營收：截至 2026 財年 Q1，公佈值為 10.84 萬美元。每股收益：截至 2026 財年 Q1，公佈值為 -0.03 美元。息税前利潤：截至 2026 財年 Q1，公佈值為 -51.27 萬美元。<h4>經營業績</h4>收入 截至 2026 年 3 月 31 日止三個月，[中國循環能源] 的收入為 108,353 美元，而 2025 年同期為 20,625 美元。 公司簽訂了一份為期十年（2025 年至 2035 年）的電站運營和維護合同，每年總金額為 300 萬人民幣（40 萬美元），收入按時間確認。銷售成本 截至 2026 年 3 月 31 日止三個月，銷售成本為 53,683 美元，2025 年同期為 11,806 美元。毛利潤 截至 2026 年 3 月 31 日止三個月，毛利率為 50%，高於 2025 年同期的 43%。運營費用 (一般及行政費用) 截至 2026 年 3 月 31 日止三個月，運營費用為 593,307 美元，較 2025 年同期的 1,171,209 美元減少了 577,902 美元，主要得益於公司費用控制。運營虧損 截至 2026 年 3 月 31 日止三個月，運營虧損為-538,637 美元，較 2025 年同期的-1,162,390 美元有所收窄。非運營淨收入 截至 2026 年 3 月 31 日止三個月，非運營淨收入為 64,141 美元，低於 2025 年同期的 311,849 美元。 下降主要是由於 2025 年第一季度衝回了 20 萬美元的預付款減值準備，而 2026 年同期未發生此類事件。所得税費用 截至 2026 年 3 月 31 日止三個月，所得税費用為 72,914 美元，2025 年同期為 33,919 美元。淨虧損 截至 2026 年 3 月 31 日止三個月，淨虧損為-547,410 美元，較 2025 年同期的-884,460 美元減少了 337,050 美元，主要得益於運營費用的控制和新合同帶來的收入。<h4>流動性及資本資源</h4><ul><li>截至 2026 年 3 月 31 日，現金及等價物為 1.588 億美元。</li><li>其他流動資產（不含現金及等價物）為 66,782 美元。</li><li>流動負債為 860 萬美元。</li><li>營運資本為 1.503 億美元。</li><li>流動比率為 18.5。</li><li>資產負債率為 0.09:1。</li></ul><h4>現金流</h4>經營活動現金流 截至 2026 年 3 月 31 日止三個月，經營活動現金流為-125,927 美元，而 2025 年同期為 64,627,345 美元。 2026 年現金流入減少主要是因為 2025 年第一季度收回了 6560 萬美元的預付供應商款項，而 2026 年第一季度沒有發生類似事件。投資活動現金流 截至 2026 年 3 月 31 日止三個月，投資活動現金流為 156,840,314 美元，高於 2025 年同期的 55,202,004 美元。 2026 年主要包括收回 1.568 億美元的短期貸款應收款。融資活動現金流 截至 2026 年 3 月 31 日止三個月，融資活動現金流為 0 美元，2025 年同期為 9,865,400 美元。<h4>展望與戰略</h4>[中國循環能源] 正在積極轉型並擴展其能源存儲解決方案業務，並尋求新的市場機會。公司致力於通過費用控制和新合同來改善財務表現。同時，公司正採取措施應對納斯達克退市風險，包括可能進行反向股票分割，以維持其上市地位。管理層預計未來 12 個月內有足夠的現金支持運營。

中國循環能源｜10-Q：2026 財年 Q1 營收 10.84 萬美元