貝恩資本專業金融公司公佈2026年3月31日的財務業績，並宣佈 2026 年第二季度每股 0.42 美元的股息 | BCSF 股票新聞

波士顿 --（商业资讯）-- 贝恩资本专业金融公司（NYSE: BCSF，以下简称 “公司”、“我们的” 或 “我们”）今天公布了截至2026年3月31日的第一季度财务业绩，并宣布其董事会（以下简称 “董事会”）已宣告 2026 年第二季度每股派息 0.42 美元。 “BCSF 的信用基本面在我们的投资组合中保持稳健，非应计贷款保持稳定且低水平，吸引的净投资收益持续覆盖我们的股息，” BCSF 首席执行官迈克尔·埃瓦尔德（Michael Ewald）表示。“尽管市场波动和宏观经济环境具有挑战性，我们仍然保持了对新投资活动的严格和选择性的方法，继续专注于提供强大贷款人控制的结构。鉴于贝恩资本在核心中型市场的长期存在和专业知识，我们相信 BCSF 在当前市场环境中仍然处于良好位置，主要通过其优先债务投资组合、跨行业的广泛多样化和稳健的资产负债表来应对。” 季度亮点 每股净投资收益（NII）为 0.42 美元，相当于账面价值年化 NII 收益率为 10.0%(1)； 每股净收入为 0.05 美元，相当于账面价值年化回报率为 1.2%(1)； 截至2026年3月31日的每股净资产价值为 16.86 美元，较2025年12月31日的 17.23 美元有所下降； 总投资融资和净投资融资分别为 2.432 亿和（1220 万美元），截至2025年12月31日的净债务与股本比率为 1.28 倍，较 1.24 倍有所上升 (2)； 截至2026年3月31日，非应计投资占总投资组合的 1.4% 和 0.6%，较2025年12月31日的 1.5% 和 0.8% 有所下降； 在本季度，公司完成了 3.5 亿美元的 5.950% 无担保债券发行，债券到期日为 2031 年（“2031 年 3 月债券”）。与这些债券相关，公司签订了一项利率互换协议，以每年固定利率 5.950% 收取利息，并支付 SOFR 加 2.28% 的浮动利率； 在季度结束后，公司董事会宣告 2026 年第二季度每股派息 0.42 美元，支付给截至2026年6月15日的股东 (3)。 精选财务亮点 （以百万美元计，除非另有说明） 2026 年第一季度 2025 年第四季度 每股净投资收益 $ 0.42 $ 0.46 净投资收益 $ 27.4 $ 29.7 每股收益 $ 0.05 $ 0.43 宣告并支付的每股常规股息 $ 0.42 $ 0.42 宣告并支付的每股特别股息 $ - $ 0.18 （以百万美元计，除非另有说明） 截至 2026年3月31日 截至 2025年12月31日 投资的总公允价值 $ 2,470.8 $ 2,508.4 总资产 $ 2,601.7 $ 2,662.6 总净资产 $ 1,093.6 $ 1,117.4 每股净资产价值 $ 16.86 $ 17.23 投资组合和投资活动 截至2026年3月31日的三个月内，公司在 107 家投资组合公司中投资了 2.432 亿美元，其中包括在 13 家新公司中投资了 1.236 亿美元，在 93 家现有公司中投资了 1.106 亿美元，以及在 SLP 中投资了 900 万美元。公司在本季度的本金偿还和销售总额为 2.554 亿美元，导致净投资融资为（1220 万美元）。 截至2026年3月31日的季度投资活动： （以百万美元计） 2026 年第一季度 2025 年第四季度 投资融资 $ 243.2 $ 167.9 销售和偿还 $ 255.4 $ 193.2 净投资活动 $ (12.2 ) $ (25.3 ) 截至2026年3月31日，公司投资组合的公允价值为 24.708 亿美元，包含 212 家投资组合公司，覆盖 30 个不同的行业。 截至2026年3月31日的投资组合公允价值： 投资类型 以百万美元计 占总额的百分比 第一优先担保贷款 $ 1,631.1 66.0 % 第二优先担保贷款 30.1 1.2 次级债务 81.7 3.3 优先股 165.1 6.7 股权投资 167.3 6.8 权证 0.8 0.0 投资工具 394.7 16.0 ISLP 中的次级票据 190.7 7.7 ISLP 中的股权投资 31.6 1.3 SLP 中的次级票据 166.9 6.8 SLP 中的优先股和股权投资 5.5 0.2 总计 $ 2,470.8 100.0 % 截至2026年3月31日，投资组合的加权平均收益率在账面价值和公允价值上分别为 10.8% 和 10.9%，与2025年12月31日的 10.8% 和 10.9% 相同 (4)(5)。公司公允价值的债务投资中 92.6% 为浮动利率证券。 截至2026年3月31日，六家投资组合公司处于非应计状态，分别占总投资组合的 1.4% 和 0.6%（按账面价值和公允价值计算）。 截至2026年3月31日，ISLP 的投资组合总公允价值为 7.119 亿美元，包含 40 家投资组合公司，涉及 17 个不同的行业。按公允价值计算，投资组合由 94.0% 的第一留置权高级担保贷款、0.7% 的第二留置权高级担保贷款和 5.3% 的股权投资组成。ISLP 的债务投资 100% 按公允价值计入浮动利率证券。 截至2026年3月31日，SLP 的投资组合总公允价值为 15.991 亿美元，包含 106 家投资组合公司，涉及 26 个不同的行业。按公允价值计算，投资组合由 99.7% 的第一留置权高级担保贷款和 0.3% 的第二留置权高级担保贷款组成。SLP 的债务投资 100% 按公允价值计入浮动利率证券。 运营结果 截至2026年3月31日和2025年12月31日的三个月，总投资收入分别为 6620 万美元和 6820 万美元。 截至2026年3月31日和2025年12月31日的三个月，总费用（税前）分别为 3790 万美元和 3770 万美元。 截至2026年3月31日和2025年12月31日的三个月，净投资收入分别为 2740 万美元或每股 0.42 美元和 2970 万美元或每股 0.46 美元。 在截至2026年3月31日的三个月内，公司实现了 2400 万美元的净实现和未实现损失。 截至2026年3月31日，因运营而导致的净资产增加为 340 万美元，或每股 0.05 美元。 资本与流动性 截至2026年3月31日，公司总未偿还本金债务为 14.67 亿美元，其中包括公司在住友信贷设施中未偿还的 1.95 亿美元，通过 BCC 中型市场 CLO 2019-1 LLC 发行的债务未偿还 2.72 亿美元，公司到期于 2026 年 10 月的高级无担保票据未偿还 3 亿美元，公司到期于 2030 年 3 月的高级无担保票据未偿还 3.5 亿美元，以及公司到期于 2031 年 3 月的高级无担保票据未偿还 3.5 亿美元。 截至2026年3月31日，未偿还债务的加权平均利率为 4.6%，与截至2025年12月31日的 4.6% 相同。 截至2026年3月31日，公司拥有现金及现金等价物（包括外币现金）1660 万美元，受限现金及现金等价物 1760 万美元，未结算交易 3460 万美元，扣除投资应收款和应付款后的净额，以及住友信贷设施下的 6600 万美元的可用额度。截至2026年3月31日，公司有 4426 万美元的未提取投资承诺。 截至2026年3月31日，公司债务与股本比率和净债务与股本比率分别为 1.34 倍和 1.28 倍，而截至2025年12月31日分别为 1.32 倍和 1.24 倍。 附注 (1) 净投资收入收益率和净收入回报是根据所示期间的平均净资产或账面价值计算的。 (2) 净债务与股本比率代表未偿还本金债务减去现金及现金等价物和未结算交易，扣除投资应收款和应付款后的净额。 (3) 第二季度股息将于2026年6月29日支付给截至2026年6月15日的股东。 (4) 加权平均收益率的计算为（a）相关应计债务和其他收益证券的年利率或收益加上对表现良好的债务和其他收益投资的费用和折扣摊销，除以（b）按摊销成本或公允价值计算的总相关投资。加权平均收益率并不代表对我们股东的总回报。 (5) 对于非固定利率的收益投资，基于（a）在测量日期结束的前十二个月内获得的股息或利息收入，除以（b）结束时的摊销成本或公允价值进行计算。在历史股息或利息收入数据不可用或不具代表性的情况下，股息或利息收入将进行年化处理。 电话会议信息 将于2026年5月12日上午 8:30（东部时间）举行电话会议，讨论公司的财务结果。请访问 BCSF 网站投资者资源部分的活动与演示页面，查看与收益电话会议相辅相成的幻灯片演示文稿，网址为 http://www.baincapitalspecialtyfinance.com。 参与者也可以拨打以下号码接入电话会议： 国内：1-800-245-3047 国际：1-203-518-9765 会议 ID：BAIN 所有参与者在与接线员连接后需要提及 “Bain Capital Specialty Finance - 截至2026年3月31日的第一季度收益电话会议”。所有参与者请在会议开始前 10-15 分钟拨入。 重播信息： 电话会议结束后大约三个小时，将通过 BCSF 网站投资者资源部分的网络链接提供存档重播，直到2026年5月26日，并通过以下拨入号码提供重播： 国内：1-844-512-2921 国际：1-412-317-6671 会议 ID：11161743 贝恩资本专业金融公司 合并资产负债表 （以千为单位，除股份和每股数据外） 截至 截至 2026年3月31日 2025年12月31日 （未经审计） 资产 公允价值投资： 非控制/非关联投资（摊销成本为 1,925,871 美元和 1,891,513 美元） $ 1,916,461 $ 1,905,297 非控制/关联投资（摊销成本为 7,504 美元和 7,504 美元） 19,164 18,674 控制的关联投资（摊销成本为 549,483 美元和 603,650 美元） 535,173 584,470 现金及现金等价物 12,973 23,092 外币现金（成本为 3,026 美元和 2,477 美元） 3,622 3,151 限制性现金及现金等价物 17,593 32,667 衍生品的抵押品 9,813 10,993 递延融资成本 3,285 3,543 投资应收利息 35,091 38,023 利率互换 4,979 7,976 投资销售和偿还应收款 38,101 28,856 预付保险 277 489 外汇合约未实现增值 224 — 应收股息 4,920 5,354 总资产 $ 2,601,676 $ 2,662,585 负债 债务（扣除未摊销的债务发行成本 17,144 美元和 10,110 美元） $ 1,454,657 $ 1,470,796 应付利息 10,910 12,376 应付购买的投资 3,527 2,110 衍生品应付抵押品 4,760 12,907 外汇合约未实现贬值 2,739 9,061 基础管理费应付 9,085 9,408 激励费用应付 5,618 5,877 应付账款及应计费用 16,825 12,910 应付分配 — 9,730 总负债 1,508,121 1,545,175 承诺和或有事项（见注释 10） 净资产 普通股，面值每股 0.001 美元，授权 100,000,000,000 股和 100,000,000,000 股，2026年3月31日和2025年12月31日已发行和流通 64,868,507 股和 64,868,507 股 65 65 超过面值的实收资本 1,161,110 1,161,110 可分配的总损失 (67,620 ) (43,765 ) 总净资产 1,093,555 1,117,410 总负债和总净资产 $ 2,601,676 $ 2,662,585 每股净资产价值 $ 16.86 $ 17.23 请参阅合并财务报表附注 贝恩资本专业金融公司 合并运营报表 （以千为单位，除每股数据外） （未经审计） 截至 3 月 31 日的三个月 2026 2025 收入 来自非控制/非关联投资的投资收入： 投资利息 $ 39,333 $ 41,672 股息收入 619 1,725 PIK 收入 8,705 6,606 其他收入 1,476 2,833 来自非控制/非关联投资的总投资收入 50,133 52,836 来自非控制/关联投资的投资收入： 投资利息 2 8 PIK 收入 — 17 其他收入 21 42 来自非控制/关联投资的总投资收入 23 67 来自控制关联投资的投资收入： 投资利息 10,033 9,148 股息收入 5,983 4,786 PIK 收入 2 2 来自控制关联投资的总投资收入 16,018 13,936 总投资收入 66,174 66,839 费用 利息和债务融资费用 20,252 18,904 基础管理费 9,085 9,068 激励费 5,618 2,222 专业费用 700 714 董事费用 180 174 其他一般和行政费用 2,069 2,571 净费用总额（扣除费用减免后） 37,904 33,653 税前净投资收入 28,270 33,186 所得税费用，包括消费税 906 1,076 净投资收入 27,364 32,110 净实现和未实现的收益（损失） 来自非控制/非关联投资的净实现收益（损失） 3,820 (20,986 ) 来自非控制/关联投资的净实现损失 — (2,967 ) 来自控制关联投资的净实现损失 (13,448 ) — 外汇交易的净实现收益（损失） 66 (249 ) 外汇远期合约的净实现损失 (2,989 ) (2,405 ) 外汇翻译的未实现增值净变动 (135 ) 435 外汇远期合约的未实现增值净变动 6,546 (2,073 ) 来自非控制/非关联投资的未实现增值净变动 (23,194 ) 23,993 来自非控制/关联投资的未实现增值净变动 490 (1,866 ) 来自控制关联投资的未实现增值净变动 4,870 2,555 总净损失 (23,974 ) (3,563 ) 来自运营的净资产增加 $ 3,390 $ 28,547 每股普通股的基本和稀释净投资收入 $ 0.42 $ 0.50 每股普通股的基本和稀释运营净资产增加 $ 0.05 $ 0.44 基本和稀释的加权平均普通股在外流通 64,868,507 64,676,192 请参阅合并财务报表附注 关于贝恩资本专业金融公司 贝恩资本专业金融公司是一家外部管理的专业金融公司，专注于向中型市场公司提供贷款。BCSF 由 BCSF Advisors, LP 管理，该公司是美国证券交易委员会注册的投资顾问，也是贝恩资本信贷公司的子公司。自2016年10月13日开始投资运营以来，截至2026年3月31日，BCSF 已投资约 99.759 亿美元的债务和股权投资的总本金金额，未考虑任何后续退出或偿还。BCSF 的投资目标是通过直接发放担保债务（包括第一留置权、第一留置权/最后退出、单一贷款和第二留置权债务）、战略合资投资、股权投资以及在较小程度上，企业债券，来产生当前收入和资本增值。BCSF 已选择根据 1940 年投资公司法（经修订）作为一家商业发展公司进行监管。 前瞻性声明 本信函可能包含 1995 年《私人证券诉讼改革法案》所定义的 “前瞻性陈述”。本信函中除历史事实陈述以外的陈述可能构成前瞻性陈述，并不保证未来的表现或结果，并涉及多种风险和不确定性。实际结果可能因多种因素而与前瞻性陈述中的内容存在重大差异，包括不时在美国证券交易委员会的文件中描述的因素。公司不承担更新本信函中任何前瞻性陈述的义务。所有前瞻性陈述仅在本信函日期时有效。 在 businesswire.com 上查看源版本：https://www.businesswire.com/news/home/20260511461601/en/ 投资者联系： 凯瑟琳·施奈德 电话：(212) 803-9613 investors@baincapitalbdc.com 媒体联系： 斯科特·莱斯恩 电话：+1 (212) 300-1800 slessne@apcoworldwide.com 来源：贝恩资本专业金融公司。