營收：截至 2026 財年 Q1，公佈值為 1.4 百萬美元。息税前利潤：截至 2026 財年 Q1，公佈值為 1.4 百萬美元。Fidelity Solana Fund (信實 Solana 基金) 作為一個單一運營實體運作，其財務和運營指標圍繞其 Solana (SOL) 投資及其質押活動展開。<h4>資產與淨資產</h4><ul><li>截至 2026 年 3 月 31 日，Fidelity Solana Fund 的淨資產為 97.4 百萬美元，低於 2025 年 12 月 31 日的 113.9 百萬美元。</li><li>淨資產的減少主要歸因於 SOL 價格下跌 33.16%，從 2025 年 12 月 31 日的 124.73 美元降至 2026 年 3 月 31 日的 83.37 美元。</li><li>這一減少部分被流通股的增加所抵消，流通股從 2025 年 12 月 31 日的 7,775,000 股增至 2026 年 3 月 31 日的 9,900,000 股。</li><li>截至 2026 年 3 月 31 日，SOL 的投資公允價值為 97,449 千美元，成本為 150,060 千美元。</li><li>截至 2025 年 12 月 31 日，SOL 的投資公允價值為 113,949 千美元，成本為 120,337 千美元。</li></ul><h4>運營表現</h4><ul><li>截至 2026 年 3 月 31 日的三個月內，運營導致的淨資產淨減少額為-50.9 百萬美元。</li><li>這主要包括 SOL 投資的淨未實現貶值-46.2 百萬美元，以及為贖回和分銷出售 SOL 投資產生的淨已實現損失-6.5 百萬美元。</li><li>部分被淨投資收益 1.4 百萬美元和為贖回分銷 SOL 投資產生的淨已實現收益 0.4 百萬美元所抵消。</li><li>質押獎勵收入為 1,401 千美元。</li><li>管理費為 68 千美元，但已全部豁免，因此淨費用為 0。</li><li>每股淨資產價值從 2025 年 12 月 31 日的 14.66 美元下降 32.84% 至 2026 年 3 月 31 日的 9.84 美元。</li><li>截至 2026 年 3 月 31 日，基金總回報率（按淨資產價值計算）為-32.40%，總回報率（按市場價值計算）為-32.74%。</li></ul><h4>現金流</h4><ul><li>截至 2026 年 3 月 31 日的三個月內，運營活動產生的現金淨額為-36,532 千美元。</li><li>融資活動產生的現金淨額為 36,532 千美元，主要包括髮行資本股的收益 44,369 千美元和贖回資本股支付的現金-7,152 千美元，以及質押獎勵分派支付的現金-685 千美元。</li><li>期末現金餘額為 0。</li></ul><h4>獨特運營指標</h4><ul><li>截至 2026 年 3 月 31 日，Fidelity Solana Fund 持有的 SOL 數量從 2025 年 12 月 31 日的 913,562 枚增至 1,168,872 枚。</li><li>流通股數量從期初的 7,775,000 股增加到期末的 9,900,000 股，淨增加 2,125,000 股。</li><li>已發行股份 48,548 千美元，已贖回股份-13,416 千美元。</li><li>截至 2026 年 3 月 31 日，有 848,168 枚 SOL 被質押，公允價值為 70.7 百萬美元。</li><li>質押比例在 2026 年 1 月 31 日為 72.50%，2 月 28 日為 72.59%，3 月 31 日為 72.00%。</li><li>總質押獎勵率在 2026 年 1 月 31 日為 4.49%，2 月 28 日為 5.02%，3 月 31 日為 5.27%。</li><li>淨質押獎勵率與總質押獎勵率相同，表明質押費用已被豁免。</li></ul><h4>未來展望與戰略</h4>Fidelity Solana Fund (信實 Solana 基金) 的目標是追蹤 SOL 的表現並結合 SOL 質押獎勵所產生的收益，並預計其表現將優於指數。基金將繼續利用託管人服務質押其全部 SOL，同時保留部分 SOL 以應對可預見的贖回交易、支付費用和遵守流動性計劃。為符合美國國税局對授權信託的規定，基金計劃至少每季度進行現金分派，並已實施流動性風險管理計劃以確保資產流動性。發起人已同意豁免基金管理費和質押獎勵費用，其中質押獎勵費用豁免適用於基金資產的前 10 億美元，直至 2026 年 5 月 18 日。

Fidelity Solana Fund｜10-Q：2026 財年 Q1 營收 1.4 百萬美元