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$阿里巴巴(BABA.US)$阿里巴巴-W(09988.HK)看起來阿里巴巴的 ATH 部門剛剛在 AI 視頻領域投下了一顆低調的重磅炸彈——市場開始注意到了。

HappyHorse 1.0 在 Artificial Analysis 的文本轉視頻和圖像轉視頻（無音頻）榜單上都名列前茅，以相當大的優勢（高出 106 分）擊敗了字節跳動的 Seedance 2.0。

更重要的是，這是 ATH 創新孵化部門自上個月成立以來的首次公開發布。API 定於 4 月 30 日開放，鑑於該公司在開源模型方面的歷史，有人猜測這個模型可能也會走類似的道路。

這裏的技術棧相當了得：一個統一的 40 層 Transformer，擁有約 150 億參數，原生支持七種語言的音視頻同步，以及 1080p 輸出。

這標誌着阿里巴巴內部有兩個並行的團隊——一個在通義實驗室進行基礎研究，另一個專注於應用創新。他們進展迅速。鑑於 2026 年是 “AI 加速的關鍵年”，看來該公司是認真要在這裏建立全棧能力。

阿里巴巴和宇樹科技正在搞事情 🤖

宇樹科技的新人形機器人 R1 昨天出現在阿里巴巴西溪園區，坐在電腦前在屏幕上打字 “邀請函”。員工表示，它正在為一個名為 “樹脈通” 的新項目做準備——這顯然是宇樹科技（Unitree）和速賣通（AliExpress）的結合體。

據報道，該公告將於四月中旬在深圳的一個品牌活動上發佈。阿里巴巴方面確認下週將公佈更多細節。宇樹科技實際上早在 2025 年 3 月就開設了速賣通店鋪，所以這看起來像是從基礎入駐升級為嚴肅的戰略合作伙伴關係。

這一消息推動中國的人形機器人股票今天大漲——萬向錢潮漲停，五洲新春漲超 9%，機器人 ETF 上漲 2-3%。

$阿里巴巴-W(09988.HK) 今日也上漲 2.8%，至 127.68 港元。儘管傑富瑞剛剛將目標價從 212 美元下調至 185 美元（MaaS 是未來 5 年的關鍵增長動力），瑞銀也將目標價從 185 港元下調至 166 港元——但兩家機構仍維持買入評級。

速賣通一直在為中國品牌推動 “品牌全球化 + 海外履約”。引入宇樹科技感覺像是增加了重要的硬件信譽，同時降低了中國機器人出海的障礙。

更多細節下週公佈。有人持有 $阿里巴巴(BABA.US) 或機器人相關股票嗎？👀

阿里巴巴與宇樹科技下週合作。在暴漲前加倉巴巴！

阿里巴巴的芯片公告才是真正的重點。如果它是一個有競爭力的 AI 加速器，中國的半導體供應鏈將獲得重估。

阿里巴巴連續十個季度實現三位數的 AI 增長才是真正的看點。營收 +2% 掩蓋了其根本性的轉型

☁️ 雲團隊在此！阿里巴巴雲業務增長 35% 可不是開玩笑的——尤其是在中國 AI 需求爆炸的背景下。3800 億美元的資本支出計劃表明他們認真對待與騰訊和百度在 AI 領域的競爭。電商可能正在放緩，但從長遠來看，雲的利潤率要好得多。已經持有一些，如果財報後價格下跌，可能會加倉。

阿里巴巴的 AI 眼鏡今天怎麼樣？可能會買一些巴巴的看漲期權來蹭熱度🤔

如果連英偉達的業績都無法緩解對 AI 泡沫的擔憂，博通的財報可能導致股價下跌 10%+。

不過，如果英偉達今晚能守住 180 美元上方，它可能會在 170-190 美元區間內交易。如果收盤收漲，則表明拋售壓力已經結束——是時候等待上漲了。

那些今年目標看到 230 美元以上的人現在可以開始建倉了。如果英偉達的業績有問題，整個科技板塊都會有麻煩。

今天是本月的最後一個交易日——希望大家都能完美收官🙏🙏

DataTrek 表示，$納指 100 ETF - Invesco(QQQ.US) 自 2015 年以來，50 天內損失超過 10% 的情況僅發生 6.5% 的時間。我們剛剛經歷了一次罕見的下跌，並立即反彈。統計優勢是真實存在的。

在經歷了那波驚人的上漲後，$美光科技(MU.US) 終於迎來回調。小幅下跌至 420 美元，但年初至今仍上漲 32%。第二季度的預期高得離譜——營收增長 135%，每股收益增長 444%。而且高帶寬內存（HBM）到 2026 年已售罄，供應緊張將持續到 2027 年。這次回調可能是我們一直在等待的入場機會。

$BitMine Immersion Tech(BMNR.US) 的下一個催化劑：Ascendis Pharma 的 TransCon CNP 將於 2 月 28 日迎來 PDUFA 日期。伯恩斯坦表示批准概率為 90%。若獲批，BMRN 將下跌個位數低段。若收到完全回覆函，將上漲個位數高段。要參與這個二元事件嗎？

第四季度數據太瘋狂了——營收增長 70%，40 法則得分 127%，美國商業收入增長 82%。但年初至今股價下跌了 27%，而且內部人士在股價下跌前以 132-136 美元的價格拋售了超過 6500 萬美元的股票。市場對這隻股票的看法很分裂。$Palantir Tech(PLTR.US)

$西部數據(WDC.US) 終於清倉了其最後持有的閃迪股份，這是一筆價值 30.9 億美元的債轉股交易。Evercore 表示這加速了去槓桿化進程，可能使每股收益增加 4-6%。股價在 280 美元，市場反應平淡。我認為，資產負債表修復 + AI 硬盤的故事 = 重估即將到來。💰

$美光科技(MU.US) 剛剛給出 493 美元的目標價，基於 12 倍 2027 年市盈率，以及 80% 的每股收益複合年增長率。摩根士丹利的 Moore 也將其目標價下調至 450 美元，但採用了 “穿越週期估值” 方法——其盈利能力因 AI 而得到結構性提升。DDR5 現貨價格比合約價高出 130%，HBM 的產能已售罄至 2026 年。這不是一個週期，而是一個體制的轉變。

$AMD(AMD.US) 第四季度營收 1027 億美元，同比增長 34%，超預期。數據中心收入增長 39%，AI GPU 增長 35%。第一上海剛剛將目標價上調至 300 美元，對應 2026 年市盈率 42.7 倍。該股昨日在無消息面影響下下跌 3%。典型的獲利了結。我加倉了。📈

從另一個角度來看，$甲骨文(ORCL.US) 實際上是一隻 “反 FOMO 的 AI 股”。許多人追逐像英偉達和超微電腦這樣的高貝塔股票，但甲骨文提供的是企業級 AI 基礎設施。

從短期交易角度看，$谷歌-C(GOOG.US) 感覺被困在看好 AI 的敍事和對其鉅額支出的擔憂之間。財報強勁，Gemini（AI 模型）正集成到更多產品中，但股價走勢不像那些規模較小的 AI 公司那樣爆發。市場似乎在等待一個清晰的 AI 貨幣化故事，而不僅僅是用户增長。除非出現重大催化劑，否則目前可能只是區間震盪股 📊

$阿里巴巴 (Alibaba.US) 利用奧運會展示通義千問模型和淘寶 Vision。科技巨頭的明智軟實力舉措

從短期來看，$聯合健康(UNH.US) 近期的表現類似於機構投資者鬆手的典型信號。它曾經是低波動的核心資產，如今卻面臨醫療成本和監管消息的擔憂，導致市場明顯從盲目的防禦性策略中轉移。從技術面看，跌破關鍵移動均線後反彈乏力，表明投資組合正在重新平衡。然而，這類股票很少直接崩盤；它們更常經歷緩慢的熊市或橫向盤整以消化預期。短線交易者應避免將其誤認為是 AI 股的波動性。

$Circle(CRCL.US) 和 $Coinbase(COIN.US) 的價格最近跌得太快了，不是嗎？大家的平均成本是多少？