<p>[新加坡] 大多數散户投資者在購買複雜投資產品，如投資連結保險（ILPs）時，將不再需要尋求強制性的財務建議。</p><p>這一變化是在新加坡金融管理局（MAS）於週五（5 月 15 日）最終確定的。</p><p>監管機構表示，此舉旨在為投資者提供選擇是否接受財務建議的靈活性。</p><p>然而，該規定仍適用於需要額外保護的投資者，例如 62 歲或以上的投資者。</p><p>複雜產品的例子包括結構性票據和衍生品。根據提案的實施，ILPs 也將被視為複雜產品。</p><p>這些變化是基於 MAS 在去年 7 月發起的諮詢，尋求公眾對簡化複雜金融產品框架和增強產品亮點表（PHS）要求的反饋。</p><p>當時，監管機構表示，其目標是加強基於披露的制度對投資者的有效性。</p><p>這涉及允許投資者自主做出明智的選擇，同時對需要更多幫助的消費者要求適當的干預。</p><h2>靈活性和新保障措施</h2><p>MAS 表示，對於需要額外保護的特定客户，將保持更強的保障措施。</p><p>符合這一羣體的客户需滿足三項標準中的兩項。</p><ul><li>年齡在 62 歲或以上。</li><li>英語能力不足。</li><li>學歷低於 GCE O 或 N 級證書或同等學歷。</li></ul><p>對於這些個人，要求包括強制性建議、在銷售和諮詢過程中有可信賴的人陪同，以及金融機構在交易前進行回訪，以檢查他們對複雜產品的理解。</p><p>MAS 還將推進增強 PHS 披露要求和金融機構必須提供的其他分銷保障措施，以使投資者能夠做出明智的決策。</p><p>為了降低風險，監管機構將引入 “複雜產品的交易前提醒，以提醒投資者仔細理解產品以評估適用性”。</p><p>所有投資者將被提醒該產品是複雜的，並附有仔細審閲產品文件的提醒。未通過客户知識評估的投資者也將被告知複雜產品可能不適合他們。</p><p>提醒還將包括建議投資者參加複雜產品的學習模塊或在需要時尋求財務建議。</p><p>如果投資者在此期間交易了複雜產品，他們將有選擇在一個月內的後續交易中接收簡化版的交易前提醒。</p><p>MAS 資本市場助理總監 Lim Tuang Lee 表示：“這些措施促進了一個可接觸和動態的市場。它們承認投資者日益增長的複雜性，能夠自我指導和分析自己的投資，同時滿足可能仍需額外支持和保障的特定投資者的需求。”</p><p>雖然 MAS 已最終確定 PHS 模板和分銷保障措施，但實施這些變化的立法修正案將在稍後進行諮詢。</p>

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<p>新加坡金融管理局（MAS）宣佈，大多數零售投資者在購買複雜投資產品（如投資連結保險）時將不再需要強制性的財務建議。這一變化旨在提供靈活性，同時保護包括 62 歲及以上的脆弱羣體。將引入增強的信息披露要求和交易前警示，以確保投資者能夠做出知情決策。MAS 強調需要在投資者自主權和必要的保護措施之間取得平衡</p>

<p>[SINGAPORE] Most retail investors will no longer be required to seek mandatory financial advice before purchasing complex investment products such as investment-linked policies (ILPs).</p>
<div class="lb-trans"><p>[新加坡] 大多數散户投資者在購買複雜投資產品，如投資連結保險（ILPs）時，將不再需要尋求強制性的財務建議。</p>
</div><p>This comes under changes finalised by the Monetary Authority of Singapore (MAS) on Friday (May 15).</p>
<div class="lb-trans"><p>這一變化是在新加坡金融管理局（MAS）於週五（5 月 15 日）最終確定的。</p>
</div><p>The move aims to provide investors the flexibility to opt in or out of financial advice, said the regulator.</p>
<div class="lb-trans"><p>監管機構表示，此舉旨在為投資者提供選擇是否接受財務建議的靈活性。</p>
</div><p>However, the regulation still applies to investors who need additional protection, such as those aged 62 or older.</p>
<div class="lb-trans"><p>然而，該規定仍適用於需要額外保護的投資者，例如 62 歲或以上的投資者。</p>
</div><p>Examples of complex products include structured notes and derivatives. ILPs will also be considered a complex product following the implementation of the proposals.</p>
<div class="lb-trans"><p>複雜產品的例子包括結構性票據和衍生品。根據提案的實施，ILPs 也將被視為複雜產品。</p>
</div><p>The changes follow a consultation launched by MAS in July last year seeking public feedback on streamlining the framework for complex financial products, and enhancing the requirements for the Product Highlights Sheet (PHS).</p>
<div class="lb-trans"><p>這些變化是基於 MAS 在去年 7 月發起的諮詢，尋求公眾對簡化複雜金融產品框架和增強產品亮點表（PHS）要求的反饋。</p>
</div><p>At the time, the regulator said that its objective was to strengthen the effectiveness of a disclosure-based regime for investors.</p>
<div class="lb-trans"><p>當時，監管機構表示，其目標是加強基於披露的制度對投資者的有效性。</p>
</div><p>This involves allowing them to make informed choices on their own, while requiring an appropriate level of intervention for consumers who need more assistance.</p>
<div class="lb-trans"><p>這涉及允許投資者自主做出明智的選擇，同時對需要更多幫助的消費者要求適當的干預。</p>
</div><h2>Flexibility and new safeguards</h2>
<div class="lb-trans"><h2>靈活性和新保障措施</h2>
</div><p>Stronger safeguards will remain in place for selected clients requiring additional protection, MAS said.</p>
<div class="lb-trans"><p>MAS 表示，對於需要額外保護的特定客户，將保持更強的保障措施。</p>
</div><p>Those who will fall into this group would have met two out of the three criteria.</p>
<div class="lb-trans"><p>符合這一羣體的客户需滿足三項標準中的兩項。</p>
</div><ul>
<li>62 years of age or older.</li>
<li>Lacking proficiency in English.</li>
<li>Academic qualifications below GCE O or N level certifications or equivalent.</li>
</ul>
<div class="lb-trans"><ul>
<li>年齡在 62 歲或以上。</li>
<li>英語能力不足。</li>
<li>學歷低於 GCE O 或 N 級證書或同等學歷。</li>
</ul>
</div><p>For these individuals, requirements include mandatory advice, a trusted individual to accompany them during the sales and advisory process, and pre-transaction callbacks by financial institutions to check their understanding of the complex product.</p>
<div class="lb-trans"><p>對於這些個人，要求包括強制性建議、在銷售和諮詢過程中有可信賴的人陪同，以及金融機構在交易前進行回訪，以檢查他們對複雜產品的理解。</p>
</div><p>MAS will also proceed with the proposals to enhance the PHS disclosure requirements and other distribution safeguards that financial institutions must provide to enable investors to make informed decisions.</p>
<div class="lb-trans"><p>MAS 還將推進增強 PHS 披露要求和金融機構必須提供的其他分銷保障措施，以使投資者能夠做出明智的決策。</p>
</div><p>To mitigate risks, the authority will introduce “pre-transaction alerts for complex products to remind investors to carefully understand the product to assess suitability”.</p>
<div class="lb-trans"><p>為了降低風險，監管機構將引入 “複雜產品的交易前提醒，以提醒投資者仔細理解產品以評估適用性”。</p>
</div><p>All investors will be alerted that a product is complex, with an accompanying reminder to review product documents carefully. Investors who fail the customer knowledge assessment will also be informed that complex products may not be suitable for them.</p>
<div class="lb-trans"><p>所有投資者將被提醒該產品是複雜的，並附有仔細審閲產品文件的提醒。未通過客户知識評估的投資者也將被告知複雜產品可能不適合他們。</p>
</div><p>Alerts will further include a reminder to take a learning module on complex products or seek financial advice where needed.</p>
<div class="lb-trans"><p>提醒還將包括建議投資者參加複雜產品的學習模塊或在需要時尋求財務建議。</p>
</div><p>Investors will have the option of receiving a streamlined version of the pre-transaction alerts for subsequent transactions within the month, if they have traded in complex products during this period.</p>
<div class="lb-trans"><p>如果投資者在此期間交易了複雜產品，他們將有選擇在一個月內的後續交易中接收簡化版的交易前提醒。</p>
</div><p>Lim Tuang Lee, assistant managing director (capital markets) at MAS, said: “These measures foster an accessible and dynamic market. They acknowledge the growing sophistication of investors who can self-direct and analyse their own investments while catering to the needs of selected investors that may continue to require additional support and safeguards”.</p>
<div class="lb-trans"><p>MAS 資本市場助理總監 Lim Tuang Lee 表示：“這些措施促進了一個可接觸和動態的市場。它們承認投資者日益增長的複雜性，能夠自我指導和分析自己的投資，同時滿足可能仍需額外支持和保障的特定投資者的需求。”</p>
</div><p>While MAS has finalised PHS templates and distribution safeguards, legislative amendments to implement these changes will be consulted on at a later date.</p>
<div class="lb-trans"><p>雖然 MAS 已最終確定 PHS 模板和分銷保障措施，但實施這些變化的立法修正案將在稍後進行諮詢。</p>
</div>

MAS to remove mandatory financial advice for complex products for most retail investors

- 新加坡金融管理局允許散户投資者不再強制尋求財務建議。  
- 該規定適用於複雜投資產品，包括投資連結保險及結構性票據。  
- 對於 62 歲或以上投資者，仍要求額外保護措施及強制建議。

新加坡金融管理局（MAS）將取消對大多數零售投資者的複雜產品強制性財務建議