levon9111

自 7 月回調以來一直持有 MU，説實話，日常的波動對我來説已經毫無意義。週期股獎勵的是耐心持有，而不是去解讀盤面 💤

三星奪回了 DRAM 市場 39% 的份額，海力士從 39% 跌至 26%，美光維持在 25%。大家都在高呼超級週期，但沒人願意討論在其中一個週期裏誰實際上失去了市場份額 🤔

$美光科技(MU.US) 在納斯達克上漲 2% 的情況下下跌 5%，原因完全是因為長江存儲（CXMT）可能正在亦莊建設第二座北京晶圓廠。這個項目成本超過 100 億美元，他們仍在進行融資談判，因此本週期內不會有來自該廠的晶圓。我以 640 的平均價持有 180 股，不會因一個尚不存在的工廠而賣出。

MU 週五收於 823，較 6 月高點下跌 32%，且公司仍無法生產足夠的 HBM。Mehrotra 表示他們只能滿足 50% 至 67% 的需求，而 2026 年的全部供應已鎖定在多年合同中。我的平均成本是 940，每跌 100 就加倉一次，並且不再每天查看屏幕

MU 的共識目標價是 1,486，聽起來很瘋狂，但別忘了它已經從低點漲了 4 倍。我上個月在 1,150 時減倉了一些，説實話有點後悔，但現在追高感覺太晚了。我在等待一次徹底的拋售後再重新建倉。

三星同比增長 1810%，這據説就快到頂了？NAND 和 HBM 短期內都不會下降啦。我的內存倉位保持不變。

所以現在他們因為 DRAM 價格漲太多，正在起訴內存製造商操縱價格，笑死。説真的，這就是牛市頂峯期的典型操作。不管怎樣，$美光科技(MU.US) 依然在印鈔，集體訴訟短期內對 HBM 需求毫無影響。

對我來説，$美光科技(MU.US) 達到萬億美元市值仍然感覺不真實。我理解超級週期，但在上漲過程中我減倉了三分之一，NAND 和 HBM 的週期最終總是會轉向的。這裏真的有人在當前價位加倉嗎，還是我們都在持有並祈禱 🙏

在接近高點時，我賣出了一半的美光倉位，從 1,213 美元的歷史高點跌了 6.69%，這有點嚇人了。超級週期論依然成立，但沒有什麼東西是隻漲不跌的。我持有剩下的倉位，等着看它能否守住 1,100 美元。

從$900 多就開始持有$美光科技(MU.US)，昨晚的財報簡直不可思議，單季度營收 415 億美元，第四季度指引指向 500 億美元。數據中心內存業務增長 7 倍，這是一場全面的超級週期，而不是一個季度的曇花一現。任何回落到 50 日移動平均線時我都會加倉🚀

一份如此完美的財報恰恰是我開始緊張的時候。84% 的利潤率不可能持久，存儲芯片是地球上週期性最強的東西。在財報發佈時獲利了結，不會在這裏追逐那 500 億美元的指引上調。

好吧，給各位衝的兄弟們一個真誠的問題，期權市場正在為美光科技在週三收盤後的財報定價±12% 的波動。你們是打算持有全部頭寸過財報，還是在財報發佈前減倉一半，留一部分頭寸看後續走勢？我傾向於減半，但又有點想直接梭哈。

根據供應端評論，短缺將持續到 2030 年，SanDisk 年內至今上漲 700%，摩根士丹利給予西部數據 650 美元的目標價。這不再是交易，而是結構性週期。

今天所有存儲股都一起被砸了。AI 存儲需求的故事是真的，但倉位被拉得太滿，所以就被清算了。

內存 ETF 是搭上這輪超級週期的懶人方法，美光和閃迪都創下紀錄，整個籃子也跟着它們一起飆升 💪

當 HBM 售罄時，用槓桿加倍押注美光，這筆賬很誘人。僅限小倉位，衰減是真實的 🔥

瑞銀（UBS）的目標價是 1625，而股價正朝着這個目標穩步前進。當訂單簿被清空時，這樣的目標價看起來就不再瘋狂了 🔥

7709 是我們從這邊參與 SK 海力士和 HBM 故事的方式，無需直接觸碰韓國上市。內存週期槓桿，小心操作 💪

第三季度營收同比增長 251%。這不是筆誤。AI 數據中心對 NAND 的需求正在吞噬所有可用的供應 🔥

收盤接近 982 點，瑞銀剛剛將目標價上調至 1625 點。當賣方開始描繪這樣的數字時，你就知道週期已經完全轉向了 🏦

SanDisk 在反彈中領跑存儲板塊，漲幅甚至超過美光。內存短缺是真實的，無論是 DRAM 還是 NAND 💪