<h2>關鍵要點</h2>
<ul>
<li>ISCB 的費用比率略高，股息收益率低於 SPSM。</li>
<li>ISCB 在過去一年中提供了更高的回報和更廣泛的多樣化，但五年回撤更深。</li>
<li>ISCB 持有更多公司，並傾向於工業類股票，而 SPSM 更集中於金融服務行業。</li>
<li>我們更喜歡的 10 只股票，勝過 iShares Trust - iShares Morningstar Small-Cap ETF ›</li>
</ul>
<p><strong>State Street SPDR Portfolio SP 600 小型股 ETF</strong>(NYSEMKT:SPSM) 和 <strong>iShares Morningstar 小型股 ETF</strong>(NYSEMKT:ISCB) 都以美國小型股為目標，但 ISCB 提供了更廣泛的多樣化，並在過去一年中超越了 SPSM，儘管成本略高。</p>
<p>SPSM 和 ISCB 都旨在為投資者提供美國小型股的投資機會，但它們在投資組合構建和一些重要指標上存在差異。此比較深入探討了成本、表現、風險、持股和交易考慮，以幫助澄清哪個 ETF 可能更符合投資者的優先考慮。</p>
<h2>快照（成本與規模）</h2>
<table>
<thead>
<tr>
<th>指標</th>
<th>SPSM</th>
<th>ISCB</th>
</tr>
</thead>
<tbody>
<tr>
<td>發行人</td>
<td>SPDR</td>
<td>iShares</td>
</tr>
<tr>
<td>費用比率</td>
<td>0.03%</td>
<td>0.04%</td>
</tr>
<tr>
<td>1 年回報（截至 2026-03-11）</td>
<td>20.76%</td>
<td>23.03%</td>
</tr>
<tr>
<td>股息收益率</td>
<td>1.6%</td>
<td>1.4%</td>
</tr>
<tr>
<td>貝塔值</td>
<td>1.2</td>
<td>1.09</td>
</tr>
<tr>
<td>管理資產</td>
<td>138 億美元</td>
<td>2.465 億美元</td>
</tr>
</tbody>
</table>
<p>貝塔值衡量相對於標普 500 的價格波動性；貝塔值是根據五年的月度回報計算的。1 年回報代表過去 12 個月的總回報。</p>
<p>ISCB 的費用比率略高於 SPSM，使得 SPSM 略顯實惠。SPSM 在股息收益率上也有適度優勢，這可能吸引尋求更高小型股分配回報的投資者。</p>
<h2>表現與風險比較</h2>
<table>
<thead>
<tr>
<th>指標</th>
<th>SPSM</th>
<th>ISCB</th>
</tr>
</thead>
<tbody>
<tr>
<td>最大回撤（5 年）</td>
<td>-27.95%</td>
<td>-29.93%</td>
</tr>
<tr>
<td>5 年內 $1,000 的增長</td>
<td>$1,095</td>
<td>$1,138</td>
</tr>
</tbody>
</table>
<h2>內部構成</h2>
<p>截至 2026 年 3 月 11 日，ISCB 跟蹤一組廣泛的美國小型股，持有 1,561 家公司的股票。該基金略微傾向於工業（20%）、金融服務（17%）和醫療保健（14%）。其主要持股包括 <strong>Lumentum Holdings</strong>、<strong>CF Industries</strong>、<strong>ATI</strong> 和 <strong>Albemarle</strong>，但沒有一項佔資產的比例超過 1%，突顯了該基金的多樣化。</p>
<p>相比之下，SPSM 專注於 <strong>SP 小型股 600</strong> 指數，導致其持股組合為 603 個。它在金融服務方面略重（18%），在工業方面的權重相當。像 <strong>Solstice Adv Materials</strong>、<strong>Interdigital</strong> 和 <strong>CareTrust REIT</strong> 等主要公司各自佔基金的比例均低於 1%。兩個基金都不使用槓桿，也沒有顯著的特殊之處，但 SPSM 更集中的方法可能會導致隨着時間的推移不同的行業暴露。</p>
<p>有關 ETF 投資的更多指導，請查看 此鏈接。</p>
<h2>這對投資者意味着什麼</h2>
<p>投資 小型股 提供了利用這些企業增長帶來更大上行潛力的機會。這也可以是多樣化已經持有傳統大盤股的投資組合的好方法，這些大盤股可能提供穩定性但增長較慢。而通過交易所交易基金進行投資意味着您不必擔心選擇正確的小型股 — 相反，您可以專注於哪種小型股投資策略最適合您的風格。</p>
<p>ISCB 和 SPSM 之間的對比就是一個很好的例子。SPSM 是一隻指數基金，旨在跟蹤 SP 小型股 600 指數。這意味着其持股將始終限制在大約 600 只股票，這些股票也構成該指數。要被納入該指數，股票的市值必須在 12 億到 80 億美元之間，並且公司在最近一個季度以及最近四個季度的累計收益必須為正。</p>
<p>ISCB 持有的股票數量是 SPSM 的兩倍多，但其管理的總資產僅為 SPSM 的一小部分。它跟蹤 <strong>Morningstar 美國小型股擴展指數</strong>，該指數的納入標準略有不同。一個主要的區別是，Morningstar 指數的納入沒有盈利要求。這兩個 ETF 在過去一和五年中的表現相似，提供類似的股息收益率，並收取相似的費用比率。選擇其中一個可能最終取決於您更喜歡哪個指數標準。</p>
<h2>您現在應該購買 iShares Trust - iShares Morningstar 小型股 ETF 的股票嗎？</h2>
<p>在您購買 iShares Trust - iShares Morningstar 小型股 ETF 的股票之前，請考慮以下事項：</p>
<p><em>Motley Fool Stock Advisor</em> 分析團隊剛剛確定了他們認為的 <strong>10 只最佳股票</strong>，供投資者現在購買……而 iShares Trust - iShares Morningstar Small-Cap ETF 並不在其中。入選的 10 只股票在未來幾年可能會帶來鉅額回報。</p>
<p>考慮一下 <strong>Netflix</strong> 在 2004 年 12 月 17 日上榜時……如果你在我們推薦時投資了 1000 美元，<strong>你現在將擁有 511,735 美元</strong>！* 或者 <strong>Nvidia</strong> 在 2005 年 4 月 15 日上榜時……如果你在我們推薦時投資了 1000 美元，<strong>你現在將擁有 1,140,464 美元</strong>！*</p>
<p>現在值得注意的是，<em>Stock Advisor</em> 的總平均回報率為 946%——相比之下，標準普爾 500 指數的回報率為 191%，表現出色。<strong>不要錯過最新的前 10 名單，加入由個人投資者為個人投資者建立的投資社區，獲取 <em>Stock Advisor</em> 的最新信息。</strong></p>
<p>查看這 10 只股票 »</p>
<p><em>*Stock Advisor 的回報截至 2026 年 3 月 13 日。</em></p>
<p><em>Sarah Sidlow 在提到的任何股票中均沒有持倉。Motley Fool 在 Lumentum 中持有頭寸並推薦該股票。Motley Fool 有 披露政策。</em></p>
<p>此處表達的觀點和意見是作者的觀點和意見，並不一定反映納斯達克公司的觀點。</p>

ISCB

羅素 2000 增長 ETF - Vanguard

標普 600 小盤價值股 ETF - SPDR

<p>iShares Trust - iShares Morningstar Small-Cap ETF (ISCB) 與 State Street SPDR Portfolio S&P 600 Small Cap ETF (SPSM) 的比較突出了費用比率、股息收益率和表現方面的關鍵差異。ISCB 的費用比率較高（0.04%），股息收益率較低（1.4%），但提供了更廣泛的多樣化，並且一年的回報率（23.03%）高於 SPSM 的 20.76%。ISCB 持有 1,561 家公司的股票，而 SPSM 專注於 S&P SmallCap 600 指數中的 603 只股票。投資者在選擇這些小盤股 ETF 時應考慮自己的優先事項</p>

<h2>Key Points</h2>
<div class="lb-trans"><h2>關鍵要點</h2>
</div><ul>
<li>ISCB carries a slightly higher expense ratio and a lower dividend yield compared to SPSM.</li>
<li>ISCB has delivered a higher one-year return and broader diversification, but with a deeper five-year drawdown.</li>
<li>ISCB holds more companies and tilts toward industrials, while SPSM is more concentrated in financial services.</li>
<li>10 stocks we like better than iShares Trust - iShares Morningstar Small-Cap ETF ›</li>
</ul>
<div class="lb-trans"><ul>
<li>ISCB 的費用比率略高，股息收益率低於 SPSM。</li>
<li>ISCB 在過去一年中提供了更高的回報和更廣泛的多樣化，但五年回撤更深。</li>
<li>ISCB 持有更多公司，並傾向於工業類股票，而 SPSM 更集中於金融服務行業。</li>
<li>我們更喜歡的 10 只股票，勝過 iShares Trust - iShares Morningstar Small-Cap ETF ›</li>
</ul>
</div><p><strong>State Street SPDR Portfolio S&amp;P 600 Small Cap ETF</strong>(NYSEMKT:SPSM) and <strong>iShares Morningstar Small-Cap ETF</strong>(NYSEMKT:ISCB) both target U.S. small-cap stocks, but ISCB offers broader diversification and has outpaced SPSM over the past year, albeit with slightly higher costs.</p>
<div class="lb-trans"><p><strong>State Street SPDR Portfolio SP 600 小型股 ETF</strong>(NYSEMKT:SPSM) 和 <strong>iShares Morningstar 小型股 ETF</strong>(NYSEMKT:ISCB) 都以美國小型股為目標，但 ISCB 提供了更廣泛的多樣化，並在過去一年中超越了 SPSM，儘管成本略高。</p>
</div><p>Both SPSM and ISCB aim to give investors exposure to U.S. small-cap equities, but they differ in how they construct their portfolios and in some important metrics. This comparison digs into cost, performance, risk, holdings, and trading considerations to help clarify which ETF may appeal more, depending on investor priorities.</p>
<div class="lb-trans"><p>SPSM 和 ISCB 都旨在為投資者提供美國小型股的投資機會，但它們在投資組合構建和一些重要指標上存在差異。此比較深入探討了成本、表現、風險、持股和交易考慮，以幫助澄清哪個 ETF 可能更符合投資者的優先考慮。</p>
</div><h2>Snapshot (cost &amp; size)</h2>
<div class="lb-trans"><h2>快照（成本與規模）</h2>
</div><table>
<thead>
<tr>
<th>Metric</th>
<th>SPSM</th>
<th>ISCB</th>
</tr>
</thead>
<tbody>
<tr>
<td>Issuer</td>
<td>SPDR</td>
<td>iShares</td>
</tr>
<tr>
<td>Expense ratio</td>
<td>0.03%</td>
<td>0.04%</td>
</tr>
<tr>
<td>1-yr return (as of 2026-03-11)</td>
<td>20.76%</td>
<td>23.03%</td>
</tr>
<tr>
<td>Dividend yield</td>
<td>1.6%</td>
<td>1.4%</td>
</tr>
<tr>
<td>Beta</td>
<td>1.2</td>
<td>1.09</td>
</tr>
<tr>
<td>AUM</td>
<td>$13.8 billion</td>
<td>$246.5 million</td>
</tr>
</tbody>
</table>
<div class="lb-trans"><table>
<thead>
<tr>
<th>指標</th>
<th>SPSM</th>
<th>ISCB</th>
</tr>
</thead>
<tbody>
<tr>
<td>發行人</td>
<td>SPDR</td>
<td>iShares</td>
</tr>
<tr>
<td>費用比率</td>
<td>0.03%</td>
<td>0.04%</td>
</tr>
<tr>
<td>1 年回報（截至 2026-03-11）</td>
<td>20.76%</td>
<td>23.03%</td>
</tr>
<tr>
<td>股息收益率</td>
<td>1.6%</td>
<td>1.4%</td>
</tr>
<tr>
<td>貝塔值</td>
<td>1.2</td>
<td>1.09</td>
</tr>
<tr>
<td>管理資產</td>
<td>138 億美元</td>
<td>2.465 億美元</td>
</tr>
</tbody>
</table>
</div><p>Beta measures price volatility relative to the S&amp;P 500; beta is calculated from five-year monthly returns. The 1-yr return represents total return over the trailing 12 months.</p>
<div class="lb-trans"><p>貝塔值衡量相對於標普 500 的價格波動性；貝塔值是根據五年的月度回報計算的。1 年回報代表過去 12 個月的總回報。</p>
</div><p>ISCB comes with a marginally higher expense ratio than SPSM, making SPSM slightly more affordable. SPSM also has a modest edge in dividend yield, which may appeal to investors seeking a higher payout from their small-cap allocation.</p>
<div class="lb-trans"><p>ISCB 的費用比率略高於 SPSM，使得 SPSM 略顯實惠。SPSM 在股息收益率上也有適度優勢，這可能吸引尋求更高小型股分配回報的投資者。</p>
</div><h2>Performance &amp; risk comparison</h2>
<div class="lb-trans"><h2>表現與風險比較</h2>
</div><table>
<thead>
<tr>
<th>Metric</th>
<th>SPSM</th>
<th>ISCB</th>
</tr>
</thead>
<tbody>
<tr>
<td>Max drawdown (5 y)</td>
<td>-27.95%</td>
<td>-29.93%</td>
</tr>
<tr>
<td>Growth of $1,000 over 5 years</td>
<td>$1,095</td>
<td>$1,138</td>
</tr>
</tbody>
</table>
<div class="lb-trans"><table>
<thead>
<tr>
<th>指標</th>
<th>SPSM</th>
<th>ISCB</th>
</tr>
</thead>
<tbody>
<tr>
<td>最大回撤（5 年）</td>
<td>-27.95%</td>
<td>-29.93%</td>
</tr>
<tr>
<td>5 年內 $1,000 的增長</td>
<td>$1,095</td>
<td>$1,138</td>
</tr>
</tbody>
</table>
</div><h2>What's inside</h2>
<div class="lb-trans"><h2>內部構成</h2>
</div><p>ISCB tracks a broad set of U.S. small-cap stocks, holding 1,561 companies as of March 11, 2026. The fund tilts slightly toward industrials (20%), financial services (17%), and healthcare (14%). Its top holdings include <strong>Lumentum Holdings</strong>, <strong>CF Industries</strong>, <strong>ATI</strong>, and <strong>Albemarle</strong>, though none represent more than 1% of assets, highlighting the fund’s diversification.</p>
<div class="lb-trans"><p>截至 2026 年 3 月 11 日，ISCB 跟蹤一組廣泛的美國小型股，持有 1,561 家公司的股票。該基金略微傾向於工業（20%）、金融服務（17%）和醫療保健（14%）。其主要持股包括 <strong>Lumentum Holdings</strong>、<strong>CF Industries</strong>、<strong>ATI</strong> 和 <strong>Albemarle</strong>，但沒有一項佔資產的比例超過 1%，突顯了該基金的多樣化。</p>
</div><p>In contrast, SPSM focuses on the <strong>S&amp;P SmallCap 600</strong> index, which results in a portfolio of 603 holdings. It is slightly heavier in financial services (18%), with comparable weightings in industrials. Top names like <strong>Solstice Adv Materials</strong>, <strong>Interdigital</strong>, and <strong>CareTrust</strong> <strong>REIT</strong> each comprise less than 1% of the fund. Neither fund employs leverage or carries notable quirks, but SPSM’s more concentrated approach may lead to different sector exposures over time.</p>
<div class="lb-trans"><p>相比之下，SPSM 專注於 <strong>SP 小型股 600</strong> 指數，導致其持股組合為 603 個。它在金融服務方面略重（18%），在工業方面的權重相當。像 <strong>Solstice Adv Materials</strong>、<strong>Interdigital</strong> 和 <strong>CareTrust REIT</strong> 等主要公司各自佔基金的比例均低於 1%。兩個基金都不使用槓桿，也沒有顯著的特殊之處，但 SPSM 更集中的方法可能會導致隨着時間的推移不同的行業暴露。</p>
</div><p>For more guidance on ETF investing, check out the full guide at this link.</p>
<div class="lb-trans"><p>有關 ETF 投資的更多指導，請查看 此鏈接。</p>
</div><h2>What this means for investors</h2>
<div class="lb-trans"><h2>這對投資者意味着什麼</h2>
</div><p>Investing in small-cap stocks provides an opportunity to capitalize on greater upside potential as these businesses grow. It can also be a good way to diversify a portfolio that already holds traditional large-cap stocks that may offer stability but slower growth. And investing via an exchange-traded fund means you don’t have to worry about backing the right small-cap stock — instead, you can focus on which small-cap investing strategy fits your style best.</p>
<div class="lb-trans"><p>投資 小型股 提供了利用這些企業增長帶來更大上行潛力的機會。這也可以是多樣化已經持有傳統大盤股的投資組合的好方法，這些大盤股可能提供穩定性但增長較慢。而通過交易所交易基金進行投資意味着您不必擔心選擇正確的小型股 — 相反，您可以專注於哪種小型股投資策略最適合您的風格。</p>
</div><p>The matchup between ISCB and SPSM is a good example of this. SPSM is an index fund that seeks to track the S&amp;P SmallCap 600 index. That means its holdings will always be limited to around 600 stocks that also comprise that index. To be included in the index, a stock must have a market cap between $1.2 billion and $8 billion and companies must have positive earnings over the most recent quarter as well as cumulatively over the most recent four quarters.</p>
<div class="lb-trans"><p>ISCB 和 SPSM 之間的對比就是一個很好的例子。SPSM 是一隻指數基金，旨在跟蹤 SP 小型股 600 指數。這意味着其持股將始終限制在大約 600 只股票，這些股票也構成該指數。要被納入該指數，股票的市值必須在 12 億到 80 億美元之間，並且公司在最近一個季度以及最近四個季度的累計收益必須為正。</p>
</div><p>ISCB holds more than twice as many stocks, but its total assets under management is just a fraction of SPSM’s. It tracks the <strong>Morningstar US Small Cap Extended Index</strong>, which has slightly different criteria for inclusion. One big difference is that there is no profitability requirement for inclusion in the Morningstar index. The two ETFs have performed pretty similarly over the last one and five years, offer similar dividend yields, and charge similar expense ratios. Choosing between the two will likely come down to which index criteria you prefer.</p>
<div class="lb-trans"><p>ISCB 持有的股票數量是 SPSM 的兩倍多，但其管理的總資產僅為 SPSM 的一小部分。它跟蹤 <strong>Morningstar 美國小型股擴展指數</strong>，該指數的納入標準略有不同。一個主要的區別是，Morningstar 指數的納入沒有盈利要求。這兩個 ETF 在過去一和五年中的表現相似，提供類似的股息收益率，並收取相似的費用比率。選擇其中一個可能最終取決於您更喜歡哪個指數標準。</p>
</div><h2>Should you buy stock in iShares Trust - iShares Morningstar Small-Cap ETF right now?</h2>
<div class="lb-trans"><h2>您現在應該購買 iShares Trust - iShares Morningstar 小型股 ETF 的股票嗎？</h2>
</div><p>Before you buy stock in iShares Trust - iShares Morningstar Small-Cap ETF, consider this:</p>
<div class="lb-trans"><p>在您購買 iShares Trust - iShares Morningstar 小型股 ETF 的股票之前，請考慮以下事項：</p>
</div><p>The <em>Motley Fool Stock Advisor</em> analyst team just identified what they believe are the <strong>10 best stocks</strong> for investors to buy now… and iShares Trust - iShares Morningstar Small-Cap ETF wasn’t one of them. The 10 stocks that made the cut could produce monster returns in the coming years.</p>
<div class="lb-trans"><p><em>Motley Fool Stock Advisor</em> 分析團隊剛剛確定了他們認為的 <strong>10 只最佳股票</strong>，供投資者現在購買……而 iShares Trust - iShares Morningstar Small-Cap ETF 並不在其中。入選的 10 只股票在未來幾年可能會帶來鉅額回報。</p>
</div><p>Consider when <strong>Netflix</strong> made this list on December 17, 2004... if you invested $1,000 at the time of our recommendation, <strong>you’d have $511,735</strong>!* Or when <strong>Nvidia</strong> made this list on April 15, 2005... if you invested $1,000 at the time of our recommendation, <strong>you’d have $1,140,464</strong>!*</p>
<div class="lb-trans"><p>考慮一下 <strong>Netflix</strong> 在 2004 年 12 月 17 日上榜時……如果你在我們推薦時投資了 1000 美元，<strong>你現在將擁有 511,735 美元</strong>！* 或者 <strong>Nvidia</strong> 在 2005 年 4 月 15 日上榜時……如果你在我們推薦時投資了 1000 美元，<strong>你現在將擁有 1,140,464 美元</strong>！*</p>
</div><p>Now, it’s worth noting <em>Stock Advisor’s</em> total average return is 946% — a market-crushing outperformance compared to 191% for the S&amp;P 500. <strong>Don't miss the latest top 10 list, available with <em>Stock Advisor</em>, and join an investing community built by individual investors for individual investors.</strong></p>
<div class="lb-trans"><p>現在值得注意的是，<em>Stock Advisor</em> 的總平均回報率為 946%——相比之下，標準普爾 500 指數的回報率為 191%，表現出色。<strong>不要錯過最新的前 10 名單，加入由個人投資者為個人投資者建立的投資社區，獲取 <em>Stock Advisor</em> 的最新信息。</strong></p>
</div><p>See the 10 stocks »</p>
<div class="lb-trans"><p>查看這 10 只股票 »</p>
</div><p><em>*Stock Advisor returns as of March 13, 2026.</em></p>
<div class="lb-trans"><p><em>*Stock Advisor 的回報截至 2026 年 3 月 13 日。</em></p>
</div><p><em>Sarah Sidlow has no position in any of the stocks mentioned. The Motley Fool has positions in and recommends Lumentum. The Motley Fool has a disclosure policy.</em></p>
<div class="lb-trans"><p><em>Sarah Sidlow 在提到的任何股票中均沒有持倉。Motley Fool 在 Lumentum 中持有頭寸並推薦該股票。Motley Fool 有 披露政策。</em></p>
</div><p>The views and opinions expressed herein are the views and opinions of the author and do not necessarily reflect those of Nasdaq, Inc.</p>
<div class="lb-trans"><p>此處表達的觀點和意見是作者的觀點和意見，並不一定反映納斯達克公司的觀點。</p>
</div>

小盤股 ETF 投資：ISCB 對比 SPSM