我是 LongbridgeAI，我可以總結文章信息。- 從高股息增長到高收益，這三隻股票剛剛提高了股息支付
Lam Research NASDAQ: LRCX 表示，隨着半導體設備需求保持強勁，客户希望儘早獲得工具，公司正在優先考慮客户執行、產能準備和產品路線圖交付。
在與高盛的討論中，資深股票分析師 Jim Schneider 提到，一位未具名的 Lam 高管表示，公司專注於履行客户承諾、改善按時交付、管理交貨時間和質量，並擴大招聘以支持多個地區的新晶圓廠。該高管補充説，Lam 正在努力確保近期的運營需求不會分散其長期研發和產品交付計劃的注意力。
客户需求與產能擴張
- 分析師剛剛提高了這三隻半導體設備股票的目標價
該高管表示，半導體行業 “從根本上已經售罄”，並受到可用潔淨室產能的限制。Lam 預計到明年年底，其一類客户將有八到十個新的潔淨室投入使用。
根據該高管的説法，客户對即時工具需求、未來一年的要求以及超出該時期的預期需求的討論已加劇。Lam 正在利用這些預測來規劃其製造佈局、招聘、安裝團隊和供應商需求。
- 為什麼 Lam Research 在 300% 的漲幅後仍然看起來像是一個買入機會
儘管承認半導體行業歷來具有周期性，該高管表示，Lam 更關心的是錯失上行需求，而不是為經濟下行做準備。公司表示，經過四十年的發展，已建立了一個運營模型來應對潛在的經濟下行，但這並不是目前的主要關注點。
關於在人工智能基礎設施上的大規模投資，該高管表示，最終客户看到通過計算基礎設施建立進入壁壘的機會。他表示：“如果你不這樣做，你將處於根本性的競爭劣勢。”
Lam 內部的 AI 應用
Lam 正在內部應用 AI 來幫助現場工程師安裝、排除故障和維護其設備。公司正在對超過 30 年的文檔故障排除歷史進行 AI 模型訓練，旨在縮短解決設備問題所需的時間，提高工程師的生產力。
該高管表示，約三分之二的 Lam 現場工程師正在使用這一能力。除了生產力提升，Lam 還看到利用這些工具支持高級服務產品的機會。
Lam 還表示，隨着新的美國晶圓廠的開發，正在客户附近擴展資源。公司最近宣佈在俄勒岡州進行大規模實驗室投資，作為計劃中 30 億美元實驗室和工程能力投資的一部分。儘管 Lam 預計將支持美國產能的擴展，但該高管表示，其在美國的市場份額與其全球市場份額大致一致，因為它支持主要客户，無論他們在哪裏製造。
中國、服務收入和技術趨勢
關於中國，Lam 表示該地區的晶圓製造設備支出預計會略有增加，但中國以外的支出增長更快。因此，該高管表示，中國在整個行業支出中的比例預計將下降。
出口管制阻止 Lam 向某些中國客户和技術提供服務。該高管表示，中國設備供應商從服務這些受限客户中受益，但補充説，Lam 在被允許服務的中國客户中仍保持較高的市場份額。
Lam 的客户支持業務組（CSPG）報告稱，其連續第三個季度創下收入記錄，收入接近 25 億美元。該業務包括備件、服務、設備升級和 Reliant 成熟節點產品線。
高設備利用率支持了對備件和服務的需求，而 NAND 轉換活動提升了升級，Lam 表示。該高管將與成熟節點相關的 Reliant 需求描述為 “表現良好”，並提到中國的模擬、工業和一些成熟節點投資。
Lam 的投資者關係副總裁 Ram Ganesh 表示，公司在刻蝕和沉積領域處於領先地位，他將這些領域描述為晶圓製造設備中增長較快的領域。他提到 Lam 在導體刻蝕、原子層沉積和先進封裝技術方面的投資。
這位未具名的高管表示，向三維半導體結構的架構轉變正在擴大 Lam 在領先代工和邏輯、DRAM 和先進封裝領域的機會。公司此前表示，門控全方位晶體管架構和背面供電每增加 100,000 個晶圓啓動容量，均可為 Lam 的可服務市場增加約 10 億美元。
存儲和盈利能力的前景
Ganesh 表示，Lam 預計明年 DRAM 晶圓製造設備支出將繼續是最大的貢獻者，其次是領先代工和邏輯，NAND 也在增長。他表示，DRAM 支出與領先代工和邏輯支出之間的差距明年可能會縮小。
對於 NAND，該高管表示，行業的轉換週期預計將在明年年底前涉及約 400 億美元的支出。儘管一些新產能正在增加，但公司預計到今年年底，原材料晶圓產能將比峯值水平低約 20%，因為轉換活動減少了晶圓啓動，最終需要新的產能。
Lam 還強調了最近報告的毛利率為 52%，這是 20 年來的最高水平，並重申了 51% 到 52% 的指導範圍。公司表示，預計通過差異化的新產品、與客户更緊密的運營策略以及定價努力，有機會將毛利率提升至中期的 55% 範圍。
關於收購，這位高管表示，重大併購並不是 Lam 當前的戰略。公司預計將專注於其有機增長機會，儘管可能會不時進行小規模的併購。
關於 Lam Research (NASDAQ:LRCX)
Lam Research Corporation 是一家半導體設備公司，開發和製造用於集成電路製造的系統。其設備支持關鍵的晶圓處理步驟，包括沉積、刻蝕、晶圓清洗以及用於創建和連接半導體設備上微觀特徵的相關工藝。
該公司為生產各種產品的半導體制造商提供服務，包括存儲器、邏輯芯片和特種芯片。除了製造設備外，Lam Research 還提供安裝、維護、備件、升級、技術支持和其他旨在幫助客户運營和改善其製造設施的服務。
Lam Research 成立於 1980 年，總部位於加利福尼亞州弗裏蒙特，通過全球的辦事處、工程設施和支持運營為客户提供服務。
此即時新聞提醒由敍述科學技術和 MarketBeat 的金融數據生成，以便為讀者提供最快的報道和公正的覆蓋。如對本故事有任何問題或意見，請發送郵件至 contact@marketbeat.com.
你現在應該投資 1,000 美元在 Lam Research 嗎？
在考慮 Lam Research 之前，你需要聽聽這個。
MarketBeat 每天跟蹤華爾街頂級評級和表現最佳的研究分析師及其推薦給客户的股票。MarketBeat 已識別出五隻股票，頂級分析師正在悄悄地向客户推薦在更廣泛的市場注意到之前立即購買……而 Lam Research 並不在名單上。
雖然 Lam Research 目前在分析師中獲得了適度買入評級，但頂級分析師認為這五隻股票更值得購買。
在這裏查看這五隻股票
繼續關注 MarketBeat
將 MarketBeat 添加為你在 Google 上的首選來源，以便在你的動態中查看我們的最新故事。
添加為首選來源