營收：截至 2026 財年 Q1，公佈值為 7.05 億美元，市場一致預期值為 6.88 億美元，超過預期。每股收益：截至 2026 財年 Q1，公佈值為 0.29 美元，市場一致預期值為 0.1875 美元，超過預期。息税前利潤：截至 2026 財年 Q1，公佈值為 1.26 億美元。<h3>營收</h3><ul><li>總營收：GEO 集團公司 2026 年第一季度總營收為 7.05213 億美元，較 2025 年第一季度的 6.04647 億美元同比增長 16.6%。</li><li>美國安全服務部門：2026 年第一季度營收為 5.02658 億美元，同比增長 23.9%，主要得益於新合同的激活以及入住率、費率和/或每日津貼的增加。</li><li>電子監控和監督服務部門：2026 年第一季度營收為 7424.4 萬美元，同比下降 4.5%，主要由於強化監督和出庭計劃（ISAP）平均參與人數減少。</li><li>再入境服務部門：2026 年第一季度營收為 7123.8 萬美元，同比增長 1.2%，主要得益於社區和再入境中心入住率的淨增長以及新日間報告中心合同的需求增加。</li><li>國際服務部門：2026 年第一季度營收為 5707.3 萬美元，同比增長 12.3%，主要得益於新醫療保健合同帶來的 60 萬美元淨增長和匯率波動帶來的 560 萬美元增長。</li></ul><h3>運營費用</h3><ul><li>總運營費用：2026 年第一季度為 5.21509 億美元，較 2025 年第一季度的 4.53778 億美元同比增長 14.9%。</li><li>美國安全服務部門：2026 年第一季度運營費用為 3.77885 億美元，同比增長 20.3%，主要由於勞務和醫療成本、運輸服務、入住率增加以及新合同激活帶來的成本增加。</li><li>電子監控和監督服務部門：2026 年第一季度運營費用為 4192.4 萬美元，與去年同期基本持平。</li><li>再入境服務部門：2026 年第一季度運營費用為 5344.1 萬美元，同比增長 3.1%，主要由於項目需求增加和新日間報告中心合同的轉介增加。</li><li>國際服務部門：2026 年第一季度運營費用為 4825.9 萬美元，同比增長 5.2%，主要受匯率波動影響。</li></ul><h3>折舊和攤銷</h3><ul><li>總折舊和攤銷：2026 年第一季度為 3383.0 萬美元，較 2025 年第一季度的 3213.6 萬美元同比增長 5.3%。</li><li>美國安全服務部門：2026 年第一季度折舊和攤銷費用為 2356.2 萬美元，同比增長 5.8%，主要由於公司自有和租賃設施的翻新。</li><li>電子監控和監督服務部門：2026 年第一季度折舊和攤銷費用為 655.6 萬美元，同比增長 11.8%，主要由於監控設備增加。</li><li>再入境服務部門：2026 年第一季度折舊和攤銷費用為 305.6 萬美元，同比下降 11.2%，主要由於部分資產已完全折舊。</li><li>國際服務部門：2026 年第一季度折舊和攤銷費用為 65.6 萬美元，與去年同期基本持平。</li></ul><h3>銷售、管理和行政費用</h3><ul><li>總銷售、管理和行政費用：2026 年第一季度為 6057.5 萬美元，較 2025 年第一季度的 5774.9 萬美元同比增長 4.9%，主要由於更高的員工福利成本和新合同收入增長的支持。</li></ul><h3>運營利潤</h3><ul><li>總運營利潤：2026 年第一季度為 8929.9 萬美元，而 2025 年第一季度為 6098.4 萬美元。</li><li>各部門運營利潤合計：2026 年第一季度為 1.49874 億美元，而 2025 年第一季度為 1.18733 億美元。</li></ul><h3>淨利潤</h3><ul><li>歸屬於 GEO 集團公司的淨利潤：2026 年第一季度為 3833.4 萬美元，而 2025 年第一季度為 1955.8 萬美元。</li></ul><h3>利息收入和利息費用</h3><ul><li>利息收入：2026 年第一季度為 167.2 萬美元，同比下降 16.3%，主要由於國際現金餘額減少和匯率影響。</li><li>利息費用：2026 年第一季度為 3830.1 萬美元，同比下降 9.8%，主要由於整體本金餘額和利率降低。</li></ul><h3>資本支出</h3><ul><li>總資本支出：2026 年第一季度為 2172.9 萬美元，而 2025 年第一季度為 3077.1 萬美元。</li><li>美國安全服務部門：2026 年第一季度資本支出為 1413.8 萬美元，而 2025 年第一季度為 1931.3 萬美元。</li><li>電子監控和監督服務部門：2026 年第一季度資本支出為 322.3 萬美元，而 2025 年第一季度為 997.6 萬美元。</li><li>再入境服務部門：2026 年第一季度資本支出為 383.1 萬美元，而 2025 年第一季度為 97.7 萬美元。</li><li>國際服務部門：2026 年第一季度資本支出為 53.7 萬美元，而 2025 年第一季度為 50.5 萬美元。</li></ul><h3>現金流</h3><ul><li>經營活動提供的淨現金：2026 年第一季度為 1.565 億美元，而 2025 年第一季度為 7120.5 萬美元。</li><li>投資活動使用的淨現金：2026 年第一季度為-2218.1 萬美元，而 2025 年第一季度為-3114.1 萬美元。</li><li>融資活動使用的淨現金：2026 年第一季度為-1.17294 億美元，而 2025 年第一季度為-4942.3 萬美元。</li></ul><h3>EBITDA 和調整後 EBITDA</h3><ul><li>EBITDA：2026 年第一季度為 1.24007 億美元，而 2025 年第一季度為 9417.8 萬美元。</li><li>調整後 EBITDA：2026 年第一季度為 1.31411 億美元，而 2025 年第一季度為 9976.5 萬美元。</li></ul><h3>運營指標</h3><ul><li>公司總入住率：2026 年第一季度平均為 91%（不包括閒置設施），而 2025 年第一季度平均為 88%（不包括閒置設施）。</li><li>美國安全服務設施入住率：2026 年第一季度平均為 91%，而 2025 年第一季度平均為 87.6%。</li><li>美國安全服務部門補償人日：2026 年第一季度約為 440 萬人日，而 2025 年第一季度約為 410 萬人日。</li></ul><h3>閒置設施</h3><ul><li>截至 2026 年 3 月 31 日，GEO 集團公司有 8 個閒置設施，共 6646 個空牀位，總淨賬面價值為 1.898 億美元。</li><li>2026 年閒置設施的年度淨運營成本預計為 2670 萬美元，其中包括 1520 萬美元的折舊費用。</li><li>若剩餘閒置設施按 2026 年美國安全服務和再入境服務部門的平均每日津貼費率和平均入住率激活，預計年化增量收入約為 3 億美元，年化每股收益增加約 0.25 美元至 0.30 美元。</li></ul><h3>債務</h3><ul><li>截至 2026 年 3 月 31 日，GEO 集團公司循環信貸額度下的借款為 2.976 億美元，未償信用證約為 5690 萬美元，剩餘借款能力約為 1.955 億美元。</li><li>截至 2026 年 3 月 31 日，8.625% 2029 年到期有擔保票據總額為 6.5 億美元，10.250% 2031 年到期無擔保票據總額為 6.25 億美元。</li><li>截至 2026 年 3 月 31 日，長期債務淨額為 1.588917 億美元，而截至 2025 年 12 月 31 日為 1.649268 億美元。</li></ul><h3>股份回購計劃</h3><ul><li>GEO 集團公司董事會於 2025 年 8 月 4 日批准了一項授權回購至多 3 億美元普通股的計劃，並於 2025 年 11 月 4 日將回購授權金額增加至 5 億美元，有效期延長至 2029 年 12 月 31 日。</li><li>2026 年第一季度，GEO 集團公司回購了 3,559,248 股普通股，總成本為 5010.3 萬美元。</li></ul><h3>展望與戰略</h3>GEO 集團公司預計將進行大量資本投資以增強其提供擴大的拘留能力、安全運輸和電子監控等服務的能力，以抓住幫助聯邦政府滿足其擴大移民執法優先事項的機遇。 公司正在與 ICE 討論潛在的多個設施出售事宜，但目前尚未達成最終協議或確定時間表。 GEO 集團公司預計 2026 年運營費用佔收入的百分比將受到新設施啓用成本和通脹影響，而管理費用佔收入的百分比預計將保持一致或下降，這得益於成本節約措施。

GEO｜10-Q：2026 財年 Q1 營收 7.05 億美元超過預期