<h2>關鍵要點</h2>
<ul>
<li>IWO 的費用比 VUG 高，但兩者目前的收益率均為 0.5%</li>
<li>IWO 在過去一年表現優於 VUG，但在五年內經歷了更深的最大回撤</li>
<li>IWO 在小盤醫療、科技和工業領域傾斜較重，而 VUG 則主要由大型科技股主導</li>
<li>我們更喜歡的 10 只股票，勝過 iShares Trust - iShares Russell 2000 Growth ETF ›</li>
</ul>
<p><strong>先鋒成長 ETF</strong>(NYSEMKT:VUG) 和 <strong>iShares Russell 2000 成長 ETF</strong>(NYSEMKT:IWO) 都以美國成長股為目標，但 VUG 專注於大型股，費用極低，而 IWO 則提供小盤股的投資機會，具有更多的行業多樣性，但費用較高。</p>
<p>這兩隻基金旨在捕捉美國成長股的趨勢，但它們的投資策略和組合截然不同。VUG 跟蹤大型成長股，主要由少數科技巨頭主導，而 IWO 則深入小盤成長股領域，提供更廣泛的行業代表性。此比較探討了它們的成本、回報、風險，以及每隻 ETF 的真實內容。</p>
<h2>快照（成本與規模）</h2>
<table>
<thead>
<tr>
<th>指標</th>
<th>VUG</th>
<th>IWO</th>
</tr>
</thead>
<tbody>
<tr>
<td>發行人</td>
<td>先鋒</td>
<td>iShares</td>
</tr>
<tr>
<td>費用比率</td>
<td>0.03%</td>
<td>0.24%</td>
</tr>
<tr>
<td>1 年回報（截至 2026-03-24）</td>
<td>13.3%</td>
<td>17.2%</td>
</tr>
<tr>
<td>股息收益率</td>
<td>0.5%</td>
<td>0.5%</td>
</tr>
<tr>
<td>貝塔值</td>
<td>1.17</td>
<td>1.17</td>
</tr>
<tr>
<td>管理資產</td>
<td>1878 億美元</td>
<td>124 億美元</td>
</tr>
</tbody>
</table>
<p><em>貝塔值衡量相對於標準普爾 500 指數的價格波動性；貝塔值是根據五年的月度回報計算的。1 年回報代表過去 12 個月的總回報。</em></p>
<p>VUG 的費用顯著更低，僅收取 0.03% 的年費，而 IWO 則為 0.24%，但兩者目前的收益率均為 0.5%，因此以收入為導向的投資者在分紅上不會看到差異。</p>
<h2>業績與風險比較</h2>
<table>
<thead>
<tr>
<th>指標</th>
<th>VUG</th>
<th>IWO</th>
</tr>
</thead>
<tbody>
<tr>
<td>最大回撤（5 年）</td>
<td>-35.61%</td>
<td>-40.51%</td>
</tr>
<tr>
<td>5 年內 $1,000 的增長</td>
<td>$1,756</td>
<td>$1,077</td>
</tr>
</tbody>
</table>
<h2>組合內容</h2>
<p>IWO 持有超過 1100 只小盤成長股，最大權重集中在醫療（24%）、科技（23%）和工業（22%）領域。其前十大持股—— <strong>Bloom Energy Class A Corp</strong>(NYSE:BE)、<strong>Fabrinet</strong>(NYSE:FN) 和 <strong>Credo Technology Group Holding Ltd</strong>(NASDAQ:CRDO)——每隻佔資產的比例都很小，反映出其多樣化的投資組合。IWO 於近 26 年前推出，為投資者提供了對較小、增長更快的美國公司的長期投資機會，沒有特殊的基金怪癖或槓桿重置。</p>
<p>相比之下，VUG 將超過一半的投資組合集中在科技領域，通信服務和消費週期品佔據了其餘大部分。其前十大持股—— <strong>NVIDIA Corp</strong>(NASDAQ:NVDA)、<strong>Apple Inc</strong>(NASDAQ:AAPL) 和 <strong>Microsoft Corp</strong>(NASDAQ:MSFT)——佔資產的三分之一以上，使其更為集中。VUG 跟蹤 CRSP 美國大型成長指數，因此其行業和股票權重反映了當前市場中大型科技股的主導地位。</p>
<p>有關 ETF 投資的更多指導，請查看 此鏈接 的完整指南。</p>
<h2>這對投資者意味着什麼</h2>
<p>對於希望增加對成長股投資的投資者來説，先鋒成長 ETF (VUG) 和 iShares Russell 2000 成長 ETF (IWO) 都是值得考慮的交易所交易基金 (ETF)。以下是這兩隻 ETF 的比較。</p>
<p>首先是 VUG。這隻 ETF 專注於大型股，在幾個關鍵領域表現出色。首先，它提供了卓越的長期表現。五年前投資 VUG 的 $1,000 今天價值 $1,756，而 IWO 則為 $1,077。此外，VUG 的費用比率低至 0.03%，而 IWO 為 0.24%。</p>
<p>至於 IWO，它在多樣性方面佔優勢。該基金持有超過 1100 只股票。此外，這些股票是 小盤股，為投資者提供了對大型科技股的對沖，這些大型科技股主導了 VUG 和許多其他與指數掛鈎的 ETF。</p>
<p>總之，VUG 和 IWO 對投資者來説都是引人注目的選擇。雖然 VUG 在長期表現和費用上優於 IWO，但許多投資者會因 IWO 的多樣性而在其投資組合中找到合適的位置。</p>
<h2>你現在應該購買 iShares Trust - iShares Russell 2000 成長 ETF 的股票嗎？</h2>
<p>在你購買 iShares Trust - iShares Russell 2000 成長 ETF 的股票之前，請考慮以下幾點：</p>
<p><em>Motley Fool Stock Advisor</em> 分析團隊剛剛確定了他們認為的 <strong>10 只最佳股票</strong> 供投資者現在購買……而 iShares Trust - iShares Russell 2000 成長 ETF 並不在其中。這 10 只股票可能在未來幾年內產生鉅額回報。</p>
<p>考慮一下 <strong>Netflix</strong> 在 2004 年 12 月 17 日上榜時……如果你在我們推薦時投資了 $1,000，<strong>你將擁有 $497,659</strong>！* 或者 <strong>Nvidia</strong> 在 2005 年 4 月 15 日上榜時……如果你在我們推薦時投資了 $1,000，<strong>你將擁有 $1,095,404</strong>！*</p>
<p>現在值得注意的是，<em>Stock Advisor</em> 的總平均回報率為 912%——相比之下，標準普爾 500 指數的回報率為 185%，表現出色。<strong>不要錯過最新的前 10 名股票列表，加入由個人投資者為個人投資者建立的投資社區，獲取 <em>Stock Advisor</em> 的支持。</strong></p>
<p>查看這 10 只股票 »</p>
<p><em>*Stock Advisor 的回報截至 2026 年 3 月 26 日。</em></p>
<p><em>Jake Lerch 持有 Nvidia 的股份。Motley Fool 持有並推薦 Apple、Bloom Energy、Microsoft、Nvidia 和 Vanguard Growth ETF，並且做空 Apple 的股票。Motley Fool 有 披露政策。</em></p>
<p>此處表達的觀點和意見僅代表作者的觀點和意見，並不一定反映 Nasdaq, Inc. 的觀點。</p>

核心標普美國增長 ETF - iShares

羅素 1000 成長指數 ETF - iShares

羅素 2000 成長股指數 ETF - iShares

納指 100 ETF - Invesco

GGUS

美國小盤成長股 ETF - Vanguard

美國大盤成長股 ETF - Charles Schwab

RYLG

超大盤股成長 ETF - Vanguard

全美成長股指數 MSCI ETF - Vanguard

<p>iShares 羅素 2000 成長股指數 ETF (IWO) 與 Vanguard 成長股 ETF (VUG) 的比較突顯了它們在美國成長股方面的不同策略。IWO 的費用比率為 0.24%，專注於小盤股，提供更大的多樣化，但長期回報較低（五年內為 1,077 美元）。相比之下，VUG 的費用比率僅為 0.03%，目標是大盤股，表現更為優越（五年內為 1,756 美元）。兩隻 ETF 的收益率均為 0.5%，對成長型投資者具有吸引力，但 VUG 因其成本效益和表現更佳而受到青睞</p>

<h2>Key Points</h2>
<div class="lb-trans"><h2>關鍵要點</h2>
</div><ul>
<li>IWO charges a higher expense ratio than VUG but both currently yield the same 0.5%</li>
<li>IWO outperformed VUG over the past year but experienced a deeper maximum drawdown over five years</li>
<li>IWO tilts heavily toward small-cap healthcare, technology, and industrials, while VUG is dominated by mega-cap tech</li>
<li>10 stocks we like better than iShares Trust - iShares Russell 2000 Growth ETF ›</li>
</ul>
<div class="lb-trans"><ul>
<li>IWO 的費用比 VUG 高，但兩者目前的收益率均為 0.5%</li>
<li>IWO 在過去一年表現優於 VUG，但在五年內經歷了更深的最大回撤</li>
<li>IWO 在小盤醫療、科技和工業領域傾斜較重，而 VUG 則主要由大型科技股主導</li>
<li>我們更喜歡的 10 只股票，勝過 iShares Trust - iShares Russell 2000 Growth ETF ›</li>
</ul>
</div><p><strong>Vanguard Growth ETF</strong>(NYSEMKT:VUG) and <strong>iShares Russell 2000 Growth ETF</strong>(NYSEMKT:IWO) both target U.S. growth stocks, but VUG focuses on large-cap names with ultra-low costs, while IWO delivers small-cap exposure with more sector diversification but higher fees.</p>
<div class="lb-trans"><p><strong>先鋒成長 ETF</strong>(NYSEMKT:VUG) 和 <strong>iShares Russell 2000 成長 ETF</strong>(NYSEMKT:IWO) 都以美國成長股為目標，但 VUG 專注於大型股，費用極低，而 IWO 則提供小盤股的投資機會，具有更多的行業多樣性，但費用較高。</p>
</div><p>Both funds aim to capture U.S. growth equity trends, but their approaches and portfolios are starkly different. VUG tracks large-cap growth stocks, dominated by a handful of tech giants, while IWO dives into the small-cap growth universe, offering broader industry representation. This comparison explores their costs, returns, risk, and what’s really inside each ETF.</p>
<div class="lb-trans"><p>這兩隻基金旨在捕捉美國成長股的趨勢，但它們的投資策略和組合截然不同。VUG 跟蹤大型成長股，主要由少數科技巨頭主導，而 IWO 則深入小盤成長股領域，提供更廣泛的行業代表性。此比較探討了它們的成本、回報、風險，以及每隻 ETF 的真實內容。</p>
</div><h2>Snapshot (cost &amp; size)</h2>
<div class="lb-trans"><h2>快照（成本與規模）</h2>
</div><table>
<thead>
<tr>
<th>Metric</th>
<th>VUG</th>
<th>IWO</th>
</tr>
</thead>
<tbody>
<tr>
<td>Issuer</td>
<td>Vanguard</td>
<td>IShares</td>
</tr>
<tr>
<td>Expense ratio</td>
<td>0.03%</td>
<td>0.24%</td>
</tr>
<tr>
<td>1-yr return (as of 2026-03-24)</td>
<td>13.3%</td>
<td>17.2%</td>
</tr>
<tr>
<td>Dividend yield</td>
<td>0.5%</td>
<td>0.5%</td>
</tr>
<tr>
<td>Beta</td>
<td>1.17</td>
<td>1.17</td>
</tr>
<tr>
<td>AUM</td>
<td>$187.8 billion</td>
<td>$12.4 billion</td>
</tr>
</tbody>
</table>
<div class="lb-trans"><table>
<thead>
<tr>
<th>指標</th>
<th>VUG</th>
<th>IWO</th>
</tr>
</thead>
<tbody>
<tr>
<td>發行人</td>
<td>先鋒</td>
<td>iShares</td>
</tr>
<tr>
<td>費用比率</td>
<td>0.03%</td>
<td>0.24%</td>
</tr>
<tr>
<td>1 年回報（截至 2026-03-24）</td>
<td>13.3%</td>
<td>17.2%</td>
</tr>
<tr>
<td>股息收益率</td>
<td>0.5%</td>
<td>0.5%</td>
</tr>
<tr>
<td>貝塔值</td>
<td>1.17</td>
<td>1.17</td>
</tr>
<tr>
<td>管理資產</td>
<td>1878 億美元</td>
<td>124 億美元</td>
</tr>
</tbody>
</table>
</div><p><em>Beta measures price volatility relative to the S&amp;P 500; beta is calculated from five-year monthly returns. The 1-yr return represents total return over the trailing 12 months.</em></p>
<div class="lb-trans"><p><em>貝塔值衡量相對於標準普爾 500 指數的價格波動性；貝塔值是根據五年的月度回報計算的。1 年回報代表過去 12 個月的總回報。</em></p>
</div><p>VUG is significantly more affordable, charging just 0.03% annually versus IWO’s 0.24%, but both currently yield 0.5%, so income-focused investors will not see a difference on payout alone.</p>
<div class="lb-trans"><p>VUG 的費用顯著更低，僅收取 0.03% 的年費，而 IWO 則為 0.24%，但兩者目前的收益率均為 0.5%，因此以收入為導向的投資者在分紅上不會看到差異。</p>
</div><h2>Performance &amp; risk comparison</h2>
<div class="lb-trans"><h2>業績與風險比較</h2>
</div><table>
<thead>
<tr>
<th>Metric</th>
<th>VUG</th>
<th>IWO</th>
</tr>
</thead>
<tbody>
<tr>
<td>Max drawdown (5 y)</td>
<td>-35.61%</td>
<td>-40.51%</td>
</tr>
<tr>
<td>Growth of $1,000 over 5 years</td>
<td>$1,756</td>
<td>$1,077</td>
</tr>
</tbody>
</table>
<div class="lb-trans"><table>
<thead>
<tr>
<th>指標</th>
<th>VUG</th>
<th>IWO</th>
</tr>
</thead>
<tbody>
<tr>
<td>最大回撤（5 年）</td>
<td>-35.61%</td>
<td>-40.51%</td>
</tr>
<tr>
<td>5 年內 $1,000 的增長</td>
<td>$1,756</td>
<td>$1,077</td>
</tr>
</tbody>
</table>
</div><h2>What's inside</h2>
<div class="lb-trans"><h2>組合內容</h2>
</div><p>IWO holds over 1,100 stocks from the small-cap growth segment, with the largest weights in healthcare (24%), technology (23%), and industrials (22%). Its top holdings— <strong>Bloom Energy Class A Corp</strong>(NYSE:BE), <strong>Fabrinet</strong>(NYSE:FN), and <strong>Credo Technology Group Holding Ltd</strong>(NASDAQ:CRDO)—are each a small fraction of assets, reflecting a diverse portfolio. Launched nearly 26 years ago, IWO offers long-term access to smaller, faster-growing U.S. companies, with no unusual fund quirks or leverage resets.</p>
<div class="lb-trans"><p>IWO 持有超過 1100 只小盤成長股，最大權重集中在醫療（24%）、科技（23%）和工業（22%）領域。其前十大持股—— <strong>Bloom Energy Class A Corp</strong>(NYSE:BE)、<strong>Fabrinet</strong>(NYSE:FN) 和 <strong>Credo Technology Group Holding Ltd</strong>(NASDAQ:CRDO)——每隻佔資產的比例都很小，反映出其多樣化的投資組合。IWO 於近 26 年前推出，為投資者提供了對較小、增長更快的美國公司的長期投資機會，沒有特殊的基金怪癖或槓桿重置。</p>
</div><p>By contrast, VUG concentrates over half its portfolio in technology, with communication services and consumer cyclicals filling out much of the rest. Its top holdings— <strong>NVIDIA Corp</strong>(NASDAQ:NVDA), <strong>Apple Inc</strong>(NASDAQ:AAPL), and <strong>Microsoft Corp</strong>(NASDAQ:MSFT)—account for more than a third of assets, making it more top-heavy. VUG tracks the CRSP US Large Cap Growth Index, so its sector and stock weights reflect the dominance of mega-cap tech in today’s market.</p>
<div class="lb-trans"><p>相比之下，VUG 將超過一半的投資組合集中在科技領域，通信服務和消費週期品佔據了其餘大部分。其前十大持股—— <strong>NVIDIA Corp</strong>(NASDAQ:NVDA)、<strong>Apple Inc</strong>(NASDAQ:AAPL) 和 <strong>Microsoft Corp</strong>(NASDAQ:MSFT)——佔資產的三分之一以上，使其更為集中。VUG 跟蹤 CRSP 美國大型成長指數，因此其行業和股票權重反映了當前市場中大型科技股的主導地位。</p>
</div><p>For more guidance on ETF investing, check out the full guide at this link.</p>
<div class="lb-trans"><p>有關 ETF 投資的更多指導，請查看 此鏈接 的完整指南。</p>
</div><h2>What this means for investors</h2>
<div class="lb-trans"><h2>這對投資者意味着什麼</h2>
</div><p>For investors interested in increasing their exposure to growth stocks, Vanguard Growth ETF (VUG) and iShares Russell 2000 Growth ETF (IWO) are both exchange-traded funds (ETFs) worth considering. Here is how these two ETFs stack up against one another.</p>
<div class="lb-trans"><p>對於希望增加對成長股投資的投資者來説，先鋒成長 ETF (VUG) 和 iShares Russell 2000 成長 ETF (IWO) 都是值得考慮的交易所交易基金 (ETF)。以下是這兩隻 ETF 的比較。</p>
</div><p>First, there’s VUG. This ETF, which focuses on mega-cap stocks, excels in several key areas. For one, it has delivered superior long-term performance. $1,000 invested in VUG five years ago would be worth $1,756 today, versus $1,077 for IWO. In addition, VUG has a rock-bottom expense ratio of 0.03%, compared to 0.24% for IWO.</p>
<div class="lb-trans"><p>首先是 VUG。這隻 ETF 專注於大型股，在幾個關鍵領域表現出色。首先，它提供了卓越的長期表現。五年前投資 VUG 的 $1,000 今天價值 $1,756，而 IWO 則為 $1,077。此外，VUG 的費用比率低至 0.03%，而 IWO 為 0.24%。</p>
</div><p>As for IWO, it has the edge in diversification. The fund holds over 1,100 stocks. What’s more, those stocks are small-cap stocks, offering investors a counterweight to big tech stocks which dominate the VUG and many other index-linked ETFs.</p>
<div class="lb-trans"><p>至於 IWO，它在多樣性方面佔優勢。該基金持有超過 1100 只股票。此外，這些股票是 小盤股，為投資者提供了對大型科技股的對沖，這些大型科技股主導了 VUG 和許多其他與指數掛鈎的 ETF。</p>
</div><p>In summary, VUG and IWO are both intriguing choices for investors. While VUG edges out IWO on long-term performance and fees, many investors will find a place for IWO in their portfolios due to its diversification.</p>
<div class="lb-trans"><p>總之，VUG 和 IWO 對投資者來説都是引人注目的選擇。雖然 VUG 在長期表現和費用上優於 IWO，但許多投資者會因 IWO 的多樣性而在其投資組合中找到合適的位置。</p>
</div><h2>Should you buy stock in iShares Trust - iShares Russell 2000 Growth ETF right now?</h2>
<div class="lb-trans"><h2>你現在應該購買 iShares Trust - iShares Russell 2000 成長 ETF 的股票嗎？</h2>
</div><p>Before you buy stock in iShares Trust - iShares Russell 2000 Growth ETF, consider this:</p>
<div class="lb-trans"><p>在你購買 iShares Trust - iShares Russell 2000 成長 ETF 的股票之前，請考慮以下幾點：</p>
</div><p>The <em>Motley Fool Stock Advisor</em> analyst team just identified what they believe are the <strong>10 best stocks</strong> for investors to buy now… and iShares Trust - iShares Russell 2000 Growth ETF wasn’t one of them. The 10 stocks that made the cut could produce monster returns in the coming years.</p>
<div class="lb-trans"><p><em>Motley Fool Stock Advisor</em> 分析團隊剛剛確定了他們認為的 <strong>10 只最佳股票</strong> 供投資者現在購買……而 iShares Trust - iShares Russell 2000 成長 ETF 並不在其中。這 10 只股票可能在未來幾年內產生鉅額回報。</p>
</div><p>Consider when <strong>Netflix</strong> made this list on December 17, 2004... if you invested $1,000 at the time of our recommendation, <strong>you’d have $497,659</strong>!* Or when <strong>Nvidia</strong> made this list on April 15, 2005... if you invested $1,000 at the time of our recommendation, <strong>you’d have $1,095,404</strong>!*</p>
<div class="lb-trans"><p>考慮一下 <strong>Netflix</strong> 在 2004 年 12 月 17 日上榜時……如果你在我們推薦時投資了 $1,000，<strong>你將擁有 $497,659</strong>！* 或者 <strong>Nvidia</strong> 在 2005 年 4 月 15 日上榜時……如果你在我們推薦時投資了 $1,000，<strong>你將擁有 $1,095,404</strong>！*</p>
</div><p>Now, it’s worth noting <em>Stock Advisor’s</em> total average return is 912% — a market-crushing outperformance compared to 185% for the S&amp;P 500. <strong>Don't miss the latest top 10 list, available with <em>Stock Advisor</em>, and join an investing community built by individual investors for individual investors.</strong></p>
<div class="lb-trans"><p>現在值得注意的是，<em>Stock Advisor</em> 的總平均回報率為 912%——相比之下，標準普爾 500 指數的回報率為 185%，表現出色。<strong>不要錯過最新的前 10 名股票列表，加入由個人投資者為個人投資者建立的投資社區，獲取 <em>Stock Advisor</em> 的支持。</strong></p>
</div><p>See the 10 stocks »</p>
<div class="lb-trans"><p>查看這 10 只股票 »</p>
</div><p><em>*Stock Advisor returns as of March 26, 2026.</em></p>
<div class="lb-trans"><p><em>*Stock Advisor 的回報截至 2026 年 3 月 26 日。</em></p>
</div><p><em>Jake Lerch has positions in Nvidia. The Motley Fool has positions in and recommends Apple, Bloom Energy, Microsoft, Nvidia, and Vanguard Growth ETF and is short shares of Apple. The Motley Fool has a disclosure policy.</em></p>
<div class="lb-trans"><p><em>Jake Lerch 持有 Nvidia 的股份。Motley Fool 持有並推薦 Apple、Bloom Energy、Microsoft、Nvidia 和 Vanguard Growth ETF，並且做空 Apple 的股票。Motley Fool 有 披露政策。</em></p>
</div><p>The views and opinions expressed herein are the views and opinions of the author and do not necessarily reflect those of Nasdaq, Inc.</p>
<div class="lb-trans"><p>此處表達的觀點和意見僅代表作者的觀點和意見，並不一定反映 Nasdaq, Inc. 的觀點。</p>
</div>

IWO vs. VUG: One Offers Broad Growth Exposure While the Other Has Lower Fees

- VUG 和 IWO 分別為大型和小型增長股 ETF，費用比率分別為 0.03% 和 0.24%。
- VUG 在長期表現和費用上優於 IWO，前者五年回報為 $1,756，後者為 $1,077。
- IWO 提供更好的行業多樣性，持有 1,100 多隻小型股。

IWO 與 VUG：一個提供廣泛的增長機會，而另一個費用較低