卡爾加里，阿爾伯塔省，2026 年 5 月 12 日/CNW/ - Keyera Corp. ()（&#34;Keyera&#34;或&#34;公司&#34;）今天宣佈已完成之前宣佈的對 Plains 幾乎所有加拿大天然氣液體（&#34;NGL&#34;）業務（&#34;交易&#34;）的收購，交易金額為 53 億美元，包括交割調整。
&#34;這是 Keyera 的重要里程碑，標誌着一項高度戰略性交易的成功完成，&#34;總裁兼首席執行官 Dean Setoguchi 表示。&#34;收購的資產與我們現有的平台高度互補，直接與我們加強和延伸綜合 NGL 價值鏈的戰略相一致。合併後的平台增強了盆地內的連接性，為客户提供了更好的市場準入、更大的靈活性和更高的可靠性。我們對這項交易的戰略意義以及它增強競爭、改善客户結果的立場充滿信心。&#34;
交割細節
<ul>
<li>交易於 2026 年 5 月 12 日全部完成。</li>
<li>交易通過之前發行的認購收據、手頭現金和之前發行的債務融資進行資助。</li>
<li>交割時，每份未償認購收據根據其條款自動轉換為一股 Keyera 普通股，無需額外對價。</li>
</ul>
競爭法庭程序
如之前披露的，競爭專員已就該交易向競爭法庭提交申請。
Keyera 不同意競爭專員的主張和對交易的描述，並打算通過競爭法庭程序進行回應。公司仍然相信，該交易通過創造一個更高效的加拿大本土競爭者，增強了盆地內的競爭，擴大了連接性和市場準入能力。
根據競爭法庭程序，Keyera 有 45 天的時間提交對申請的回應，之後競爭專員將有機會回覆。競爭法庭將隨後確定程序的時間表。雖然時間表可能因事項的性質和複雜性而有所不同，但競爭法庭的程序可能會持續數月。
Keyera 對其辯護的強度以及交易的戰略和財務意義充滿信心。
戰略意義
如 2025 年 6 月 17 日最初宣佈的，該交易實質性地擴展了 Keyera 的綜合 NGL 平台，並增強了其在整個價值鏈中為客户提供價值的能力。
合併後的平台：
<ul>
<li>確立了對關鍵能源基礎設施的加拿大所有權，加強了長期能源安全，並促進了持續的國內投資和就業創造</li>
<li>通過推進更為綜合和高效的 NGL 網絡，增強了盆地內的競爭，提高了加拿大在全球能源市場的競爭能力</li>
<li>為客户提供了更好的關鍵市場準入和更大的靈活性，以處理、運輸和銷售其產品</li>
<li>增強了收集、分餾、儲存、運輸和營銷基礎設施之間的協調，提高了整體系統的可靠性和效率</li>
</ul>
該交易是 Keyera 加強和延伸其綜合價值鏈戰略的自然延伸，使公司能夠更好地服務客户並支持盆地內的長期增長。
財務意義
預計該交易將實現強勁的財務表現，與公告時概述的框架一致。
<ul>
<li>預計在交割後 12 個月內實現超過 1 億美元的年度運行協同效應</li>
<li>一旦整合完成且短期協同效應完全實現，該交易預計將對每股可分配現金流產生中等十幾的增益</li>
<li>預計調整後的淨債務與 EBITDA 比率將在 2027 年底前恢復到公司的長期目標範圍 2.5 倍至 3.0 倍，並在中期內繼續向範圍的下限去槓桿化</li>
</ul>
這些預期與公告時概述的戰略理由、財務框架和資本配置優先事項保持一致，反映了 Keyera 對交易創造價值的持續信心。
整合進行中
自 2025 年 6 月宣佈交易以來，Keyera 一直在積極準備整合。交割後，公司將開始整合員工、系統和運營，以捕捉運營效率並實現已識別的協同效應。
認購收據
該交易的 53 億美元購買價格，包括交割調整，部分來自 Keyera 於 2025 年 6 月 20 日完成的 20.7 億美元認購收據（&#34;認購收據&#34;）的淨收益。
隨着交易的完成，每位認購收據持有人將有權自動獲得一股 Keyera 普通股（&#34;普通股&#34;），無需支付任何額外對價或進一步行動。2026 年 3 月 31 日，Keyera 向截至 2026 年 3 月 15 日的認購收據持有人支付了每份認購收據 0.54 美元的現金（&#34;股息等值支付&#34;），該金額等於在該日期支付給普通股持有人的普通股股息。與交易的交割相關，不會向認購收據持有人支付或應支付進一步的股息等值支付。
預計認購收據的交易將被暫停，認購收據代理人維護的轉讓登記冊將關閉，認購收據將從多倫多證券交易所（&#34; TSX&#34;）退市，以上情況均將於今天交易結束時生效。根據認購收據的條款，預計將發行的普通股將於明天在 TSX 開始交易。
關於 Keyera Corp.
Keyera Corp. () 運營着一家基於加拿大的綜合能源基礎設施業務，擁有廣泛的互聯資產和豐富的專業知識，以提供能源解決方案。其主要基於服務收費的業務包括天然氣的收集和加工；天然氣液體的加工、運輸、儲存和營銷；異辛烷的生產和銷售；以及在阿爾伯塔省埃德蒙頓/福特薩斯克區的行業領先的冷凝液系統。Keyera 致力於為北美的客户提供高質量、增值的服務，並承諾以道德、安全和環境及財務負責任的方式開展業務。
附加信息
有關 Keyera Corp.的更多信息，請訪問我們的網站 www.keyera.com 或聯繫：
Dan Cuthbertson，投資者關係總經理
Tyler Monzingo，高級投資者關係專員
電子郵件：ir@keyera.com
電話：1-403-205-7670
免費電話：1-888-699-4853
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電子郵件：media@keyera.com
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前瞻性信息
本新聞稿包含某些聲明，這些聲明構成適用的加拿大證券立法意義上的&#34;前瞻性信息&#34;（統稱為&#34;前瞻性信息&#34;）。前瞻性信息通常通過諸如&#34;將會&#34;、&#34;預期&#34;、&#34;繼續&#34;、&#34;期待&#34;、&#34;打算&#34;、&#34;是&#34;、&#34;保持&#34;、&#34;維持&#34;及類似詞語或表達來識別，包括其否定形式或變體。除本文件中歷史事實的陳述外，所有陳述均為前瞻性信息，包括但不限於關於公司意圖回應競爭專員向競爭法庭提出的申請、對競爭法庭程序和時間表的預期、交易的預期收益，包括來自合併平台的收益及其預期財務表現、關於 Keyera 在交易完成後整合 NGL 業務的預期、進一步的股息等值支付的支付、認購收據的交易和退市的預期時間以及交易完成後普通股的交易。
所有前瞻性信息反映了 Keyera 基於在適用前瞻性信息發佈時可獲得的信息以及 Keyera 對一般經濟趨勢、行業趨勢、商品價格、Keyera 資產的完整性和可靠性的當前預期的信念和假設。所有前瞻性信息均受已知和未知的風險、不確定性及其他因素的影響，這些因素可能導致實際結果、事件、活動水平和成就與前瞻性信息中預期的顯著不同，且許多風險、不確定性及其他因素超出了 Keyera 的控制範圍。有關影響前瞻性信息的因素及管理層假設和分析的進一步信息可在 Keyera 截至 2025 年 12 月 31 日的管理層討論與分析中以及在 Keyera 的年度信息表中找到，後者可在 Keyera 在 SEDAR+ 上的資料中查看，網址為 www.sedarplus.ca。管理層認為其在此處包含的前瞻性信息中反映的假設和預期是合理的，基於提供該信息時可獲得的信息和準備該信息所使用的過程。然而，無法向讀者保證這些預期將被證明是正確的。
讀者應注意，以上重要因素的列表並不詳盡，他們不應過度依賴本新聞稿中包含的前瞻性信息。此外，讀者應注意，此處包含的前瞻性信息是在本新聞稿日期作出的。除非法律要求，Keyera 不打算也不承擔更新任何前瞻性信息的義務。本新聞稿中包含的所有前瞻性信息均以此警示聲明為明確限定。
非 GAAP 及其他財務指標
本新聞稿提及某些未按照公認會計原則（&#34;GAAP&#34;）確定的財務和其他指標，因此可能無法與其他實體報告的類似指標進行比較。這些非 GAAP 及其他財務指標旨在為投資者提供補充信息，以評估交易的財務表現和戰略影響。
具體而言，本新聞稿提及的非 GAAP 財務指標包括調整後的 EBITDA、可分配現金流（&#34;DCF&#34;）和每股 DCF。這些指標在 GAAP 下沒有標準化的含義，不應單獨考慮或作為 GAAP 下報告的業績指標的替代。
管理層認為這些措施有助於理解 Keyera 的運營結果、財務狀況以及交易的預期影響，特別是在現金流穩定性、股息可持續性和長期增長方面。前瞻性指標如預期協同效應、每股折現現金流的增值和臨時槓桿基於某些假設和估計，這些假設和估計可能會發生變化。這些前瞻性措施不應被視為未來業績的指導或保證。
有關這些措施的組成的更多信息，包括與可用的最直接可比 GAAP 措施的調節，請參閲 Keyera 最近完成期間的管理層討論與分析，或在 SEDAR+ 上可獲得的補充招股説明書，網址為 www.sedarplus.ca，以及 Keyera 的網站 www.keyera.com。具體請參閲以下標題的部分：
&#34;非 GAAP 及其他財務措施&#34;
&#34;分部門運營結果&#34;
&#34;息税折舊攤銷前利潤及調整後息税折舊攤銷前利潤&#34;
&#34;股息：運營資金、可分配現金流和派息比率&#34;
來源：Keyera Corp.

Keyera Corp. 已完成對 Plains 加拿大 NGL 業務的收購，交易金額為 53 億美元。這一戰略舉措旨在增強 Keyera 的綜合 NGL 價值鏈，提供更好的市場準入和運營效率。預計該交易將產生超過 1 億美元的年度協同效應，並預計將對每股現金流產生積極影響。Keyera 計劃整合運營和系統以實現這些協同效應，同時也將處理由競爭專員發起的關於該收購的競爭法庭程序

Keyera Announces Closing of Acquisition of Plains' Canadian NGL Business

PR Newswire

Plains All American Pipeline

基恩士(ADR)

Kymera Therapeutics

Kestra Medical Tech

科凱國際

Keyence Corporation

KEYCORP DEP SHS REP 1/40TH NON CUM PER PFD SER G

KEYCORP DEP SHS REPSTG 1/40TH INT PERP NON CUM H

KEYCORP DEP SHS REP 1/40TH PERP PFD SER F USD25

KEYCORP DEP SHS REP 1/40TH NON CUM PFD SER E

Keyera 宣佈完成對 Plains 加拿大天然氣液體業務的收購