營收：截至 2026 財年 Q1，公佈值為 18.95 億美元，市場一致預期值為 18.93 億美元，超過預期。每股收益：截至 2026 財年 Q1，公佈值為 0.88 美元，市場一致預期值為 0.8613 美元，超過預期。息税前利潤：截至 2026 財年 Q1，公佈值為 61 百萬美元。Insperity, Inc.報告其唯一的運營分部為 “HR 解決方案”。<h4>2026 年第一季度財務亮點 (與 2025 年第一季度對比)</h4><ul><li>總收入: 增長 2%，達到 18.95 億美元（2025 年為 18.63 億美元）。</li><li>毛利潤: 下降 3%，至 3.02 億美元（2025 年為 3.10 億美元）。</li><li>運營費用: 下降 1%，至 2.40 億美元（2025 年為 2.42 億美元）。</li><li>營業收入: 下降 9%，至 6200 萬美元（2025 年為 6800 萬美元）。</li><li>淨利潤: 下降 35%，至 3300 萬美元（2025 年為 5100 萬美元）。</li><li>調整後 EBITDA: 增長 1%，達到 1.03 億美元（2025 年為 1.02 億美元）。</li><li>調整後淨利潤: 下降 15%，至 5000 萬美元（2025 年為 5900 萬美元）。</li></ul><h4>區域收入細分 (PEO HR 解決方案，2026 年第一季度)</h4><ul><li>東北地區: 5.27 億美元，同比持平。</li><li>東南地區: 2.71 億美元，同比增長 5%。</li><li>中部地區: 3.42 億美元，同比增長 2%。</li><li>西南地區: 3.50 億美元，同比增長 1%。</li><li>西部地區: 3.86 億美元，同比增長 2%。</li><li>其他收入: 1900 萬美元，同比下降 10%。</li></ul><h4>運營指標</h4><ul><li>平均 WSEEs 支付人數: 2026 年第一季度為 303,049 人，同比下降 1%。</li><li>每 WSEE 每月毛利潤: 2026 年第一季度為 332 美元，同比下降 2%（2025 年為 338 美元）。</li><li>每 WSEE 每月運營費用: 2026 年第一季度與 2025 年第一季度持平，均為 264 美元。</li><li>中期市場 WSEEs: 2026 年第一季度平均 WSEEs 人數增長 9%，佔總平均 WSEEs 的約 29%。</li><li>福利成本: 2026 年第一季度每 WSEE 每月福利成本增加 28 美元，每覆蓋員工成本增長 5.2%。 2026 年第一季度，與前期相關的估計索賠結清變化導致成本減少 200 萬美元，而 2025 年第一季度則導致成本增加 1200 萬美元。</li><li>工人賠償成本: 2026 年第一季度工人賠償成本增長 30%，即每 WSEE 每月增加 7 美元。 2026 年第一季度，估計損失變化導致工人賠償成本減少 500 萬美元，而 2025 年第一季度則減少 700 萬美元。</li><li>薪資税成本: 2026 年第一季度薪資税增長 2%，即每 WSEE 每月增加 27 美元。</li><li>利息收入: 2026 年第一季度利息收入下降 300 萬美元，主要由於隔夜、投資和存款持有的利率降低。</li><li>利息費用: 2026 年第一季度與 2025 年第一季度持平。</li><li>有效所得税率: 2026 年第一季度為 48%，2025 年第一季度為 29%。 2026 年第一季度，因股權激勵和受限股獎勵歸屬確認了 1000 萬美元的額外所得税。</li></ul><h4>現金流</h4><ul><li>經營活動現金流: 2026 年前三個月經營活動淨現金流出為-6700 萬美元（2025 年為流出-4.43 億美元）。</li><li>投資活動現金流: 2026 年前三個月投資活動淨現金流出為-600 萬美元，主要用於購置不動產和設備。</li><li>融資活動現金流: 2026 年前三個月融資活動淨現金流出為-4600 萬美元，其中包括支付股息 2300 萬美元和回購/預扣股票 400 萬美元。</li><li>期末現金、現金等價物、受限現金、客户持有資金及工人賠償存款: 2026 年 3 月 31 日為 8.26 億美元（2025 年 12 月 31 日為 9.45 億美元）。</li><li>營運資本: 2026 年 3 月 31 日為 1.42 億美元，而 2025 年 12 月 31 日為 1.02 億美元。</li></ul><h4>戰略與展望</h4>Insperity, Inc.預計其手頭現金、現金等價物、運營現金流以及循環信貸額度的可用資金將足以滿足 2026 年剩餘時間的流動性需求。 公司計劃依靠這些來源以及公共和私人債務或股權融資來滿足其長期流動性和資本需求。

Insperity｜10-Q：2026 財年 Q1 營收 18.95 億美元超過預期