<p>香港/悉尼，5 月 14 日（路透社）- 分析師表示，亞太地區的銀行可能需要在短期內進一步提高貸款損失準備金，因為伊朗衝突使該地區經濟前景黯淡，而該地區嚴重依賴中東石油。</p>
<p>包括澳大利亞、新加坡和印度在內的國家的銀行在報告三月份季度收益時，警告可能面臨數億美元的信用損失，歸咎於衝突的間接成本。</p>
<p>在信貸損失準備金激增之際，貸款機構還面臨着油價長期高企、供應鏈和貿易中斷、利率上升以及企業資產負債表疲軟的前景。</p>
<p>儘管更高的損失準備金在短期內不會對資本緩衝造成重大影響，但分析師警告稱，能源市場的長期干擾可能導致實際信用損失，並給銀行施加壓力以補充資產負債表。</p>
<p>&#34;更多的亞洲銀行已經增加了準備金和前瞻性準備金，以反映伊朗戰爭帶來的風險，&#34; Natixis CIB 亞太區高級經濟學家 Gary Ng 表示，儘管目前尚未出現大規模的信用違約。</p>
<p>&#34;底線是，即使戰爭很快結束，能源價格可能仍會因供應破壞而保持高位。利率可能不會下降，這可能會損害企業的還款能力並對信貸需求施加壓力，&#34;他説。</p>
<p>可以肯定的是，亞太地區銀行當前的信用損失準備金水平與五年前應對 COVID 引發的經濟衝擊時所採取的費用相比要小得多。</p>
<p>對於澳大利亞四大銀行而言，為戰爭相關風險預留的總額為 9.57 億澳元（6.944 億美元），比 2020 年創建的緩衝低 80%。對於八家大型亞洲銀行（不包括中國和日本），這一數字為 28 億美元，低 70%，根據路透社的計算。</p>
<p>高企的油價</p>
<p>但 Ng 表示，亞洲銀行的實際信用損失可能會有所上升，儘管其幅度將取決於戰爭的持續時間，目前已進入第 11 周。</p>
<p>衝突對該地區的經濟影響正在加劇。亞洲開發銀行將對發展中亞洲和太平洋地區的增長預測下調至今年 4.7% 和 2027 年的 4.8%，此前的預測均為 5.1%。</p>
<p>鑑於高企的油價、疲軟的貨幣和飆升的債券收益率，區域銀行業的收益預計將在下個季度惡化，Interactive Brokers 高級經濟學家 José Torres 表示。</p>
<p>澳大利亞最大的貸款機構澳大利亞聯邦銀行週三市值損失近 220 億澳元，此前該行為應對與中東衝突相關的風險預留了更多現金。</p>
<p>在過去兩週，澳大利亞其他三家主要銀行已將準備金提高了 7.57 億澳元（5.4913 億美元），以覆蓋因戰爭而產生的未來潛在壞賬。</p>
<p>儘管如此，澳大利亞銀行當前的準備金可能在動盪導致信貸市場中斷的情況下顯得過低，投資銀行 Jarden 的金融研究負責人 Matthew Wilson 表示。</p>
<p>&#34;一切都在前面。銀行處於週期末期，我們將在接下來的 6 個月內看到對國內經濟的真正影響，主要體現在工業和週期性行業，&#34;Wilson 表示，並補充説，目前還為時已晚，無法判斷是否會出現信貸市場中斷。</p>
<p>‘保守估計’</p>
<p>在新加坡，儘管三家大型貸款機構對中東的直接暴露有限，該地區佔其總貸款的不到 3%，但第二大貸款機構華僑銀行仍預留了 2.16 億新元（1.7 億美元）的準備金。</p>
<p>新加坡大華銀行首席執行官黃益昌上週表示，該行對中東的直接暴露 “微不足道”，但警告稱，二次影響可能會提高中小企業客户的成本。</p>
<p>總部位於倫敦的滙豐銀行（HSBC）和渣打銀行（Standard Chartered）在三月份的季度中分別計提了 3 億美元和 1.9 億美元的費用，稱出於謹慎考慮。</p>
<p>&#34;我們認為，考慮到持續衝突的流動性，滙豐銀行和渣打銀行進一步計提準備金並非不可能，&#34;晨星的股票分析師 Kathy Chan 表示，並補充説這兩家銀行在評估風險方面相當謹慎。</p>
<p>在印度，包括 HDFC 銀行、Axis 銀行和黑石集團支持的聯邦銀行在內的約六家貸款機構已創建了準備金緩衝，儘管它們尚未看到資產質量惡化。</p>
<p>自美國和以色列對伊朗的戰爭於 2 月 28 日開始以來，澳大利亞銀行的股票在亞洲銀行業中受到的打擊最大，澳大利亞國民銀行下跌 21.2%，西太平洋銀行下跌 12.4%。</p>
<p>&#34;目前所做的準備金代表了迄今為止影響的保守估計，&#34; Whitefield 的董事總經理 Angus Gluskie 表示，該公司擁有澳大利亞四大銀行的股票並管理着 15 億澳元的資產。</p>
<p>&#34;如果問題能夠迅速解決，準備金可能會部分回撤。如果問題持續，銀行可能需要提供更多。&#34;</p>
<p>（1 美元 = 1.3785 澳元）</p>
<p>（1 美元 = 1.2723 新元）</p>
<p>（香港的 Selena Li、悉尼的 Scott Murdoch、新加坡的 Yantoultra Ngui 和 Rae Wee 報道，孟買的 Ira Dugal 和 Gopika Gopakumar 補充報道；編輯：Sumeet Chatterjee 和 Kim Coghill）</p>

英國石油

西方石油

<p>亞太地區的銀行預計將增加貸款損失準備金，因為持續的伊朗衝突正在影響依賴中東石油的該地區經濟前景。分析師指出，澳大利亞、新加坡和印度的銀行正在警示潛在的信用風險，準備金的撥備顯著低於 COVID-19 大流行期間。亞洲開發銀行已下調其增長預測，銀行在油價上漲和經濟不穩定的背景下，正為潛在的信用損失做好準備。形勢仍在不斷變化，銀行謹慎評估風險，併為可能的干擾做好準備</p>

<p>HONG KONG/SYDNEY, May 14 (Reuters) - Asia Pacific banks may have to raise their loan loss provisions further in the near-term as the Iran conflict darkens economic prospects in the region heavily reliant on Middle Eastern oil, analysts said.</p>
<div class="lb-trans"><p>香港/悉尼，5 月 14 日（路透社）- 分析師表示，亞太地區的銀行可能需要在短期內進一步提高貸款損失準備金，因為伊朗衝突使該地區經濟前景黯淡，而該地區嚴重依賴中東石油。</p>
</div><p>Banks in countries including Australia, Singapore, and India flagged possible credit hits of hundreds of millions of dollars each as they reported their March quarter earnings, blaming the indirect cost of the conflict.</p>
<div class="lb-trans"><p>包括澳大利亞、新加坡和印度在內的國家的銀行在報告三月份季度收益時，警告可能面臨數億美元的信用損失，歸咎於衝突的間接成本。</p>
</div><p>The surging credit loss provisions come at a time when the lenders are also facing the prospects of higher-for-longer oil prices, supply chain and trade disruptions, rising interest rates and weaker corporate balance sheets.</p>
<div class="lb-trans"><p>在信貸損失準備金激增之際，貸款機構還面臨着油價長期高企、供應鏈和貿易中斷、利率上升以及企業資產負債表疲軟的前景。</p>
</div><p>While higher loss provisions would not make a big dent in the short term given strong capital buffers, analysts warn that prolonged energy market disruptions could result in actual credit losses and pile pressure on banks to replenish balance sheets.</p>
<div class="lb-trans"><p>儘管更高的損失準備金在短期內不會對資本緩衝造成重大影響，但分析師警告稱，能源市場的長期干擾可能導致實際信用損失，並給銀行施加壓力以補充資產負債表。</p>
</div><p>&#34;More Asian banks have increased provisions and forward-looking overlays to reflect the risks from the Iran war,&#34; said Gary Ng, senior economist for Asia Pacific at Natixis CIB, though as yet there has not been a wave of credit defaults.</p>
<div class="lb-trans"><p>&#34;更多的亞洲銀行已經增加了準備金和前瞻性準備金，以反映伊朗戰爭帶來的風險，&#34; Natixis CIB 亞太區高級經濟學家 Gary Ng 表示，儘管目前尚未出現大規模的信用違約。</p>
</div><p>&#34;The bottom line is that even if the war ends soon, energy prices may remain elevated due to supply destruction. Interest rates may not fall, which can hurt corporate repayment capacity and pressure credit demand,&#34; he said.</p>
<div class="lb-trans"><p>&#34;底線是，即使戰爭很快結束，能源價格可能仍會因供應破壞而保持高位。利率可能不會下降，這可能會損害企業的還款能力並對信貸需求施加壓力，&#34;他説。</p>
</div><p>To be sure, current credit loss provision levels at Asia Pacific banks are much smaller compared to the charges they took to cope with the COVID-induced economic shocks five years ago.</p>
<div class="lb-trans"><p>可以肯定的是，亞太地區銀行當前的信用損失準備金水平與五年前應對 COVID 引發的經濟衝擊時所採取的費用相比要小得多。</p>
</div><p>For the top four Australian banks the total of A$957 million ($694.40 million) in provisions set aside for war-related risks is 80% lower than the buffer created in 2020. For eight large Asian banks, excluding China and Japan, it's 70% lower at $2.8 billion, according to Reuters calculations.</p>
<div class="lb-trans"><p>對於澳大利亞四大銀行而言，為戰爭相關風險預留的總額為 9.57 億澳元（6.944 億美元），比 2020 年創建的緩衝低 80%。對於八家大型亞洲銀行（不包括中國和日本），這一數字為 28 億美元，低 70%，根據路透社的計算。</p>
</div><p>ELEVATED OIL PRICE</p>
<div class="lb-trans"><p>高企的油價</p>
</div><p>But it's possible to see an uptick in Asian banks' actual credit losses, Ng said, though the magnitude will depend on the duration of the war, which is now in its 11th week.</p>
<div class="lb-trans"><p>但 Ng 表示，亞洲銀行的實際信用損失可能會有所上升，儘管其幅度將取決於戰爭的持續時間，目前已進入第 11 周。</p>
</div><p>The economic toll of the conflict is mounting in the region. The Asian Development Bank cut its growth forecast for developing Asia and the Pacific to 4.7% this year and 4.8% in 2027, down from 5.1% for both years previously.</p>
<div class="lb-trans"><p>衝突對該地區的經濟影響正在加劇。亞洲開發銀行將對發展中亞洲和太平洋地區的增長預測下調至今年 4.7% 和 2027 年的 4.8%，此前的預測均為 5.1%。</p>
</div><p>The regional banking sector's earnings are set to worsen next quarter in light of the elevated oil prices, weaker currencies, and soaring bond yields, said Interactive Brokers senior economist José Torres.</p>
<div class="lb-trans"><p>鑑於高企的油價、疲軟的貨幣和飆升的債券收益率，區域銀行業的收益預計將在下個季度惡化，Interactive Brokers 高級經濟學家 José Torres 表示。</p>
</div><p>Australia's top lender, Commonwealth Bank of Australia, lost nearly $22 billion in market value on Wednesday, after it set aside more cash to prepare for risks linked to the Middle East conflict.</p>
<div class="lb-trans"><p>澳大利亞最大的貸款機構澳大利亞聯邦銀行週三市值損失近 220 億澳元，此前該行為應對與中東衝突相關的風險預留了更多現金。</p>
</div><p>Over the past two weeks, Australia's other three leading banks have raised provisioning by A$757 million ($549.13 million) to cover future potential bad debts arising from the war.</p>
<div class="lb-trans"><p>在過去兩週，澳大利亞其他三家主要銀行已將準備金提高了 7.57 億澳元（5.4913 億美元），以覆蓋因戰爭而產生的未來潛在壞賬。</p>
</div><p>Still, Australian banks' current provisions could prove too low if the turmoil leads to a credit market disruption, investment bank Jarden's head of financial research Matthew Wilson said.</p>
<div class="lb-trans"><p>儘管如此，澳大利亞銀行當前的準備金可能在動盪導致信貸市場中斷的情況下顯得過低，投資銀行 Jarden 的金融研究負責人 Matthew Wilson 表示。</p>
</div><p>&#34;It's all ahead of us. Banks are late cycle and we'll see the real impact on the domestic economy via industrials and cyclicals in the next 6 months,&#34; Wilson said, adding it was too early to tell if a credit market disruption was on the cards.</p>
<div class="lb-trans"><p>&#34;一切都在前面。銀行處於週期末期，我們將在接下來的 6 個月內看到對國內經濟的真正影響，主要體現在工業和週期性行業，&#34;Wilson 表示，並補充説，目前還為時已晚，無法判斷是否會出現信貸市場中斷。</p>
</div><p>'CONSERVATIVE ESTIMATE'</p>
<div class="lb-trans"><p>‘保守估計’</p>
</div><p>In Singapore, while all three big lenders have limited direct exposure to the Middle East with the region accounting for less than 3% of their total lending, No.2 lender OCBC set aside S$216 million ($170 million) in provisions.</p>
<div class="lb-trans"><p>在新加坡，儘管三家大型貸款機構對中東的直接暴露有限，該地區佔其總貸款的不到 3%，但第二大貸款機構華僑銀行仍預留了 2.16 億新元（1.7 億美元）的準備金。</p>
</div><p>Singapore's United Overseas Bank CEO Wee Ee Cheong said last week the bank's direct exposure to the Middle East was &#34;insignificant&#34;, but warned that second-order effects could raise costs for small and medium-sized enterprise customers.</p>
<div class="lb-trans"><p>新加坡大華銀行首席執行官黃益昌上週表示，該行對中東的直接暴露 “微不足道”，但警告稱，二次影響可能會提高中小企業客户的成本。</p>
</div><p>London-headquartered HSBC ( HSBC ) and Standard Chartered ( SCBFF ), which make the bulk of their revenues in Asia, booked $300 million and $190 million charges, respectively, in the March quarter citing caution.</p>
<div class="lb-trans"><p>總部位於倫敦的滙豐銀行（HSBC）和渣打銀行（Standard Chartered）在三月份的季度中分別計提了 3 億美元和 1.9 億美元的費用，稱出於謹慎考慮。</p>
</div><p>&#34;We think further provisions (at HSBC ( HSBC ) and StanChart) are not impossible, given the fluid nature of the ongoing conflicts,&#34; said Kathy Chan, equity analyst at Morningstar, adding the two banks have been quite prudent in assessing risks.</p>
<div class="lb-trans"><p>&#34;我們認為，考慮到持續衝突的流動性，滙豐銀行和渣打銀行進一步計提準備金並非不可能，&#34;晨星的股票分析師 Kathy Chan 表示，並補充説這兩家銀行在評估風險方面相當謹慎。</p>
</div><p>In India, about half a dozen lenders, including HDFC Bank, Axis Bank, and Blackstone-backed Federal Bank, have created provision buffers, though they have not seen any deterioration in asset quality yet.</p>
<div class="lb-trans"><p>在印度，包括 HDFC 銀行、Axis 銀行和黑石集團支持的聯邦銀行在內的約六家貸款機構已創建了準備金緩衝，儘管它們尚未看到資產質量惡化。</p>
</div><p>Shares of Australian banks have taken the biggest hit in the Asian banking sector, with National Australia Bank falling 21.2% and Westpac dropping 12.4% since the U.S. and Israel's war on Iran started on Feb. 28.</p>
<div class="lb-trans"><p>自美國和以色列對伊朗的戰爭於 2 月 28 日開始以來，澳大利亞銀行的股票在亞洲銀行業中受到的打擊最大，澳大利亞國民銀行下跌 21.2%，西太平洋銀行下跌 12.4%。</p>
</div><p>&#34;The provisioning that has currently been made represents a conservative estimate of the effects to date,&#34; said Angus Gluskie, managing director at Whitefield, which owns Australia's big 4 bank stocks and manages A$1.5 billion in assets.</p>
<div class="lb-trans"><p>&#34;目前所做的準備金代表了迄今為止影響的保守估計，&#34; Whitefield 的董事總經理 Angus Gluskie 表示，該公司擁有澳大利亞四大銀行的股票並管理着 15 億澳元的資產。</p>
</div><p>&#34;If the issue can be quickly solved the provisions may be partly wound back. If the issue persists, the banks may need to provide more.&#34;</p>
<div class="lb-trans"><p>&#34;如果問題能夠迅速解決，準備金可能會部分回撤。如果問題持續，銀行可能需要提供更多。&#34;</p>
</div><p>($1 = 1.3785 Australian dollars)</p>
<div class="lb-trans"><p>（1 美元 = 1.3785 澳元）</p>
</div><p>($1 = 1.2723 Singapore dollars)</p>
<div class="lb-trans"><p>（1 美元 = 1.2723 新元）</p>
</div><p>(Reporting by Selena Li in Hong Kong, Scott Murdoch in Sydney, Yantoultra Ngui and Rae Wee in Singapore, additional reporting by Ira Dugal and Gopika Gopakumar in Mumbai; Editing by Sumeet Chatterjee and Kim Coghill)</p>
<div class="lb-trans"><p>（香港的 Selena Li、悉尼的 Scott Murdoch、新加坡的 Yantoultra Ngui 和 Rae Wee 報道，孟買的 Ira Dugal 和 Gopika Gopakumar 補充報道；編輯：Sumeet Chatterjee 和 Kim Coghill）</p>
</div>

Analysis-Asia Pacific banks face growing credit risks, raise provisions as Iran war drags on

Fidelity

和順石油

美國油氣勘探與生產 ETF - iShares

易方達滬深300非銀ETF

美國布倫特原油期貨基金

標普全球能源股指數 ETF - iShares

能源業 ETF - Vanguard

華安中證銀行ETF

能源業 ETF - SPDR

煉油公司指數 ETF - VanEck Vectors

廣發中證港股通非銀ETF

中證銀行ETF

2 倍做多彭博原油 ETF - ProShares

美國 WTI 原油 ETF

FGX原油

澳大利亞 MSCI ETF - iShares

華夏中證銀行ETF

油氣開採 ETF - SPDR

標普油氣設備與服務 ETF - SPDR

美國石油設備與服務 ETF - iShares

F三星原油期

盈透證券

澳大利亞聯邦銀行

華僑銀行

大華銀行

匯豐控股

滙豐

匯豐控股有限公司

渣打集團

渣打銀行

晨星信息

HDFC 銀行

Federal Bank Ltd. (India) GDR RegS

澳洲國民銀行

西太平洋銀行

大華銀行(ADR)

HSBC 5xShortSG241213

澳大利亞國民銀行(ADR)

分析——亞太地區銀行面臨日益增加的信用風險，隨着伊朗戰爭的持續，他們正在提高撥備