高盛在獲得 SpaceX 歷史性 IPO 的關鍵角色後股價飆升。根據週三提交的招股説明書，埃隆·馬斯克的火箭公司已選擇該銀行進行創紀錄的公開上市。這筆交易是一次財務上的豐收，使高盛的交易部門有可能在未來其他主要 IPO 中獲得主導角色，包括 OpenAI 和 Anthropic。吉姆·克萊默表示：“這是高盛的重大勝利，驗證了這隻投資俱樂部股票在所有大項目中的領先地位。” 週三，高盛的股價上漲了近 6%。SpaceX 的 IPO 預計將成為有史以來最大的 IPO，此前的一項收購將該公司的估值定為 1.25 萬億美元。在 IPO 招股説明書中備受青睞的 “左側主承銷” 位置，高盛將可能主導最終的股份分配、定價和估值，並獲得相關費用的最大份額。高盛拒絕了 CNBC 的評論請求。佛羅里達大學教授傑伊·裏特（被稱為 “IPO 先生”）表示：“這將是一個巨大的收入來源。” 他補充説，高盛將與其他承銷團成員分享收益：摩根士丹利、美國銀行、花旗集團和摩根大通。根據 Renaissance Capital 的高級 IPO 策略師馬特·肯尼迪的説法，執行如此規模的交易可能會很棘手。“定價 IPO 往往更多的是藝術而非科學。銀行的關係、其股票研究團隊的聲譽、將 IPO 放置於機構的能力、適當定價交易以及處理任何 IPO 後的交易，” 他説，並補充道：“這可能很難做到。” 這筆交易也將非常有利可圖。消息人士告訴 CNBC 的萊斯利·皮克，SpaceX 的 IPO 預計將至少是 2014 年阿里巴巴 250 億美元 IPO 的兩倍。中國電子商務公司向銀行支付了 3.004 億美元的承銷佣金，約佔總交易的 1.2%。其他大型 IPO，如 2012 年的 Facebook 母公司 Meta Platforms 和 2019 年的 Uber，也收取了略高於 1% 的費用。按照相同的計算，SpaceX 的 IPO 可能產生超過 5 億美元的承銷費用。作為參考，高盛在上個季度的總股權承銷收入為 5.35 億美元。高盛年初至今的表現這種交易是我們對高盛投資論點的核心。我們在 2025 年 1 月建立了一個頭寸，希望在唐納德·特朗普總統的第二個任期內併購和 IPO 能夠反彈。到目前為止，高盛的交易線有所改善。投資銀行費用在上個季度躍升 48%，達到 28.4 億美元，約比分析師的預期多出 3.4 億美元。然而，由於美國與伊朗戰爭引發的波動，一些交易活動在年初停滯不前。但首席執行官大衞·所羅門在公司 4 月的財報中表示：“市場條件阻礙了 IPO 的執行……一旦條件穩定，活動水平將會反彈。” 這可能包括另外兩個巨型 IPO。《華爾街日報》週三報道，OpenAI 正準備在週五之前秘密提交其 IPO 招股説明書草案。消息人士告訴 CNBC，高盛和摩根士丹利正在與這家人工智能初創公司合作。3 月份，OpenAI 宣佈以 8520 億美元的後期估值完成創紀錄的 1220 億美元融資。Anthropic 在 2 月份獲得了 300 億美元的融資，使得 Claude 的後期估值達到 3800 億美元。呼應吉姆早前的言論，Renaissance Capital 的馬特·肯尼迪表示，SpaceX 可能會使高盛在競爭對手投資銀行中佔據優勢。“如果他們能做到這一點，那肯定會幫助他們的聲譽，特別是如果他們在爭取 OpenAI 和 Anthropic 的交易。”（吉姆·克萊默的慈善信託基金持有高盛和 META 的股票。請查看此處以獲取完整的股票列表。）作為吉姆·克萊默的 CNBC 投資俱樂部的訂閲者，您將在吉姆進行交易之前收到交易提醒。吉姆在發送交易提醒後等待 45 分鐘才會買入或賣出他慈善信託基金投資組合中的股票。如果吉姆在 CNBC 電視上談論過某隻股票，他將在發出交易提醒後等待 72 小時才會執行交易。上述投資俱樂部信息受我們的條款和條件以及隱私政策的約束，並附有免責聲明。您收到的與投資俱樂部相關的任何信息並不構成任何受託義務或責任，也不因您收到任何信息而產生。沒有任何特定的結果或利潤是有保證的。

SpaceX 正加速推進納斯達克上市進程，預計最早於 6 月 12 日掛牌，融資規模或超 800 億美元，劍指全球資本市場史上最大 IPO。為給上市鋪路，SpaceX 將執行 5 比 1 的股票分割以降低投資人門檻，馬斯克也明確承諾不會減持。本次募資將主要用於「星艦」計畫及近地軌道資料中心建設，而近期併入 SpaceX 版圖的 xAI 業務財務細節也將隨招股書首度公開。華爾街普遍認為，目前美股市場具備充足流動性，足以消化這套兼具AI與硬派科技的「超級資產」。你如何看？歡迎一起討論！

SpaceX 正加速推進納斯達克上市進程，預計最早於 6 月 12 日掛牌，融資規模或超 800 億美元，劍指全球資本市場史上最大 IPO。為給上市鋪路，SpaceX 將執行 5 比 1 的股票分割以降低投資人門檻，馬斯克也明確承諾不會減持。本次募資將主要用於「星艦」計畫及近地軌道資料中心建設，而近期併入 SpaceX 版圖的 xAI 業務財務細節也將隨招股書首度公開。華爾街普遍認為，目前美股市場具備充足流動性，足以消化這套兼具AI與硬派科技的「超級資產」。你如何看？歡迎一起討論！

SpaceX 上市“目標日期”：6 月 12 日

GS-D

高盛

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高盛在 SpaceX 創紀錄的首次公開募股（IPO）中獲得了主導角色，使其交易部門和股價上漲近 6%。此次 IPO 預計將成為有史以來最大的一次，可能產生超過 5 億美元的承銷費用。這一成功可能使高盛在未來的重大 IPO 中處於有利位置，包括 OpenAI 和 Anthropic 的 IPO。儘管早前市場波動，去年第四季度高盛的投資銀行費用仍增長了 48%，顯示出併購和 IPO 活動的復甦

Goldman Sachs is soaring after securing a key role in SpaceX's historic IPO. Elon Musk 's rocket company has selected the bank for the record-setting public debut, according to a prospectus filed on Wednesday. The deal is a financial windfall that positions Goldman's dealmaking division to potentially win lead roles in other major IPOs expected in the near future, including OpenAI and Anthropic. &#34;This is a huge win for Goldman Sachs and a verification that this Investing Club stock is in pole position for all the big ones,&#34; Jim Cramer said. Shares of Goldman rose nearly 6% on Wednesday. SpaceX's IPO is expected to be the largest ever, following a recent acquisition that valued the company at $1.25 trillion . In the highly coveted &#34;lead left&#34; position on the IPO prospectus, Goldman will likely spearhead the ultimate share allocation, pricing, and valuation — and reap the biggest share of the associated fees. Goldman Sachs declined CNBC's request for comment. &#34;It's going to be a big source of revenue,&#34; said Jay Ritter, a University of Florida professor known as &#34;Mr. IPO&#34; for his extensive industry research, adding that Goldman will share the proceeds with the other syndicate members: Morgan Stanley , Bank of America , Citigroup , and JPMorgan . Executing a deal of this size can be tricky, according to Matt Kennedy, a senior IPO strategist at Renaissance Capital. &#34;Pricing IPOs is often more art than science. The relationships that the bank has, the reputation of its equity research team, the ability to place the IPO with institutions, price the deal appropriately, and handle any post IPO trading,&#34; he said, adding: &#34;It can be hard to do.&#34; It also stands to be very lucrative. SpaceX's IPO is expected to be at least double the size of Alibaba's $25 billion IPO in 2014, sources told CNBC's Leslie Picker. The Chinese e-commerce company paid $300.4 million in underwriting commissions to banks, roughly 1.2% of the total deal. Other massive IPOs, such as Facebook parent Meta Platforms in 2012 and Uber in 2019 , also charged slightly more than 1%. Applying the same math, the SpaceX IPO could generate more than $500 million in underwriting fees. For reference, Goldman posted total equity underwriting revenue of $535 million last quarter. GS YTD mountain Goldman Sachs (GS) year to date performance This kind of dealmaking is at the heart of our investment thesis in Goldman. We started a position in January of 2025 on the hope of a rebound in M &amp; A and IPOs during President Donald Trump's second term. And so far, Goldman's dealmaking line has improved. Investment banking fees jumped 48% to $2.84 billion last quarter, roughly $340 million more than analysts' estimates. Some deal activity, however, stalled earlier in the year due to volatility caused by the U.S.-Iran war. But while &#34;market conditions hampered execution for IPOs … activity levels will rebound once conditions stabilize,&#34; CEO David Solomon said during the company's April earnings. That could include two more monster IPOs. The Wall Street Journal reported Wednesday that OpenAI is preparing to confidentially file a draft of its IPO prospectus as soon as Friday. Goldman and Morgan Stanley are reportedly working with the AI startup, sources familiar told CNBC. In March, OpenAI announced a record-breaking $122 billion funding round at a $852 billion post-money valuation. Anthropic secured a $30 billion raise in February, giving the Claude creator a post-money valuation of $380 billion. Echoing Jim's earlier remarks, Renaissance Capital's Matt Kennedy said that SpaceX could give Goldman an edge over rival investment banks. &#34;If they can pull this off, that'll help their reputation for sure, especially if they're pitching for the OpenAI and Anthropic deals.&#34; (Jim Cramer's Charitable Trust is long GS and META. See here for a full list of the stocks.) As a subscriber to the CNBC Investing Club with Jim Cramer, you will receive a trade alert before Jim makes a trade. Jim waits 45 minutes after sending a trade alert before buying or selling a stock in his charitable trust's portfolio. If Jim has talked about a stock on CNBC TV, he waits 72 hours after issuing the trade alert before executing the trade. THE ABOVE INVESTING CLUB INFORMATION IS SUBJECT TO OUR TERMS AND CONDITIONS AND PRIVACY POLICY , TOGETHER WITH OUR DISCLAIMER . NO FIDUCIARY OBLIGATION OR DUTY EXISTS, OR IS CREATED, BY VIRTUE OF YOUR RECEIPT OF ANY INFORMATION PROVIDED IN CONNECTION WITH THE INVESTING CLUB. NO SPECIFIC OUTCOME OR PROFIT IS GUARANTEED.
<div class="lb-trans">高盛在獲得 SpaceX 歷史性 IPO 的關鍵角色後股價飆升。根據週三提交的招股説明書，埃隆·馬斯克的火箭公司已選擇該銀行進行創紀錄的公開上市。這筆交易是一次財務上的豐收，使高盛的交易部門有可能在未來其他主要 IPO 中獲得主導角色，包括 OpenAI 和 Anthropic。吉姆·克萊默表示：“這是高盛的重大勝利，驗證了這隻投資俱樂部股票在所有大項目中的領先地位。” 週三，高盛的股價上漲了近 6%。SpaceX 的 IPO 預計將成為有史以來最大的 IPO，此前的一項收購將該公司的估值定為 1.25 萬億美元。在 IPO 招股説明書中備受青睞的 “左側主承銷” 位置，高盛將可能主導最終的股份分配、定價和估值，並獲得相關費用的最大份額。高盛拒絕了 CNBC 的評論請求。佛羅里達大學教授傑伊·裏特（被稱為 “IPO 先生”）表示：“這將是一個巨大的收入來源。” 他補充説，高盛將與其他承銷團成員分享收益：摩根士丹利、美國銀行、花旗集團和摩根大通。根據 Renaissance Capital 的高級 IPO 策略師馬特·肯尼迪的説法，執行如此規模的交易可能會很棘手。“定價 IPO 往往更多的是藝術而非科學。銀行的關係、其股票研究團隊的聲譽、將 IPO 放置於機構的能力、適當定價交易以及處理任何 IPO 後的交易，” 他説，並補充道：“這可能很難做到。” 這筆交易也將非常有利可圖。消息人士告訴 CNBC 的萊斯利·皮克，SpaceX 的 IPO 預計將至少是 2014 年阿里巴巴 250 億美元 IPO 的兩倍。中國電子商務公司向銀行支付了 3.004 億美元的承銷佣金，約佔總交易的 1.2%。其他大型 IPO，如 2012 年的 Facebook 母公司 Meta Platforms 和 2019 年的 Uber，也收取了略高於 1% 的費用。按照相同的計算，SpaceX 的 IPO 可能產生超過 5 億美元的承銷費用。作為參考，高盛在上個季度的總股權承銷收入為 5.35 億美元。高盛年初至今的表現這種交易是我們對高盛投資論點的核心。我們在 2025 年 1 月建立了一個頭寸，希望在唐納德·特朗普總統的第二個任期內併購和 IPO 能夠反彈。到目前為止，高盛的交易線有所改善。投資銀行費用在上個季度躍升 48%，達到 28.4 億美元，約比分析師的預期多出 3.4 億美元。然而，由於美國與伊朗戰爭引發的波動，一些交易活動在年初停滯不前。但首席執行官大衞·所羅門在公司 4 月的財報中表示：“市場條件阻礙了 IPO 的執行……一旦條件穩定，活動水平將會反彈。” 這可能包括另外兩個巨型 IPO。《華爾街日報》週三報道，OpenAI 正準備在週五之前秘密提交其 IPO 招股説明書草案。消息人士告訴 CNBC，高盛和摩根士丹利正在與這家人工智能初創公司合作。3 月份，OpenAI 宣佈以 8520 億美元的後期估值完成創紀錄的 1220 億美元融資。Anthropic 在 2 月份獲得了 300 億美元的融資，使得 Claude 的後期估值達到 3800 億美元。呼應吉姆早前的言論，Renaissance Capital 的馬特·肯尼迪表示，SpaceX 可能會使高盛在競爭對手投資銀行中佔據優勢。“如果他們能做到這一點，那肯定會幫助他們的聲譽，特別是如果他們在爭取 OpenAI 和 Anthropic 的交易。”（吉姆·克萊默的慈善信託基金持有高盛和 META 的股票。請查看此處以獲取完整的股票列表。）作為吉姆·克萊默的 CNBC 投資俱樂部的訂閲者，您將在吉姆進行交易之前收到交易提醒。吉姆在發送交易提醒後等待 45 分鐘才會買入或賣出他慈善信託基金投資組合中的股票。如果吉姆在 CNBC 電視上談論過某隻股票，他將在發出交易提醒後等待 72 小時才會執行交易。上述投資俱樂部信息受我們的條款和條件以及隱私政策的約束，並附有免責聲明。您收到的與投資俱樂部相關的任何信息並不構成任何受託義務或責任，也不因您收到任何信息而產生。沒有任何特定的結果或利潤是有保證的。
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What Goldman’s lead role in SpaceX’s record-breaking IPO means for investors

CNBC

GOLDMAN SACHS GROUP INC DEP REP 1/1000TH PRF D

GOLDMAN SACHS GROUP INC DEP SHR REP 1/1000TH PFD SER A

GOLDMAN SACHS GROUP INC DEP SHS REPSTG 1/1000TH PRF SER C

OpenAI

摩根士丹利

美國銀行

花旗

摩根大通

阿里巴巴

阿里巴巴-W

優步

GS Hldg R

MORGAN STANLEY DEP SHS EA REP 1/1000 SHS NON CUM PFD O

MORGAN STANLEY DEP SHS REPSTG 1/1000TH PFD SER Q

MORGAN STANLEY DEP SHS REPS 1/1000 7.125% PFD E

MORGAN STANLEY NON-CUM DEP SH REP 1/1000 PFD SER I

MORGAN STANLEY 4.875 DEP SHS REP 1/1000 NCUM PFD SR L

MORGAN STANLEY 6.5%DEP SHS REPSTG 1/1000 NON CUM SER P

MORGAN STANLEY DEP SHS REPS 1/1000 PFD SER 'A'

MORGAN STANLEY DEP SHS REPR 1/1000TH INT PFD SER 'F' FX

MORGAN STANLEY DEP SHS REP 1/1000 NON-CUM PFD STK SER K

BANK OF AMERICA CORPORATION DEP SHS REP 1/1000TH INT NON CUM PFD QQ

BANK OF AMERICA CORPORATION DEP SHS REP 1/1200TH PRF SERIES '5'

BANK OF AMERICA CORPORATION 7.25% NON-CUM PERP CONV PFD SER L

BANK OF AMERICA CORPORATION 5.875%NON CUM DEP SHS REP1/1000TH SER HH

BANK OF AMERICA CORPORATION DEP SHS REP 1/1200TH PRF SERIES '2'

BANK OF AMERICA CORPORATION 5% DEP SHS REPR 1/1000TH NON CUM PFD LL

BANK OF AMERICA CORPORATION DEP SHARES REP 1/1000TH PERP PFD SER 'E'

BANK OF AMERICA CORPORATION INCOME CAPITAL OBLIG NTS DUE 15/12/2066

BANK OF AMERICA CORPORATION 4.375% DP SH RP 1/1000TH IN NON CU PF NN

BANK OF AMERICA CORPORATION DEP SH REP 1/1200TH PRF SER 1 USD25

BANK OF AMERICA CORPORATION 5.375%DEP SHS REP 1/1000TH NON CUM SR KK

BANK OF AMERICA CORPORATION 6%NON CUM DEP SHS EACH REP 1/1000 SER GG

BANK OF AMERICA CORPORATION DEP SHS REP 1/1200 PFD SER 4 USD25

BANK OF AMERICA CORPORATION DEP SHS REP 1/1000TH NON CUM PFD SER SS

BANK OF AMERICA CORPORATION 4.125%DEP SH REP 1/1000 PFD SER PP USD25

Bank of America Corp

CITIGROUP INC 6.250 NON CUM SER II PFD WI

JPMORGAN CHASE & CO. 4.20% DEP SHS REPSTG 1/400TH PFD SER MM

JPMORGAN CHASE & CO. 6%NON CUM DEP SHS REP 1/400TH PFD SER EE

JPMORGAN CHASE & CO. DEP REP 1/400TH (5.75% NON CUM PFD DD)

JPMORGAN CHASE & CO. 4.625% DEP SH RE 1/400TH INT NO CU PF LL

JPMorgan Chase & Co.

JPMORGAN CHASE & CO. 4.55% DEP SHS REPSTG 1/400TH PFD SER JJ

JPMORGAN CHASE & CO. 4.75 DEP SHS REP 1/400 NCUM PFD SR GG

阿里巴巴-WR

Alibaba HK SDR 5to1

高盛在 SpaceX 創紀錄的 IPO 中擔任主導角色對投資者的意義