獨立銀行公佈 2026 年第一季度業績：完整財報電話會議記錄

獨立銀行（NASDAQ: IBCP）於週四發佈了 2026 年第一季度財務業績，並召開了財報電話會議。請閲讀完整的會議記錄。 本次會議記錄由 Benzinga APIs 提供。如需實時訪問我們的全部目錄，請訪問 https://www.benzinga.com/apis/ 進行諮詢。 完整的財報電話會議可在 https://edge.media-server.com/mmc/p/989vrdc9/ 獲取。 摘要 獨立銀行報告 2026 年第一季度淨收入為 1690 萬美元，較去年同期的 1560 萬美元有所增長。 公司實現淨利差為 3.65%，淨利息收入較上季度增加 50 萬美元。 總存款增長 8040 萬美元，貸款增加 3180 萬美元，反映出強勁的資產負債表增長。 公司宣佈每股派息 0.28 美元，並強調與 HCB Financial Corp.的有利合併。 管理層對 2026 年表示樂觀，指出信貸質量良好、商業貸款增長和競爭激烈的存款市場。 完整會議記錄 主持人 大家好，感謝您的耐心等待。歡迎參加獨立銀行公司 2026 年第一季度財報電話會議。目前所有參與者處於僅聽模式。演講者發言後將進行問答環節。在此環節中，您需要在電話上按星號 11 提問。您將聽到自動消息提示您已舉手，若要撤回問題，請再次按星號 11。請注意，今天的會議將被錄音。現在我將會議交給今天的發言人，獨立銀行總裁兼首席執行官 Brad Kessel 先生。請您繼續。 Brad Kessel（總裁兼首席執行官） 早上好，歡迎參加今天的電話會議。感謝您加入獨立銀行公司的電話會議和網絡直播，討論公司 2026 年第一季度的業績。我是 Brad Kessel，總裁兼首席執行官，今天早上與我一起的是執行副總裁兼首席財務官 Gavin Moore，以及獨立銀行商業銀行部執行副總裁兼負責人 Joel Ron。在我們開始今天的電話會議之前，我想請您查看我們演示文稿第二頁的重要信息，特別是關於前瞻性聲明的警示説明。如果有人尚未獲得我們今天發佈的新聞稿，您可以在我們的網站 independentbank.com 上訪問。今天電話會議的議程將包括準備好的發言，隨後是問答環節，最後是結束髮言。獨立銀行公司報告 2026 年第一季度淨收入為 1690 萬美元，每股攤薄收益為 1.01 美元，而去年同期淨收入為 1560 萬美元，每股攤薄收益為 0.774 美元。我們第一季度的亮點包括淨利差為 3.65%，較上季度增加 3 個基點，淨利息收入較 2025 年第四季度增加 50 萬美元或 1.1%，每股普通股的有形普通股權益增加 0.33 美元或年化增長 5.9%，平均資產回報率和平均股東權益回報率分別為 1.24% 和 13.43%，總存款（不包括經紀人定期存款）淨增長 8040 萬美元或年化增長 6.9%，貸款淨增長 3180 萬美元或年化增長 3%，有形普通股權益比率提高至 8.7%，最後在 2026 年 2 月 13 日支付每股 0.28 美元的季度股息。我們的第一季度業績反映了核心基本面的強勁，包括淨利息收入的增長、淨利差的擴展、貸款和核心存款的持續增長。我們的資產負債表增長保持穩健，核心存款增長 8040 萬美元，總貸款增長不到 3200 萬美元，其中商業貸款增長 5380 萬美元或年化增長 9.9%，反映了我們戰略計劃的持續執行。儘管地緣政治不確定性增加，信貸質量依然良好。我們尚未看到對客户的直接影響，並將繼續密切關注市場情況。盈利能力依然強勁，平均資產回報率為 1.24%，平均股東權益回報率為 13.43%。我們對當前的勢頭感到鼓舞，並對我們的機會持樂觀態度，同時對與 HCB Financial Corp.最近宣佈的合併所帶來的股東價值提升充滿信心。接下來請看我們演示文稿的第 5 頁，截至 2026 年 3 月 31 日，存款總額為 49 億美元，較年末增加 8040 萬美元。這一增長髮生在非利息儲蓄、利息支票和互惠存款中，部分抵消了定期存款的輕微下降。在環比季度中，商業存款增加 9400 萬美元，零售存款增加 2800 萬美元。這些增長被市政存款減少 4200 萬美元所抵消，主要是由於季節性因素。存款基礎由 47% 的零售存款、38% 的商業存款和 15% 的市政存款組成。在第六頁中，我們在演示文稿中包含了資金成本與聯邦基金現貨利率和聯邦有效利率的歷史對比。第一季度，我們的資金總成本下降了 13 個基點，降至 1.54%。此時，我想將演示文稿交給 Joel Ron，讓他分享我們在貸款組合增長方面取得的成功以及對我們的信貸指標的簡要更新。 Joel Ron（執行副總裁兼商業銀行負責人） 好的，謝謝你，Brad，大家早上好。在第七頁，我們分享了本季度貸款活動的更新。我們年初的貸款增長為 3200 萬美元，年化增長率為 3%。商業貸款的生成表現良好，本季度增長約 5400 萬美元，年化增長率為 9.9%。我們的住宅、抵押貸款和消費分期貸款組合分別下降了 450 萬和 1750 萬美元。我們在商業銀行人才方面的戰略投資繼續支持我們的貸款增長。在第一季度，我們在西密歇根州新增了兩名經驗豐富的商業銀行家，使我們的總人數達到 50 名銀行家，組成了覆蓋全州的八個商業貸款團隊，與去年相比，我們的團隊淨增了五名經驗豐富的商業銀行家。展望未來，基於強勁的貸款管道，我們相信到 2026 年，我們的商業貸款組合將繼續實現低雙位數的增長。我們繼續看到來自區域銀行在人才和客户獲取方面的市場份額機會，並且從現有客户中看到穩定的有機增長。查看本季度的商業貸款生產活動，CNI 貸款與投資房地產的比例分別為 57% 和 43%。對於我們的商業組合，比例為 68% CNI 和 32% 投資房地產。第八頁提供了我們商業貸款組合集中度的詳細信息。在過去一年中，我們的組合沒有發生顯著變化，仍然保持非常良好的多樣化。CNI 類別中最大的細分市場是製造業，金額為 1.91 億美元，佔總組合的 8.4%。在投資房地產細分市場中，最大的集中度是工業，金額為 2.12 億美元，佔 8.8%。我們在第九頁概述了關鍵的信用質量指標和趨勢，我們繼續展示強勁的信用質量。總不良貸款為 2750 萬美元，佔季度末總貸款的 64 個基點，較 1231 日的 54 個基點略有上升。值得注意的是，這個總額中有 2000 萬美元是我們在前幾個季度討論過的一個商業開發項目的風險敞口。我們繼續努力克服這個特定項目的挑戰，併為任何損失風險進行了適當的準備。逾期貸款總額為 820 萬美元，佔 19 個基點，與 1231 日基本持平。值得注意的是，400 萬美元的總逾期貸款是一個正在續貸中的商業貸款，續貸在季度末後完成，未在此幻燈片中反映。此外，值得注意的是，我們在本季度實現了 266,000 美元的淨沖銷，佔平均貸款的 2 個基點。這與 2025 年第一季度的 68,000 美元或 1 個基點相比有所不同。此時，我想將演示文稿交給 Gavin，讓他發表意見，包括對 2026 年剩餘時間的展望。 Gavin Moore（執行副總裁兼首席財務官） 謝謝你，Joel，大家早上好。我從我們演示文稿的第 10 頁開始。第 10 頁突出了我們強大的監管資本狀況。翻到第 11 頁，淨利息收入比去年同期增加了 320 萬美元。2026 年第一季度我們的税後淨利息收益率為 3.65%，相比 2025 年第一季度的 3.49% 上升了 3 個基點，較 2025 年第四季度上升了 3 個基點。2026 年第一季度的平均利息收益資產為 52.1 億美元，而去年同期為 50 億美元，2025 年第四季度為 51.6 億美元。第 12 頁包含了關於淨利息收入和淨利息收益率環比增長的更詳細分析。2026 年第一季度的淨利息收益率受到兩個因素的積極影響。利息負債結構的變化增加了 1 個基點，融資成本的降低增加了 10 個基點。這些因素被收益資產結構和收益率的變化抵消了 6 個基點，以及商業貸款的利息沖銷 2 個基點。在第 13 頁，我們提供了該機構利率風險狀況的詳細信息。2026 年第一季度和 2025 年第四季度的比較模擬分析計算了在五種利率情景下未來 12 個月淨利息收入的變化。所有情景假設資產負債表保持靜態。基準利率情景應用了估值日期的即期收益率曲線。衝擊情景考慮了立即、永久和平行的利率變化。基準情況下模擬的淨利息收入在本季度略有上升，原因是收益資產增長 7000 萬美元和模擬的收益率擴張 1 個基點。收益資產的擴張主要集中在商業貸款上，增加了 5400 萬美元，隔夜流動性增加了 4000 萬美元。消費貸款中低收益投資的減少幫助資助了收益資產的增長。本季度資產和負債的收益率保持穩定，資產收益率上升了 2 個基點，負債成本上升了 1 個基點。對低利率的淨利息收入敏感性略有下降，而對高利率的收益基本保持不變。對低利率的減少暴露是由於 7500 萬美元的名義底線購買和 8700 萬美元的短期固定利率掉期的終止，以及定期存款的到期結構略微縮短。整體頭寸在小幅度的利率變化（上下 100 個基點）中基本匹配。銀行對大幅利率下降的暴露較小，並且在大幅利率上升中受益。目前，38.2% 的資產在一個月內重新定價，49.3% 的資產在接下來的 12 個月內重新定價。接下來是第 14 頁，2026 年第一季度的非利息收入總計 1200 萬美元，而去年同期為 1040 萬美元，2025 年第四季度為 1200 萬美元。2026 年第一季度的抵押貸款淨收益總計 130 萬美元，而 2025 年第一季度為 230 萬美元。下降的原因是利潤率降低，部分被貸款銷售量的增加所抵消。2026 年第一季度的抵押貸款服務淨收益為 160 萬美元，而去年同期為虧損 60 萬美元。由於價格變化，2026 年第一季度的收益為 90 萬美元，或每股攤薄後税後 0.04 美元，而去年同期為虧損 150 萬美元，或每股攤薄後税後 0.06 美元。與去年同期相比，服務收入的下降歸因於 2025 年 1 月 31 日出售約 9.3 億美元的抵押貸款服務權。第 15 頁詳細説明，我們的非利息支出在 2026 年第一季度總計 3830 萬美元，而去年同期為 3430 萬美元，2025 年第四季度為 3610 萬美元。補償支出增加了 140 萬美元，主要是由於 2026 年 1 月 1 日生效的薪資增加。訴訟費用在本季度為 150 萬美元，歸因於我們認為可能發生的所有未決訴訟事項所建立的準備金。總體而言，廣告支出在 2026 年第一季度增加了 30 萬美元，主要是由於針對優先時期開設賬户的追溯性新存款賬户開設激勵措施。我們在 2026 年第一季度記錄了 30 萬美元的併購相關費用。非經常性非利息支出項目在 2026 年第一季度總計約 190 萬美元。接下來是第 16 頁，我們更新了 2026 年的展望，以查看我們在第一季度的實際表現與我們在今年 1 月提供的原始展望的比較。我們的展望估計全年貸款增長為 4.5% 至 5.5%。2026 年第一季度貸款增加 3180 萬美元，年化增長 3%，低於我們的預測範圍。商業貸款在第一季度增加了 5380 萬美元，而抵押貸款和分期貸款在 2026 年第一季度減少。淨利息收入比 2025 年增長了 7.3%，在我們的預測範圍內（7% 至 8%）。本季度的淨利息收益率為 3.65%，去年同期為 3.49%，較環比上升 3 個基點。2026 年第一季度的信用損失準備費用為 40 萬美元，低於我們的預測範圍。接下來是第 17 頁，2026 年第一季度的非利息收入總計 1200 萬美元，符合我們預測的範圍（1130 萬美元至 1230 萬美元）。抵押貸款發放銷售和收益分別為 1.306 億美元、8410 萬美元和 130 萬美元。抵押貸款服務在 2026 年第一季度產生了 160 萬美元的收益，超過了我們的預測範圍。非利息支出在第一季度為 3830 萬美元，超過了我們預測的範圍（3600 萬至 3700 萬美元）。非經常性支出項目包括 150 萬美元的訴訟費用準備金和 40 萬美元的追溯性新存款賬户開設激勵措施，歸因於之前開設的賬户。我們在 2026 年第一季度的有效所得税率為 16.6%。最後，2026 年第一季度沒有回購普通股。這就是我準備的發言內容，現在我想把電話交回給 Brad。 布拉德·凱瑟爾（總裁兼首席執行官） 謝謝，蓋文。我們建立了一個強大的社區銀行特許經營，這使我們能夠有效應對各種經濟環境，並繼續為我們的股東提供強勁而穩定的業績。隨着我們邁向 2026 年，我們的重點將是繼續投資於我們的團隊，投資並利用我們的技術，同時努力成為密歇根州最以人為本的銀行。現在我們想開放電話，接受提問。 操作員 謝謝。請記住，提問時請在電話上按星號 11，並等待您的名字被宣佈。要撤回您的問題，請再次按星號 11。請稍等。在我們整理問答名單時，我們的第一個問題來自 Hovedi Group 的布蘭登·諾茲。您的線路已開啓，請繼續。 布蘭登·諾茲 大家早上好，希望你們一切都好。早上好。也許我們先從淨利差開始，我記得幾個月前你們提供的 2026 年初步利差展望中嵌入了兩次降息。我很好奇，如果今年沒有降息，這是否會改變你們對利差的初步展望？ 蓋文·摩爾（執行副總裁兼首席財務官） 布蘭登，這個預測沒有顯著變化。 布蘭登·諾茲 好的，太好了。也許我想深入瞭解一下存款成本方面的情況，想知道你們市場上核心資金的競爭環境如何。我問這個問題是因為我在中西部的不同市場得到的答案差異很大。所以我很想聽聽你們在密歇根州的觀察。 布拉德·凱瑟爾（總裁兼首席執行官） 布蘭登？我認為密歇根市場的競爭依然非常激烈。你知道，我們有很多信用合作社，所以我認為他們往往能夠引領潮流。但我認為，這往往取決於每個競爭對手及其資產負債表的情況，你可以看到誰在以更高的價格進行更激烈的競爭。我們的重點仍然是以商業業務為主導。我們的目標是為我們的商業客户和市政客户提供運營賬户，並繼續保持、保留並增加這一投資組合。所以我對此感到非常滿意。但毫無疑問，這裏競爭非常激烈。 布蘭登·諾茲 好的。好的，我再試着問一個問題。過去三個月，世界在地緣政治上發生了很大變化，這可能對國內經濟產生連鎖影響。所以我想問一下，當你們看待 2026 年的展望時，今天是否有任何領域的感覺比三個月前更好或更差？ 布拉德·凱瑟爾（總裁兼首席執行官） 你知道，我想讓喬爾也參與進來，但我認為我們對 2026 年的發展仍然非常樂觀。 喬爾·羅恩（執行副總裁兼商業銀行負責人） 我們在獨立銀行做的一件事是每年對整個零售投資組合的信用評分進行兩次重新評分。我們最近得到了重新評分的結果，我繼續對投資組合的信用評分感到非常滿意。各個評分區間的變化不大。當然，我們主要集中在 750 以上的 FICO 區域，至少在 700 以上。這些評分區間依然強勁。所以我讓喬爾在商業方面也做一些評論。是的，這在很大程度上取決於衝突持續的時間以及它對高能源價格的影響。也許我在一個季度前説過同樣的話。是的，高能源價格的持續時間可能會對經濟造成拖累。顯而易見，如果發生這種情況，貸款增長可能會受到抑制，但我們還沒有看到這種情況。企業主的信心仍然相對較高。所以儘管今天的新聞頭條如此，仍然有企業決定擴張和建設新設施等。因此，只有時間能證明這是他們的明智之舉還是不明智之舉。但這真的是一個流動的環境，布蘭登。所以我們會仔細觀察，並相應地做出反應。 布蘭登·諾茲 是的。好的，完美。謝謝你的深思熟慮的評論。 操作員 謝謝。請稍等，我們的下一個問題即將到來。下一個問題來自派珀·桑德勒的亞當·克羅爾。您的線路已開啓，請繼續。 蓋文·摩爾（執行副總裁兼首席財務官） 嗨，早上好。我代表內瑞斯提問，謝謝你們接受我的問題。早上好。早上好。是的，也許問一個關於費用的問題。我知道第一季度有一些一次性項目導致費用上升，但如果我剔除這些項目，我得到的核心數字大約是 3640 萬美元。所以我想知道你們是否仍然對排除交易和非經常性項目後的 3600 萬到 3700 萬美元的運行率感到滿意，還是預計這些費用會更高？不，我們對排除交易和非經常性項目後的數據感到滿意。 亞當·克羅爾 明白了。那麼，我們應該如何看待與交易相關的成本節省的節奏？ 蓋文·摩爾（執行副總裁兼首席財務官） 是的，所以宣佈的計劃是第一年 50% 逐步實施，第二年完全實施。值得指出的是，這相當於半年的 50%。 亞當·克羅爾 明白了。最後一個問題是，Gavin 想知道你是否能給我們提供一些關於如何部署從 HCB 交易中帶來的多餘流動性的最新想法。 Gavin Moore（執行副總裁兼首席財務官） 是的，我們還沒有準備好對此給出具體的指示。Adam。我想説的是，當我們考慮銀行合併時，顯然我們的首選是通過商業銀行來部署，然後我們會根據收益率向下移動資產類別。如果我們沒有管道來吸收這些資金，我們將有機會考慮批發融資以及潛在的證券購買。但這一切仍然處於分析階段。明白了。感謝你提出我的問題。謝謝。 操作員 謝謝。提醒一下，如果您想提問，請在電話上按星號 11。目前我沒有顯示其他問題。我想把會議交回給 Brad Kessel，以便他做進一步的發言。 Brad Kessel（總裁兼首席執行官） 最後，我想感謝我們的董事會和高級管理層的支持和領導。我還要感謝我們所有的員工。我對我們團隊每個成員所做的工作感到非常自豪。每個團隊成員都以自己的方式為我們共同的目標——引導客户實現獨立——做出了貢獻。最後，我要感謝各位對獨立銀行公司的關注，並感謝您參加今天的電話會議。祝大家有美好的一天。 操作員 今天的電話會議到此結束。感謝您的參與。您現在可以斷開連接。大家祝您有美好的一天。 免責聲明： 本文稿僅供信息參考。儘管我們努力確保準確性，但此自動轉錄可能存在錯誤或遺漏。有關公司的正式聲明和財務信息，請參閲公司的 SEC 備案和官方新聞稿。企業參與者和分析師的聲明反映了他們在本次通話日期的觀點，可能會隨時更改，恕不另行通知。