<p>2026 年 5 月 4 日東部夏令時間上午 11:25（MT Newswires）-- CFRA，一家獨立研究機構，向 MT Newswires 提供了以下研究警報。CFRA 的分析師總結了他們的觀點如下：</p>
<p>我們將 12 個月目標價下調 2 美元至 42 美元，使用 2026 年 FFO 估計的前瞻性市盈率（P/FFO）為 16.3 倍，略高於 CUBE 三年平均的 16.2 倍。我們維持 2026 年 FFO 估計為 2.59 美元，並將 2027 年下調 0.02 美元至 2.67 美元。本季度同店收入在第一季度轉正，CUBE 的空置率減少是業績的最強關鍵因素。我們認為，陽光帶市場以外的定價可能正在改善，但注意到 CUBE 在 2026 年下半年面臨艱難的比較，因為市場預計同店淨營業收入（NOI）將同比下降 2%-3%。我們注意到，管理層目前對股票回購的熱情高於收購，因為他們認為私有市場的物業交易價格相對於其公共投資組合正在逐漸溢價。在我們看來，這一差距更可能通過私有市場估值的下降來縮小，而不是 CUBE 的市盈率顯著擴大。總體而言，我們認為紐約市大都會區是 CUBE 在 2026 年第四季度和 2027 年實現更快 FFO 增長的關鍵，因為那裏的需求持續超過供應。</p>
<p>MT Newswires 不提供投資建議。未經授權的複製是嚴格禁止的。</p>

CUBE

住宅房地產股 ETF - iShares

全球優質房地產 ETF - FlexShares

<p>CFRA 對 CubeSmart 的股票維持 “持有” 評級，將 12 個月目標價下調 2 美元至 42 美元。基於 2026 年每股基金運營收益（FFO）預估 2.59 美元，前瞻市盈率（P/FFO）設定為 16.3 倍。積極的同店收入和減少的空置率對業績有所貢獻，但預計在 2026 年下半年將面臨挑戰，預計同店淨運營收入（NOI）將下降 2%-3%。管理層更傾向於股票回購而非收購，理由是私人市場物業存在溢價。紐約市大都會地區被視為 2026 年末和 2027 年潛在 FFO 增長的關鍵</p>

<p>11:25 AM EDT, 05/04/2026 (MT Newswires) -- CFRA, an independent research provider, has provided MT Newswires with the following research alert. Analysts at CFRA have summarized their opinion as follows:</p>
<div class="lb-trans"><p>2026 年 5 月 4 日東部夏令時間上午 11:25（MT Newswires）-- CFRA，一家獨立研究機構，向 MT Newswires 提供了以下研究警報。CFRA 的分析師總結了他們的觀點如下：</p>
</div><p>We decrease our 12-month target price by $2 to $42, using a forward P/FFO of 16.3x our 2026 FFO estimate, a small premium to CUBE's three-year average of 16.2x. We maintain our 2026 FFO estimate at $2.59 and decrease 2027 by $0.02 to $2.67. Same-store revenue turning positive in Q1 and CUBE having fewer vacates were the strongest keys to performance this quarter. We believe pricing may be improving outside the Sun Belt markets but note that CUBE faces tough comps in 2H 2026 with the market expecting same-store NOI to be down 2%-3% Y/Y. We note that management is currently more enthusiastic about stock repurchases than acquisitions, as it believes private market properties are trading at a growing premium to its public portfolio. In our view, this gap is more likely to close via private market valuations decreasing rather than CUBE's multiple meaningfully expanding. Overall, we believe the NYC metro is key to CUBE's potential for faster FFO growth in Q4 2026 and 2027, as demand continues to exceed supply there.</p>
<div class="lb-trans"><p>我們將 12 個月目標價下調 2 美元至 42 美元，使用 2026 年 FFO 估計的前瞻性市盈率（P/FFO）為 16.3 倍，略高於 CUBE 三年平均的 16.2 倍。我們維持 2026 年 FFO 估計為 2.59 美元，並將 2027 年下調 0.02 美元至 2.67 美元。本季度同店收入在第一季度轉正，CUBE 的空置率減少是業績的最強關鍵因素。我們認為，陽光帶市場以外的定價可能正在改善，但注意到 CUBE 在 2026 年下半年面臨艱難的比較，因為市場預計同店淨營業收入（NOI）將同比下降 2%-3%。我們注意到，管理層目前對股票回購的熱情高於收購，因為他們認為私有市場的物業交易價格相對於其公共投資組合正在逐漸溢價。在我們看來，這一差距更可能通過私有市場估值的下降來縮小，而不是 CUBE 的市盈率顯著擴大。總體而言，我們認為紐約市大都會區是 CUBE 在 2026 年第四季度和 2027 年實現更快 FFO 增長的關鍵，因為那裏的需求持續超過供應。</p>
</div><p>MT Newswires does not provide investment advice. Unauthorized reproduction is strictly prohibited.</p>
<div class="lb-trans"><p>MT Newswires 不提供投資建議。未經授權的複製是嚴格禁止的。</p>
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研究警報：CFRA 維持對 CubeSmart 股票的持有評級