<p>2026 年 5 月 15 日下午 1:20（東部夏令時間）-- CFRA，一家獨立研究機構，向 MT Newswires 提供了以下研究警報。CFRA 的分析師總結了他們的觀點如下：</p>
<p>我們的 12 個月目標價為 280 美元（上調 73 美元），反映了相對估值和 DCF 模型分析的結合。從相對角度來看，我們對 2027 年 EBITDA 應用了 12.5 倍的企業價值倍數。所應用的倍數高於 TRGP 歷史前瞻平均水平，但低於過去五年的峯值倍數。雖然我們之前主張使用與市場持平的倍數，但我們認為中東供應受限的出現可能會使其他能夠幫助將 LNG 和 NGL 運輸到美國出口終端的公司獲得溢價。在此基礎上，我們發現每股價值為 275 美元。同時，我們的 DCF 模型使用中期自由現金流年增長率為 8.3%，之後為 2.5%，以 5.2% 的加權平均資本成本折現，得出的每股價值為 285 美元。我們將 2026 年的每股收益預估上調 1.16 美元至 11.20 美元，2027 年的預估上調 0.20 美元至 11.65 美元。我們認為 TRGP 在 2026 年可能會超出其現金流支出，但在 2027 年可能會恢復到安全邊際。</p>
<p>MT Newswires 不提供投資建議。未經授權的複製是嚴格禁止的。</p>

Targa資源

標普油氣設備與服務 ETF - SPDR

基礎設施指數 MLP ETF

<p>CFRA 已將 Targa Resources Corp.（TRGP）的評級從 “賣出” 上調至 “持有”，將 12 個月目標價提高至 280 美元。此次上調反映了相對估值和折現現金流模型分析的結合。分析師預計 2026 年的每股收益（EPS）為 11.20 美元，2027 年的每股收益為 11.65 美元，並指出 TRGP 在 2026 年可能會超出其現金流支出，但預計在 2027 年將會穩定</p>

<p>01:20 PM EDT, 05/15/2026 (MT Newswires) -- CFRA, an independent research provider, has provided MT Newswires with the following research alert. Analysts at CFRA have summarized their opinion as follows:</p>
<div class="lb-trans"><p>2026 年 5 月 15 日下午 1:20（東部夏令時間）-- CFRA，一家獨立研究機構，向 MT Newswires 提供了以下研究警報。CFRA 的分析師總結了他們的觀點如下：</p>
</div><p>Our 12-month target price of $280 (raised by $73) reflects a combination of relative valuation and a DCF model analysis. On a relative basis, we apply a 12.5x multiple of enterprise value to projected 2027 EBITDA. The applied multiple is a premium to TRGP's historical forward average, but below its peak multiple over the last five years. While we had previously argued for an in-line multiple, we think the advent of constrained supplies out of the Middle East likely places a premium on others with the ability to help transport both LNG and NGLs to U.S. export terminals. On this basis, we find a value of $275 per share. Meanwhile, our DCF model, using a medium-term free cash flow growth rate of 8.3% per year and 2.5% thereafter, discounted at a WACC of 5.2%, yields a value of $285 per share. We raise our 2026 EPS estimate by $1.16 to $11.20 and 2027's by $0.20 to $11.65. We think TRGP is likely to outspend its cash flows in 2026 but will likely revert to a margin of safety in 2027.</p>
<div class="lb-trans"><p>我們的 12 個月目標價為 280 美元（上調 73 美元），反映了相對估值和 DCF 模型分析的結合。從相對角度來看，我們對 2027 年 EBITDA 應用了 12.5 倍的企業價值倍數。所應用的倍數高於 TRGP 歷史前瞻平均水平，但低於過去五年的峯值倍數。雖然我們之前主張使用與市場持平的倍數，但我們認為中東供應受限的出現可能會使其他能夠幫助將 LNG 和 NGL 運輸到美國出口終端的公司獲得溢價。在此基礎上，我們發現每股價值為 275 美元。同時，我們的 DCF 模型使用中期自由現金流年增長率為 8.3%，之後為 2.5%，以 5.2% 的加權平均資本成本折現，得出的每股價值為 285 美元。我們將 2026 年的每股收益預估上調 1.16 美元至 11.20 美元，2027 年的預估上調 0.20 美元至 11.65 美元。我們認為 TRGP 在 2026 年可能會超出其現金流支出，但在 2027 年可能會恢復到安全邊際。</p>
</div><p>MT Newswires does not provide investment advice. Unauthorized reproduction is strictly prohibited.</p>
<div class="lb-trans"><p>MT Newswires 不提供投資建議。未經授權的複製是嚴格禁止的。</p>
</div>

Research Alert: CFRA Lifts Opinion On Shares Of Targa Resources Corp. To Hold From Sell

Fidelity

油氣開採 ETF - SPDR

美國天然氣 ETF

第一信託北美能源基礎設施基金

美國石油設備與服務 ETF - iShares

油氣服務 ETF - Market Vectors

能源基礎設施 MLP ETF - GlobalX

北美管道公司指數 - Tortoise

MLP ETF - GlobalX

研究警報：CFRA 將 Targa Resources 公司的股票評級從賣出上調至持有