15 日,阿斯麥(ASML)一季度業績全線超預期,並上調全年銷售指引,但 Q2 展望略遜於預期。首席執行官表示芯片需求當前已超過供應,客户正在加速擴張產能。具體來看:一季度淨銷售額達 87.7 億歐元,高於市場預期的 86.9 億歐元;淨利潤 27.6 億歐元,亦超出預期的 25.6 億歐元;毛利率 53%,優於預期的 52.2%;一季度現金及其他資產為 83.8 億歐元,明顯低於分析師預期的 129.3 億歐元;業績指引:預計第二季度淨銷售額為 84 億至 90 億歐元,中值約為 87 億歐元,低於彭博一致預期的 90.7 億歐元,毛利率預期區間為 51% 至 52%,亦略低於一季度實際毛利率水平。預計全年淨銷售額為 360 億至 400 億歐元,高於此前的 340 億至 390 億歐元區間,全年毛利率預期維持在 51% 至 53% 之間。該公司警告稱出口管制的不確定性已納入其 2026 年預測中。財報發佈後,阿斯麥美股夜盤一度跌超 2%,美光科技夜盤跌 1.7%,台積電夜盤漲幅收窄至 0.4%。客户正加快 2026 年及以後的擴產計劃阿斯麥首席執行官在財報發佈後表示,芯片需求目前已超過供應,客户正在加快 2026 年及以後的產能擴張計劃。阿斯麥在財報聲明中指出,半導體行業的增長前景持續鞏固,主要受持續的 AI 基礎設施投資驅動,客户在與下游客户簽訂長期協議的支撐下,加速推進擴產部署。公司表示,訂單攝入依然非常強勁,正與客户緊密協同,通過交付新設備及對現有設備進行性能升級,全面支持客户需求。ASML 是全球唯一能夠生產先進光刻機的製造商,其設備通過在硅晶圓上精密印刷晶體管圖案,製造出尖端的半導體芯片。英偉達用於 AI 模型訓練和推理的數據中心芯片,正是依賴 ASML 設備生產。微軟、Alphabet 等科技巨頭及 OpenAI、Anthropic PBC 等 AI 初創企業計劃在 AI 基礎設施上投入數萬億美元,這一趨勢正沿供應鏈向上傳導,直接帶動芯片代工廠和存儲芯片廠商加大資本支出。台積電今年 1 月宣佈年度資本開支最高達 560 億美元;SK 海力士則與 ASML 簽署協議,計劃在 2027 年前採購約 80 億美元的先進設備。持續更新中