<p>滙豐控股已暫停其 40 億美元（30 億英鎊）的影子銀行計劃，因對這一未受監管行業危機的擔憂。</p>
<p>該銀行在去年 6 月初表示，將向其自有資產管理公司的私人信貸基金投資數十億美元。然而，至今沒有資金被轉移，且據報道沒有相關計劃。</p>
<p>滙豐暫停進入影子銀行的決定是在其因 Market Financial Solutions（MFS）倒閉而遭受 4 億美元損失後做出的。</p>
<p>總部位於梅費爾的 MFS 於 2 月份進入管理程序，法官形容其面臨 “非常嚴重” 的欺詐指控。該公司被指控雙重抵押資產以支持貸款，導致其資產負債表上出現 13 億英鎊的缺口。</p>
<p>作為所謂的影子銀行，MFS 並不接受存款，而是通過向銀行和其他金融公司借款來為其貸款提供資金。在其倒閉之前，包括桑坦德、富國銀行、傑富瑞和巴克萊在內的一些知名銀行曾支持 MFS。</p>
<p>本月早些時候，滙豐披露了與 MFS 相關的 4 億美元 “欺詐相關” 費用。該銀行表示，它通過一個金融贊助商間接暴露於此，據信該贊助商來自阿特拉斯，即私人投資巨頭阿波羅的資產支持貸款部門。</p>
<p>滙豐的影子銀行計劃最初被宣傳為該銀行進軍阿波羅和黑石等私人資本巨頭領域的一種方式。</p>
<p>但這一暫停，最早由《金融時報》報道，正值人們對影子銀行行業即將出現危機的擔憂加劇之際。</p>
<p>私人信貸是一種影子銀行形式，貸款來自對沖基金等非銀行來源，受較少的監管。</p>
<p>自金融危機以來，該行業迅速增長，因為對傳統銀行的更嚴格監管將風險更高的融資形式推向未受監管的市場。</p>
<p>人們對寬鬆的貸款標準和該行業的不透明性日益擔憂，前高盛首席執行官勞埃德·布蘭克費恩今年早些時候警告稱，他能 “嗅到” 即將到來的崩潰。</p>
<p>英格蘭銀行行長安德魯·貝利最近也呼籲對私人信貸和其他非銀行機構的監管進行審查。他表示，當前的監管體系需要 “接受檢驗”，並補充説需要在保護貨幣信任與避免救助進行風險投資的機構之間明確區分。</p>
<p>摩根大通首席執行官傑米·戴蒙也對私人信貸行業發出警告，稱在次級汽車貸款公司 Tricolor 和汽車零部件供應商 First Brands 倒閉後，可能會出現更多 “蟑螂”。</p>
<p>這兩家公司都是私人信貸的重度使用者，摩根大通因 Tricolor 的倒閉遭受了 1.7 億美元的損失。</p>
<p>戴蒙先生在他的年度信中也警告稱，私人信貸的損失可能會比預期的更大，因為該行業的貸款標準 “幾乎普遍温和放鬆”。</p>
<p>滙豐發言人表示：“我們致力於我們資產管理部門的私人信貸基金產品。”</p>

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<p>滙豐已暫停其 40 億美元的影子銀行計劃，原因是對未受監管領域潛在危機的擔憂。該計劃最初於去年六月宣佈，銀行計劃投資於私人信貸基金，但尚未轉移任何資金，也沒有當前的推進計劃</p>

<p>HSBC has slammed the brakes on its $4bn (£3bn) shadow banking drive amid fears of a crisis in the unregulated sector.</p>
<div class="lb-trans"><p>滙豐控股已暫停其 40 億美元（30 億英鎊）的影子銀行計劃，因對這一未受監管行業危機的擔憂。</p>
</div><p>The bank said in early June last year that it would invest billions into its own asset manager’s range of private credit funds. However, no funds have been transferred and there are reportedly no plans to do so.</p>
<div class="lb-trans"><p>該銀行在去年 6 月初表示，將向其自有資產管理公司的私人信貸基金投資數十億美元。然而，至今沒有資金被轉移，且據報道沒有相關計劃。</p>
</div><p>HSBC’s decision to halt its push into shadow banking comes after it was stung with a $400m hit related to the collapse of Market Financial Solutions (MFS).</p>
<div class="lb-trans"><p>滙豐暫停進入影子銀行的決定是在其因 Market Financial Solutions（MFS）倒閉而遭受 4 億美元損失後做出的。</p>
</div><p>Mayfair-based MFS collapsed into administration in February amid what a judge described as “very serious” allegations of fraud. The company has been accused of double-pledging assets to back loans, creating a £1.3bn hole on its balance sheet.</p>
<div class="lb-trans"><p>總部位於梅費爾的 MFS 於 2 月份進入管理程序，法官形容其面臨 “非常嚴重” 的欺詐指控。該公司被指控雙重抵押資產以支持貸款，導致其資產負債表上出現 13 億英鎊的缺口。</p>
</div><p>As a so-called shadow bank, MFS did not take deposits but instead funded its loans by borrowing from banks and other financial firms. A cast of high-profile banks – including Santander, Wells Fargo, Jefferies and Barclays – backed MFS before its collapse.</p>
<div class="lb-trans"><p>作為所謂的影子銀行，MFS 並不接受存款，而是通過向銀行和其他金融公司借款來為其貸款提供資金。在其倒閉之前，包括桑坦德、富國銀行、傑富瑞和巴克萊在內的一些知名銀行曾支持 MFS。</p>
</div><p>Earlier this month, HSBC disclosed a $400mn “fraud-related” charge tied to MFS. The bank said that it had indirect exposure through a financial sponsor, understood to be from Atlas, the asset-backed lending unit of private investment giant Apollo.</p>
<div class="lb-trans"><p>本月早些時候，滙豐披露了與 MFS 相關的 4 億美元 “欺詐相關” 費用。該銀行表示，它通過一個金融贊助商間接暴露於此，據信該贊助商來自阿特拉斯，即私人投資巨頭阿波羅的資產支持貸款部門。</p>
</div><p>HSBC’s shadow banking drive was initially billed as a way for the bank to muscle into the territory of private capital giants like Apollo and Blackstone.</p>
<div class="lb-trans"><p>滙豐的影子銀行計劃最初被宣傳為該銀行進軍阿波羅和黑石等私人資本巨頭領域的一種方式。</p>
</div><p>But the pause, first reported by the Financial Times, comes amid wider fears about a looming crisis in the shadow banking industry.</p>
<div class="lb-trans"><p>但這一暫停，最早由《金融時報》報道，正值人們對影子銀行行業即將出現危機的擔憂加劇之際。</p>
</div><p>Private credit is a form of shadow banking, where loans come from non-banking sources such as hedge funds, which are subject to less stringent regulations.</p>
<div class="lb-trans"><p>私人信貸是一種影子銀行形式，貸款來自對沖基金等非銀行來源，受較少的監管。</p>
</div><p>The sector has grown rapidly since the financial crisis as tighter regulations on traditional banks pushed riskier forms of finance into unregulated markets.</p>
<div class="lb-trans"><p>自金融危機以來，該行業迅速增長，因為對傳統銀行的更嚴格監管將風險更高的融資形式推向未受監管的市場。</p>
</div><p>Concerns have been mounting over loose lending standards and the opacity of the sector, with Lloyd Blankfein, the former boss of Goldman Sachs, warning earlier this year that he could “smell” a crash on the horizon.</p>
<div class="lb-trans"><p>人們對寬鬆的貸款標準和該行業的不透明性日益擔憂，前高盛首席執行官勞埃德·布蘭克費恩今年早些時候警告稱，他能 “嗅到” 即將到來的崩潰。</p>
</div><p>Andrew Bailey also recently called for a review of how private credit and other non-banks are regulated. The Bank of England governor said the current regime needed to “have its tyres kicked”, adding there needed to be clear distinctions between protecting trust in money while avoiding the need to bail out institutions that make risky bets.</p>
<div class="lb-trans"><p>英格蘭銀行行長安德魯·貝利最近也呼籲對私人信貸和其他非銀行機構的監管進行審查。他表示，當前的監管體系需要 “接受檢驗”，並補充説需要在保護貨幣信任與避免救助進行風險投資的機構之間明確區分。</p>
</div><p>Jamie Dimon, chief executive of JP Morgan, has also warned about the private credit sector, saying more “cockroaches” could emerge after the collapse of the subprime auto lender Tricolor and the car parts supplier First Brands.</p>
<div class="lb-trans"><p>摩根大通首席執行官傑米·戴蒙也對私人信貸行業發出警告，稱在次級汽車貸款公司 Tricolor 和汽車零部件供應商 First Brands 倒閉後，可能會出現更多 “蟑螂”。</p>
</div><p>Both companies were heavy users of private credit and JP Morgan took a $170m hit from the collapse of Tricolor.</p>
<div class="lb-trans"><p>這兩家公司都是私人信貸的重度使用者，摩根大通因 Tricolor 的倒閉遭受了 1.7 億美元的損失。</p>
</div><p>Mr Dimon also warned in his annual letter that losses from private credit were likely to be larger than expected, as lending standards in the sector had been “modestly weakening pretty much across the board”.</p>
<div class="lb-trans"><p>戴蒙先生在他的年度信中也警告稱，私人信貸的損失可能會比預期的更大，因為該行業的貸款標準 “幾乎普遍温和放鬆”。</p>
</div><p>A HSBC spokesman said: “We are committed to our asset management’s offering in private credit funds.”</p>
<div class="lb-trans"><p>滙豐發言人表示：“我們致力於我們資產管理部門的私人信貸基金產品。”</p>
</div>

HSBC puts $4bn shadow banking drive on hold amid crisis fears

- 滙豐銀行暫停了其 40 億美元的影子銀行計劃，原因是對該領域危機的擔憂。  
- 滙豐在 MFS 倒閉後遭受了 4 億美元的損失，該公司被控存在嚴重欺詐行為。  
- 銀行界對影子銀行行業的風險監管呼聲日益高漲。

滙豐因擔憂危機而暫停了價值 40 億美元的影子銀行計劃