<p>休斯頓，2026 年 5 月 11 日（GLOBE NEWSWIRE）-- Par Pacific Holdings, Inc.（紐約證券交易所及紐約證券交易所德克薩斯州：PARR）（“Par Pacific” 或 “公司”）今天宣佈，受市場條件影響，Par Petroleum, LLC，Par Pacific 的全資子公司（“Par Petroleum”），計劃根據 1933 年證券法（經修訂）（“證券法”）的 144A 規則和 S 條款進行私募發行（“發行”），發行總額為 5 億美元的 2034 年到期的高級無擔保債券（“債券”）。預計這些債券將由 Par Pacific 及其每個擔保公司在發行結束時對公司的高級擔保資產基礎循環信貸設施（“ABL 信貸設施”）提供完全和無條件的擔保。</p>
<p>公司計劃將發行的淨收益與手頭現金或根據 ABL 信貸設施的借款一起，用於償還 Par Petroleum 到期於 2030 年的所有總本金餘額並終止其定期貸款。</p>
<p>債券及相關擔保的發行和銷售尚未根據證券法或任何州證券法進行註冊，除非註冊，否則這些證券不得在美國提供或銷售，除非根據證券法及適用州證券法的註冊要求的豁免或不受其約束的交易。公司計劃僅向合理相信是合格機構買家的人員根據證券法的 144A 規則提供和銷售這些證券，並向美國以外的非美國人士根據證券法的 S 條款提供和銷售。</p>
<p>本新聞稿不構成出售任何這些證券或其他證券的要約，也不構成購買任何這些證券或其他證券的要約請求，也不應在任何此類要約、請求或銷售在任何州或司法管轄區內是非法的情況下進行這些證券或其他證券的銷售。</p>
<p><strong>關於 Par Pacific</strong></p>
<p>Par Pacific Holdings, Inc.（紐約證券交易所及紐約證券交易所德克薩斯州：PARR）總部位於德克薩斯州休斯頓，是一家不斷發展的能源公司，為美國西部提供可再生和傳統燃料。Par Pacific 在夏威夷、太平洋西北地區和落基山脈的四個地點擁有並運營 219,000 桶/日的綜合煉油能力，以及包括 1300 萬桶儲存、海洋、鐵路、裝卸和管道資產在內的廣泛能源基礎設施網絡。此外，Par Pacific 在夏威夷運營 Hele 零售品牌，並在太平洋西北地區運營 “nomnom” 便利店連鎖。Par Pacific 還擁有 Laramie Energy, LLC 46% 的股份，該公司是一家天然氣生產公司，業務和資產集中在科羅拉多州西部。</p>
<p><strong>前瞻性聲明</strong></p>
<p>本新聞稿包含根據證券法第 27A 條和 1934 年證券交易法第 21E 條的定義的某些 “前瞻性聲明”，旨在符合 1995 年私人證券訴訟改革法案所建立的責任 “安全港”。除歷史事實外的所有聲明均為前瞻性聲明。前瞻性聲明包括但不限於關於擬議發行、預期收益的使用及發行和債券的其他方面的聲明。前瞻性聲明受到某些風險、趨勢和不確定性的影響，例如公司在其 10-K 表格年度報告、10-Q 表格季度報告及公司向證券交易委員會提交的其他文件中詳細説明的風險和不確定性。公司無法保證這些前瞻性聲明所基於的假設將被證明是正確的。如果這些風險中的任何一個實現，或基本假設被證明不正確，實際結果可能與任何前瞻性聲明中表達或暗示的結果有重大差異，投資者被警告不要對這些前瞻性聲明過度依賴，這些聲明僅在本新聞稿日期時有效。除非適用法律要求，公司不打算更新或修訂本聲明中或因新信息、未來事件或其他原因而作出的任何前瞻性聲明。</p>
<p><strong>投資者聯繫：</strong></p>
<p>Ashimi Patel Vitter</p>
<p>副總裁，投資者關係與可持續發展</p>
<p>（832）916-3355</p>
<p>apatel@parpacific.com</p>
<p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://www.globenewswire.com/newsroom/ti/query-bmY9T1RjeE56TTNOQ00zTlRrMU16TXhJekl3TURneU9EVT0?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" alt="" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://www.globenewswire.com/newsroom/ti/query-bmY9T1RjeE56TTNOQ00zTlRrMU16TXhJekl3TURneU9EVT0"/></p>
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PARR

<p>Par Pacific Holdings, Inc. 宣佈進行一項私人配售，發行金額為 5 億美元的 2034 年到期的高級無擔保債券，具體情況將視市場條件而定。該發行將根據《證券法》的 144A 條款和 S 條款進行。所得款項將用於償還 Par Petroleum 於 2030 年到期的定期貸款。這些債券將由 Par Pacific 及其子公司提供擔保。此公告不構成在美國未註冊的證券出售要約。Par Pacific 是一家在美國西部提供燃料的能源公司</p>

<p>HOUSTON, May 11, 2026 (GLOBE NEWSWIRE) -- Par Pacific Holdings, Inc. (NYSE and NYSE Texas: PARR) (“Par Pacific” or the “Company”) announced today that, subject to market conditions, Par Petroleum, LLC, a wholly owned subsidiary of Par Pacific (“Par Petroleum”), intends to offer (the “Offering”) for sale in a private placement pursuant to Rule 144A and Regulation S under the Securities Act of 1933, as amended (the “Securities Act”), $500 million in aggregate principal amount of senior unsecured notes due 2034 (the “Notes”). The Notes are expected to be fully and unconditionally guaranteed on a senior unsecured basis by Par Pacific and each of Par Petroleum’s subsidiaries that guarantees the Company’s senior secured asset-based revolving credit facility (the “ABL Credit Facility”) at the closing of the Offering.</p>
<div class="lb-trans"><p>休斯頓，2026 年 5 月 11 日（GLOBE NEWSWIRE）-- Par Pacific Holdings, Inc.（紐約證券交易所及紐約證券交易所德克薩斯州：PARR）（“Par Pacific” 或 “公司”）今天宣佈，受市場條件影響，Par Petroleum, LLC，Par Pacific 的全資子公司（“Par Petroleum”），計劃根據 1933 年證券法（經修訂）（“證券法”）的 144A 規則和 S 條款進行私募發行（“發行”），發行總額為 5 億美元的 2034 年到期的高級無擔保債券（“債券”）。預計這些債券將由 Par Pacific 及其每個擔保公司在發行結束時對公司的高級擔保資產基礎循環信貸設施（“ABL 信貸設施”）提供完全和無條件的擔保。</p>
</div><p>The Company intends to use the net proceeds from the Offering, together with cash on hand or borrowings under the ABL Credit Facility, to repay all of the aggregate principal balance under and terminate Par Petroleum’s term loan due 2030.</p>
<div class="lb-trans"><p>公司計劃將發行的淨收益與手頭現金或根據 ABL 信貸設施的借款一起，用於償還 Par Petroleum 到期於 2030 年的所有總本金餘額並終止其定期貸款。</p>
</div><p>The offer and sale of the Notes and the related guarantees have not been registered under the Securities Act, or any state securities laws, and unless so registered, these securities may not be offered or sold in the United States except pursuant to an exemption from, or in a transaction not subject to, the registration requirements of the Securities Act and applicable state securities laws. The Company plans to offer and sell these securities only to persons reasonably believed to be qualified institutional buyers pursuant to Rule 144A under the Securities Act and to non-U.S. persons outside the United States pursuant to Regulation S under the Securities Act.</p>
<div class="lb-trans"><p>債券及相關擔保的發行和銷售尚未根據證券法或任何州證券法進行註冊，除非註冊，否則這些證券不得在美國提供或銷售，除非根據證券法及適用州證券法的註冊要求的豁免或不受其約束的交易。公司計劃僅向合理相信是合格機構買家的人員根據證券法的 144A 規則提供和銷售這些證券，並向美國以外的非美國人士根據證券法的 S 條款提供和銷售。</p>
</div><p>This news release shall not constitute an offer to sell, or the solicitation of an offer to buy, any of these securities or any other securities, nor shall there be any sale of these securities or any other securities in any state or jurisdiction in which such offer, solicitation or sale would be unlawful.</p>
<div class="lb-trans"><p>本新聞稿不構成出售任何這些證券或其他證券的要約，也不構成購買任何這些證券或其他證券的要約請求，也不應在任何此類要約、請求或銷售在任何州或司法管轄區內是非法的情況下進行這些證券或其他證券的銷售。</p>
</div><p><strong>About Par Pacific</strong></p>
<div class="lb-trans"><p><strong>關於 Par Pacific</strong></p>
</div><p>Par Pacific Holdings, Inc. (NYSE and NYSE Texas: PARR), headquartered in Houston, Texas, is a growing energy company providing both renewable and conventional fuels to the western United States. Par Pacific owns and operates 219,000 bpd of combined refining capacity across four locations in Hawaii, the Pacific Northwest and the Rockies, and an extensive energy infrastructure network, including 13 million barrels of storage, and marine, rail, rack, and pipeline assets. In addition, Par Pacific operates the Hele retail brand in Hawaii and the “nomnom” convenience store chain in the Pacific Northwest. Par Pacific also owns 46% of Laramie Energy, LLC, a natural gas production company with operations and assets concentrated in Western Colorado.</p>
<div class="lb-trans"><p>Par Pacific Holdings, Inc.（紐約證券交易所及紐約證券交易所德克薩斯州：PARR）總部位於德克薩斯州休斯頓，是一家不斷發展的能源公司，為美國西部提供可再生和傳統燃料。Par Pacific 在夏威夷、太平洋西北地區和落基山脈的四個地點擁有並運營 219,000 桶/日的綜合煉油能力，以及包括 1300 萬桶儲存、海洋、鐵路、裝卸和管道資產在內的廣泛能源基礎設施網絡。此外，Par Pacific 在夏威夷運營 Hele 零售品牌，並在太平洋西北地區運營 “nomnom” 便利店連鎖。Par Pacific 還擁有 Laramie Energy, LLC 46% 的股份，該公司是一家天然氣生產公司，業務和資產集中在科羅拉多州西部。</p>
</div><p><strong>Forward-Looking Statements</strong></p>
<div class="lb-trans"><p><strong>前瞻性聲明</strong></p>
</div><p>This news release includes certain “forward-looking statements” within the meaning of Section 27A of the Securities Act and Section 21E of the Securities Exchange Act of 1934, as amended, which are intended to qualify for the “safe harbor” from liability established by the Private Securities Litigation Reform Act of 1995. All statements other than statements of historical fact are forward-looking statements. Forward-looking statements include, without limitation, statements about the proposed Offering, the intended use of proceeds therefrom and other aspects of the Offering and the Notes. Forward-looking statements are subject to certain risks, trends and uncertainties, such as the risks and uncertainties detailed in the Company’s Annual Report on Form 10-K, Quarterly Reports on Form 10-Q and other documents that the Company files with the Securities and Exchange Commission. The Company cannot provide assurances that the assumptions upon which these forward-looking statements are based will prove to have been correct. Should any of these risks materialize, or should underlying assumptions prove incorrect, actual results may vary materially from those expressed or implied in any forward-looking statements, and investors are cautioned not to place undue reliance on these forward-looking statements, which are current only as of the date of this news release. Except as required by applicable law, the Company does not intend to update or revise any forward-looking statements made herein or any other forward-looking statements as a result of new information, future events or otherwise.</p>
<div class="lb-trans"><p>本新聞稿包含根據證券法第 27A 條和 1934 年證券交易法第 21E 條的定義的某些 “前瞻性聲明”，旨在符合 1995 年私人證券訴訟改革法案所建立的責任 “安全港”。除歷史事實外的所有聲明均為前瞻性聲明。前瞻性聲明包括但不限於關於擬議發行、預期收益的使用及發行和債券的其他方面的聲明。前瞻性聲明受到某些風險、趨勢和不確定性的影響，例如公司在其 10-K 表格年度報告、10-Q 表格季度報告及公司向證券交易委員會提交的其他文件中詳細説明的風險和不確定性。公司無法保證這些前瞻性聲明所基於的假設將被證明是正確的。如果這些風險中的任何一個實現，或基本假設被證明不正確，實際結果可能與任何前瞻性聲明中表達或暗示的結果有重大差異，投資者被警告不要對這些前瞻性聲明過度依賴，這些聲明僅在本新聞稿日期時有效。除非適用法律要求，公司不打算更新或修訂本聲明中或因新信息、未來事件或其他原因而作出的任何前瞻性聲明。</p>
</div><p><strong>Investor Contact:</strong></p>
<div class="lb-trans"><p><strong>投資者聯繫：</strong></p>
</div><p>Ashimi Patel Vitter</p>
<div class="lb-trans"><p>Ashimi Patel Vitter</p>
</div><p>VP, Investor Relations &amp; Sustainability</p>
<div class="lb-trans"><p>副總裁，投資者關係與可持續發展</p>
</div><p>(832) 916-3355</p>
<div class="lb-trans"><p>（832）916-3355</p>
</div><p>apatel@parpacific.com</p>
<div class="lb-trans"><p>apatel@parpacific.com</p>
</div><p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://www.globenewswire.com/newsroom/ti/query-bmY9T1RjeE56TTNOQ00zTlRrMU16TXhJekl3TURneU9EVT0" alt="" original-src="https://www.globenewswire.com/newsroom/ti?nf=OTcxNzM3NCM3NTk1MzMxIzIwMDgyODU="/></p>
<p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://ml.globenewswire.com/media/NzFmODkwNDYtMzMyOC00Yjg2LWI5YmItMzhhY2Q1NDY0NjVlLTEwMTk4NTgtMjAyNi0wNS0xMS1lbg==/tiny/Par-Pacific-Holdings-Inc-.png" alt="" original-src="https://ml.globenewswire.com/media/NzFmODkwNDYtMzMyOC00Yjg2LWI5YmItMzhhY2Q1NDY0NjVlLTEwMTk4NTgtMjAyNi0wNS0xMS1lbg==/tiny/Par-Pacific-Holdings-Inc-.png"/></p>

Par Pacific 宣佈私募發行 5 億美元的高級票據 | PARR 股票新聞