<h2>關鍵點</h2>
<ul>
<li>Falcon Flex 模型正在推動公司安全平台的快速採用。</li>
<li>其統一平台繼續推動現有客户的擴展。</li>
<li>盈利能力有望改善，自由現金流利潤率預計將從 26% 擴大到至少 30%。</li>
<li>我們更看好的 10 只股票 ›</li>
</ul>
<p>市場已經認可 <strong>CrowdStrike</strong>（納斯達克：CRWD）在不斷發展的網絡安全領域中是一個主要贏家。在年初經歷了一些短暫的波動後，該股自 2 月低點上漲了 70%，目前交易價格創下歷史新高。</p>
<p>公司與 <strong>Nvidia</strong> 和 Anthropic 等科技領袖的合作幫助説服投資者，其安全平台在人工智能的影響力擴展到工作場所時將確實有用。未來股票的走勢更難以預測。儘管上季度收入增長放緩至 22%，但股票目前的交易價格約為銷售額的 30 倍。這一估值為以當前價格購買的投資者留下了很小的安全邊際。</p>
<p><em><strong>人工智能會創造出世界上第一個萬億富翁嗎？</strong> 我們的團隊剛剛發佈了一份關於一家鮮為人知的公司報告，該公司被稱為 “不可或缺的壟斷”，提供 Nvidia 和 Intel 都需要的關鍵技術。<strong>繼續 »</strong></em></p>
<p>雖然 CrowdStrike 在人工智能領域的角色將隨着時間的推移而展開，但目前這家網絡安全公司的故事是關於平台整合。其戰略正在獲得 traction，推動了市場的樂觀情緒。</p>
<p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://g.foolcdn.com/image//query-dXJsPWh0dHBzOi8vZy5mb29sY2RuLmNvbS9lZGl0b3JpYWwvaW1hZ2VzLzg3MDYyOS9nZXR0eWltYWdlcy0xNDg1ODIyNDA0LmpwZyZ3PTcwMA?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" alt="" width="700" height="415" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://g.foolcdn.com/image//query-dXJsPWh0dHBzOi8vZy5mb29sY2RuLmNvbS9lZGl0b3JpYWwvaW1hZ2VzLzg3MDYyOS9nZXR0eWltYWdlcy0xNDg1ODIyNDA0LmpwZyZ3PTcwMA"/></p>
<p>圖片來源：Getty Images。</p>
<h2>Falcon 展現實力</h2>
<p>CrowdStrike 正在從其作為終端安全供應商的根基轉變為企業客户的集成網絡安全操作系統。公司的 Falcon Flex 模型允許客户為整個平台購買積分，並按需激活新的安全模塊。這消除了傳統銷售週期的麻煩，併成為推動採用增長的關鍵因素。</p>
<p>結果表現強勁：公司 50% 的客户現在使用六個或更多模塊。這幫助公司將基於美元的淨留存率提高了 3 個百分點，達到了 115%。截至去年年底，來自 Flex 客户的年度經常性收入（ARR）達到了 17 億美元，同比增長 120%。</p>
<p>CrowdStrike 的競爭優勢源於其網絡效應和數據驅動的網絡安全方法。公司的平台從其已安裝的客户基礎中收集大量數據，並用於訓練其人工智能（AI）模型。隨着越來越多的企業訂閲公司的平台，流經平台的數據量增加，使其在檢測和響應威脅方面更為有效。</p>
<h2>業務能有多盈利？</h2>
<p>Falcon Flex 模型已被證明是擴大 CrowdStrike 向其現有客户銷售的強大工具。淨新年度經常性收入在其 2026 財年的下半年（截至 1 月 31 日）重新加速，管理層預計在 2027 財年將增加 12 億美元。</p>
<p>公司產生了可觀的現金流。2026 財年的自由現金流（FCF）達到了 12 億美元，利潤率為 26%。管理層預計在本財年利潤率將擴大到至少 30%。這一盈利水平令人印象深刻，但在當前階段，股票的估值有些偏高，交易價格約為自由現金流的 125 倍。</p>
<p>儘管收入增長自然從幾年前的 50% 以上放緩至如今的低 20% 範圍，但估值仍然保持穩定。CrowdStrike 是一家高質量的企業，但感興趣的投資者應保持耐心，等待更好的入場時機。</p>
<h2>現在應該購買 CrowdStrike 的股票嗎？</h2>
<p>在你購買 CrowdStrike 的股票之前，請考慮以下幾點：</p>
<p><em>Motley Fool Stock Advisor</em> 分析師團隊剛剛確定了他們認為的 <strong>10 只最佳股票</strong>，供投資者現在購買……而 CrowdStrike 並不在其中。入選的 10 只股票在未來幾年可能會產生巨大的回報。</p>
<p>考慮一下 <strong>Netflix</strong> 在 2004 年 12 月 17 日上榜時……如果你在我們推薦時投資了 1,000 美元，<strong>你將擁有 483,476 美元</strong>！* 或者 <strong>Nvidia</strong> 在 2005 年 4 月 15 日上榜時……如果你在我們推薦時投資了 1,000 美元，<strong>你將擁有 1,362,941 美元</strong>！*</p>
<p>現在值得注意的是 <em>Stock Advisor</em> 的總平均回報率為 998%——相比之下，標準普爾 500 指數的回報率為 207%。<strong>不要錯過最新的前 10 名股票列表，加入由個人投資者為個人投資者建立的投資社區，獲取 <em>Stock Advisor</em>。</strong></p>
<p><strong>查看 10 只股票 »</strong></p>
<p><em>*Stock Advisor 回報截至 2026 年 5 月 19 日。</em></p>
<p><em>Bryan White 在提到的任何股票中沒有持倉。Motley Fool 在 CrowdStrike 和 Nvidia 中持有頭寸並推薦這兩隻股票。Motley Fool 有披露政策。</em></p>
<p>本文中表達的觀點和意見是作者的觀點和意見，並不一定反映 Nasdaq, Inc. 的觀點。</p>

CRWD

2 倍做多 CRWD ETF - GraniteShares

<p>CrowdStrike 的 Falcon Flex 模型顯著推動了其安全平台的採用，預計隨着自由現金流利潤率從 26% 上升至至少 30%，盈利能力將得到改善。自 2 月份以來，股價已上漲 70%，交易價格達到了歷史最高點，但其自由現金流的估值約為 125 倍，這引發了對其價格的擔憂。儘管收入增長放緩，但該公司的競爭優勢在於其數據驅動的方法和網絡效應，預計到 2027 財年將增加 12 億美元的年度經常性收入</p>

<h2>Key Points</h2>
<div class="lb-trans"><h2>關鍵點</h2>
</div><ul>
<li>The Falcon Flex model is driving rapid adoption of the company's security platform.</li>
<li>Its unified platform continues to drive expansion within existing accounts.</li>
<li>Profitability is set to improve, with free cash flow margins expected to expand from 26% to at least 30% this year.</li>
<li>10 stocks we like better than CrowdStrike ›</li>
</ul>
<div class="lb-trans"><ul>
<li>Falcon Flex 模型正在推動公司安全平台的快速採用。</li>
<li>其統一平台繼續推動現有客户的擴展。</li>
<li>盈利能力有望改善，自由現金流利潤率預計將從 26% 擴大到至少 30%。</li>
<li>我們更看好的 10 只股票 ›</li>
</ul>
</div><p>The market has recognized <strong>CrowdStrike</strong>(NASDAQ: CRWD) as a major winner in the evolving cybersecurity landscape. After some brief volatility earlier in the year, the stock has climbed 70% from its February lows and now trades at an all-time high.</p>
<div class="lb-trans"><p>市場已經認可 <strong>CrowdStrike</strong>（納斯達克：CRWD）在不斷發展的網絡安全領域中是一個主要贏家。在年初經歷了一些短暫的波動後，該股自 2 月低點上漲了 70%，目前交易價格創下歷史新高。</p>
</div><p>The company's partnerships with tech leaders such as <strong>Nvidia</strong> and Anthropic helped persuade investors that its security platform will indeed be useful as AI's footprint expands across workplaces. Where the stock might go from here is tougher to gauge. Shares now trade at roughly 30 times sales even though revenue growth slowed to 22% last quarter. That valuation leaves little margin of safety for investors who buy at today's price.</p>
<div class="lb-trans"><p>公司與 <strong>Nvidia</strong> 和 Anthropic 等科技領袖的合作幫助説服投資者，其安全平台在人工智能的影響力擴展到工作場所時將確實有用。未來股票的走勢更難以預測。儘管上季度收入增長放緩至 22%，但股票目前的交易價格約為銷售額的 30 倍。這一估值為以當前價格購買的投資者留下了很小的安全邊際。</p>
</div><p><em><strong>Will AI create the world's first trillionaire?</strong> Our team just released a report on the one little-known company, called an &#34;Indispensable Monopoly&#34; providing the critical technology Nvidia and Intel both need. <strong>Continue »</strong></em></p>
<div class="lb-trans"><p><em><strong>人工智能會創造出世界上第一個萬億富翁嗎？</strong> 我們的團隊剛剛發佈了一份關於一家鮮為人知的公司報告，該公司被稱為 “不可或缺的壟斷”，提供 Nvidia 和 Intel 都需要的關鍵技術。<strong>繼續 »</strong></em></p>
</div><p>While CrowdStrike's role in AI will unfold over time, the current story for the cybersecurity company is about platform consolidation. Its strategy is gaining traction, driving the results that have fueled the market's optimism.</p>
<div class="lb-trans"><p>雖然 CrowdStrike 在人工智能領域的角色將隨着時間的推移而展開，但目前這家網絡安全公司的故事是關於平台整合。其戰略正在獲得 traction，推動了市場的樂觀情緒。</p>
</div><p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://g.foolcdn.com/image//query-dXJsPWh0dHBzOi8vZy5mb29sY2RuLmNvbS9lZGl0b3JpYWwvaW1hZ2VzLzg3MDYyOS9nZXR0eWltYWdlcy0xNDg1ODIyNDA0LmpwZyZ3PTcwMA" alt="" original-src="https://g.foolcdn.com/image/?url=https%3A%2F%2Fg.foolcdn.com%2Feditorial%2Fimages%2F870629%2Fgettyimages-1485822404.jpg&amp;w=700"/></p>
<p>Image source: Getty Images.</p>
<div class="lb-trans"><p>圖片來源：Getty Images。</p>
</div><h2>Falcon flexes its muscles</h2>
<div class="lb-trans"><h2>Falcon 展現實力</h2>
</div><p>CrowdStrike is moving from its roots as an endpoint security vendor to an integrated cybersecurity operating system for its enterprise clients. The company's Falcon Flex model allows customers to buy credits for the entire platform and activate new security modules on demand. This removes the hassle of traditional sales cycles and has been a key driver of adoption growth.</p>
<div class="lb-trans"><p>CrowdStrike 正在從其作為終端安全供應商的根基轉變為企業客户的集成網絡安全操作系統。公司的 Falcon Flex 模型允許客户為整個平台購買積分，並按需激活新的安全模塊。這消除了傳統銷售週期的麻煩，併成為推動採用增長的關鍵因素。</p>
</div><p>The results have been strong: 50% of the company's customers now use six or more of its modules. This helped the company improve its dollar-based net retention rate by 3 percentage points to 115%. Annual recurring revenue (ARR) from Flex customers reached $1.7 billion at the end of last year, up 120% year over year.</p>
<div class="lb-trans"><p>結果表現強勁：公司 50% 的客户現在使用六個或更多模塊。這幫助公司將基於美元的淨留存率提高了 3 個百分點，達到了 115%。截至去年年底，來自 Flex 客户的年度經常性收入（ARR）達到了 17 億美元，同比增長 120%。</p>
</div><p>CrowdStrike's competitive advantage stems from its network effects and data-driven approach to cybersecurity. The company's platform collects massive amounts of data from its installed base of clients, which it uses to train its artificial intelligence (AI) models. As more businesses subscribe to the company's platform, the volume of data flowing through it increases, making it more effective at detecting and responding to threats.</p>
<div class="lb-trans"><p>CrowdStrike 的競爭優勢源於其網絡效應和數據驅動的網絡安全方法。公司的平台從其已安裝的客户基礎中收集大量數據，並用於訓練其人工智能（AI）模型。隨着越來越多的企業訂閲公司的平台，流經平台的數據量增加，使其在檢測和響應威脅方面更為有效。</p>
</div><h2>How profitable can the business become?</h2>
<div class="lb-trans"><h2>業務能有多盈利？</h2>
</div><p>The Falcon Flex model has proven to be a powerful tool for expanding CrowdStrike's sales to its established customers. Net new ARR reaccelerated in the second half of its fiscal 2026 (which ended Jan. 31), and management expects to add another $1.2 billion in fiscal 2027.</p>
<div class="lb-trans"><p>Falcon Flex 模型已被證明是擴大 CrowdStrike 向其現有客户銷售的強大工具。淨新年度經常性收入在其 2026 財年的下半年（截至 1 月 31 日）重新加速，管理層預計在 2027 財年將增加 12 億美元。</p>
</div><p>The company generates substantial cash flow. Free cash flow (FCF) reached $1.2 billion in fiscal 2026, for a margin of 26%. Management expects margins to expand to at least 30% this fiscal year. That level of profitability is impressive, but the stock is a bit rich at this stage of the game, trading at around 125 times FCF.</p>
<div class="lb-trans"><p>公司產生了可觀的現金流。2026 財年的自由現金流（FCF）達到了 12 億美元，利潤率為 26%。管理層預計在本財年利潤率將擴大到至少 30%。這一盈利水平令人印象深刻，但在當前階段，股票的估值有些偏高，交易價格約為自由現金流的 125 倍。</p>
</div><p>The valuation has held up, even as revenue growth has naturally decelerated from over 50% a few years ago to the low 20% range today. CrowdStrike is a high-quality business, but interested investors should be patient and wait for a better entry point.</p>
<div class="lb-trans"><p>儘管收入增長自然從幾年前的 50% 以上放緩至如今的低 20% 範圍，但估值仍然保持穩定。CrowdStrike 是一家高質量的企業，但感興趣的投資者應保持耐心，等待更好的入場時機。</p>
</div><h2>Should you buy stock in CrowdStrike right now?</h2>
<div class="lb-trans"><h2>現在應該購買 CrowdStrike 的股票嗎？</h2>
</div><p>Before you buy stock in CrowdStrike, consider this:</p>
<div class="lb-trans"><p>在你購買 CrowdStrike 的股票之前，請考慮以下幾點：</p>
</div><p>The <em>Motley Fool Stock Advisor</em> analyst team just identified what they believe are the <strong>10 best stocks</strong> for investors to buy now… and CrowdStrike wasn’t one of them. The 10 stocks that made the cut could produce monster returns in the coming years.</p>
<div class="lb-trans"><p><em>Motley Fool Stock Advisor</em> 分析師團隊剛剛確定了他們認為的 <strong>10 只最佳股票</strong>，供投資者現在購買……而 CrowdStrike 並不在其中。入選的 10 只股票在未來幾年可能會產生巨大的回報。</p>
</div><p>Consider when <strong>Netflix</strong> made this list on December 17, 2004... if you invested $1,000 at the time of our recommendation, <strong>you’d have $483,476</strong>!* Or when <strong>Nvidia</strong> made this list on April 15, 2005... if you invested $1,000 at the time of our recommendation, <strong>you’d have $1,362,941</strong>!*</p>
<div class="lb-trans"><p>考慮一下 <strong>Netflix</strong> 在 2004 年 12 月 17 日上榜時……如果你在我們推薦時投資了 1,000 美元，<strong>你將擁有 483,476 美元</strong>！* 或者 <strong>Nvidia</strong> 在 2005 年 4 月 15 日上榜時……如果你在我們推薦時投資了 1,000 美元，<strong>你將擁有 1,362,941 美元</strong>！*</p>
</div><p>Now, it’s worth noting <em>Stock Advisor’s</em> total average return is 998% — a market-crushing outperformance compared to 207% for the S&amp;P 500. <strong>Don't miss the latest top 10 list, available with <em>Stock Advisor</em>, and join an investing community built by individual investors for individual investors.</strong></p>
<div class="lb-trans"><p>現在值得注意的是 <em>Stock Advisor</em> 的總平均回報率為 998%——相比之下，標準普爾 500 指數的回報率為 207%。<strong>不要錯過最新的前 10 名股票列表，加入由個人投資者為個人投資者建立的投資社區，獲取 <em>Stock Advisor</em>。</strong></p>
</div><p><strong>See the 10 stocks »</strong></p>
<div class="lb-trans"><p><strong>查看 10 只股票 »</strong></p>
</div><p><em>*Stock Advisor returns as of May 19, 2026.</em></p>
<div class="lb-trans"><p><em>*Stock Advisor 回報截至 2026 年 5 月 19 日。</em></p>
</div><p><em>Bryan White has no position in any of the stocks mentioned. The Motley Fool has positions in and recommends CrowdStrike and Nvidia. The Motley Fool has a disclosure policy.</em></p>
<div class="lb-trans"><p><em>Bryan White 在提到的任何股票中沒有持倉。Motley Fool 在 CrowdStrike 和 Nvidia 中持有頭寸並推薦這兩隻股票。Motley Fool 有披露政策。</em></p>
</div><p>The views and opinions expressed herein are the views and opinions of the author and do not necessarily reflect those of Nasdaq, Inc.</p>
<div class="lb-trans"><p>本文中表達的觀點和意見是作者的觀點和意見，並不一定反映 Nasdaq, Inc. 的觀點。</p>
</div>

CrowdStrike 的 Falcon 股票以超過 100 倍的自由現金流高漲