<p><strong>Wix.Com Ltd (NASDAQ: WIX)</strong> 的股票在週四早盤交易中大幅下跌，此前該公司在週三發佈了 令人失望的第一季度業績。</p>
<p>以下是關鍵分析師見解：</p>
<ul>
<li>RBC Capital Markets 分析師 Brad Erickson 將評級從 “跑贏大盤” 下調至 “行業表現”，並將目標價從 90 美元下調至 60 美元。</li>
<li>Cantor Fitzgerald 分析師 Deepak Mathivanan 重申了 “增持” 評級，同時將目標價從 110 美元下調至 70 美元。</li>
<li>Needham 分析師 Bernie McTernan 維持 “買入” 評級，同時將目標價從 115 美元下調至 80 美元。</li>
</ul>
<p><strong>查看 其他分析師股票評級</strong>。</p>
<p><strong>RBC Capital Markets：</strong> Wix 的業績反映了挑戰，突顯了消費者越來越多地從傳統網頁設計轉向 AI 工具的擔憂。Erickson 表示，Base44 的收購似乎與這一趨勢相符。</p>
<p>但 RBC“低估了這將導致的持續利潤壓縮，” 他補充道。</p>
<p>Base44 增長迅速，但這伴隨着高額的營銷支出和計算成本，分析師表示。該公司預計合作伙伴的疲軟將持續，代理商面臨來自 “氛圍編碼” 的阻力（人們不再需要代碼，而是僅僅向 AI 解釋他們想要的美學），這 “導致 WIX 產品的成功對結果的控制力減弱，” 他進一步寫道。</p>
<p><strong>Cantor Fitzgerald：</strong> Wix 報告的預訂和收入大致符合市場預期，Mathivanan 表示。然而，他補充説，非 GAAP 營業收入 4900 萬美元低於預期，原因是 “額外的營銷投資”。</p>
<p>在健康需求的推動下，Base44 在 5 月份達到了 1.5 億美元的年經常性收入（ARR）。這比 3 月份的 1 億美元有所增長，而合作伙伴部門的增長進一步放緩，分析師表示。“WIX 的營業收入利潤率在過去四個季度急劇下降，” 他進一步寫道。</p>
<p><strong>Needham：</strong> Wix 的核心業務在第一季度放緩，利潤率收縮，McTernan 表示。除 Base44 外，訂閲收入增長從上個季度的 9% 降至 7%。這可能引發對公司被 “AI 取代” 的擔憂，他補充道。</p>
<p>Base44 是第一季度 5200 萬美元新客户預訂的 “重要驅動因素”。其同比增長 46%，“管理層指出客户留存率改善以及向年度訂閲的積極轉變，” 分析師寫道。由於更高的營銷支出和收購收益，毛利率面臨壓力，他進一步表示。</p>
<p><strong>WIX 價格動態：</strong> 截至週四發佈時，Wix.Com 的股票下跌了 1.99%，至 54.22 美元。</p>
<p><strong>另請閲讀：</strong>
<strong>盈利災難：華爾街為何拋售 Wix 股票</strong></p>

<p>Wix.Com Ltd 的股票在第一季度業績令人失望後大幅下跌，分析師們因此下調了評級和目標價。RBC 資本市場將該股票的評級從 “跑贏大盤” 下調至 “行業表現”，並將目標價從 90 美元下調至 60 美元。Cantor Fitzgerald 維持 “增持” 評級，但將目標價從 110 美元下調至 70 美元。Needham 保持 “買入” 評級，同時將目標價從 115 美元下調至 80 美元。分析師指出，消費者轉向人工智能工具帶來了挑戰，導致營銷成本增加和利潤率壓縮。Wix 的股票在發佈時下跌了 1.99%，報 54.22 美元</p>

<p>Shares of <strong>Wix.Com Ltd (NASDAQ: WIX)</strong> tanked in early trading on Thursday, after the company Wednesday reported downbeat first-quarter results.</p>
<div class="lb-trans"><p><strong>Wix.Com Ltd (NASDAQ: WIX)</strong> 的股票在週四早盤交易中大幅下跌，此前該公司在週三發佈了 令人失望的第一季度業績。</p>
</div><p>Here are the key analyst insights:</p>
<div class="lb-trans"><p>以下是關鍵分析師見解：</p>
</div><ul>
<li>RBC Capital Markets analyst Brad Erickson downgraded the rating from Outperform to Sector Perform, and cut the price target from $90 to $60.</li>
<li>Cantor Fitzgerald analyst Deepak Mathivanan reiterated an Overweight rating, while slashing the price target from $110 to $70.</li>
<li>Needham analyst Bernie McTernan maintained a Buy rating, while reducing the price target from $115 to $80.</li>
</ul>
<div class="lb-trans"><ul>
<li>RBC Capital Markets 分析師 Brad Erickson 將評級從 “跑贏大盤” 下調至 “行業表現”，並將目標價從 90 美元下調至 60 美元。</li>
<li>Cantor Fitzgerald 分析師 Deepak Mathivanan 重申了 “增持” 評級，同時將目標價從 110 美元下調至 70 美元。</li>
<li>Needham 分析師 Bernie McTernan 維持 “買入” 評級，同時將目標價從 115 美元下調至 80 美元。</li>
</ul>
</div><p><strong>Check out other analyst stock ratings</strong>.</p>
<div class="lb-trans"><p><strong>查看 其他分析師股票評級</strong>。</p>
</div><p><strong>RBC Capital Markets:</strong> Wix results reflected challenges, highlighting concerns around consumers increasingly shifting to AI tools from traditional web design. The Base44 acquisition seemed to align with this trend, Erickson said.</p>
<div class="lb-trans"><p><strong>RBC Capital Markets：</strong> Wix 的業績反映了挑戰，突顯了消費者越來越多地從傳統網頁設計轉向 AI 工具的擔憂。Erickson 表示，Base44 的收購似乎與這一趨勢相符。</p>
</div><p>But RBC “underestimated the sustained margin compression this would cause,&#34; he added.</p>
<div class="lb-trans"><p>但 RBC“低估了這將導致的持續利潤壓縮，” 他補充道。</p>
</div><p>Base44 is growing fast, but this has come with high marketing spend and compute costs, the analyst stated. The company expects partner weakness to continue, with agencies facing headwinds from &#34;vibe coding&#34; (people no longer needing code and, instead, just explaining their desired aesthetics to AI), which is &#34;amounts to a shrinking reseller channel with the success of WIX’s products having less control over the outcome,&#34; he further wrote.</p>
<div class="lb-trans"><p>Base44 增長迅速，但這伴隨着高額的營銷支出和計算成本，分析師表示。該公司預計合作伙伴的疲軟將持續，代理商面臨來自 “氛圍編碼” 的阻力（人們不再需要代碼，而是僅僅向 AI 解釋他們想要的美學），這 “導致 WIX 產品的成功對結果的控制力減弱，” 他進一步寫道。</p>
</div><p><strong>Cantor Fitzgerald:</strong> Wix reported its bookings and revenue largely in-line with street estimates, Mathivanan said. He added, however, that non-GAAP operating income of $49 million was lower than expected due to &#34;incremental marketing investments.&#34;</p>
<div class="lb-trans"><p><strong>Cantor Fitzgerald：</strong> Wix 報告的預訂和收入大致符合市場預期，Mathivanan 表示。然而，他補充説，非 GAAP 營業收入 4900 萬美元低於預期，原因是 “額外的營銷投資”。</p>
</div><p>Driven by healthy demand Base44 reached ARR (annual recurring revenue) of $150 million in May. That’s up from $100 million in March, while the partner segment's growth decelerated further, the analyst stated. &#34;WIX's OI margin has eroded sharply over the last four quarters,&#34; he further wrote.</p>
<div class="lb-trans"><p>在健康需求的推動下，Base44 在 5 月份達到了 1.5 億美元的年經常性收入（ARR）。這比 3 月份的 1 億美元有所增長，而合作伙伴部門的增長進一步放緩，分析師表示。“WIX 的營業收入利潤率在過去四個季度急劇下降，” 他進一步寫道。</p>
</div><p><strong>Needham:</strong> Wix's core business decelerated and margins contracted in the first quarter, McTernan said. Subscription revenue growth, excluding Base44, decelerated to 7% from 9% in the previous quarter. That could fuel concerns over the company being &#34;disintermediated by AI,&#34; he added.</p>
<div class="lb-trans"><p><strong>Needham：</strong> Wix 的核心業務在第一季度放緩，利潤率收縮，McTernan 表示。除 Base44 外，訂閲收入增長從上個季度的 9% 降至 7%。這可能引發對公司被 “AI 取代” 的擔憂，他補充道。</p>
</div><p>Base44 was a &#34;meaningful driver&#34; of new cohort bookings of $52 million in the first quarter. It grew 46% year-on-year, &#34;with management noting better retention and positive mix shift toward annual subs,&#34; the analyst wrote. Gross margin headwinds remain, given higher marketing spend and acquisition earnouts, he further stated.</p>
<div class="lb-trans"><p>Base44 是第一季度 5200 萬美元新客户預訂的 “重要驅動因素”。其同比增長 46%，“管理層指出客户留存率改善以及向年度訂閲的積極轉變，” 分析師寫道。由於更高的營銷支出和收購收益，毛利率面臨壓力，他進一步表示。</p>
</div><p><strong>WIX Price Action:</strong> Shares of Wix.Com had declined by 1.99% to $54.22 at the time of publication on Thursday.</p>
<div class="lb-trans"><p><strong>WIX 價格動態：</strong> 截至週四發佈時，Wix.Com 的股票下跌了 1.99%，至 54.22 美元。</p>
</div><p><strong>Read Also:</strong>
<strong>Earnings Disaster: Why Wall Street Is Dumping Wix Stock</strong></p>
<div class="lb-trans"><p><strong>另請閲讀：</strong>
<strong>盈利災難：華爾街為何拋售 Wix 股票</strong></p>
</div>

Wix 公佈了第一季度業績表現不一；由於客户開始轉向人工智能，Wix 需要增加營銷支出