<p>Xponential Fitness (XPOF) 在 2025 財年第四季度的收入為 8300 萬美元，基本每股收益虧損為 1.17 美元，同時過去十二個月的收入基數為 3.149 億美元，過去十二個月的基本每股收益虧損為 1.47 美元。在過去六個報告季度中，該公司的季度收入在 7620 萬美元到 8320 萬美元之間波動，而基本每股收益虧損在 0.01 美元到 1.36 美元之間。這為投資者提供了一個更清晰的視角，瞭解銷售和每股結果在最近的報告週期中是如何相互作用的。當前股價為 6.54 美元，最新數據使人們關注 Xponential 如何有效地將其收入轉化為更高效的利潤率。</p>
<p>查看我們對 Xponential Fitness 的完整分析。</p>
<p>在頭條數據公佈後，下一步是將這些結果與關於 Xponential 的最廣泛持有的敍述進行對比，以查看哪些故事得到了數據的支持，哪些則受到質疑。</p>
<p>查看社區對 Xponential Fitness 的看法</p>
<p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/f271c54c-494d-48bd-beb8-058cf0867d94/chart/revenue-and-expenses-breakdown/query-ZGF0ZT0yMDI2LTA1LTA5?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" alt="" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/f271c54c-494d-48bd-beb8-058cf0867d94/chart/revenue-and-expenses-breakdown/query-ZGF0ZT0yMDI2LTA1LTA5"/></p>
<p>截至 2026 年 5 月的 NYSE:XPOF 收入與支出明細</p>
<h2>過去十二個月虧損為 5110 萬美元，關注盈利能力</h2>
<ul>
<li>截至 2025 財年第四季度的過去十二個月，Xponential 報告的總收入為 3.149 億美元，淨虧損為 5110 萬美元，過去十二個月的基本每股收益虧損為 1.47 美元。</li>
<li>看漲者指出，儘管預計收入將每年下降約 3.6%，但盈利可能會轉為正值。然而，目前的過去十二個月虧損和每股收益為 1.47 美元凸顯了結果距離看漲假設的利潤率從目前約 16% 的虧損上升到未來幾年內的兩位數利潤還有多遠。
<ul>
<li>共識敍述預計，盈利將在大約三年內達到 3170 萬美元，利潤率為 10.5%，這與當前 5110 萬美元的過去十二個月虧損形成鮮明對比。</li>
<li>看漲預測認為，盈利可能在 2029 年左右達到 3830 萬美元，這與目前淨收入在季度和過去十二個月視角下仍為負值的現狀相去甚遠。</li>
</ul>
</li>
</ul>
<h2>市盈率為 0.9 倍，同行為 8.3 倍</h2>
<ul>
<li>該股票的市銷率為 0.9 倍，而同行為 8.3 倍，美國酒店行業為 1.7 倍，當前股價 6.54 美元約低於 12.09 美元的 DCF 公允價值估計 45.9%。</li>
<li>看漲觀點的支持者認為，這一折扣與一個可能迅速彌補的暫時盈利缺口有關。5110 萬美元的過去十二個月淨虧損和負股東權益的組合意味着低市銷率和與 12.09 美元 DCF 公允價值的差距使得看漲的利潤擴張故事承載了很大的風險。
<ul>
<li>共識預測年收入將下降約 1.5% 至 3.6%，同時利潤率將達到約 10%，這意味着與今天的盈利組合非常不同，這可能是該股票交易低於 7.69 美元分析師目標的原因之一。</li>
<li>當前的估值倍數相對於同行顯得便宜，但負股東權益和過去五年虧損擴大所帶來的資產負債表風險解釋了市場為何沒有簡單地跟隨 DCF 或分析師目標。</li>
</ul>
</li>
</ul>
<p>在這樣的數據背景下，看漲者和看跌者都在關注與 DCF 和分析師目標的折扣，但對盈利能多快追趕價格差距以及資產負債表和特許經營管道中存在多少風險得出了截然不同的結論。<strong>🐂 Xponential Fitness 看漲案例</strong></p>
<h2>負股東權益和更高的波動性對看跌案例造成壓力</h2>
<ul>
<li>負股東權益和與美國市場相比更高的股價波動性與 5110 萬美元的過去十二個月淨虧損以及過去五年年均增長約 7.8% 的虧損一起被指出。</li>
<li>懷疑者關注這些資產負債表和特許經營風險。看跌敍述認為，增長和槓桿幾乎沒有錯誤的餘地，必須與盈利可能從今天的虧損以非常大的速度增長的預測進行權衡，如果改善實現，這將改變這些風險指標。
<ul>
<li>看跌者強調高槓杆和延遲或終止的特許經營許可證，而當前約 3.15 億美元的收入和預計未來幾年將達到 3 億美元至 3.4 億美元的收入，如果利潤率從虧損上升到 10% 以上，仍將支持非常不同的盈利特徵。</li>
<li>即使在更謹慎的敍述中，分析師模型仍然指向未來幾年內數千萬美元的正盈利，這與當前股價 6.54 美元之間的緊張關係反映了對債務、關閉和波動性的擔憂。</li>
</ul>
</li>
</ul>
<p>對於一家負股東權益且近期股價波動較大的企業，檢查詳細的看跌案例可以幫助你準確瞭解哪些風險被量化，以及它們與當前估值和盈利路徑的比較。<strong>🐻 Xponential Fitness 看跌案例</strong></p>
<h2>下一步</h2>
<p>要查看這些結果如何與長期增長、風險和估值相結合，請在 Simply Wall St 上查看 Xponential Fitness 的完整社區敍述。將該公司添加到你的觀察列表或投資組合中，以便在故事發展時收到提醒。</p>
<p>在整個故事中，風險和回報並存，現在是自己查看數據並對照兩個關鍵回報和兩個重要警示信號進行壓力測試的好時機。</p>
<h2>查看其他信息</h2>
<p>由於 5110 萬美元的過去十二個月淨虧損、負股東權益和資產負債表壓力，Xponential 當前的狀況明顯傾向於更高的風險。</p>
<p>如果這種財務壓力讓你感到不安，值得查看一些基礎更穩固的公司，使用穩健的資產負債表和基本面股票篩選器（44 個結果），尋找更符合低風險特徵的投資機會。</p>
<p><em>這篇來自 Simply Wall St 的文章具有一般性。<strong>我們僅基於歷史數據和分析師預測提供評論，採用無偏見的方法，我們的文章並不旨在提供財務建議。</strong> 它不構成買賣任何股票的推薦，也未考慮您的目標或財務狀況。我們的目標是為您提供以基本數據驅動的長期分析。請注意，我們的分析可能未考慮最新的價格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 在提到的任何股票中均沒有持倉。</em></p>
<h3><strong>新功能：</strong> AI 股票篩選器與警報</h3>
<p>我們的新 AI 股票篩選器每天掃描市場以發現機會。</p>
<p>• 分紅強勁的公司（收益率 3% 以上）</p>
<p>• 內部人士買入的被低估小盤股</p>
<p>• 高增長的科技和 AI 公司</p>
<p>或者從 50 多個指標中構建您自己的篩選器。</p>
<p>立即免費探索</p>

XPOF

<p>Xponential Fitness (XPOF) 報告了 2025 財年第四季度的收入為 8300 萬美元，基本每股收益虧損為 1.17 美元，導致過去 12 個月的虧損為 5110 萬美元，基本每股收益虧損為 1.47 美元。該股票的市銷率為 0.9 倍，顯著低於同行的 8.3 倍，表明可能被低估。儘管對未來收益的樂觀預測存在，但關於負股本和持續虧損的擔憂依然存在，導致投資者對公司盈利軌跡的看法出現分歧</p>

<p>Xponential Fitness (XPOF) closed out FY 2025 with Q4 revenue of US$83.0 million and a basic EPS loss of US$1.17, alongside a trailing twelve month revenue base of US$314.9 million and a TTM basic EPS loss of US$1.47. Over the last six reported quarters, the company has seen quarterly revenue range from US$76.2 million to US$83.2 million while basic EPS losses have moved between US$0.01 and US$1.36. This gives investors a clearer view of how sales and per share results have interacted through the recent reporting cycle. With the stock at US$6.54, the latest numbers keep the focus on how effectively Xponential can convert its revenue footprint into more efficient margins.</p>
<div class="lb-trans"><p>Xponential Fitness (XPOF) 在 2025 財年第四季度的收入為 8300 萬美元，基本每股收益虧損為 1.17 美元，同時過去十二個月的收入基數為 3.149 億美元，過去十二個月的基本每股收益虧損為 1.47 美元。在過去六個報告季度中，該公司的季度收入在 7620 萬美元到 8320 萬美元之間波動，而基本每股收益虧損在 0.01 美元到 1.36 美元之間。這為投資者提供了一個更清晰的視角，瞭解銷售和每股結果在最近的報告週期中是如何相互作用的。當前股價為 6.54 美元，最新數據使人們關注 Xponential 如何有效地將其收入轉化為更高效的利潤率。</p>
</div><p>See our full analysis for Xponential Fitness.</p>
<div class="lb-trans"><p>查看我們對 Xponential Fitness 的完整分析。</p>
</div><p>With the headline figures on the table, the next step is to set these results against the most widely held narratives around Xponential to see which stories the numbers support and which they call into question.</p>
<div class="lb-trans"><p>在頭條數據公佈後，下一步是將這些結果與關於 Xponential 的最廣泛持有的敍述進行對比，以查看哪些故事得到了數據的支持，哪些則受到質疑。</p>
</div><p>See what the community is saying about Xponential Fitness</p>
<div class="lb-trans"><p>查看社區對 Xponential Fitness 的看法</p>
</div><p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/f271c54c-494d-48bd-beb8-058cf0867d94/chart/revenue-and-expenses-breakdown/query-ZGF0ZT0yMDI2LTA1LTA5" alt="" original-src="https://images.simplywall.st/company/f271c54c-494d-48bd-beb8-058cf0867d94/chart/revenue-and-expenses-breakdown?date=2026-05-09"/></p>
<p>NYSE:XPOF Revenue &amp; Expenses Breakdown as at May 2026</p>
<div class="lb-trans"><p>截至 2026 年 5 月的 NYSE:XPOF 收入與支出明細</p>
</div><h2>TTM losses of US$51.1 million keep profitability in focus</h2>
<div class="lb-trans"><h2>過去十二個月虧損為 5110 萬美元，關注盈利能力</h2>
</div><ul>
<li>On a trailing twelve month basis to Q4 FY 2025, Xponential reported total revenue of US$314.9 million and a net loss of US$51.1 million, with TTM basic EPS at a loss of US$1.47.</li>
<li>Bulls point to forecasts that earnings could turn positive even as revenue is expected to decline about 3.6% per year. However, the current TTM loss and EPS of US$1.47 loss highlight how far results still are from the bullish assumptions that margins rise from roughly a 16% loss today to double digit profit within a few years.
<ul>
<li>Consensus narrative expects earnings to reach US$31.7 million with a 10.5% margin in about three years, which contrasts sharply with the current TTM loss of US$51.1 million.</li>
<li>Bullish projections that earnings could reach US$38.3 million by around 2029 are even further from the present position where net income remains negative on both quarterly and TTM views.</li>
</ul>
</li>
</ul>
<div class="lb-trans"><ul>
<li>截至 2025 財年第四季度的過去十二個月，Xponential 報告的總收入為 3.149 億美元，淨虧損為 5110 萬美元，過去十二個月的基本每股收益虧損為 1.47 美元。</li>
<li>看漲者指出，儘管預計收入將每年下降約 3.6%，但盈利可能會轉為正值。然而，目前的過去十二個月虧損和每股收益為 1.47 美元凸顯了結果距離看漲假設的利潤率從目前約 16% 的虧損上升到未來幾年內的兩位數利潤還有多遠。
<ul>
<li>共識敍述預計，盈利將在大約三年內達到 3170 萬美元，利潤率為 10.5%，這與當前 5110 萬美元的過去十二個月虧損形成鮮明對比。</li>
<li>看漲預測認為，盈利可能在 2029 年左右達到 3830 萬美元，這與目前淨收入在季度和過去十二個月視角下仍為負值的現狀相去甚遠。</li>
</ul>
</li>
</ul>
</div><h2>Price to sales at 0.9x vs peers at 8.3x</h2>
<div class="lb-trans"><h2>市盈率為 0.9 倍，同行為 8.3 倍</h2>
</div><ul>
<li>The stock trades on a P/S of 0.9x compared with peers at 8.3x and the US Hospitality industry at 1.7x, while the share price of US$6.54 sits about 45.9% below the DCF fair value estimate of US$12.09.</li>
<li>Supporters of the bullish view argue that this discount is tied to a temporary earnings hole that could close quickly. The combination of a TTM net loss of US$51.1 million and negative shareholders' equity means the low P/S and gap to the US$12.09 DCF fair value leave a lot riding on the bullish margin expansion story.
<ul>
<li>Consensus forecasts for annual revenue decline of roughly 1.5% to 3.6% alongside a move to around a 10% margin imply a very different earnings mix versus today, which may be one reason the stock trades below the 7.69 analyst target.</li>
<li>The current valuation multiple looks cheap relative to peers, yet the flagged balance sheet risk from negative equity and a history of widening losses over five years helps explain why the market has not simply followed the DCF or analyst targets.</li>
</ul>
</li>
</ul>
<div class="lb-trans"><ul>
<li>該股票的市銷率為 0.9 倍，而同行為 8.3 倍，美國酒店行業為 1.7 倍，當前股價 6.54 美元約低於 12.09 美元的 DCF 公允價值估計 45.9%。</li>
<li>看漲觀點的支持者認為，這一折扣與一個可能迅速彌補的暫時盈利缺口有關。5110 萬美元的過去十二個月淨虧損和負股東權益的組合意味着低市銷率和與 12.09 美元 DCF 公允價值的差距使得看漲的利潤擴張故事承載了很大的風險。
<ul>
<li>共識預測年收入將下降約 1.5% 至 3.6%，同時利潤率將達到約 10%，這意味着與今天的盈利組合非常不同，這可能是該股票交易低於 7.69 美元分析師目標的原因之一。</li>
<li>當前的估值倍數相對於同行顯得便宜，但負股東權益和過去五年虧損擴大所帶來的資產負債表風險解釋了市場為何沒有簡單地跟隨 DCF 或分析師目標。</li>
</ul>
</li>
</ul>
</div><p>On a set of numbers like this, bulls and bears are looking at the same discount to DCF and analyst targets but draw very different conclusions about how quickly earnings can catch up to the price gap, and how much risk sits in the balance sheet and franchise pipeline before that happens. <strong>🐂 Xponential Fitness Bull Case</strong></p>
<div class="lb-trans"><p>在這樣的數據背景下，看漲者和看跌者都在關注與 DCF 和分析師目標的折扣，但對盈利能多快追趕價格差距以及資產負債表和特許經營管道中存在多少風險得出了截然不同的結論。<strong>🐂 Xponential Fitness 看漲案例</strong></p>
</div><h2>Negative shareholders' equity and higher volatility weigh on the bear case</h2>
<div class="lb-trans"><h2>負股東權益和更高的波動性對看跌案例造成壓力</h2>
</div><ul>
<li>Negative shareholders' equity and higher share price volatility versus the US market have been flagged alongside a TTM net loss of US$51.1 million and losses that have grown at about 7.8% annually over five years.</li>
<li>Skeptics focus on these balance sheet and franchise risks. The bearish narrative that growth and leverage leave little room for error has to be weighed against forecasts that earnings could grow at very large rates from today's loss, which would change these risk metrics if the improvement materializes.
<ul>
<li>Bears highlight high leverage and delayed or terminated franchise licenses, while current revenue of roughly US$315 million and an estimated move to US$300 million to US$340 million over the next few years would still support a very different earnings profile if margins move from a loss to above 10% as projected.</li>
<li>Even in the more cautious narrative, analysts' models still point to positive earnings in the tens of millions of US dollars within a few years, which sits in tension with a current share price of US$6.54 that already reflects concerns about debt, closures and volatility.</li>
</ul>
</li>
</ul>
<div class="lb-trans"><ul>
<li>負股東權益和與美國市場相比更高的股價波動性與 5110 萬美元的過去十二個月淨虧損以及過去五年年均增長約 7.8% 的虧損一起被指出。</li>
<li>懷疑者關注這些資產負債表和特許經營風險。看跌敍述認為，增長和槓桿幾乎沒有錯誤的餘地，必須與盈利可能從今天的虧損以非常大的速度增長的預測進行權衡，如果改善實現，這將改變這些風險指標。
<ul>
<li>看跌者強調高槓杆和延遲或終止的特許經營許可證，而當前約 3.15 億美元的收入和預計未來幾年將達到 3 億美元至 3.4 億美元的收入，如果利潤率從虧損上升到 10% 以上，仍將支持非常不同的盈利特徵。</li>
<li>即使在更謹慎的敍述中，分析師模型仍然指向未來幾年內數千萬美元的正盈利，這與當前股價 6.54 美元之間的緊張關係反映了對債務、關閉和波動性的擔憂。</li>
</ul>
</li>
</ul>
</div><p>For a business carrying negative equity and recent share price swings, checking the detailed bear case can help you see exactly which risks are quantified and how they compare with the current valuation and earnings path. <strong>🐻 Xponential Fitness Bear Case</strong></p>
<div class="lb-trans"><p>對於一家負股東權益且近期股價波動較大的企業，檢查詳細的看跌案例可以幫助你準確瞭解哪些風險被量化，以及它們與當前估值和盈利路徑的比較。<strong>🐻 Xponential Fitness 看跌案例</strong></p>
</div><h2>Next Steps</h2>
<div class="lb-trans"><h2>下一步</h2>
</div><p>To see how these results tie into long-term growth, risks, and valuation, check out the full range of community narratives for Xponential Fitness on Simply Wall St. Add the company to your watchlist or portfolio so you'll be alerted when the story evolves.</p>
<div class="lb-trans"><p>要查看這些結果如何與長期增長、風險和估值相結合，請在 Simply Wall St 上查看 Xponential Fitness 的完整社區敍述。將該公司添加到你的觀察列表或投資組合中，以便在故事發展時收到提醒。</p>
</div><p>With both risks and rewards in play throughout this story, now is a good time to look through the data yourself and stress test your view against the 2 key rewards and 2 important warning signs</p>
<div class="lb-trans"><p>在整個故事中，風險和回報並存，現在是自己查看數據並對照兩個關鍵回報和兩個重要警示信號進行壓力測試的好時機。</p>
</div><h2>See What Else Is Out There</h2>
<div class="lb-trans"><h2>查看其他信息</h2>
</div><p>With a TTM net loss of US$51.1 million, negative shareholders' equity and balance sheet pressure, Xponential's current profile leans heavily toward higher risk.</p>
<div class="lb-trans"><p>由於 5110 萬美元的過去十二個月淨虧損、負股東權益和資產負債表壓力，Xponential 當前的狀況明顯傾向於更高的風險。</p>
</div><p>If this kind of financial strain makes you uneasy, it is worth checking companies with steadier foundations using the solid balance sheet and fundamentals stocks screener (44 results) for ideas that better match a lower risk profile.</p>
<div class="lb-trans"><p>如果這種財務壓力讓你感到不安，值得查看一些基礎更穩固的公司，使用穩健的資產負債表和基本面股票篩選器（44 個結果），尋找更符合低風險特徵的投資機會。</p>
</div><p><em>This article by Simply Wall St is general in nature. <strong>We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice.</strong> It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.</em></p>
<div class="lb-trans"><p><em>這篇來自 Simply Wall St 的文章具有一般性。<strong>我們僅基於歷史數據和分析師預測提供評論，採用無偏見的方法，我們的文章並不旨在提供財務建議。</strong> 它不構成買賣任何股票的推薦，也未考慮您的目標或財務狀況。我們的目標是為您提供以基本數據驅動的長期分析。請注意，我們的分析可能未考慮最新的價格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 在提到的任何股票中均沒有持倉。</em></p>
</div><h3><strong>New:</strong> AI Stock Screener &amp; Alerts</h3>
<div class="lb-trans"><h3><strong>新功能：</strong> AI 股票篩選器與警報</h3>
</div><p>Our new AI Stock Screener scans the market every day to uncover opportunities.</p>
<div class="lb-trans"><p>我們的新 AI 股票篩選器每天掃描市場以發現機會。</p>
</div><p>• Dividend Powerhouses (3%+ Yield)</p>
<div class="lb-trans"><p>• 分紅強勁的公司（收益率 3% 以上）</p>
</div><p>• Undervalued Small Caps with Insider Buying</p>
<div class="lb-trans"><p>• 內部人士買入的被低估小盤股</p>
</div><p>• High growth Tech and AI Companies</p>
<div class="lb-trans"><p>• 高增長的科技和 AI 公司</p>
</div><p>Or build your own from over 50 metrics.</p>
<div class="lb-trans"><p>或者從 50 多個指標中構建您自己的篩選器。</p>
</div><p>Explore Now for Free</p>
<div class="lb-trans"><p>立即免費探索</p>
</div>

Xponential Fitness (XPOF) 第四季度虧損以及持續的 TTM 虧損對看漲的盈利敍述構成考驗