#34;預測&#34;、&#34;繼續&#34;、&#34;目標&#34;或其他類似詞語或表達來識別。如果這些風險或不確定性中的一個或多個發生，或者基礎假設被證明不正確，實際結果可能與這些前瞻性聲明所指示或預期的結果有重大差異。這些聲明並不能保證未來的結果，並且受到風險、不確定性和其他因素的影響，其中一些超出了 OBDC II 的控制範圍，難以預測，可能導致實際結果與前瞻性聲明中表達或預測的結果有重大差異，包括但不限於在 OBDC II 向 SEC 提交的文件中識別的風險、不確定性和其他因素。投資者不應對這些前瞻性聲明過度依賴，這些聲明僅適用於 OBDC II 作出聲明的日期。OBDC II 不承擔更新或修訂任何前瞻性聲明或本文中包含的任何其他信息的義務，除非適用法律要求。</p>
<p><strong>附加信息及獲取途徑</strong> 本文提及的非自願收購要約尚未開始。此通訊僅供信息參考，並不構成購買要約或出售任何 OBDC II 股份或其他證券的邀請，也不替代要約方將向 SEC 提交的要約材料。非自願收購要約的條款和條件將在要約方準備並向 SEC 提交的要約文件及相關材料中發佈，OBDC II 的股份購買要約僅在非自願收購要約開始時根據這些文件進行。OBDC II 計劃向 SEC 提交一份關於非自願收購要約的徵求/推薦聲明，文件編號為 Schedule 14D-9。</p>
<p>要約方的收購要約材料及我們的徵求/推薦聲明（Schedule 14D-9），可能會不時修訂，將包含重要信息。OBDC II 的投資者和股東在這些文件可用時被敦促仔細閲讀，因為這些文件，而非本文件，將決定收購要約的條款和條件，並且將包含這些人在決定是否將其股份提交非自願收購要約前應考慮的重要信息。要約方的收購要約材料，包括購買要約及相關的轉讓信函和其他某些收購要約文件，以及徵求/推薦聲明（當其可用時）和要約方或 OBDC II 向 SEC 提交的其他文件，可以在 SEC 網站 www.sec.gov 上免費獲取，或通過向 OBDC II 及我們徵求/推薦聲明中將列出的相關人員提出請求。</p>
<p><strong>投資者聯繫：</strong> BDC 投資者關係</p>
<p>Michael Mosticchio</p>
<p>credit-ir@blueowl.com</p>
<p><strong>媒體聯繫：</strong></p>
<p>media@blueowl.com</p>
<p>來源：Blue Owl Capital Corporation II</p>

SABA

OBDC

BRW.RT

<p>Blue Owl Capital Corporation II 收到了來自 Cox Capital Partners 和 Saba Capital Management 的非自願少數股權收購要約，涉及最多 800 萬股，價格低於淨資產價值 (NAV) 超過 30%。董事會將審查該要約，並強調股東不需要採取任何行動。OBDC II 計劃在 2026 年之前向股東返還 50% 或更多的淨資產，包括 30% 的資本分配。該公司保持強勁的流動性，並且在槓桿貸款指數中持續表現優於市場</p>

<p><em>OBDC II Shareholders are Not Required to Take Any Action</em></p>
<div class="lb-trans"><p><em>OBDC II 股東無需採取任何行動</em></p>
</div><p>, /PRNewswire/ -- Blue Owl Capital Corporation II (&#34;OBDC II&#34;) today confirmed receipt of an unsolicited, minority tender offer from Cox Capital Partners (&#34;Cox&#34;) and Saba Capital Management, L.P. (&#34;Saba&#34;) for up to 8,000,000 shares of OBDC II (less than 7% of the outstanding shares). The offering price represents a discount of over 30% to net asset value (&#34;NAV&#34;) 1.</p>
<div class="lb-trans"><p>, /PRNewswire/ -- Blue Owl Capital Corporation II（&#34;OBDC II&#34;）今天確認收到來自 Cox Capital Partners（&#34;Cox&#34;）和 Saba Capital Management, L.P.（&#34;Saba&#34;）的非自願少數股權收購要約，最多可收購 8,000,000 股 OBDC II 股票（少於 7% 的流通股）。該報價價格相較於淨資產價值（&#34;NAV&#34;）折扣超過 30%。</p>
</div><p>The Board of Directors (the &#34;Board&#34;) of OBDC II will carefully review and evaluate Cox and Saba's offer to determine the course of action it believes is in the best interests of OBDC II shareholders.</p>
<div class="lb-trans"><p>OBDC II 的董事會（&#34;董事會&#34;）將仔細審查和評估 Cox 和 Saba 的要約，以確定其認為對 OBDC II 股東最有利的行動方案。</p>
</div><p>The Board will evaluate the offer using key facts and considerations that are expected to include:</p>
<div class="lb-trans"><p>董事會將根據預計包括的關鍵事實和考慮因素來評估該要約：</p>
</div><ul>
<li>The Board is already taking specific significant action to return capital to OBDC II shareholders.</li>
<li>OBDC II shareholders are expected to receive payments equal to 50% or more of the Company's net assets2 in 2026. This includes a 30% return of capital distribution at NAV2 to be paid on or before March 31, 2026.</li>
<li>In addition to the regular monthly dividend, OBDC II will prioritize additional return of capital distributions to shareholders on a quarterly basis of 5% or more.</li>
<li>Shareholders who choose to participate in Cox and Saba's offer will receive significantly less than the current NAV of their investment and will not be able to participate in OBDC II's future returns of capital.</li>
<li>OBDC II has delivered 9.1% annualized returns2 since inception, consistently outperforming the leveraged loan indices.</li>
</ul>
<div class="lb-trans"><ul>
<li>董事會已經採取具體重大行動以向 OBDC II 股東返還資本。</li>
<li>OBDC II 股東預計將在 2026 年收到相當於公司淨資產 50% 或更多的支付。這包括在 2026 年 3 月 31 日或之前支付的 30% 資本返還分配。</li>
<li>除了定期的每月股息外，OBDC II 將優先考慮每季度向股東額外返還 5% 或更多的資本分配。</li>
<li>選擇參與 Cox 和 Saba 要約的股東將獲得遠低於其投資當前 NAV 的金額，並且將無法參與 OBDC II 未來的資本返還。</li>
<li>自成立以來，OBDC II 年化回報率為 9.1%，持續超越槓桿貸款指數。</li>
</ul>
</div><p><strong>OBDC II shareholders are not required to take any action.</strong> While the Board is evaluating the offer, Blue Owl remains focused on maximizing value for all shareholders of OBDC II and protecting their interests through the disciplined execution of its investment strategy. OBDC II will advise shareholders of the Board's recommendation on the unsolicited tender offer in due course.</p>
<div class="lb-trans"><p><strong>OBDC II 股東無需採取任何行動。</strong> 在董事會評估該要約期間，Blue Owl 仍專注於為所有 OBDC II 股東最大化價值，並通過嚴格執行其投資策略來保護他們的利益。OBDC II 將在適當的時候向股東通報董事會對該非自願收購要約的建議。</p>
</div><p><strong>Additional OBDC II Updates</strong> OBDC II is using a portion of the proceeds from the previously announced February loan asset sale to make a special cash return of capital distribution equivalent to 30% of NAV to shareholders. All OBDC II shareholders of record as of March 24, 2026 will receive this cash distribution in the amount of $2.50 per share on or before March 31, 2026. After the full settlement of the February asset sale, OBDC II will continue to have a well‑diversified portfolio, which has been the underpinning of its strong net annualized total return since inception. OBDC II will continue to maintain a strong liquidity position, with approximately $447 million in cash and undrawn debt capacity, and a conservative leverage profile with net debt‑to‑equity of 0.52x.</p>
<div class="lb-trans"><p><strong>OBDC II 的其他更新</strong> OBDC II 正在利用之前宣佈的 2 月份貸款資產出售的部分收益，向股東進行相當於 NAV 30% 的特別現金資本返還分配。所有截至 2026 年 3 月 24 日的 OBDC II 股東將於 2026 年 3 月 31 日或之前收到每股$2.50 的現金分配。在 2 月份資產出售完全結算後，OBDC II 將繼續保持一個良好多元化的投資組合，這一直是其自成立以來強勁淨年化總回報的基礎。OBDC II 將繼續保持強勁的流動性，現金和未提取的債務能力約為 4.47 億美元，且具有保守的槓桿水平，淨債務與股本比為 0.52 倍。</p>
</div><table>
<thead>
<tr>
<th></th>
</tr>
</thead>
<tbody>
<tr>
<td>1 Based on OBDC II's reported NAV per share as of February 24, 2026, less the return of capital distribution of $2.50 payable on or before March 31, 2026, to shareholders of record as of March 24, 2026.</td>
</tr>
<tr>
<td>2 As of December 31, 2025.</td>
</tr>
</tbody>
</table>
<div class="lb-trans"><table>
<thead>
<tr>
<th></th>
</tr>
</thead>
<tbody>
<tr>
<td>1 基於截至 2026 年 2 月 24 日 OBDC II 報告的每股 NAV，減去截至 2026 年 3 月 24 日的股東應支付的$2.50 資本返還分配。</td>
</tr>
<tr>
<td>2 截至 2025 年 12 月 31 日。</td>
</tr>
</tbody>
</table>
</div><p><strong>About Blue Owl Capital Corporation II</strong> Blue Owl Capital Corporation II (&#34;OBDC II&#34;) is a specialty finance company focused on lending to U.S. middle-market companies. As of December 31, 2025, OBDC II had investments in 183 portfolio companies with an aggregate fair value of $1.6 billion. OBDC II has elected to be regulated as a business development company under the Investment Company Act of 1940, as amended (&#34;1940 Act&#34;). OBDC II is externally managed by Blue Owl Credit Advisors LLC, an SEC-registered investment adviser that is an indirect affiliate of Blue Owl Capital Inc. (&#34;Blue Owl&#34;) (NYSE: OWL) and part of Blue Owl's Credit platform.</p>
<div class="lb-trans"><p><strong>關於 Blue Owl Capital Corporation II</strong> Blue Owl Capital Corporation II（&#34;OBDC II&#34;）是一家專注於向美國中型市場公司提供貸款的專業金融公司。截至 2025 年 12 月 31 日，OBDC II 在 183 家投資組合公司中投資，總公平價值為 16 億美元。OBDC II 已選擇根據 1940 年投資公司法（&#34;1940 法案&#34;）進行監管。OBDC II 由 Blue Owl Credit Advisors LLC 外部管理，該公司是註冊於 SEC 的投資顧問，是 Blue Owl Capital Inc.（&#34;Blue Owl&#34;）（紐約證券交易所代碼：OWL）的間接附屬公司，並且是 Blue Owl 的信貸平台的一部分。</p>
</div><p><strong>Forward Looking Statements</strong> Some of the statements contained herein may include &#34;forward-looking statements&#34; within the meaning of Section 21E of the Securities Exchange Act of 1934, as amended (the &#34;Exchange Act&#34;). All statements, other than historical facts, including but not limited to statements regarding the expected timing and terms of the unsolicited third-party tender offer (the &#34;Unsolicited Tender Offer&#34;) to be commenced by Cox Capital Partners, Saba Capital Management, L.P. and their respective affiliates (collectively, the &#34;Offerors&#34;), the plans and expectations of Blue Owl Capital Corporation II (&#34;OBDC II&#34;) related thereto and any assumptions underlying any of the foregoing, are forward-looking statements. Forward-looking statements concern future circumstances and results and other statements that are not historical facts and are sometimes identified by the words &#34;may,&#34; &#34;will,&#34; &#34;should,&#34; &#34;potential,&#34; &#34;intend,&#34; &#34;expect,&#34; &#34;endeavor,&#34; &#34;seek,&#34; &#34;anticipate,&#34; &#34;estimate,&#34; &#34;overestimate,&#34; &#34;underestimate,&#34; &#34;believe,&#34; &#34;remains,&#34; &#34;could,&#34; &#34;project,&#34; &#34;predict,&#34; &#34;continue,&#34; &#34;target&#34; or other similar words or expressions. Should one or more of these risks or uncertainties materialize, or should underlying assumptions prove to be incorrect, actual results may vary materially from those indicated or anticipated by such forward-looking statements. These statements are not guarantees of future results and are subject to risks, uncertainties and other factors, some of which are beyond the control of the OBDC II and difficult to predict and could cause actual results to differ materially from those expressed or forecasted in the forward-looking statements including, without limitation, the risks, uncertainties and other factors identified in the OBDC II filings with the SEC. Investors should not place undue reliance on these forward-looking statements, which apply only as of the date on which OBDC II makes them. OBDC II does not undertake any obligation to update or revise any forward-looking statements or any other information contained herein, except as required by applicable law.</p>
<div class="lb-trans"><p><strong>前瞻性聲明</strong> 本文中包含的一些聲明可能包括根據 1934 年證券交易法第 21E 條的定義的&#34;前瞻性聲明&#34;。除歷史事實外，所有聲明，包括但不限於關於 Cox Capital Partners、Saba Capital Management, L.P.及其各自附屬公司（統稱為&#34;要約方&#34;）即將開始的非自願第三方收購要約（&#34;非自願收購要約&#34;）的預期時間和條款的聲明，Blue Owl Capital Corporation II（&#34;OBDC II&#34;）相關的計劃和預期，以及任何上述內容的假設，均為前瞻性聲明。前瞻性聲明涉及未來情況和結果，以及其他非歷史事實的聲明，有時通過&#34;可能&#34;、&#34;將&#34;、&#34;應該&#34;、&#34;潛在&#34;、&#34;打算&#34;、&#34;期望&#34;、&#34;努力&#34;、&#34;尋求&#34;、&#34;預期&#34;、&#34;估計&#34;、&#34;高估&#34;、&#34;低估&#34;、&#34;相信&#34;、&#34;保持&#34;、&#34;可以&#34;、&#34;項目&#34;、&#34;預測&#34;、&#34;繼續&#34;、&#34;目標&#34;或其他類似詞語或表達來識別。如果這些風險或不確定性中的一個或多個發生，或者基礎假設被證明不正確，實際結果可能與這些前瞻性聲明所指示或預期的結果有重大差異。這些聲明並不能保證未來的結果，並且受到風險、不確定性和其他因素的影響，其中一些超出了 OBDC II 的控制範圍，難以預測，可能導致實際結果與前瞻性聲明中表達或預測的結果有重大差異，包括但不限於在 OBDC II 向 SEC 提交的文件中識別的風險、不確定性和其他因素。投資者不應對這些前瞻性聲明過度依賴，這些聲明僅適用於 OBDC II 作出聲明的日期。OBDC II 不承擔更新或修訂任何前瞻性聲明或本文中包含的任何其他信息的義務，除非適用法律要求。</p>
</div><p><strong>Additional Information and Where to Find It</strong> The Unsolicited Tender Offer referenced herein has not yet commenced. This communication is for informational purposes only and is neither an offer to purchase nor a solicitation of an offer to sell any shares of OBDC II or any other securities, nor is it a substitute for the tender offer materials that the Offerors will file with the SEC. The terms and conditions of the Unsolicited Tender Offer will be published in, and the offer to purchase shares of OBDC II will be made only pursuant to, the offer documents and related offer materials prepared by the Offerors and filed with the SEC in a tender offer statement on Schedule TO at the time the tender offer is commenced. OBDC II intends to file a solicitation/recommendation statement on Schedule 14D-9 with the SEC with respect to the Unsolicited Tender Offer.</p>
<div class="lb-trans"><p><strong>附加信息及獲取途徑</strong> 本文提及的非自願收購要約尚未開始。此通訊僅供信息參考，並不構成購買要約或出售任何 OBDC II 股份或其他證券的邀請，也不替代要約方將向 SEC 提交的要約材料。非自願收購要約的條款和條件將在要約方準備並向 SEC 提交的要約文件及相關材料中發佈，OBDC II 的股份購買要約僅在非自願收購要約開始時根據這些文件進行。OBDC II 計劃向 SEC 提交一份關於非自願收購要約的徵求/推薦聲明，文件編號為 Schedule 14D-9。</p>
</div><p>THE OFFERORS' TENDER OFFER MATERIALS AND OUR SOLICITATION/RECOMMENDATION STATEMENT ON SCHEDULE 14D-9, AS THEY MAY BE AMENDED FROM TIME TO TIME, WILL CONTAIN IMPORTANT INFORMATION. INVESTORS AND SHAREHOLDERS OF OBDC II ARE URGED TO READ THESE DOCUMENTS CAREFULLY WHEN THEY BECOME AVAILABLE BECAUSE THEY, AND NOT THIS DOCUMENT, WILL GOVERN THE TERMS AND CONDITIONS OF THE TENDER OFFER, AND BECAUSE THEY WILL CONTAIN IMPORTANT INFORMATION THAT SUCH PERSONS SHOULD CONSIDER BEFORE MAKING ANY DECISION REGARDING TENDERING THEIR SHARES INTO THE UNSOLICITED TENDER OFFER. The Offerors' tender offer materials, including the offer to purchase and the related letter of transmittal and certain other tender offer documents, and the solicitation/recommendation statement (when they become available) and other documents filed with the SEC by the Offerors or OBDC II, may be obtained free of charge at the SEC's website at www.sec.gov or by directing requests to OBDC II and the relevant persons to be outlined in our solicitation/recommendation statement (when it becomes available).</p>
<div class="lb-trans"><p>要約方的收購要約材料及我們的徵求/推薦聲明（Schedule 14D-9），可能會不時修訂，將包含重要信息。OBDC II 的投資者和股東在這些文件可用時被敦促仔細閲讀，因為這些文件，而非本文件，將決定收購要約的條款和條件，並且將包含這些人在決定是否將其股份提交非自願收購要約前應考慮的重要信息。要約方的收購要約材料，包括購買要約及相關的轉讓信函和其他某些收購要約文件，以及徵求/推薦聲明（當其可用時）和要約方或 OBDC II 向 SEC 提交的其他文件，可以在 SEC 網站 www.sec.gov 上免費獲取，或通過向 OBDC II 及我們徵求/推薦聲明中將列出的相關人員提出請求。</p>
</div><p><strong>Investor Contact:</strong> BDC Investor Relations</p>
<div class="lb-trans"><p><strong>投資者聯繫：</strong> BDC 投資者關係</p>
</div><p>Michael Mosticchio</p>
<div class="lb-trans"><p>Michael Mosticchio</p>
</div><p>credit-ir@blueowl.com</p>
<div class="lb-trans"><p>credit-ir@blueowl.com</p>
</div><p><strong>Media Contact</strong>:</p>
<div class="lb-trans"><p><strong>媒體聯繫：</strong></p>
</div><p>media@blueowl.com</p>
<div class="lb-trans"><p>media@blueowl.com</p>
</div><p>SOURCE Blue Owl Capital Corporation II</p>
<div class="lb-trans"><p>來源：Blue Owl Capital Corporation II</p>
</div>

Blue Owl Capital Corporation II 確認收到來自 Cox 和 Saba 的未經請求的少數股權收購要約，價格低於淨資產值 | OWL 股票新聞