<p>在霍爾木茲海峽的僵局無法打破的情況下，投資者是否應該調整他們在華爾街的高通脹持續時期的策略？</p>
<p>伊朗的衝突在最近幾周仍然是一個快速發展的新聞故事，但世界上最繁忙的航運通道之一卻沒有同樣的情況。霍爾木茲海峽負責全球海運石油貿易 20% 的運輸，其長期關閉對美國的通脹預測產生了嚴重影響。</p>
<p>隨着 4 月份的年度通脹率攀升至 3.8%，預測市場 Kalshi 的交易者已將通脹率超過 5% 的可能性考慮在內，概率為 40%。這一變化將使通脹率達到自 2023 年 2 月以來的最高水平。</p>
<p>Vanguard 最近提供了一個更為平穩的 預測為 2.8%，但也承認中東的長期戰爭將使通脹率難以降至 3% 以下。</p>
<p>由於地緣政治的不確定性，通脹是否會對華爾街產生比預期更長久的影響？讓我們看看如果利率繼續上升，投資者如何應對市場：</p>
<h2>高通脹意味着加息</h2>
<p>投資者應牢記的最大因素之一是，通脹不可避免地會導致美聯儲加息。這是因為採取措施減緩借貸可以幫助平抑消費並減緩生活成本的上升。</p>
<p>在 4 月份公佈的通脹數據高於預期後，市場交易者預計在 2026 年底之前加息的概率為 37%。美聯儲干預的可能性將取決於能源成本以及飆升的油價是否能夠得到平抑。</p>
<p>對於投資者來説，預期的加息將直接影響高科技股票，如標準普爾 500 指數的 “七大巨頭”。這將是由於借貸成本的增加，可能對更具投機性的股票產生不利影響。</p>
<p>高通脹在美國並不新鮮，標準普爾 500 指數在 2022 年以-18.11% 的總回報收尾，利率在 6 月份達到 9.1% 的峯值。該指數的表現為自 2008 年金融危機以來的最差年份鋪平了道路。</p>
<p>這對投資者意味着什麼？為高通脹率做準備應包括購買在加息面前具有一定韌性的股票，並考慮週期性選擇，以便在中東衝突繼續影響市場時提供長期的穩定性。</p>
<h2>建築行業的機會</h2>
<p>未來幾年可能提供更多韌性的一個行業是建築業，該行業將受益於特朗普政府的保護主義政策和努力將供應鏈帶回美國的措施。</p>
<p>美國的重大項目在 2025 年 總計 1970 億美元，這是連續第四年超過 10 億美元的建築項目增長。</p>
<p>這可能會為領先的建築股票如卡特彼勒 (NYSE: CAT) 和沃爾坎材料 (NYSE: VMC) 提供更多增長機會，因為越來越多的公司希望轉向國內供應鏈。</p>
<p>建築行業也可能會看到更多增長，因為它繼續採用新興技術以提高準確性和減少超支，人工智能和集中項目管理系統為這個在數字轉型方面掙扎的行業帶來了更大的效率。</p>
<h2>消費品的強勁表現</h2>
<p>高通脹時期可能使投資者更難以增長他們的投資組合，但尋找具有品牌忠誠度等經濟護城河的韌性股票可以幫助確保穩定的收入流，從而支持底線。</p>
<p>擁有忠實客户基礎的公司，如丘奇&amp;德懷特 (NYSE: CHD) 和味好美 (NYSE: MKC)，可能會發現自己在根據通脹提高價格時處於更有利的位置，同時避免消費者需求的損失。</p>
<p>鑑於中東的地緣政治不確定性是由能源緊縮驅動的，公用事業股票如德文能源 (NYSE: DVN) 也有很多機會，可能會受益於對支持人工智能數據中心供電的需求增加。</p>
<h2>克服通脹壓力</h2>
<p>你只需看看 2022 年就能看到高通脹如何阻礙華爾街的增長，但這並不意味着沒有機會可以有效應對不確定性。</p>
<p>另一個需要記住的事情是，標準普爾 500 指數迅速從疫情後的下滑中恢復，並飆升至新的歷史高點。這意味着重新調整你的投資組合而不是拋售可能是管理財富的好方法。</p>
<p>通過關注那些具有韌性的股票，準備應對高通脹時期將變得更加容易，這也是保護自己免受霍爾木茲海峽長期干擾前景的良好措施。</p>
<p><em>免責聲明：在發佈之日，Dmytro Spilka 並未直接或間接持有本文提到的任何證券的頭寸。本文中表達的觀點僅代表作者本人。Dmytro Spilka 不打算在接下來的 72 小時內對上述任何證券進行交易。</em></p>
<p><strong><em>Benzinga 免責聲明：本文來自一位未付費的外部貢獻者。它不代表 Benzinga 的報道，並且未經過內容或準確性的編輯。</em></strong></p>

味好美-Non-Voting

丘奇&德懷特

全球必需消費品股指數 ETF - iShares

日常消費品 ETF - Vanguard

日常消費品 ETF - SPDR

塔吉特

開市客

克羅格

<p>霍爾木茲海峽的持續衝突引發了對持續高通脹的擔憂，預計通脹率可能上升至超過 5%。投資者被建議調整策略，關注建築和日常消費品等抗壓性行業。高通脹通常會導致美聯儲加息，從而影響高科技股票。由於保護主義政策和國內供應鏈的變化，建築行業可能會出現機會。擁有強大品牌忠誠度的公司，如丘奇&德懷特和味好美，更能有效應對價格上漲。總體而言，應對通脹需要戰略性地調整投資組合</p>

<p>With the deadlock in the Strait of Hormuz refusing to break, should investors adapt their strategy for a sustained period of high inflation on Wall Street?</p>
<div class="lb-trans"><p>在霍爾木茲海峽的僵局無法打破的情況下，投資者是否應該調整他們在華爾街的高通脹持續時期的策略？</p>
</div><p>The conflict in Iran has remained a fast-moving news story in recent weeks, but the same can't be said for one of the world's busiest shipping lanes. The Strait of Hormuz has been responsible for the passage of 20% of the global supply of the seaborne oil trade, and its prolonged closure has had a severe impact on inflation forecasts in the US.</p>
<div class="lb-trans"><p>伊朗的衝突在最近幾周仍然是一個快速發展的新聞故事，但世界上最繁忙的航運通道之一卻沒有同樣的情況。霍爾木茲海峽負責全球海運石油貿易 20% 的運輸，其長期關閉對美國的通脹預測產生了嚴重影響。</p>
</div><p>With headline annual inflation climbing to 3.8% in April, traders on prediction market Kalshi have factored in the prospect of a rise to beyond 5% at a 40% chance. The move would see the highest rate of inflation since February 2023.</p>
<div class="lb-trans"><p>隨着 4 月份的年度通脹率攀升至 3.8%，預測市場 Kalshi 的交易者已將通脹率超過 5% 的可能性考慮在內，概率為 40%。這一變化將使通脹率達到自 2023 年 2 月以來的最高水平。</p>
</div><p>Vanguard has offered a calmer prediction of 2.8% in recent days but also acknowledges that a prolonged war in the Middle East would make it ‘difficult' for inflation to move below 3%.</p>
<div class="lb-trans"><p>Vanguard 最近提供了一個更為平穩的 預測為 2.8%，但也承認中東的長期戰爭將使通脹率難以降至 3% 以下。</p>
</div><p>Could inflation impact Wall Street for longer than expected as a result of geopolitical uncertainty? Let's take a look at how investors can navigate markets should rates continue to rise:</p>
<div class="lb-trans"><p>由於地緣政治的不確定性，通脹是否會對華爾街產生比預期更長久的影響？讓我們看看如果利率繼續上升，投資者如何應對市場：</p>
</div><h2>High Inflation Means Rate Hikes</h2>
<div class="lb-trans"><h2>高通脹意味着加息</h2>
</div><p>One of the biggest factors investors should keep in mind is that inflation invariably leads to Fed rate hikes. This is because taking measures to slow borrowing can help calm spending and slow the rising cost of living.</p>
<div class="lb-trans"><p>投資者應牢記的最大因素之一是，通脹不可避免地會導致美聯儲加息。這是因為採取措施減緩借貸可以幫助平抑消費並減緩生活成本的上升。</p>
</div><p>Following the announcement of higher-than-expected inflation figures in April, market traders priced in a 37% probability of a rate hike before the end of 2026. The likelihood of a Federal Reserve intervention will boil down to energy costs and whether soaring oil prices can be calmed.</p>
<div class="lb-trans"><p>在 4 月份公佈的通脹數據高於預期後，市場交易者預計在 2026 年底之前加息的概率為 37%。美聯儲干預的可能性將取決於能源成本以及飆升的油價是否能夠得到平抑。</p>
</div><p>For investors, a prospective rate hike will directly impact high-tech stocks like the S&amp;P 500's Magnificent Seven. This will be down to increases in the cost of borrowing, which could adversely impact more speculative stocks.</p>
<div class="lb-trans"><p>對於投資者來説，預期的加息將直接影響高科技股票，如標準普爾 500 指數的 “七大巨頭”。這將是由於借貸成本的增加，可能對更具投機性的股票產生不利影響。</p>
</div><p>High inflation is nothing new in the United States, and the S&amp;P 500 closed out 2022 with a total return of -18.11% as rates peaked at 9.1% in June. The performance of the index paved the way for its worst year since the financial crisis of 2008.</p>
<div class="lb-trans"><p>高通脹在美國並不新鮮，標準普爾 500 指數在 2022 年以-18.11% 的總回報收尾，利率在 6 月份達到 9.1% 的峯值。該指數的表現為自 2008 年金融危機以來的最差年份鋪平了道路。</p>
</div><p>What does this mean for investors? Preparing for high inflation rates should involve buying stocks that have some resilience in the face of interest rate hikes, and factoring in cyclical options could offer long-term strength should the conflict in the Middle East continue to impact markets.</p>
<div class="lb-trans"><p>這對投資者意味着什麼？為高通脹率做準備應包括購買在加息面前具有一定韌性的股票，並考慮週期性選擇，以便在中東衝突繼續影響市場時提供長期的穩定性。</p>
</div><h2>Opportunities in Construction</h2>
<div class="lb-trans"><h2>建築行業的機會</h2>
</div><p>One sector that may offer more resilience over the coming years is construction, which is set to benefit from the Trump administration’s protectionist policies and efforts to reshore supply chains.</p>
<div class="lb-trans"><p>未來幾年可能提供更多韌性的一個行業是建築業，該行業將受益於特朗普政府的保護主義政策和努力將供應鏈帶回美國的措施。</p>
</div><p>Megaprojects in the US totaled $197 billion in 2025, representing the fourth consecutive year of growth for construction projects worth more than one billion dollars.</p>
<div class="lb-trans"><p>美國的重大項目在 2025 年 總計 1970 億美元，這是連續第四年超過 10 億美元的建築項目增長。</p>
</div><p>This is likely to see more opportunities for growth among leading construction stocks like Caterpillar (NYSE: CAT) and Vulcan Materials (NYSE: VMC), both of which are likely to see demand for their products grow as more firms look to switch to domestic supply chains.</p>
<div class="lb-trans"><p>這可能會為領先的建築股票如卡特彼勒 (NYSE: CAT) 和沃爾坎材料 (NYSE: VMC) 提供更多增長機會，因為越來越多的公司希望轉向國內供應鏈。</p>
</div><p>The construction industry is also likely to see more growth as it continues to embrace emerging technologies for more accuracy and fewer overruns, with AI and centralized project management systems driving far greater efficiency for an industry that's struggled to embrace digital transformation.</p>
<div class="lb-trans"><p>建築行業也可能會看到更多增長，因為它繼續採用新興技術以提高準確性和減少超支，人工智能和集中項目管理系統為這個在數字轉型方面掙扎的行業帶來了更大的效率。</p>
</div><h2>Strength in Consumer Staples</h2>
<div class="lb-trans"><h2>消費品的強勁表現</h2>
</div><p>Periods of high inflation can make it far more difficult for investors to grow their portfolios, but finding resilient stocks with high economic moats in the form of brand loyalty can help to ensure steady revenue streams that can support bottom lines.</p>
<div class="lb-trans"><p>高通脹時期可能使投資者更難以增長他們的投資組合，但尋找具有品牌忠誠度等經濟護城河的韌性股票可以幫助確保穩定的收入流，從而支持底線。</p>
</div><p>Companies that have a loyal customer base, like Church &amp; Dwight (NYSE: CHD) and McCormick &amp; Company (NYSE: MKC), may find themselves better positioned to raise their prices in line with inflation while avoiding losses in consumer demand.</p>
<div class="lb-trans"><p>擁有忠實客户基礎的公司，如丘奇&amp;德懷特 (NYSE: CHD) 和味好美 (NYSE: MKC)，可能會發現自己在根據通脹提高價格時處於更有利的位置，同時避免消費者需求的損失。</p>
</div><p>Given that the geopolitical uncertainty in the Middle East has been driven by an energy squeeze, there's also plenty of opportunity when it comes to utilities stocks like Devon Energy (NYSE: DVN), which may also benefit from increased demand to support the powering of AI data centers.</p>
<div class="lb-trans"><p>鑑於中東的地緣政治不確定性是由能源緊縮驅動的，公用事業股票如德文能源 (NYSE: DVN) 也有很多機會，可能會受益於對支持人工智能數據中心供電的需求增加。</p>
</div><h2>Overcoming Inflation Stresses</h2>
<div class="lb-trans"><h2>克服通脹壓力</h2>
</div><p>You only have to look to 2022 to see how high inflation can hamper growth on Wall Street, but this doesn't have to mean that there aren't opportunities to navigate the uncertainty effectively.</p>
<div class="lb-trans"><p>你只需看看 2022 年就能看到高通脹如何阻礙華爾街的增長，但這並不意味着沒有機會可以有效應對不確定性。</p>
</div><p>Another thing to keep in mind is that the S&amp;P 500 was quick to recover from its post-pandemic downturn and soar to new record highs. This means that repurposing your portfolio rather than selling up can be a great way to manage your wealth.</p>
<div class="lb-trans"><p>另一個需要記住的事情是，標準普爾 500 指數迅速從疫情後的下滑中恢復，並飆升至新的歷史高點。這意味着重新調整你的投資組合而不是拋售可能是管理財富的好方法。</p>
</div><p>By looking to stocks that are characterized by their resilience, it's far easier to brace yourself for a period of high inflation and it can be a great measure to protect yourself against the prospect of a prolonged period of disruption in the Strait of Hormuz.</p>
<div class="lb-trans"><p>通過關注那些具有韌性的股票，準備應對高通脹時期將變得更加容易，這也是保護自己免受霍爾木茲海峽長期干擾前景的良好措施。</p>
</div><p><em>Disclosure: On the date of publication, Dmytro Spilka did not hold (either directly or indirectly) any positions in the securities mentioned in this article. The opinions expressed in this article are those of the writer. Dmytro Spilka does not intend to make a trade in any of the securities mentioned above in the next 72 hours.</em></p>
<div class="lb-trans"><p><em>免責聲明：在發佈之日，Dmytro Spilka 並未直接或間接持有本文提到的任何證券的頭寸。本文中表達的觀點僅代表作者本人。Dmytro Spilka 不打算在接下來的 72 小時內對上述任何證券進行交易。</em></p>
</div><p><strong><em>Benzinga Disclaimer: This article is from an unpaid external contributor. It does not represent Benzinga’s reporting and has not been edited for content or accuracy.</em></strong></p>
<div class="lb-trans"><p><strong><em>Benzinga 免責聲明：本文來自一位未付費的外部貢獻者。它不代表 Benzinga 的報道，並且未經過內容或準確性的編輯。</em></strong></p>
</div>

用於應對通脹壓力的股票