<p><strong>CoreWeave Inc (NASDAQ: CRWV)</strong> 的股票在週一早盤交易中暴跌。根據 DA Davidson 的分析師 Gil Luria 的説法，這家雲計算公司在很大程度上依賴於債務融資。</p>
<p><strong>CoreWeave 分析師</strong>：Luria 開始覆蓋，給予中性評級，並將目標價從 175 美元下調至 100 美元。</p>
<p><strong>CoreWeave 論點：</strong> Luria 在報告中表示，這可能是 “保持平衡的好時機”。他提到了一些積極因素：</p>
<ul>
<li>人工智能雲類別前景強勁，因為對計算能力的需求在短期內不太可能發生變化。</li>
<li>CoreWeave 憑藉 <strong>Nvidia Corp</strong> (NASDAQ: NVDA) 和 <strong>Microsoft Corp</strong> (NASDAQ: MSFT)、<strong>OpenAI</strong> 以及 <strong>Meta Platforms Inc</strong> (NASDAQ: META) 等客户的持續投資，降低了 “集中風險”。</li>
</ul>
<p><strong>查看 其他分析師股票評級</strong>。</p>
<p>Luria 表示，CoreWeave 是 “盈利能力最低的雲之一”。它在約 80 億美元的年收入中僅產生 1% 的調整後 EBIT 利潤率。他指出，隨着輸入價格的持續上漲，這一問題變得更加嚴重。</p>
<p>雖然 CoreWeave 在簽署合同時假設了一定的輸入成本利潤，但該公司簽署的多年合同可能沒有包括對三到五年內內存價格的對沖，這可能會對利潤率施加重大壓力，分析師表示。</p>
<p>Luria 寫道，所有人工智能雲的執行風險仍然很高。考慮到 CoreWeave 的快速增長和 “以往失誤的歷史”，這可能會成為一個更大的問題。</p>
<p>他補充説，所有這些擔憂都證明了該股票以低於 <strong>Nebius Group</strong> (NASDAQ: NBIS) 的價格交易是合理的。</p>
<h2><strong>價格動態</strong></h2>
<p>截至週一發佈時，CoreWeave 的股票已下跌 6.27%，至 100.57 美元。</p>
<p><strong>另請閲讀：</strong>
<strong>分析師警告 CoreWeave 股票可能會保持 “波動、不穩定”</strong></p>
<p><em>圖片來源：Shutterstock</em></p>

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<p>DA Davidson 分析師 Gil Luria 將 CoreWeave 的目標股價從 175 美元下調至 100 美元，原因是對盈利能力和高債務依賴的擔憂，以及輸入成本上升的影響。CoreWeave 的股價下跌 6.27%，至 100.57 美元。Luria 指出，儘管 AI 雲領域需求強勁，並且有來自 Nvidia 和 Microsoft 等主要公司的投資，但該公司的 EBIT 利潤率僅為 1%，且存在執行風險</p>

<p>Shares of <strong>CoreWeave Inc (NASDAQ: CRWV)</strong> tanked in early trading on Monday. The cloud computing company is heavily dependent on debt financing, according to DA Davidson analyst Gil Luria.</p>
<div class="lb-trans"><p><strong>CoreWeave Inc (NASDAQ: CRWV)</strong> 的股票在週一早盤交易中暴跌。根據 DA Davidson 的分析師 Gil Luria 的説法，這家雲計算公司在很大程度上依賴於債務融資。</p>
</div><p><strong>The CoreWeave Analyst</strong>: Luria assumed coverage with a Neutral rating and slashed the price target from $175 to $100.</p>
<div class="lb-trans"><p><strong>CoreWeave 分析師</strong>：Luria 開始覆蓋，給予中性評級，並將目標價從 175 美元下調至 100 美元。</p>
</div><p><strong>The CoreWeave Thesis:</strong> This could be &#34;a good time to be balanced,&#34; Luria said in the note. Citing the positives:</p>
<div class="lb-trans"><p><strong>CoreWeave 論點：</strong> Luria 在報告中表示，這可能是 “保持平衡的好時機”。他提到了一些積極因素：</p>
</div><ul>
<li>The AI cloud category has strong prospects, as demand for compute power is unlikely to change any time soon.</li>
<li>CoreWeave has reduced &#34;concentration risk,&#34; aided by continued investments from <strong>Nvidia Corp</strong> (NASDAQ: NVDA) and customers like <strong>Microsoft Corp</strong> (NASDAQ: MSFT), <strong>OpenAI</strong> and <strong>Meta Platforms Inc</strong> (NASDAQ: META), among others.</li>
</ul>
<div class="lb-trans"><ul>
<li>人工智能雲類別前景強勁，因為對計算能力的需求在短期內不太可能發生變化。</li>
<li>CoreWeave 憑藉 <strong>Nvidia Corp</strong> (NASDAQ: NVDA) 和 <strong>Microsoft Corp</strong> (NASDAQ: MSFT)、<strong>OpenAI</strong> 以及 <strong>Meta Platforms Inc</strong> (NASDAQ: META) 等客户的持續投資，降低了 “集中風險”。</li>
</ul>
</div><p><strong>Check out other analyst stock ratings</strong>.</p>
<div class="lb-trans"><p><strong>查看 其他分析師股票評級</strong>。</p>
</div><p>CoreWeave is among &#34;the least profitable clouds,&#34; Luria says. It generates only 1% adjusted EBIT margin on annual revenues of around $8 billion. This becomes a greater concern as input prices continue to rise, he noted.</p>
<div class="lb-trans"><p>Luria 表示，CoreWeave 是 “盈利能力最低的雲之一”。它在約 80 億美元的年收入中僅產生 1% 的調整後 EBIT 利潤率。他指出，隨着輸入價格的持續上漲，這一問題變得更加嚴重。</p>
</div><p>While CoreWeave assumed some margin on input costs at the time of signing deals, the company has inked multi-year contracts that may not have included hedging memory prices for three to five years, which is likely to exert significant pressure on margins, the analyst stated.</p>
<div class="lb-trans"><p>雖然 CoreWeave 在簽署合同時假設了一定的輸入成本利潤，但該公司簽署的多年合同可能沒有包括對三到五年內內存價格的對沖，這可能會對利潤率施加重大壓力，分析師表示。</p>
</div><p>Execution risk remains high for all AI clouds, Luria wrote. It may be more of an issue given the steepness of the ramp for CoreWeave and “a history of previous missteps,&#34; he added.</p>
<div class="lb-trans"><p>Luria 寫道，所有人工智能雲的執行風險仍然很高。考慮到 CoreWeave 的快速增長和 “以往失誤的歷史”，這可能會成為一個更大的問題。</p>
</div><p>All of these concerns justify the stock trading at a discount to <strong>Nebius Group</strong> (NASDAQ: NBIS), he added.</p>
<div class="lb-trans"><p>他補充説，所有這些擔憂都證明了該股票以低於 <strong>Nebius Group</strong> (NASDAQ: NBIS) 的價格交易是合理的。</p>
</div><h2><strong>Price Action</strong></h2>
<div class="lb-trans"><h2><strong>價格動態</strong></h2>
</div><p>Shares of CoreWeave had declined by 6.27% to $100.57 at the time of publication on Monday.</p>
<div class="lb-trans"><p>截至週一發佈時，CoreWeave 的股票已下跌 6.27%，至 100.57 美元。</p>
</div><p><strong>Read Also:</strong>
<strong>Analyst Warns CoreWeave Stock Could Stay 'Lumpy, Volatile'</strong></p>
<div class="lb-trans"><p><strong>另請閲讀：</strong>
<strong>分析師警告 CoreWeave 股票可能會保持 “波動、不穩定”</strong></p>
</div><p><em>Image: Shutterstock</em></p>
<div class="lb-trans"><p><em>圖片來源：Shutterstock</em></p>
</div>

CoreWeave 的分析師因投入成本上升帶來的利潤壓力而下調了目標價格