以 Star 公開上市的優先股進行的股票交易
管理層需同意正常的離職補償
美國康涅狄格州舊格林威治，2026 年 5 月 6 日（全球新聞通訊社）——Star Equity Holdings, Inc.（STRR）（“Star” 或 “我們”），一家多元化控股公司，同時也是 GEE Group, Inc.（“GEE Group” 或 “公司”）5.4% 的股東，今天宣佈已向 GEE Group 的董事會（“董事會”）提出了對該公司的潛在收購意向。該意向考慮了一項股票換股票的交易，其中 Star 將以每股 0.30 美元的價格收購公司 100% 的流通普通股，使用 Star 公開上市的 10% A 系列累積永久優先股，基於每股 10.00 美元的清算優先權進行估值。
Star 的首席執行官 Jeff Eberwein 評論道：“GEE Group 的股東在 ‘獨自奮鬥’ 的戰略下長期遭受痛苦，這一戰略導致了收入大幅下降、持續虧損，以及過去 10 年股價下降 95%。我們相信，成為像 Star 這樣更大平台的一部分是最大化所有 JOB 股東價值的最佳方式，因為這可以消除上市公司的成本，並大幅降低企業開支。憑藉我們在投資和監督專業服務業務方面的經驗，我們相信這一潛在交易能夠為 JOB 和 STRR 的股東創造有意義的長期價值。”
關於 Star Equity Holdings, Inc.（STRR）
Star Equity Holdings, Inc.（STRR）是一家多元化控股公司，旨在通過收購、管理和發展具有強大基本面和市場機會的企業來建立長期股東價值。其當前結構包括四個部門：建築解決方案、商業服務、能源服務和投資。有關更多信息，請訪問 www.starequity.com。
建築解決方案
建築解決方案部門在三個專業領域運營：（i）模塊化建築製造；（ii）結構牆面板和木基礎製造，包括建築材料分銷業務；（iii）膠合層壓木材（glulam）柱、梁和桁架製造。
商業服務
商業服務部門為全球客户提供靈活且可擴展的招聘解決方案，服務於各級組織，從入門級職位到高管。該部門專注於全球中型市場和企業組織，與人才獲取、人力資源和採購領導者進行諮詢合作，建立多樣化的高影響力團隊，推動商業成功。
能源服務
能源服務部門從事油氣、地熱、採礦和水井行業使用的井下工具的租賃、銷售和維修。
投資
投資部門管理和融資公司的房地產資產以及其在私營和上市公司的投資頭寸。
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<td>更多信息請聯繫：</td>
<td></td>
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<td>Star Equity Holdings, Inc.（STRR）</td>
<td>The Equity Group</td>
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<td>Jeffrey E. Eberwein</td>
<td>Lena Cati</td>
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<td>首席執行官</td>
<td>高級副總裁</td>
</tr>
<tr>
<td>203-489-9501</td>
<td>212-836-9611</td>
</tr>
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<td>jeff.eberwein@starequity.com</td>
<td>lcati@theequitygroup.com</td>
</tr>
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<td></td>
<td></td>
</tr>
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2026 年 5 月 6 日
GEE Group Inc.
致：董事會
7751 Belfort Parkway, Suite 150
佛羅里達州傑克遜維爾 32256
尊敬的董事會：
Star Equity Holdings, Inc.（STRR）（“Star”、“我們”、“我們的”）很高興提出這一初步的、非約束性的意向書（“IOI”），以探討 Star 與 GEE Group Inc.（“GEE Group”、“JOB” 或 “公司”）的潛在合併機會。通過我們的投資部門，我們目前擁有約 5.4% 的 JOB 流通普通股。我們僅使用公開可用的信息進行了盡職調查，並認為 Star 將是該公司的優秀合併夥伴，基於我們的初步分析。我們還相信，這一合併將減少合併後的上市公司和企業開支，併為 STRR 和 JOB 的股東創造價值。
Star 是一家公開交易的多元化控股公司，自 2019 年 9 月以來一直以此身份運營。Star 目前有四個部門：建築解決方案、商業服務、能源服務和投資，我們的收購戰略涉及尋求既有吸引力的附加機會，也可能進入我們認為能夠創造顯著價值的全新領域。
我們認為，Star 將是 GEE Group 及其股東的優秀合併夥伴的幾個令人信服的理由包括：
<ul>
<li>通過合併兩家公司顯著減少上市公司的開支；</li>
<li>運營管理團隊將更加專注於發展其招聘業務，減少與上市公司相關的干擾；以及，</li>
<li>與 Star 的 Hudson Talent Solutions 業務和 Star 的其他投資組合公司經驗豐富的商業領袖之間有顯著的合作機會。</li>
</ul>
1. 購買價格： 根據本協議中規定的條款和條件，Star 準備以每股 0.30 美元的價格購買公司 100% 的已發行普通股（&#34;購買價格&#34;）。購買價格基於我們對公開可用信息的審查以及我們對影響公司的行業動態的熟悉程度。購買價格相當於公司 2026 年 4 月 30 日收盤股價 0.2254 美元的約 33% 的溢價，以及在 Star 首次發佈收購意向的前一天 2026 年 1 月 21 日股價 0.2149 美元的約 40% 的溢價。該交易將以股票換股票的方式進行。購買價格將以公開上市的 Star Equity Holdings, Inc. (STRR) 10% 系列 A 累積永久優先股的形式支付，其價值基於每股 10.00 美元的清算優先權。有關 STRRP 的更多信息，請參見附錄 A。
因此，STRRP 與 JOB 的交換比例為 0.03 比 1.00，這意味着 Star 將為每持有一股 JOB 的股東支付 0.03 股 STRRP。鑑於每股 STRRP 每年獲得 1.00 美元的現金股息（每季度支付 0.25 美元），這實際上意味着 JOB 的股東在交易完成後將獲得相當於 JOB 當前股價約 13% 的股息收益率。
2. 結構與融資： 該交易目前設想為股票購買。我們預計將通過優先股權證券為該交易提供資金。
3. 員工/管理層： 我們不預期在交易完成後對公司的運營進行單方面的變更。然而，我們預計首席執行官 Derek Dewan、首席財務官 Kim Thorpe 和首席運營官 Alex Stuckey 將放棄因控制權變更（“CIC”）而在 2023 年 4 月簽署的僱傭協議中觸發的遣散費和福利。作為這些遣散費的替代，我們預計與上述高管達成一項和解協議，其中每位高管將獲得 (i) 其 “基本工資” 和 (ii) 其 “目標現金獎金” 一年的總和，支付方式為 STRRP，在交易完成後 30 天內根據 STRRP 每股 10.00 美元的清算優先權支付，以確保 GEE 集團的管理層獲得與其股東相同形式的對價。
4. 批准： 在適當的時候，Star 將尋求董事會批准以完成交易，前提是盡職調查的滿意完成、談判和執行最終協議及相關文件，以及滿足最終協議中規定的慣例條件和陳述。
5. 盡職調查： Star 預計將進行標準的盡職調查，包括對財務、運營和法律信息的審查，以及與公司管理團隊、客户和重要第三方供應商的討論。在這方面，我們希望您能在合理要求的情況下提供協助，並在合理的時間內給予我們訪問與公司業務和資產相關的所有事物的權限。
我們對繼續推進感到興奮，並建議我們簽署一份保密協議，排除不必要的靜止條款，作為我們討論的下一個合乎邏輯的步驟。如果您對本協議中包含的任何內容或我們的提案有任何疑問，請致電我（203）489-9501。我們期待您的回覆。
誠摯的，
Star Equity Holdings, Inc. (STRR)
Jeffrey E. Eberwein
首席執行官
附錄 A：
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<td>STRRP 證券 描述</td>
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<td>STRRP 優先股：</td>
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<td>截至 2025 年 12 月 31 日，已發行 2,369,782 股系列 A 股票。</td>
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<td></td>
<td></td>
<td></td>
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<td>清算價值：</td>
<td></td>
<td>每股 10.00 美元的清算優先權。</td>
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<td></td>
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<td></td>
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<td>股息收益率：</td>
<td></td>
<td>10% 的現金支付，不允許以 PIK 或普通股支付。</td>
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<td></td>
<td></td>
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<td>股息：</td>
<td></td>
<td>每股每季度支付 0.25 美元現金，每年總計每股 1.00 美元。</td>
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<td></td>
<td></td>
<td></td>
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<td>股息生效日期：</td>
<td></td>
<td>3 月 1 日、6 月 1 日、9 月 1 日、12 月 1 日。</td>
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<td></td>
<td></td>
<td></td>
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<td>股息支付日期：</td>
<td></td>
<td>3 月 10 日、6 月 10 日、9 月 10 日、12 月 10 日。</td>
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<td></td>
<td></td>
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<td>到期：</td>
<td></td>
<td>永久性且在 IRS 代碼第 351(g) 2(A) 條款的意義上不可 “退休”。</td>
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<td></td>
<td></td>
<td></td>
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<td>合格優先股：</td>
<td></td>
<td>為了實現免税交易，優先股可以作為對價使用。用於對價的部分可能不會立即徵税，税務責任可能會推遲到股票出售時。由於其特定特徵，優先股被視為合格優先股，旨在允許此税收優惠。</td>
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<td></td>
<td></td>
<td></td>
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<td>股息的税收：</td>
<td></td>
<td>在某些年份，取決於公司是否有收益和利潤，支付給優先股的股息可能不會被視為股息收入，而是被視為 “資本回報”。“資本回報” 會減少股票的成本基礎。超過股東成本基礎的 “資本回報” 可能會被徵税為資本利得。</td>
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<td></td>
<td></td>
<td></td>
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更多詳細信息請參見向 SEC 提交的指定證書。
圖片：https://www.globenewswire.com/newsroom/ti?nf=OTcxMzg5MiM3NTg1NTM4IzIwMTg5OTQ=
圖片：https://ml.globenewswire.com/media/ZmY0MzYzZTMtMDdkNi00MzA1LWJkYjEtOGE3OTZkOTlkYWVmLTEwMzA1NjctMjAyNi0wNS0wNi1lbg==/tiny/Star-Equity-Holdings-Inc-.png
圖片：主標誌
來源：Star Equity Holdings, Inc. (STRR)

STRR

Star Equity Holdings, Inc. 提議以每股 0.30 美元的價格收購 GEE Group, Inc.，這是一次股票換股票的交易。該提議已提交給 GEE Group 的董事會，旨在應對公司顯著的收入下降和虧損。持有 GEE Group 5.4% 股份的 Star 認為，合併將降低間接成本並提升股東價值。提議的價格相較於 GEE Group 最近的股價具有溢價。Star Equity 在多個領域運營，包括建築解決方案和商業服務，並尋求通過戰略收購創造長期價值

Star Equity Holdings 宣佈擬以每股 0.30 美元的價格收購 GEE Group