培瑞克公佈 2026 年第一季度持續經營業務的財務業績 | PRGO 股票新聞

通过实施三项战略计划，缓解类别性逆风并实现市场份额增长。 专科护理部门实现了净销售和部门营业收入的增长，主要得益于 Compeed ®、Opill ® 和 ellaOne ® 品牌的持续势头。 在季度结束后完成了皮肤美容业务的剥离；约 3.06 亿欧元的前期收益将用于支持债务减少。 维持 2026 年全年展望，继续预期下半年将有所改善。 , /PRNewswire/ -- Perrigo Company plc (NYSE: PRGO)（"Perrigo"或"公司"），一家领先的 消费者自我护理产品 提供商，今天公布了截至2026年3月28日的第一季度持续经营财务业绩。 "我们的第一季度业绩反映了实质性进展，因为我们继续将 Perrigo 转变为一个更加专注、严谨和一致的业务，"总裁兼首席执行官 Patrick Lockwood-Taylor 表示。"尽管经营环境具有挑战性，我们正在推进一个明确的计划，以应对我们可以控制的因素。我们的三项战略计划和向类别主导的运营模式转变正在加强执行力和问责制，我们在美国自有品牌和女性健康等领域看到的势头令人鼓舞。我们还通过严谨的投资组合行动继续简化和精简组织，包括出售我们的皮肤美容业务，预计收益将用于支持债务减少。" "我们维持全年指导，得益于预计将在下半年推动改善的明确、可量化的因素。我们认识到环境是动态的，并且正在监测与中东地缘政治发展和零售商库存去库存相关的潜在影响。在这种背景下，我们有良好的基础来实现 2026 年的展望，同时为长期增长奠定基础。" 第一季度业绩 如上季度所述，公司现在在整体和核心 Perrigo 基础上报告业绩。整体业绩反映了我们业务的全部，而核心业绩代表我们的持续业务，并排除了婴儿配方奶粉和之前宣布的剥离。 整体 核心 1Q'26 1Q'25 变化 1Q'26 1Q'25 变化 报告净销售 $969 $1,044 (7.2) % $842 $918 (8.3) % 报告毛利率 33.6 % 37.6 % (400) 个基点 报告营业利润率 (38.4) % 4.5 % n/m 报告稀释每股收益 ("EPS") $(2.81) $0.00 n/m 整体 核心 1Q'26 1Q'25 变化 1Q'26 1Q'25 变化 有机净销售 (1) $939 $1,042 (9.9) % $817 $918 (11.0) % 调整后毛利率 37.6 % 41.0 % (340) 个基点 39.2 % 40.8 % (160) 个基点 调整后营业利润率 11.6 % 14.0 % (240) 个基点 12.8 % 13.9 % (110) 个基点 调整后稀释每股收益 $0.43 $0.60 (28.3) % $0.40 $0.50 (20.0) % (1) 详见附录。按有机基础计算的净销售变化不包括收购、剥离和退出产品的影响，以及货币的影响。 (2) 根据 Circana 13 周截至2026年3月29日的数据显示，Perrigo 参与的咳嗽感冒、过敏、消化健康、疼痛、尼古丁替代、护肤和女性健康等类别的市场份额增长。 (3) 所有表格和数据可能因四舍五入而不完全相加。百分比基于实际数据。 净销售 核心净销售为 8.42 亿美元，同比下降 8.3%，而核心有机净销售下降 11.0%。核心有机业绩主要反映了美国和欧洲的消费下降。消费减少部分是由于与去年相比，咳嗽和感冒的季节性发生率降低，导致约 3.5% 的净销售逆风，同时也导致零售商库存水平降低，造成约 3.0% 的额外净销售逆风。这些因素部分被持续的市场份额增长所抵消，得益于创新推出和女性健康产品的表现。核心有机净销售包括 0.2% 的净定价和-11.0% 的量/组合。 整体报告净销售同比下降 7.2%，降至 9.69 亿美元。下降的原因与核心净销售受到的影响相同，部分被婴儿配方奶粉的净销售增长所抵消。 毛利率 报告毛利率为 33.6%，较去年下降 400 个基点，主要由于婴儿配方奶粉和美国 OTC 的前一年制造量逆风的影响，以及我们自我护理报告部门的净销售量下降，部分被约 2100 万美元的先前支付关税的部分恢复所抵消。 核心调整后毛利率下降 160 个基点至 39.2%，主要受到净销售量下降、美国 OTC 前一年制造量逆风的影响，以及不利的产品组合。这些因素部分被先前支付关税的部分恢复和有利的货币转换所抵消。 整体调整后毛利率下降 340 个基点至 37.6%，主要受到影响核心调整后毛利率的相同因素，以及婴儿配方奶粉的前一年制造量逆风的影响。 营业利润率 报告的营业利润率为 (38.4)%，相比于去年同期的 4.5%，主要由于 330.8 百万美元的商誉减值费用。 核心调整后的营业利润率下降了 110 个基点，降至 12.8%，主要由于不利的毛利率。这一下降部分被广告和促销费用的减少所抵消，主要是由于计划降低的 Opill ® 投资水平、运营提升计划的收益以及有利的货币转换影响。 全部调整后的营业利润率下降了 240 个基点，降至 11.6%，主要受到影响核心调整后营业利润率的相同因素的驱动，以及婴儿配方奶粉的影响。 其他事项 报告的净利息及其他费用减少 240 万美元，降至 3620 万美元，原因是对 Dermacosmetics 业务出售预期收益的欧元对冲。 净调整后的利息及其他费用增加 500 万美元，升至 4290 万美元，原因是与去年相比利息收入减少。 公司的报告有效税率为 4.6%。公司的调整后有效税率下降 790 个基点，降至 15.5%，主要由于 2026 年不确定税务事项准备金的释放。 摊薄每股收益 报告的摊薄每股收益为$(2.81)，主要由于 330.8 百万美元的商誉减值费用。 核心调整后的每股收益下降 10 美分，降至 0.40 美元，同比下降 20.0%。 全部调整后的摊薄每股收益下降 17 美分，降至 0.43 美元，同比下降 28.3%。 业务部门业绩 2026 年第一季度 2025 年第一季度 变化 有机 变化 部门净销售额： 自我护理 $543 $614 (11.5) % (14.0) % 专科护理 207 199 4.0 % (0.8) % 婴儿配方奶粉 90 88 2.1 % 1.9 % 总部门净销售额 840 901 (6.8) % (9.5) % 其他 129 143 (9.5) % (11.8) % 合并净销售额 $969 $1,044 (7.2) % (9.9) % 2026 年第一季度 2025 年第一季度 变化 部门营业收入： 自我护理 $68 $113 (39.3) % 专科护理 55 42 31.4 % 婴儿配方奶粉 (7) 11 n/m 总部门营业收入 $116 $165 (29.7) % 其他 32 21 52.1 % 未分配 (35) (40) (11.2) % 合并调整后营业 收入 $113 $147 (23.0) % 自我护理 净销售额较去年下降 11.5%，其中包括 2.8% 的有利货币转换影响。下降主要是由于美国和欧洲的消费减少，部分反映了与去年相比咳嗽和感冒的季节性发生率降低。这一较低的发生率对上呼吸道和疼痛及睡眠类别的销售造成了压力，占据了该部门净销售额下降的显著部分。其余的下降反映了消化健康和健康生活方式类别的消费疲软。消费减少还导致该部门的零售库存水平降低。这些因素部分被美国和欧洲持续的市场份额增长所抵消。值得注意的是，Perrigo 美国商店品牌 OTC 的销量份额增加了 100 个基点。 部门营业收入下降 39.3%，主要由于去年制造量的逆风、净销售量的减少和不利的产品组合。这些因素部分被之前支付的关税部分恢复的净确认以及有利的货币转换所抵消。 专科护理 净销售额增长 4.0%，其中包括 4.8% 的有利货币转换影响，主要得益于女性健康类别的增长，特别是 Opill ® 和 ellaOne ® 的持续势头。这一增长部分被皮肤健康的结果所抵消，因为某客户的 Minoxidil 商店品牌销售减少，但在 Compeed ® 和 Jungle Formula ® 中获得了市场份额。 部门营业收入增长 31.4%，因为广告和促销支出的减少，包括计划降低的 Opill ® 投资水平、有利的货币转换以及之前支付的关税部分恢复的净确认，超过了去年制造量的逆风和不利的产品组合的影响。 婴儿配方奶粉 净销售额增长 2.1%，其中包括 0.3% 的有利货币转换影响，主要得益于合同婴儿配方奶粉的增长。这一增长部分被商店品牌和品牌婴儿配方奶粉的净销售额下降所抵消，原因是与去年相比的更严格的比较，包括客户库存补充的销售增加。 部门营业收入下降，主要由于去年制造量的逆风导致的不利毛利流动，部分被运营费用的降低所抵消。 其他 净销售额下降 9.5%，其中包括 2.4% 的有利货币转换影响，部分是由于低利润产品的分销减少。 部门营业收入增长 52.1%，得益于之前支付的关税部分恢复的净确认、口腔护理类别的有利产品组合以及运营费用的降低。 现金流和资产负债表 2026 年第一季度经营活动现金流减少 4900 万美元，流出达到 1.14 亿美元，主要由于收益下降和营运资金增加，这与公司预期的全年现金流阶段相符。 第一季度资本支出为 1400 万美元，公司通过分红向股东返还了 4000 万美元。 截至2026年3月31日，现金及现金等价物为 3.57 亿美元，总债务为 36 亿美元。 季度结束后，公司完成了其皮肤美容业务的出售，总对价高达 3.326 亿欧元。该交易包括 3.056 亿欧元的预付款现金，其中包括 560 万欧元的净营运资金调整，以及在未来三年内根据净销售里程碑的达成可获得的额外 2700 万欧元。 2026 财年展望 公司重申其 2026 年的展望。下半年的业绩预计将受益于之前所述的增长举措、运营提升计划，以及去年类别消费和制造量的逆风影响的消退。正如上个季度所指出的，去年制造量的逆风预计将在 2026 年造成约 0.60 美元的不利每股收益影响。公司在第一季度经历了大约 0.26 美元的影响。公司继续密切关注中东地缘政治发展的潜在影响。公司还在监测零售商的库存水平，并预计随着消费趋势的改善将实现稳定。 整体 不含婴儿 配方 不含 剥离 核心 外汇 影响 有机 核心 净销售增长 (5.5)% 到 (1.5)% — ~270 个基点 (3.0)% 到 +1.0% (0.5)% (3.5)% 到 +0.5% 调整后毛利率 36.5% 到 37.5% ~240 个基点 ~(10) 个基点 39.0% 到 40.0% 调整后营业利润率 12.5% 到 13.5% ~260 个基点 ~(10) 个基点 15.0% 到 16.0% 调整后每股收益 $2.00 到 $2.30 ~$0.30 ~$(0.05) $2.25 到 $2.55 其他假设 净利息支出约为 1.56 亿美元。 调整后的有效税率约为 20.0%。 调整后的加权平均流通股数约为 1.405 亿股。 净杠杆率约为 4.0 倍调整后 EBITDA，或略低于该水平。 经营活动现金流占调整后净收入的比例在中 60% 范围内。 网络直播和电话会议信息 Perrigo 此前宣布，管理层将于2026年5月6日星期三上午 8:30（东部时间）召开电话会议/网络直播，讨论其 2026 年第一季度财务结果。该电话会议将通过 Perrigo 网站的投资者关系部分以网络直播形式向感兴趣的各方提供，网址为 http://perrigo.investorroom.com/events-webcasts，或通过电话拨打 800-836-8184，国际拨打 646-357-8785，并引用 ID # 82404。电话会议的录音将在2026年5月6日星期三中午 12:00（东部时间）开始提供，直到2026年5月13日星期三午夜。要收听录音，请拨打 888-660-6345，国际拨打 646-517-4150，并使用访问代码 82404#。 关于 Perrigo Perrigo Company plc（纽约证券交易所代码：PRGO）是消费者自我护理产品和非处方（OTC）健康与保健解决方案的领先提供商，旨在通过赋予消费者主动预防或治疗可自我管理的健康状况来提升个人福祉。 欲了解更多信息，请访问 www.perrigo.com。 前瞻性声明 本新闻稿中的某些声明是根据 1995 年《私人证券诉讼改革法案》及其修订版的定义所称的 “前瞻性声明”，并受其所创造的安全港保护。这些声明涉及未来事件或我们未来的财务表现，并涉及已知和未知的风险、不确定性以及其他可能导致我们或我们行业的实际结果、活动水平、表现或成就与任何前瞻性声明所表达或暗示的内容有重大不同的因素。特别是，本报告中关于我们的预期、信念、计划、目标、假设、未来事件或未来表现的声明，包括 “管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析” 中包含的某些声明，均为前瞻性声明。在某些情况下，前瞻性声明可以通过诸如 “可能”、“将”、“能够”、“会”、“应该”、“期望”、“计划”、“预期”、“打算”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜在” 或这些术语的否定形式或其他类似术语来识别。我们已基于当前的预期、假设、估计和预测来制定这些前瞻性声明。虽然我们相信这些预期、假设、估计和预测是合理的，但这些前瞻性声明仅为预测，并涉及已知和未知的风险和不确定性，其中许多超出了我们的控制，包括：我们完成拟议的 Dermacosmetics 品牌业务剥离的能力、获得有关交易的工会和监管批准、交易对手的表现以及满足与交易相关的递延付款里程碑的可能性、对我们业务的供应链影响，包括因武装冲突、贸易和其他经济制裁及/或疾病而造成或加剧的影响；一般经济、信贷和市场状况；美国或外国政府的新关税或增加的关税（以及任何报复性或对等关税）及全球贸易关系的变化；乌克兰战争及其升级的影响，包括美国、英国、欧盟及其他相关国家施加的经济和政治制裁的影响；我们业务所在其他地区冲突的爆发或升级，包括以色列及更广泛的中东地区的持续冲突和社会、政治及经济环境；如果我们确定特定资产的账面价值可能无法从这些资产的预期未来现金流中收回，则当前和未来的减值费用；客户对新产品的接受度；来自其他行业参与者的竞争，其中一些在某些产品类别中拥有更大的市场营销资源或更大的市场份额；客户和消费者的价格压力；不确定税务立场的解决及与之相关的任何诉讼、正在进行或未来的政府调查和监管举措；关于我们获得和维持监管批准的能力的不确定性；产品召回或销售暂停的潜在成本和声誉影响；美国和外国税收、医疗保健及其他政府政策的潜在不利变化；流行病或大流行病的影响；任何股票回购的时间、金额和成本（或缺乏回购）及/或在到期前对未偿债务的任何再融资；货币汇率和利率的波动；与 HRA 罕见疾病业务出售相关的潜在收益支付的接收，以及与此交易相关的潜在成本或负债可能超过我们的估计或对我们的业务或运营产生不利影响的风险；与我们 Rx 业务出售相关的潜在成本或负债可能超过我们的估计或对我们的业务或运营产生不利影响的风险；其他已宣布和未宣布的收购或处置的完成和成功，以及我们实现所期望的收益的能力；以及我们执行和实现已宣布的成本削减措施和其他战略举措及投资的能力，包括我们实现本报告中所述的正在进行的重组计划和战略审查流程的预期收益的能力。关于待决诉讼的不利结果可能对我们的经营结果、现金流和流动性产生重大不利影响，并最终可能需要使用公司资产支付赔偿，减少本应可用于其他公司目的的资产。这些及其他重要因素，包括在我们截至2025年12月31日的 10-K 表格中讨论的因素，以及在任何后续向美国证券交易委员会的备案中讨论的因素，可能导致实际结果、表现或成就与这些前瞻性声明所表达或暗示的内容有重大不同。本新闻稿中的前瞻性声明仅在本日期作出，除非适用的证券法律另有要求，否则我们不承担更新或修订任何前瞻性声明的意图或义务，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。 非公认会计原则指标 本新闻稿包含某些非公认会计原则（non-GAAP）指标。"非 GAAP 财务指标"被定义为公司财务表现的数值指标，该指标排除了或包含与根据美国公认会计原则（GAAP）在公司运营报表、资产负债表或现金流量表中计算和呈现的最直接可比指标不同的金额。根据美国证券交易委员会的要求，公司已提供与本新闻稿中提到的以下 “全面” 和 “核心” 非 GAAP 财务指标最直接可比的美国 GAAP 指标的调节： 有机净销售增长，排除了收购、剥离和退出产品，以及货币影响， 调整后的毛利润， 调整后的毛利率， 调整后的营业收入， 调整后的营业利润率， 调整后的净收入， 调整后的稀释每股收益， 这些非 GAAP 财务指标应被视为 GAAP 报告指标的补充，不应被视为 GAAP 指标的替代或优于 GAAP 指标，并且可能无法与其他公司使用的类似名称的指标进行比较。公司提供这些非 GAAP 财务指标是为了向投资者提供透明度，因为这些指标是管理层用来评估管理绩效和公司运营财务表现以及分配资源的指标。此外，管理层认为这些指标可能有助于投资者理解和评估我们推动改善财务表现的举措，并使投资者能够补充性地比较我们的运营表现与竞争对手的运营表现，包括与资本结构不同的竞争对手的表现。虽然我们已将某些项目从历史非 GAAP 财务指标中排除，但不能保证从非 GAAP 财务指标中排除的项目在未来期间不会继续出现。例如，我们预计将继续经历并报告与持续执行我们的战略举措相关的重组费用。 公司提供非 GAAP 财务指标作为额外信息，认为这些信息对投资者和分析师评估公司持续运营趋势的表现是有用的，促进不同期间之间的可比性，并在适用时与类似行业的公司进行比较，以及评估公司未来表现的前景。这些非 GAAP 财务指标排除了某些项目，例如摊销费用、异常诉讼、减值费用、重组费用以及与收购和整合相关的费用，这些项目本质上影响运营表现的可比性，或者我们认为会掩盖潜在的业务运营趋势。从这些非 GAAP 财务指标中排除的无形资产摊销代表了在公司 GAAP 财务报表中记录的全部金额，并被排除是因为摊销与相关收入不同，除非无形资产发生减值或无形资产的估计使用寿命被修订，否则不会受到任何特定期间的运营影响。与相关无形资产产生的收入并未从相关的非 GAAP 财务指标中排除。公司提供的非 GAAP 指标与管理层分析和评估公司运营表现的方式一致，披露这些指标为投资者提供了管理层对业务的看法。管理层使用这些调整后的财务指标进行未来期间的规划和预测，并评估各个部门和整体运营表现。此外，管理层将某些利润指标作为确定薪酬的因素。 与利润测量相关的非 GAAP 指标，可能包括调整后的毛利润、调整后的净收入、调整后的营业收入、调整后的稀释每股收益、调整后的毛利率、恒定货币净销售和调整后的营业利润率，对投资者是有用的，因为它们为投资者提供了补充信息，以增强他们对公司潜在业务表现和趋势的理解，并增强投资者和分析师比较公司各期财务结果的能力。管理层认为，调整后的毛利率和调整后的营业利润率对投资者是有用的，除了上述讨论的原因外，还使他们更容易比较和分析公司同行业务组的趋势，并帮助他们将公司的整体表现与竞争对手进行比较。公司还披露了排除货币影响的有机净销售增长。此外，公司为 “核心” Perrigo 提供非 GAAP 指标，反映其未来业务，并排除目前正在战略审查中的婴儿配方奶粉和之前宣布的剥离。核心指标可能包括核心净收入、核心净销售、核心有机净销售、核心毛利润、核心营业收入、核心稀释每股收益、核心毛利率和核心营业利润率，包括在有机、恒定货币基础上。管理层认为这些指标在财务报告中提供了更大的一致性，并促进了潜在运营结果和收购与剥离活动的有意义比较。 公司无法在没有不合理努力的情况下，将其 “全面” 或 “核心” 预期有机净销售增长、调整后的毛利率、调整后的营业利润率、调整后的每股收益、调整后的稀释每股收益或调整后的有效税率与 “2026 财年持续经营展望” 下最直接可比的 GAAP 指标进行对账，因为某些影响净收入和其他对账指标的项目超出了公司的控制范围，且/或目前无法合理预测。这些项目包括但不限于与非经常性婴儿配方奶粉相关的费用的不确定性、重组费用的时间和金额以及这些项目或其他与所得税相关事件的所得税影响。 公司认为这些补充财务指标为投资者提供了财务报告的一致性，使得对过去和现在的基础运营结果进行有意义的比较成为可能，同时也便于分析公司的运营表现以及收购和剥离趋势。 本新闻稿的副本，包括对账信息，可在公司网站 www.perrigo.com 上获取。 Perrigo 联系人 Eric Jacobson，全球投资者关系副总裁 (616) 886-0375，eric.jacobson@perrigo.com Nick Gallagher，全球投资者关系副主任 (269) 686-3238，nicholas.gallagher@perrigo.com PERRIGO COMPANY PLC 简明合并损益表 （以百万计，除每股金额外） （未经审计） 截至三个月 2026年3月28日 2025年3月29日 净销售额 $ 969.2 $ 1,043.9 销售成本 643.7 651.6 毛利润 325.5 392.3 营业费用 分销 22.6 22.8 研发 24.6 26.7 销售 129.7 146.2 行政 115.0 112.2 减值费用 330.8 3.1 重组 75.1 29.4 其他营业费用，净额 — 5.0 总营业费用 697.8 345.4 营业收入（损失） (372.3) 46.9 利息费用，净额 40.8 39.0 其他（收入），净额 (6.0) (0.4) 债务清偿损失 1.4 — 持续经营的收入（损失）在所得税之前 (408.5) 8.3 所得税费用（收益） (18.7) 8.2 持续经营的收入（损失） (389.8) 0.1 停业经营的损失，扣除税收 (8.7) (6.5) 净收入（损失） $ (398.6) $ (6.4) 每股收益（损失） 基本 持续经营 $ (2.81) $ 0.00 停业经营 (0.06) (0.05) 基本每股收益（损失） $ (2.87) $ (0.05) 稀释 持续经营 $ (2.81) $ 0.00 停业经营 (0.06) (0.05) 稀释每股收益（损失） $ (2.87) $ (0.05) 加权平均流通股数 基本 138.7 137.7 稀释 138.7 137.7 PERRIGO COMPANY PLC 简明合并资产负债表 （以百万计，除每股金额外） （未经审计） 2026年3月28日 2025年12月31日 资产 现金及现金等价物 $ 357.2 $ 531.6 应收账款，扣除信用损失准备金 $4.3 和 $6.5 697.1 612.8 存货 1,121.4 1,149.0 预付费用及其他流动资产 272.2 231.4 待售流动资产 264.6 272.6 流动资产总计 2,712.4 2,797.4 净物业、厂房和设备 877.7 898.7 租赁资产 162.3 167.8 商誉和无限期无形资产 1,706.4 2,054.7 有限期无形资产，净额 2,259.3 2,351.5 递延所得税 4.7 3.3 其他非流动资产 260.5 261.8 非流动资产总计 5,270.9 5,737.8 资产总计 $ 7,983.3 $ 8,535.2 负债及股东权益 负债 应付账款 $ 434.8 $ 474.5 工资及相关税费 153.5 112.2 应计客户项目 105.7 111.4 其他应计负债 234.7 230.6 应计所得税 28.6 20.8 流动债务 11.4 36.6 待售流动负债 28.9 26.8 流动负债总计 997.6 1,012.9 非流动负债 长期债务，扣除流动部分 3,621.1 3,603.6 递延所得税 153.5 168.9 其他非流动负债 712.3 814.3 非流动负债总计 4,486.9 4,586.8 负债总计 5,484.5 5,599.7 或有事项 - 参见第 16 条 股东权益 控股权益： 优先股，每股面值 $0.0001，授权 10 股 — — 普通股，每股面值 €0.001，授权 10,000 股 6,578.1 6,608.2 累计其他综合收益（损失） (3.0) 4.8 留存收益（累计亏损） (4,076.3) (3,677.5) 股东权益总计 2,498.8 2,935.5 负债和股东权益总计 $ 7,983.3 $ 8,535.2 资产负债表信息的补充披露 优先股，已发行和流通 — — 普通股，已发行和流通 138.1 137.6 药明康德公司 现金流量简明合并报表 （单位：百万） （未经审计） 截至三个月 2026年3月28日 2025年3月29日 经营活动产生的现金流 净收入（亏损） $ (398.6) $ (6.4) 现金流量调整： 折旧和摊销 83.3 79.9 重组费用 71.4 29.4 基于股份的薪酬 14.4 11.6 减值费用 330.8 3.1 债务折扣摊销 2.2 2.2 递延所得税 (12.9) (3.1) 对冲工具的摊销 (4.9) (6.4) 其他非现金调整，净额 (3.2) 4.6 小计 82.7 114.9 由于以下原因现金的增加（减少）： 存货 23.6 (62.5) 应付所得税 (13.2) 3.6 工资及相关税费 (24.9) (18.4) 应付账款 (35.9) 7.2 应付客户项目 (2.5) 6.4 其他应付负债 (7.7) (56.1) 应收账款 (92.5) (65.2) 其他长期负债 2.7 (0.5) 预付费用及其他流动资产 (45.9) 6.1 小计 (196.3) (179.4) 经营活动的净现金 (113.6) (64.5) 投资活动产生的现金流 版税权利收入 1.4 1.7 资产收购，净额 — (1.5) 固定资产的增加 (13.8) (25.5) 其他投资，净额 — (0.4) 投资活动的净现金 (12.4) (25.7) 融资活动产生的现金流 长期债务的支付 (424.3) (8.8) 现金分红 (39.9) (40.6) 循环信贷协议及其他融资的借款，净额 427.6 — 债务发行费用的支付 (5.5) — 用于支付税款的股份 (2.8) (11.9) 其他融资，净额 (0.5) (0.5) 融资活动的净现金 (45.3) (61.8) 汇率变动对现金及现金等价物的影响 (3.1) 10.3 现金及现金等价物的净减少 (174.4) (141.7) 持续经营的现金及现金等价物，期初余额 531.6 558.8 待售的现金及现金等价物，期初余额 2.3 — 减去期末待售的现金及现金等价物 (2.3) (7.2) 持续经营的现金及现金等价物，期末余额 $ 357.2 $ 409.9 表 I 药明康德公司 非 GAAP 指标的调节 精选合并信息 （单位：百万，除每股金额外） （未经审计） 截至2026年3月28日的三个月 截至2025年3月29日的三个月 合并持续 经营 毛 利 营业 收入 **（亏损） ** 来自 ** 持续 经营的 收入 **（亏损） ** 稀释 ** 每股收益 **（亏损） ** 毛 ** 利 营业 收入 来自 持续 经营的 收入 每股稀释收益 报告 $ 325.5 $ (372.3) $ (389.8) $ (2.81) $ 392.3 $ 46.9 $ 0.1 $ 0.00 占报告净销售额的百分比 (1) 33.6 % (38.4) % (40.2) % 37.6 % 4.5 % — % 税前调整 (2) : 与收购的无形资产相关的摊销费用 35.4 54.5 54.5 0.39 34.5 55.0 55.6 0.40 减值费用 (3) — 330.8 330.8 2.39 — 3.1 3.1 0.02 异常诉讼 — 16.6 16.6 0.12 — 8.9 8.9 0.06 重组费用及其他终止福利 — 75.1 75.1 0.54 — 29.4 29.4 0.21 婴儿配方奶粉补救 — — — — 0.9 0.9 0.9 0.01 处置损失 — — — — — — 0.2 — 债务清偿损失 — — 1.4 0.01 — — — — 其他 (4) 3.4 8.2 0.2 — — 2.4 2.4 0.02 非 GAAP 税务调整 (5) — — (29.6) (0.21) — — (17.3) (0.12) 调整后 $ 364.3 $ 112.8 $ 59.1 $ 0.43 $ 427.7 $ 146.6 $ 83.2 $ 0.60 占报告净销售额的百分比 (1) 37.6 % 11.6 % 6.1 % 41.0 % 14.0 % 8.0 % 稀释加权平均流通股数（单位：百万） 报告 138.7 137.7 由于报告金额为亏损，而调整后金额为收入，导致稀释的影响 (6) 0.3 0.9 调整后 139.0 138.6 注：金额可能因四舍五入而不相加或重新计算。百分比基于实际数据。 (1) 截至2026年3月28日和2025年3月29日的三个月报告净销售额分别为 9.692 亿美元和 10.439 亿美元。 (2) 单项税前调整未考虑税务影响，因为这些项目的税务费用已在 “非 GAAP 税务调整” 项目中汇总。 (3) 在截至2026年3月28日的三个月内，我们确定报告单位的账面价值超过其估计公允价值，并记录了 3.308 亿美元的商誉减值费用。在截至2025年3月29日的三个月内，我们确定 Richard Bittner Business 待售净资产的账面价值超过其减去销售成本后的公允价值，导致总减值费用为 310 万美元，其中包括 120 万美元的商誉减值费用。 (4) 截至2026年3月28日的三个月内，其他影响持续经营报告收入的税前调整包括 470 万美元的潜在剥离活动的专业咨询费用，超过了与潜在剥离活动相关的 800 万美元的有利对冲活动和 350 万美元的加速折旧。截止2025年3月29日的三个月内的其他税前调整与潜在剥离活动的专业咨询费用相关。 (5) 截至2026年3月28日的三个月内的非 GAAP 税务调整主要是由于（1）去除 2290 万美元的税收利益，涉及税前非 GAAP 调整，以及（2）去除 730 万美元的与不确定税务立场释放相关的税收利益。截止2025年3月29日的三个月内的非 GAAP 税务调整主要是由于 1960 万美元的税务费用，涉及税前非 GAAP 调整。 (6) 在净亏损期间，报告的稀释流通股数等于基本流通股数。 表 II PERRIGO COMPANY PLC 非 GAAP 指标的调节 精选合并信息 （以百万计，除每股金额外） （未经审计） 截至2026年3月28日的三个月 截至2025年3月29日的三个月 合并持续 经营 研发 费用 销售、一般及管理 费用 重组、 减值及 其他 研发 费用 销售、一般及管理 费用 重组、 减值及 其他 报告 $ 24.6 $ 267.3 $ 405.9 $ 26.7 $ 281.2 $ 37.5 占报告净销售额的百分比 (1) 2.5 % 27.6 % 41.9 % 2.6 % 26.9 % 3.6 % 税前调整 (2) : 与收购的无形资产相关的摊销费用 (0.2) (18.9) — (0.2) (20.3) — 减值费用 (3) — — (330.8) — — (3.1) 重组费用及其他终止福利 — — (75.1) — — (29.4) 异常诉讼 — (16.6) — — (3.8) (5.1) 其他 (4) (0.1) (4.7) — — (2.4) — 调整后 $ 24.3 $ 227.2 $ — $ 26.5 $ 254.6 $ — 占报告净销售额的百分比 (1) 2.5 % 23.4 % — % 2.5 % 24.4 % — % 注：金额可能因四舍五入而不相加或重新计算。百分比基于实际数据。 (1) 截至2026年3月28日和2025年3月29日的三个月报告净销售额分别为 9.692 亿美元和 10.439 亿美元。 (2) 单项税前调整未考虑税务影响，因为这些项目的税务费用已在 “非 GAAP 税务调整” 项目中汇总。 (3) 在截至2026年3月28日的三个月内，我们确定报告单位的账面价值超过其估计公允价值，并记录了 3.308 亿美元的商誉减值费用。在截至2025年3月29日的三个月内，我们确定 Richard Bittner Business 待售净资产的账面价值超过其减去销售成本后的公允价值，导致总减值费用为 310 万美元，其中包括 120 万美元的商誉减值费用。 (4) 截至2026年3月28日的三个月内的其他税前调整包括 470 万美元的潜在剥离活动的专业咨询费用。截止2025年3月29日的三个月内的其他税前调整与潜在剥离活动的专业咨询费用相关。 表 III PERRIGO 公司 非 GAAP 指标的调节 精选合并信息 （以百万计，除每股金额外） （未经审计） 截至2026年3月28日的三个月 截至2025年3月29日的三个月 合并持续 经营 利息及 其他 所得税 费用（收益） 利息及 其他 所得税 费用 报告的 $ 36.2 $ (18.7) $ 38.6 $ 8.2 占报告净销售额的百分比 (1) 3.7 % (1.9) % 3.7 % 0.8 % 有效税率 4.6 % 99.0 % 税前调整 (2) : 与收购的无形资产相关的摊销费用 — — (0.5) — 剥离损失 — — (0.2) — 债务清偿损失 (1.4) — — — 其他 (3) 8.0 — — — 非 GAAP 税务调整 (4) — 29.6 — 17.3 调整后 $ 42.9 $ 10.8 $ 37.9 $ 25.5 占报告净销售额的百分比 (1) 4.4 % 1.1 % 3.6 % 2.4 % 调整后的有效税率 15.5 % 23.4 % 注：由于四舍五入，金额可能不相加或重新计算。百分比基于实际数据。 (1) 截至2026年3月28日和2025年3月29日的报告净销售额分别为 $969.2 百万和 $1,043.9 百万。 (2) 单独的税前项目调整未考虑税务影响，因为这些项目的税费在 “非 GAAP 税务调整” 项目中汇总。 (3) 截至2026年3月28日的持续经营中影响报告利息及其他的其他税前调整包括与潜在剥离活动相关的 $8.0 百万的有利对冲活动。 (4) 截至2026年3月28日的非 GAAP 税务调整主要是由于 (1) 移除 $22.9 百万的税收收益，涉及税前非 GAAP 调整，以及 (2) 移除 $7.3 百万的税收收益，涉及不确定税务立场的解除。截止2025年3月29日的非 GAAP 税务调整主要是由于 $19.6 百万的税费，涉及税前非 GAAP 调整。 表 IV PERRIGO 公司 非 GAAP 指标的调节 精选合并信息 （以百万计，除每股金额外） （未经审计） 截至 合并持续经营 2026年3月28日 2025年3月29日 % 变化 净销售额 $ 969.2 $ 1,043.9 (7.2) % 减：货币影响 (1) 30.1 — 2.9 % 恒定货币净销售额 $ 939.2 $ 1,043.9 (10.0) % 减：剥离和退出产品 (2) 0.1 2.0 0.1 % 有机净销售额 $ 939.1 $ 1,041.9 (9.9) % 自我护理 净销售额 $ 543.3 $ 614.3 (11.5) % 减：货币影响 (1) 16.9 — 2.8 % 恒定货币净销售额 $ 526.4 $ 614.3 (14.3) % 减：剥离和退出产品 (2) 0.1 2.0 0.3 % 有机净销售额 $ 526.4 $ 612.3 (14.0) % 专业护理 净销售额 $ 207.0 $ 199.1 4.0 % 减：货币影响 (1) 9.5 — 4.8 % 有机净销售额 $ 197.5 $ 199.1 (0.8) % 婴儿配方奶粉 净销售额 $ 89.7 $ 87.8 2.1 % 减：货币影响 (1) 0.2 — 0.3 % 有机净销售额 $ 89.5 $ 87.8 1.9 % 其他所有 净销售额 $ 129.2 $ 142.7 (9.5) % 减：货币影响 (1) 3.4 — 2.4 % 有机净销售额 $ 125.8 $ 142.7 (11.8) % 注：由于四舍五入，金额可能不相加或重新计算。百分比基于实际数据。 (1) 货币影响是使用用于翻译我们财务报表的汇率计算的，以显示如果这些货币汇率没有变化，当前期间的美元结果将会是什么。 (2) 代表剥离 Richard Bittner 业务和自我护理部门内退出的产品。 表 V 培瑞克公司 非 GAAP 指标的调节 精选合并信息 （单位：百万，除每股金额外） （未经审计） 截至2026年3月28日的三个月 截至2025年3月29日的三个月 合并持续运营 净销售额 毛利润 营业收入 来自持续运营的收入 摊薄每股收益 净销售额 毛利润 营业收入 来自持续运营的收入 摊薄每股收益 全部调整后 $ 969.2 $ 364.3 $ 112.8 $ 59.1 $ 0.43 $ 1,043.9 $ 427.7 $ 146.6 $ 83.2 $ 0.60 占报告净销售额的百分比 37.6 % 11.6 % 6.1 % 41.0 % 14.0 % 8.0 % 核心调整: 减：前一年 剥离 (1) 0.1 0.1 0.1 0.1 — 2.0 1.4 0.8 0.8 0.01 减：婴儿配方奶粉 89.7 10.6 (7.4) (7.4) (0.05) 87.8 32.6 10.6 10.6 0.08 减：之前宣布的 剥离 (2) 37.7 23.7 12.3 12.3 0.09 36.5 19.0 7.5 7.5 0.05 非 GAAP 税务调整 — — — (0.8) 0.01 — — — (4.5) (0.03) 核心调整后 $ 841.8 $ 329.8 $ 107.9 $ 54.9 $ 0.40 $ 917.6 $ 374.6 $ 127.7 $ 68.7 $ 0.50 占核心净销售额的百分比 39.2 % 12.8 % 5.7 % 40.8 % 13.9 % 7.5 % 减：货币影响 (3) 25.3 核心有机 $ 816.5 摊薄加权平均流通股数（单位：百万） 报告 138.7 137.7 报告的摊薄股份数为亏损，而调整后的金额为收入 (4) 0.3 0.9 调整后 139.0 138.6 注：金额可能因四舍五入而不相加或重新计算。百分比基于实际数据。 (1) 代表剥离 Richard Bittner 业务及自我护理部门内退出的产品。 (2) 代表之前宣布的剥离，主要是皮肤美容产品及退出的产品。 (3) 货币影响是使用用于将我们财务报表转换为可比前一年期间的汇率计算的，以显示如果这些货币汇率没有变化，当前期间的美元结果将会是什么。 (4) 在净亏损期间，报告的摊薄流通股数等于基本流通股数。 来源：培瑞克公司