《大行》花旗降易鑫目標價至 3.2 元 維持「買入」評級

花旗發表報告指，易鑫 (02858.HK) 去年業績略好於預期，憑藉 70% 的派息比率，股息率達 5.7%，展現穩健的執行力。該行認為，公司業績發佈後的股價下跌，可能反映 2026 財年 17 億元人民幣利潤指引大致符合市場預期，但或低於部分買方預期。

然而，隨着易鑫深入風險較高的二手車市場，其應能在回報與風險間取得良好平衡，認為該預期基本符合市場共識。該行降易鑫今明兩年收入預測各 5%，至分別 125 億及 139 億元人民幣，經調整純利預測降 5% 及 6%，至分別 17 億及 18 億元人民幣，以預測今年每股經調整純利 12 倍不變計，目標價則相應由 3.5 港元下調至 3.2 港元。維持「買入」評級。