<p>2026 年 5 月 7 日下午 1:00 EDT（MT Newswires）-- CFRA，一家獨立研究機構，向 MT Newswires 提供了以下研究警報。CFRA 的分析師總結了他們的觀點如下：</p>
<p>我們將 12 個月目標價上調 6 美元至 54 美元，基於對我們上調的 2026 年調整後 EBITDA 估計值 13.24 億美元（從 12.99 億美元）應用不變的 9.0 倍 EV/EBITDA 倍數。我們將 2026 年的每股收益上調至 4.38 美元，從 4.16 美元上調至 2027 年的 5.57 美元，從 4.89 美元上調。CART 在 2026 年開局強勁，季度總交易額首次超過 100 億美元。此外，廣告收入增長 16% 是兩年多以來最快的增速。第二季度的總交易額指引暗示又一個季度的同比雙位數增長，我們認為這很強勁。然而，我們認為今天股價下跌是由於第二季度調整後 EBITDA 指引，暗示利潤率擴張有限。我們不會過於關注調整後 EBITDA 指引，因為 CART 歷史上通常會超出其指引範圍的上限。此外，考慮到公司在過去幾年中利潤率的急劇擴張，某種程度的減速在所難免。我們維持買入評級，認為該股交易處於深度折價狀態。</p>
<p>MT Newswires 不提供投資建議。未經授權的複製是嚴格禁止的。</p>

CART

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<p>CFRA 對 Maplebear Inc.維持買入評級，將 12 個月目標價上調 6 美元至 54 美元，基於 9.0 倍的企業價值/息税折舊攤銷前利潤（EV/EBITDA）倍數。2026 年的調整後 EBITDA 預估上調至 13.24 億美元，2026 年和 2027 年的每股收益（EPS）預估也有所增加。儘管 2026 年開局強勁且廣告收入顯著增長，但由於利潤率擴張指引有限，股價下跌。CFRA 認為該股被低估，並維持積極的前景</p>

<p>01:00 PM EDT, 05/07/2026 (MT Newswires) -- CFRA, an independent research provider, has provided MT Newswires with the following research alert. Analysts at CFRA have summarized their opinion as follows:</p>
<div class="lb-trans"><p>2026 年 5 月 7 日下午 1:00 EDT（MT Newswires）-- CFRA，一家獨立研究機構，向 MT Newswires 提供了以下研究警報。CFRA 的分析師總結了他們的觀點如下：</p>
</div><p>We lift our 12-month target by $6 to $54, based on an unchanged 9.0x EV/EBITDA multiple applied to our raised 2026 adj-EBITDA estimate of $1,324M (from $1,299M). We lift our 2026 EPS to $4.38 from $4.16 and 2027 to $5.57 from $4.89. CART is off to a strong start in 2026, with quarterly GTV surpassing $10B for the first time this past quarter. Additionally, ad revenue growth of 16% marked the fastest pace in over two years. The Q2 GTV guide implies another quarter of double-digit Y/Y growth, which we view as strong. However, we believe the shares are trading lower today due to the Q2 adj-EBITDA guide, which implies limited margin expansion. We wouldn't place too much focus on the adj-EBITDA guide, as CART has historically beaten the top end of its guidance range. Moreover, given the company's steep margin expansion over the past few years, a deceleration is inevitable at some point. We maintain our Buy rating, viewing the shares as trading at a deep discount.</p>
<div class="lb-trans"><p>我們將 12 個月目標價上調 6 美元至 54 美元，基於對我們上調的 2026 年調整後 EBITDA 估計值 13.24 億美元（從 12.99 億美元）應用不變的 9.0 倍 EV/EBITDA 倍數。我們將 2026 年的每股收益上調至 4.38 美元，從 4.16 美元上調至 2027 年的 5.57 美元，從 4.89 美元上調。CART 在 2026 年開局強勁，季度總交易額首次超過 100 億美元。此外，廣告收入增長 16% 是兩年多以來最快的增速。第二季度的總交易額指引暗示又一個季度的同比雙位數增長，我們認為這很強勁。然而，我們認為今天股價下跌是由於第二季度調整後 EBITDA 指引，暗示利潤率擴張有限。我們不會過於關注調整後 EBITDA 指引，因為 CART 歷史上通常會超出其指引範圍的上限。此外，考慮到公司在過去幾年中利潤率的急劇擴張，某種程度的減速在所難免。我們維持買入評級，認為該股交易處於深度折價狀態。</p>
</div><p>MT Newswires does not provide investment advice. Unauthorized reproduction is strictly prohibited.</p>
<div class="lb-trans"><p>MT Newswires 不提供投資建議。未經授權的複製是嚴格禁止的。</p>
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研究警報：CFRA 維持對 Maplebear Inc.股票的買入評級