營收：截至 2026 財年 Q1，公佈值為 1.24 億美元。每股收益：截至 2026 財年 Q1，公佈值為 -0.57 美元，市場一致預期值為 0.445 美元，不及預期。息税前利潤：截至 2026 財年 Q1，公佈值為 -8.68 百萬美元。HA Sustainable Infrastructure Capital, Inc.將其業務作為一個單一投資組合進行管理，因此報告為一個可報告分部。該分部的主要財務和運營指標如下：<h4>收入</h4><ul><li>總收入：截至 2026 年 3 月 31 日的三個月為 1.242 億美元，較 2025 年同期的 9690 萬美元增長 28%。<ul><li>利息和租金收入：2026 年為 8270 萬美元，2025 年為 6650 萬美元，增長了 1600 萬美元。</li><li>資產出售收益：2026 年為 2280 萬美元，2025 年為 1870 萬美元，增長了 410 萬美元。</li><li>管理費和留存權益收入：2026 年為 970 萬美元，2025 年為 700 萬美元，增長了 270 萬美元。</li><li>發起費及其他收入：2026 年為 910 萬美元，2025 年為 480 萬美元，增長了 430 萬美元。</li></ul></li></ul><h4>運營成本與利潤</h4><ul><li>總費用：截至 2026 年 3 月 31 日的三個月為 1.495 億美元，較 2025 年同期的 1.028 億美元增長 45%。<ul><li>利息費用：2026 年為 9930 萬美元，2025 年為 6470 萬美元，增長了 3460 萬美元，主要受 2027 年優先票據贖回費用和相關債務發行成本以及平均債務餘額增加的影響。</li><li>應收賬款和證券化信託留存權益損失準備：2026 年為 450 萬美元，2025 年為 380 萬美元，增加了 70 萬美元。</li><li>薪酬和福利：2026 年為 3550 萬美元，2025 年為 2500 萬美元，增加了 1050 萬美元。</li><li>一般及行政費用：2026 年為 1020 萬美元，2025 年為 940 萬美元，增加了 80 萬美元。</li></ul></li><li>股權法投資收益（虧損）：2026 年為-7930 萬美元，2025 年為 8800 萬美元，下降了 1.672 億美元，主要由於投資方執行投資税收抵免銷售協議與現金分配時間差導致 9700 萬美元的損失。</li><li>所得税（費用）收益：2026 年為 3080 萬美元的收益，2025 年為-2390 萬美元的費用，變化了 5470 萬美元。</li><li>歸屬於控股股東的淨收益（虧損）：2026 年為-7200 萬美元，2025 年為 5660 萬美元。</li></ul><h4>現金流</h4><ul><li>經營活動現金流淨額：截至 2026 年 3 月 31 日的三個月為 1560 萬美元，2025 年同期為-3710 萬美元。</li><li>投資活動現金流淨額：截至 2026 年 3 月 31 日的三個月為-1.841 億美元，2025 年同期為-3.237 億美元。</li><li>融資活動現金流淨額：截至 2026 年 3 月 31 日的三個月為 1.744 億美元，2025 年同期為 2.943 億美元。</li></ul><h4>獨特指標</h4><ul><li>管理資產：截至 2026 年 3 月 31 日，總管理資產為 164 億美元，包括資產負債表上的 76 億美元投資組合、合資工具中其他方持有的 11 億美元資產以及證券化信託中的 73 億美元資產。<ul><li>投資組合構成：BTM（計量後）資產約 38 億美元，GC（併網）資產約 26 億美元，FTN（燃料、運輸和自然）資產約 12 億美元。</li></ul></li><li>投資組合收益率：截至 2026 年 3 月 31 日，未槓桿化投資組合收益率為 9.2%，高於 2025 年 12 月 31 日的 8.8%。</li><li>平均年化管理資產已實現損失：截至 2026 年 3 月 31 日的十年期間，平均年化管理資產已實現損失率為 0.08%。</li><li>債務權益比：截至 2026 年 3 月 31 日約為 1.6:1，處於目標運營範圍 1.5:1 至 2.0:1 之內，且低於董事會批准的最高槓杆限制 2.5:1。</li><li>固定利率債務百分比：截至 2026 年 3 月 31 日約為 100%，符合目標範圍 75% 至 100%。</li><li>流動性：截至 2026 年 3 月 31 日，總流動性為 23.15 億美元，包括 1.24 億美元的非限制性現金、18.16 億美元的無抵押循環信貸額度未使用額度，以及 2.5 億美元的遞延提款定期貸款未使用額度，以及 1.25 億美元的信用增強商業票據計劃未使用額度。</li></ul><h4>未來展望與戰略</h4>HA Sustainable Infrastructure Capital, Inc.計劃繼續通過發行有抵押或無抵押、固定或浮動利率債務以及股權來為業務提供資金，並可能利用表外證券化或共同投資結構。 公司通過與 KKR 的活躍共同投資工具 CarbonCount Holdings 1, LLC (CCH1) 共同投資符合條件的清潔能源項目，並預計在未來 12 個月內，其潛在新機會的投資組合規模超過 65 億美元。

HA Sustainable Infrastructure Capital｜10-Q：2026 財年 Q1 營收 1.24 億美元