joker2018～11

$英偉達(NVDA.US) 道瓊斯工業平均指數小幅收高，而納斯達克綜合指數下跌約 1.2%，羅素 2000 指數則逆勢上漲約 0.5%。

昨日的市場風格類似於一個輪動階段——資金小幅流出高度集中的大型科技股。

最重要的觸發因素是英偉達。英偉達的業績和指引總體非常強勁，但其股價在週四開盤後走弱，最終收跌超過 5%。這更像是典型的 “獲利了結/擁擠交易再平衡” 情景，而非基本面逆轉。

對於長期持有者來説，有必要區分兩個層面：行業趨勢是否發生了變化，以及短期資金結構是否過於擁擠。

這次回調更像是資金的再平衡：一方面，財報發佈後散户交易活動顯著增加；Vanda Research 的數據顯示，財報發佈後，散户對英偉達的淨買入量創下自 2012 年以來的新高；另一方面，一些機構在高預期下選擇鎖定利潤、降低集中度，市場也在重新校準估值與增長之間的匹配度。

當天，“大型科技股/AI 鏈” 表現遜於市場其他部分，這表明短期壓力更多來自市場集中度和預期，而非行業邏輯突然惡化。下一階段需要觀察：資金在回調後是會回流到優質龍頭股，還是會繼續擴散到金融、價值股和小盤股等板塊。

對我來説，我不糾結於 “為什麼業績這麼好市場卻下跌”，我只做一件事：用我的預算在合理範圍內買入。簡而言之，我的訂單已經下了；價格跌了我就買。

此為個人思考，不構成投資建議。

$2 倍做多白銀 ETF - ProShares(AGQ.US) 昨日上漲 16% 至 159.10 美元，成交量激增至 710 萬。這隻 2 倍槓桿的白銀 ETF 不適合膽小者——其 52 周價格區間從 31.88 美元到 431.47 美元説明了一切。當白銀波動時，AGQ 會以雙倍幅度波動。我選擇承受這種波動，因為結構性短缺的敍事依然成立。🚀

訴訟現在變得嚴重了。多起關於 AI 支出披露的證券欺詐集體訴訟。當律師們像這樣圍上來時，通常意味着有人在信息傳遞上搞砸了。但業務本身仍然穩固？$甲骨文(ORCL.US)

Nova Lake 推遲至 2027 年國際消費電子展之後。股價下跌 1.1% 至 43.63 美元，成交量 5600 萬股。市場的反應像是剛知道這個消息。但大家都知道 $英特爾(INTC.US) 的路線圖過於激進了。賣出傳言，買入事實？

$聯合健康(UNH.US) 昨日收盤於 284.37，上漲 1.96%，但成交量激增 98% 至 34.8 億。52 周區間為 230-599，一年內下跌 46%。CMS 費率上調 0.09%，而預期為 4-6%。自 1989 年以來首次營收下滑預計出現在 2026 年。市場稱其為價值陷阱。我認為其 15 倍前瞻市盈率已計入最壞情況。📉

$特朗普媒體科技集團(DJT.US) reminds me of old meme-cycle names where narrative > numbers, traders focusing on catalysts instead of quarterly metrics. High risk but also high trading interest 🔥

今天下午發現一筆 $阿里巴巴-W(9988.HK) 的大額交易——39 萬股，每股 154.6 港元，折價 2.5%。總金額約 6000 萬港元。並非自動撮合成交。與此同時，$阿里巴巴(BABA.US) 的期權昨天瘋了，一些看跌期權在股價下跌 3% 的情況下暴漲了 2799%。是大資金在行動還是僅僅在對沖？聰明錢看到了什麼我們沒看到的？🧐

$英特爾(INTC.US) 仍然感覺像是一個逆襲的賭注——18A 製程 + AI PC 敍事再次受到關注，但波動性真他媽高。😅

DJT 瘋狂波動😭

$Coinbase(COIN.US) 感覺 Coinbase 卡在比特幣價格走勢和監管新聞之間。當市場情緒每週都如此快速反轉時，很難確定倉位大小。

微軟的估值很高，但發展前景感覺很長。財報前的短期波動在這裏是一個真正的機會。

加密貨幣價格正在飆升。COIN 第四季度的交易收入一定很高。業績將會非常出色

$Circle(CRCL.US) 今天收盤時會飆升🫢

$阿里巴巴(BABA.US) 阿里巴巴的雲服務正在努力追趕 AWS/Google — 有什麼看法？

$Circle(CRCL.US) 這周能漲到 85 嗎？🤨

$特朗普媒體科技集團(DJT.US) 特朗普明天在達沃斯演講！這隻股票就像綁在他麥克風上的過山車。繫好安全帶。

$聯合健康(UNH.US) 醫療需求缺乏彈性。儘管監管變化始終存在風險，但它是對經濟不確定性的良好對沖

這筆交易削弱了 “谷歌落後” 的説法，並將 TPU 定位為大型合作伙伴替代英偉達的真正選擇

$甲骨文(ORCL.US) 昨天又跌了 4%... 情況已經完全惡化了。

高負債 + 訴訟 = 避開

聯合健康集團 (UNH) 今日上漲近 2%。巴克萊 391 美元的目標價能否實現？

$AMD(AMD.US) 今天敢突破 200 嗎？

我看到英特爾今早開盤低於 40 美元，心想：“哎呀，這不好吧？” 但隨後它迅速反彈。我不確定那些關於烏克蘭 - 俄羅斯導彈和芯片的新聞意味着什麼——我的大腦處理不了這麼多。這是否意味着影響沒那麼大？我總覺得大公司對這些事情並不真的在意$Intel.US

$甲骨文(ORCL.US) 甲骨文本季度的財報是個重磅炸彈。盤後下跌 10%——完全驚呆了。他們的雲業務沒有起色，卻還要投入 150 億美元的資本支出。感覺他們是在咬牙加倍押注 AI。老實説，這一舉動看起來很瘋狂。對於一個傳統巨頭來説，這樣孤注一擲，不知道是絕望的最後一搏，還是他們真的有什麼王牌。剛攤低成本就被埋了。讓人不禁想……現在美國市場的賭注都這麼大了嗎？

$甲骨文(ORCL.US) 隨着整體市場流動性減弱，甲骨文並非獨跌。但其韌性完全依賴 AI 敍事，而該敍事的可持續性現已存疑。

$BitMine Immersion Tech(BMNR.US) 唉 應該早點止損的😪