《大行》華泰證券指重慶銀行高景氣擴表持續 升目標價至 9.91 元

華泰證券研究報告指，重慶銀行 (01963.HK) 2025 年公司歸母淨利潤、營業收入按年各增長 10.5%，業績基本符合該行此前預期，區域重大戰略支撐公司擴表提速，利息淨收入增長強勁，不良整體平穩。

該行表示，考慮公司後續將平衡資本因素，擴表或有放緩，預測 2026 至 2028 年歸母淨利潤分別為 62 億、69 億與 76 億元人民幣 (下同)，按年增速分別為 10.1%、10.4% 及 11.1%，2026 年每股賬面淨值 (BVPS) 為 17.1 元，分別對應 2026 年重慶銀行 (601963.SH) A 股及港股的預測市賬率約 0.64 及 0.4 倍。該行予重慶銀行 A 股目標價由 11.85 元上調至 12.48 元，評級「增持」；重慶銀行港股目標價亦由 9.81 港元上調至 9.91 港元，評級「買入」，認為公司息差啓穩，高景氣擴表持續。