<h2>關鍵要點</h2>
<ul>
<li>Vanguard 小盤價值 ETF (VBR) 的費用比率顯著低於 iShares Russell 2000 價值 ETF (IWN)。</li>
<li>IWN 提供了更高的一年總回報，但這兩隻基金在五年內的總回報相似。</li>
<li>IWN 持有近 1,400 只股票，提供比 VBR 更廣泛的個股曝光度。</li>
<li>我們更喜歡的 10 只股票，勝過 iShares Trust - iShares Russell 2000 價值 ETF ›</li>
</ul>
<p>選擇 <strong>Vanguard 小盤價值 ETF</strong>(NYSEMKT:VBR) 還是 <strong>iShares Russell 2000 價值 ETF</strong>(NYSEMKT:IWN) 可能取決於投資者是否優先考慮 VBR 的超低費用或 IWN 的多樣化。</p>
<p>投資者通常將小盤價值股票視為長期增長潛力和遠離科技重的 <strong>標普 500</strong> 的多樣化選擇。雖然這兩隻基金都針對較小的公司，但每隻基金所跟蹤的具體指數創造了不同的風險回報特徵。</p>
<p>本比較分析了這兩隻受歡迎的 ETF 在成本、表現和投資組合組成方面的表現。</p>
<h2>快照（成本與規模）</h2>
<table>
<thead>
<tr>
<th>指標</th>
<th>VBR</th>
<th>IWN</th>
</tr>
</thead>
<tbody>
<tr>
<td>發行人</td>
<td>Vanguard</td>
<td>iShares</td>
</tr>
<tr>
<td>費用比率</td>
<td>0.05%</td>
<td>0.24%</td>
</tr>
<tr>
<td>一年回報（截至 2026 年 5 月 5 日）</td>
<td>27.18%</td>
<td>41.43%</td>
</tr>
<tr>
<td>股息收益率</td>
<td>1.91%</td>
<td>1.63%</td>
</tr>
<tr>
<td>貝塔（5 年月度）</td>
<td>1.13</td>
<td>1.18</td>
</tr>
<tr>
<td>管理資產（AUM）</td>
<td>606 億美元</td>
<td>125 億美元</td>
</tr>
</tbody>
</table>
<p><em>貝塔衡量相對於標普 500 的價格波動性；貝塔是根據五年月度回報計算的。一年回報代表過去 12 個月的總回報。</em></p>
<p>注重成本的投資者可能會發現 VBR 更具吸引力，因為其較低的費用比率，這一費用差距在較長的投資週期中可能會顯著累積。VBR 還提供比 IWN 更高的股息收益率，這可能吸引尋求收入與投資增長的投資者。</p>
<h2>表現與風險比較</h2>
<table>
<thead>
<tr>
<th>指標</th>
<th>VBR</th>
<th>IWN</th>
</tr>
</thead>
<tbody>
<tr>
<td>最大回撤（5 年）</td>
<td>-24.19%</td>
<td>-26.70%</td>
</tr>
<tr>
<td>5 年內 $1,000 的增長（總回報）</td>
<td>$1,467</td>
<td>$1,387</td>
</tr>
</tbody>
</table>
<h2>內部構成</h2>
<p>IWN 於 2000 年推出，旨在跟蹤具有價值特徵的小型美國股票指數的投資結果。該基金持有近 1,400 只股票，提供了在小型公司領域的高度多樣化。</p>
<p>其行業配置顯著偏向金融服務，佔資產的 24%，其次是工業和醫療保健。其最大持倉包括 <strong>Echostar</strong>、<strong>TTM Technologies</strong> 和 <strong>Coeur Mining</strong>。</p>
<p>相比之下，VBR 於 2004 年推出，跟蹤 CRSP 美國小盤價值指數。它管理着一個更為集中化的 838 只股票的投資組合，專注於比 Russell 指數稍大的公司。該基金採用被動管理的完全複製方法，以最小化跟蹤誤差。</p>
<p>其行業組合優先考慮金融服務，幾乎佔資產的 18%，工業和消費週期性行業位列前三。該基金的最大持倉包括 <strong>NRG Energy</strong>、<strong>Atmos Energy</strong> 和 <strong>Tapestry</strong>。</p>
<p>有關 ETF 投資的更多指導，請查看 此鏈接 的完整指南。</p>
<h2>這對投資者意味着什麼</h2>
<p>VBR 和 IWN 共享許多相似特徵，均專注於具有價值特徵的小盤股票。這使得它們都是相對穩定的基金，具有持續長期增長的潛力。</p>
<p>這兩隻基金的貝塔和最大回撤相似，在過去五年中經歷了大致相同的波動水平。它們在五年內的回報也相似，儘管 IWN 在過去 12 個月中表現優於 VBR。</p>
<p>多樣化、費用和股息是這兩隻 ETF 之間的主要區別因素。IWN 持有的股票數量幾乎是 VBR 的兩倍，提供了更廣泛的小盤價值市場的投資方式。然而，它也更重於金融服務股票。這可能會根據該行業未來的表現對業績產生影響——無論是好是壞。</p>
<p>VBR 在費用和收入方面具有優勢，費用比率更低，股息收益率更高。它的費用比率僅為 0.05%，而 IWN 為 0.24%，這意味着投資者在 VBR 中每投資 10,000 美元每年需支付 5 美元的費用，而在 IWN 中需支付 24 美元。隨着時間的推移，這一差異可能累積到數千美元。</p>
<p>這兩隻 ETF 都可以是明智的投資選擇，且它們之間的差異相對較小，因此選擇任一隻都不會出錯。尋求額外持倉和更大金融服務曝光的投資者可能更傾向於 IWN，而關注降低費用的投資者可能會選擇 VBR。</p>
<h2>你現在應該購買 iShares Trust - iShares Russell 2000 價值 ETF 的股票嗎？</h2>
<p>在購買 iShares Trust - iShares Russell 2000 價值 ETF 的股票之前，請考慮以下事項：</p>
<p><em>Motley Fool Stock Advisor</em> 分析團隊剛剛確定了他們認為的 <strong>10 只最佳股票</strong>，適合投資者現在購買……而 iShares Trust - iShares Russell 2000 Value ETF 並不在其中。這 10 只股票在未來幾年可能會帶來鉅額回報。</p>
<p>考慮一下 <strong>Netflix</strong> 在 2004 年 12 月 17 日進入這個名單時……如果你在我們推薦時投資了 1000 美元，<strong>你現在將擁有 490,864 美元</strong>！* 或者 <strong>Nvidia</strong> 在 2005 年 4 月 15 日進入這個名單時……如果你在我們推薦時投資了 1000 美元，<strong>你現在將擁有 1,216,789 美元</strong>！*</p>
<p>現在值得注意的是，<em>Stock Advisor</em> 的總平均回報率為 963%——相比之下，標普 500 的回報率為 201%，表現出色。<strong>不要錯過最新的前 10 名單，加入由個人投資者為個人投資者建立的投資社區，獲取 <em>Stock Advisor</em> 的最新信息。</strong></p>
<p>查看這 10 只股票 »</p>
<p><em>*Stock Advisor 回報截至 2026 年 5 月 5 日。</em></p>
<p><em>Katie Brockman 持有 Vanguard Small-Cap Value ETF 的頭寸。Motley Fool 推薦 Tapestry。Motley Fool 有 披露政策。</em></p>
<p>此處表達的觀點和意見是作者的觀點和意見，並不一定反映納斯達克公司的觀點。</p>

標普 600 小盤價值股 ETF - SPDR

全美價值股指數 ETF - Vanguard

AVDV

<p>先鋒小盤價值 ETF (VBR) 的費用比率為 0.05%，低於 iShares 羅素 2000 價值 ETF (IWN) 的 0.24%。儘管 IWN 在過去一年中表現優於 VBR（41.43% 對 27.18%），但兩隻基金的五年回報相似。IWN 提供了更廣泛的多樣化，涵蓋近 1,400 只股票，而 VBR 專注於 838 只持股。投資者可以選擇 VBR 以獲得更低的費用和更高的股息，或選擇 IWN 以獲得更大的股票曝光。兩隻 ETF 都是小盤價值股票長期增長的穩定選擇</p>

<h2>Key Points</h2>
<div class="lb-trans"><h2>關鍵要點</h2>
</div><ul>
<li>The Vanguard Small-Cap Value ETF (VBR) offers a significantly lower expense ratio than the iShares Russell 2000 Value ETF (IWN).</li>
<li>IWN has delivered a higher one-year total return, but the funds offer similar total returns over five years.</li>
<li>IWN holds nearly 1,400 stocks, providing broader individual stock exposure than VBR.</li>
<li>10 stocks we like better than iShares Trust - iShares Russell 2000 Value ETF ›</li>
</ul>
<div class="lb-trans"><ul>
<li>Vanguard 小盤價值 ETF (VBR) 的費用比率顯著低於 iShares Russell 2000 價值 ETF (IWN)。</li>
<li>IWN 提供了更高的一年總回報，但這兩隻基金在五年內的總回報相似。</li>
<li>IWN 持有近 1,400 只股票，提供比 VBR 更廣泛的個股曝光度。</li>
<li>我們更喜歡的 10 只股票，勝過 iShares Trust - iShares Russell 2000 價值 ETF ›</li>
</ul>
</div><p>The choice between the <strong>Vanguard Small-Cap Value ETF</strong>(NYSEMKT:VBR) and the <strong>iShares Russell 2000 Value ETF</strong>(NYSEMKT:IWN) may depend on whether investors prioritize VBR’s ultra-low fees or IWN’s diversification.</p>
<div class="lb-trans"><p>選擇 <strong>Vanguard 小盤價值 ETF</strong>(NYSEMKT:VBR) 還是 <strong>iShares Russell 2000 價值 ETF</strong>(NYSEMKT:IWN) 可能取決於投資者是否優先考慮 VBR 的超低費用或 IWN 的多樣化。</p>
</div><p>Investors often look to small-cap value stocks for long-term growth potential and diversification away from the tech-heavy <strong>S&amp;P 500</strong>. While both funds target smaller companies, the specific index each fund follows creates different risk-reward profiles.</p>
<div class="lb-trans"><p>投資者通常將小盤價值股票視為長期增長潛力和遠離科技重的 <strong>標普 500</strong> 的多樣化選擇。雖然這兩隻基金都針對較小的公司，但每隻基金所跟蹤的具體指數創造了不同的風險回報特徵。</p>
</div><p>This comparison looks at how these two popular ETFs measure up on cost, performance, and portfolio composition.</p>
<div class="lb-trans"><p>本比較分析了這兩隻受歡迎的 ETF 在成本、表現和投資組合組成方面的表現。</p>
</div><h2>Snapshot (cost &amp; size)</h2>
<div class="lb-trans"><h2>快照（成本與規模）</h2>
</div><table>
<thead>
<tr>
<th>Metric</th>
<th>VBR</th>
<th>IWN</th>
</tr>
</thead>
<tbody>
<tr>
<td>Issuer</td>
<td>Vanguard</td>
<td>iShares</td>
</tr>
<tr>
<td>Expense ratio</td>
<td>0.05%</td>
<td>0.24%</td>
</tr>
<tr>
<td>1-yr return (as of May 5, 2026)</td>
<td>27.18%</td>
<td>41.43%</td>
</tr>
<tr>
<td>Dividend yield</td>
<td>1.91%</td>
<td>1.63%</td>
</tr>
<tr>
<td>Beta (5Y monthly)</td>
<td>1.13</td>
<td>1.18</td>
</tr>
<tr>
<td>Assets under management (AUM)</td>
<td>$60.6 billion</td>
<td>$12.5 billion</td>
</tr>
</tbody>
</table>
<div class="lb-trans"><table>
<thead>
<tr>
<th>指標</th>
<th>VBR</th>
<th>IWN</th>
</tr>
</thead>
<tbody>
<tr>
<td>發行人</td>
<td>Vanguard</td>
<td>iShares</td>
</tr>
<tr>
<td>費用比率</td>
<td>0.05%</td>
<td>0.24%</td>
</tr>
<tr>
<td>一年回報（截至 2026 年 5 月 5 日）</td>
<td>27.18%</td>
<td>41.43%</td>
</tr>
<tr>
<td>股息收益率</td>
<td>1.91%</td>
<td>1.63%</td>
</tr>
<tr>
<td>貝塔（5 年月度）</td>
<td>1.13</td>
<td>1.18</td>
</tr>
<tr>
<td>管理資產（AUM）</td>
<td>606 億美元</td>
<td>125 億美元</td>
</tr>
</tbody>
</table>
</div><p><em>Beta measures price volatility relative to the S&amp;P 500; beta is calculated from five-year monthly returns. The 1-yr return represents total return over the trailing 12 months.</em></p>
<div class="lb-trans"><p><em>貝塔衡量相對於標普 500 的價格波動性；貝塔是根據五年月度回報計算的。一年回報代表過去 12 個月的總回報。</em></p>
</div><p>Cost-conscious investors may find VBR more appealing with its lower expense ratio, as this fee gap can compound significantly over a long investment horizon. VBR also offers a higher dividend yield than IWN, which may appeal to investors seeking income alongside investment growth.</p>
<div class="lb-trans"><p>注重成本的投資者可能會發現 VBR 更具吸引力，因為其較低的費用比率，這一費用差距在較長的投資週期中可能會顯著累積。VBR 還提供比 IWN 更高的股息收益率，這可能吸引尋求收入與投資增長的投資者。</p>
</div><h2>Performance &amp; risk comparison</h2>
<div class="lb-trans"><h2>表現與風險比較</h2>
</div><table>
<thead>
<tr>
<th>Metric</th>
<th>VBR</th>
<th>IWN</th>
</tr>
</thead>
<tbody>
<tr>
<td>Max drawdown (5 yr)</td>
<td>-24.19%</td>
<td>-26.70%</td>
</tr>
<tr>
<td>Growth of $1,000 over 5 years (total return)</td>
<td>$1,467</td>
<td>$1,387</td>
</tr>
</tbody>
</table>
<div class="lb-trans"><table>
<thead>
<tr>
<th>指標</th>
<th>VBR</th>
<th>IWN</th>
</tr>
</thead>
<tbody>
<tr>
<td>最大回撤（5 年）</td>
<td>-24.19%</td>
<td>-26.70%</td>
</tr>
<tr>
<td>5 年內 $1,000 的增長（總回報）</td>
<td>$1,467</td>
<td>$1,387</td>
</tr>
</tbody>
</table>
</div><h2>What's inside</h2>
<div class="lb-trans"><h2>內部構成</h2>
</div><p>IWN was launched in 2000 and seeks to track the investment results of an index of small-cap U.S. equities with value characteristics. The fund holds nearly 1,400 stocks, providing a high degree of diversification across the small-company universe.</p>
<div class="lb-trans"><p>IWN 於 2000 年推出，旨在跟蹤具有價值特徵的小型美國股票指數的投資結果。該基金持有近 1,400 只股票，提供了在小型公司領域的高度多樣化。</p>
</div><p>Its sector allocation is notably weighted toward financial services, making up 24% of assets, followed by industrials and healthcare. Its largest positions include <strong>Echostar</strong>, <strong>TTM Technologies</strong>, and <strong>Coeur Mining</strong>.</p>
<div class="lb-trans"><p>其行業配置顯著偏向金融服務，佔資產的 24%，其次是工業和醫療保健。其最大持倉包括 <strong>Echostar</strong>、<strong>TTM Technologies</strong> 和 <strong>Coeur Mining</strong>。</p>
</div><p>In comparison, VBR was launched in 2004 and tracks the CRSP US Small Cap Value Index. It manages a more concentrated portfolio of 838 holdings, focusing on slightly larger companies compared to the Russell index. The fund follows a passively managed, full-replication approach to minimize tracking error.</p>
<div class="lb-trans"><p>相比之下，VBR 於 2004 年推出，跟蹤 CRSP 美國小盤價值指數。它管理着一個更為集中化的 838 只股票的投資組合，專注於比 Russell 指數稍大的公司。該基金採用被動管理的完全複製方法，以最小化跟蹤誤差。</p>
</div><p>Its sector mix prioritizes financial services at nearly 18% of assets, with industrials and consumer cyclical rounding out the top three sectors. The fund's largest positions include <strong>NRG Energy</strong>, <strong>Atmos Energy</strong>, and <strong>Tapestry</strong>.</p>
<div class="lb-trans"><p>其行業組合優先考慮金融服務，幾乎佔資產的 18%，工業和消費週期性行業位列前三。該基金的最大持倉包括 <strong>NRG Energy</strong>、<strong>Atmos Energy</strong> 和 <strong>Tapestry</strong>。</p>
</div><p>For more guidance on ETF investing, check out the full guide at this link.</p>
<div class="lb-trans"><p>有關 ETF 投資的更多指導，請查看 此鏈接 的完整指南。</p>
</div><h2>What this means for investors</h2>
<div class="lb-trans"><h2>這對投資者意味着什麼</h2>
</div><p>VBR and IWN share many similar characteristics, both focusing on small-cap stocks with value characteristics. This makes them both relatively stable funds with potential for consistent long-term growth.</p>
<div class="lb-trans"><p>VBR 和 IWN 共享許多相似特徵，均專注於具有價值特徵的小盤股票。這使得它們都是相對穩定的基金，具有持續長期增長的潛力。</p>
</div><p>With similar betas and max drawdowns, these two funds have experienced roughly the same levels of volatility over the last five years. They’ve also earned similar five-year returns, though IWN has outperformed VBR over the last 12 months.</p>
<div class="lb-trans"><p>這兩隻基金的貝塔和最大回撤相似，在過去五年中經歷了大致相同的波動水平。它們在五年內的回報也相似，儘管 IWN 在過去 12 個月中表現優於 VBR。</p>
</div><p>Diversification, fees, and dividends are the main differentiating factors between these two ETFs. IWN holds nearly twice as many stocks as VBR, offering a broader approach to the small-cap value segment of the market. However, it also leans more heavily into financial services stocks. That could potentially make a difference in performance — for better or worse — depending on how that sector fares going forward.</p>
<div class="lb-trans"><p>多樣化、費用和股息是這兩隻 ETF 之間的主要區別因素。IWN 持有的股票數量幾乎是 VBR 的兩倍，提供了更廣泛的小盤價值市場的投資方式。然而，它也更重於金融服務股票。這可能會根據該行業未來的表現對業績產生影響——無論是好是壞。</p>
</div><p>VBR has an edge in both fees and income, with a lower expense ratio and higher dividend yield. It charges an expense ratio of just 0.05% compared to IWN’s 0.24%, meaning investors will pay $5 per year in fees for every $10,000 invested in VBR, compared to $24 per year with IWN. Over time, this difference could add up to thousands of dollars.</p>
<div class="lb-trans"><p>VBR 在費用和收入方面具有優勢，費用比率更低，股息收益率更高。它的費用比率僅為 0.05%，而 IWN 為 0.24%，這意味着投資者在 VBR 中每投資 10,000 美元每年需支付 5 美元的費用，而在 IWN 中需支付 24 美元。隨着時間的推移，這一差異可能累積到數千美元。</p>
</div><p>Both of these ETFs can be smart buys, and with relatively few differences between them, you can’t go wrong with either one. Investors seeking additional holdings and greater exposure to financial services may prefer IWN, while those focused on reducing fees may opt for VBR.</p>
<div class="lb-trans"><p>這兩隻 ETF 都可以是明智的投資選擇，且它們之間的差異相對較小，因此選擇任一隻都不會出錯。尋求額外持倉和更大金融服務曝光的投資者可能更傾向於 IWN，而關注降低費用的投資者可能會選擇 VBR。</p>
</div><h2>Should you buy stock in iShares Trust - iShares Russell 2000 Value ETF right now?</h2>
<div class="lb-trans"><h2>你現在應該購買 iShares Trust - iShares Russell 2000 價值 ETF 的股票嗎？</h2>
</div><p>Before you buy stock in iShares Trust - iShares Russell 2000 Value ETF, consider this:</p>
<div class="lb-trans"><p>在購買 iShares Trust - iShares Russell 2000 價值 ETF 的股票之前，請考慮以下事項：</p>
</div><p>The <em>Motley Fool Stock Advisor</em> analyst team just identified what they believe are the <strong>10 best stocks</strong> for investors to buy now… and iShares Trust - iShares Russell 2000 Value ETF wasn’t one of them. The 10 stocks that made the cut could produce monster returns in the coming years.</p>
<div class="lb-trans"><p><em>Motley Fool Stock Advisor</em> 分析團隊剛剛確定了他們認為的 <strong>10 只最佳股票</strong>，適合投資者現在購買……而 iShares Trust - iShares Russell 2000 Value ETF 並不在其中。這 10 只股票在未來幾年可能會帶來鉅額回報。</p>
</div><p>Consider when <strong>Netflix</strong> made this list on December 17, 2004... if you invested $1,000 at the time of our recommendation, <strong>you’d have $490,864</strong>!* Or when <strong>Nvidia</strong> made this list on April 15, 2005... if you invested $1,000 at the time of our recommendation, <strong>you’d have $1,216,789</strong>!*</p>
<div class="lb-trans"><p>考慮一下 <strong>Netflix</strong> 在 2004 年 12 月 17 日進入這個名單時……如果你在我們推薦時投資了 1000 美元，<strong>你現在將擁有 490,864 美元</strong>！* 或者 <strong>Nvidia</strong> 在 2005 年 4 月 15 日進入這個名單時……如果你在我們推薦時投資了 1000 美元，<strong>你現在將擁有 1,216,789 美元</strong>！*</p>
</div><p>Now, it’s worth noting <em>Stock Advisor’s</em> total average return is 963% — a market-crushing outperformance compared to 201% for the S&amp;P 500. <strong>Don't miss the latest top 10 list, available with <em>Stock Advisor</em>, and join an investing community built by individual investors for individual investors.</strong></p>
<div class="lb-trans"><p>現在值得注意的是，<em>Stock Advisor</em> 的總平均回報率為 963%——相比之下，標普 500 的回報率為 201%，表現出色。<strong>不要錯過最新的前 10 名單，加入由個人投資者為個人投資者建立的投資社區，獲取 <em>Stock Advisor</em> 的最新信息。</strong></p>
</div><p>See the 10 stocks »</p>
<div class="lb-trans"><p>查看這 10 只股票 »</p>
</div><p><em>*Stock Advisor returns as of May 5, 2026.</em></p>
<div class="lb-trans"><p><em>*Stock Advisor 回報截至 2026 年 5 月 5 日。</em></p>
</div><p><em>Katie Brockman has positions in Vanguard Small-Cap Value ETF. The Motley Fool recommends Tapestry. The Motley Fool has a disclosure policy.</em></p>
<div class="lb-trans"><p><em>Katie Brockman 持有 Vanguard Small-Cap Value ETF 的頭寸。Motley Fool 推薦 Tapestry。Motley Fool 有 披露政策。</em></p>
</div><p>The views and opinions expressed herein are the views and opinions of the author and do not necessarily reflect those of Nasdaq, Inc.</p>
<div class="lb-trans"><p>此處表達的觀點和意見是作者的觀點和意見，並不一定反映納斯達克公司的觀點。</p>
</div>

VBR 與 IWN：這些小盤價值 ETF 在費用、風險和收益方面的比較