Big_Angel

SK 海力士在 29 日之前上漲 14%，HBM 份額仍居第一，達 56%。他們向英偉達供應 HBM4，因此這是直接的人工智能基礎設施投資標的，而不僅僅是一隻內存股。我認為 7 月的下跌是送禮。持有至財報發佈，可能會提前小幅減倉以防萬一

大家都叫 MU 的下跌是獲利了結，但一個月跌 18% 可是實打實的變動。它在五月突破了 1 萬億市值，現在大家卻裝作什麼都沒發生。我持有核心倉位，但在看到下一個 HBM 業績公佈前不會加倉。

$台積電(TSM.US) 業績炸裂，上調指引，但因將資本支出提高至 600-640 億美元，板塊遭拋售。讓我理清一下，市場因為晶圓代工廠投資更多以滿足需求而生氣？這太反常了。台積電從不盲目擴產。如此大規模的資本支出增加意味着訂單簿在瘋狂增長。我持有 TSM，這進一步鞏固了我的 AI 邏輯，而非削弱它。

迷失在記憶體拋售潮中：$阿斯麥(ASML.US) 第二季度業績強勁，銷售額增長 21% 至 93 億歐元，並上調了 2026 年業績指引，股價上漲 7%。ASML 壟斷了製造所有先進芯片的機器，因此當它上調指引時，意味着 AI 資本支出仍在加速，而非放緩。這是對內存拋售的看漲反駁。基礎設施建設資金已到位。我長期看好設備端，將其視為最純粹的資本支出代表。

關於$英偉達(NVDA.US)的中國新聞標題，其影響與人們的解讀方向相反。“白名單” 將亞洲買家削減一半聽起來是壞消息，但英偉達上季度已將中國數據中心收入歸零，因此現在任何獲批的發貨都是增量，而非減量。在壞消息已反映在股價、創下新高之際，這種局面是不對稱的。繼續持有，只在市場恐慌性拋售時加倉。

所有人都在盯着今晚的 CPI，但我真正關心的數據是週四的$台積電(TSM.US)。它是 AI 芯片的風向標，為英偉達、蘋果和 AMD 製造芯片，因此它的業績指引是整個行業中最無偏見的需求指標。經過本週的內存恐慌，一份強勁的台積電指引基本上可以終結 “AI 見頂” 的論調。繼續持有，財報前不加倉。

讓我繼續做多$英偉達(NVDA.US)的原因是，每一個催化劑都在不斷確認需求：SK 海力士的首次亮相、Meta 加倍計算投入、新雲服務在擴張。黃仁勳説需求沒有放緩，內存製造商也一致認為直到 2030 年都會供應不足。以市場平均市盈率來看，這是龍頭股加上合理價格的罕見組合。繼續持有，只在真正深度回調時才加倉。

關於$英偉達(NVDA.US)在 203 美元這件事，關鍵在於它低於其歷史最高價，並且遠期市盈率在 21 倍左右，對於這個地球上最重要的 AI 公司來説，這只是市場平均倍數。Meta 計劃明年將計算能力翻倍至 14 吉瓦，每一條資本支出新聞頭條都指向英偉達的需求。我上週在 190 美元左右加了一小部分，並且持有全部倉位。不追高，只是讓它複利增長。

英偉達（NVDA.US）在 204 美元價位最令人驚訝的部分是其估值。作為 AI 領域最重要的公司，其遠期市盈率約為 21.7 倍，基本與市場平均水平持平。與此同時，那些被拋售的股票卻以三位數的市盈率交易。它既便宜又同時是贏家。我上週在 190 美元左右加了一小部分倉位，並且持有全部頭寸，讓需求信號持續累積。

$英偉達(NVDA.US) "路線圖完好無損" 在週一早上救了我的倉位 😮‍💨 我上週因為 Kyber 延遲的傳聞恐慌性減掉了一部分，然後在否認消息出來時又買了回來。淨結果：白付了買賣價差。教訓：不要根據半導體分析師的泄密交易英偉達。現在持有全部倉位，不動它。

大華銀行股價創下歷史新高，年初至今上漲約 17%，且上一季度業績超出預期。當所有人都盯着美國芯片股時，整個海峽時報指數銀行板塊一直是悄無聲息的贏家。我從 30 多塊（新元）時就開始持有，它一直是個乏味但持續增長的標的。現在唯一的問題是它是否會繼續上漲，而這取決於年底前美國的利率走向。繼續持有，不在歷史高位加倉。

$甲骨文(ORCL.US) 剛剛經歷了自 1990 年以來最糟糕的一個月，由於對數據中心成本的擔憂，其在 6 月份下跌了 35%。它將於 7 月 6 日除權，因此這也會帶來一些額外的下行壓力。我喜歡其 OCI 的增長前景，但一把懸着資本支出利劍的飛刀不是我的菜。它在觀察名單上，但尚未進入買入名單。

邁克爾·伯裏在 198 美元附近做空$英偉達(NVDA.US)，簡直是 2026 年的頭條新聞。這人預測了最近兩次泡沫中的十次。股價已經從歷史高點跌了 23%。這説不通，但我絕對不會因為一份 13F 文件就賣掉我的核心持倉。持有 🫡

當所有人都在爭論英特爾和蘋果時，台積電只是持續保持 30% 的營收增長，並運營着地球上最先進的晶圓廠。這個製造了所有人芯片的、看似無聊的巨頭💪

台積電 (TSM.US) 五月銷售額增長 3%，管理層稱人工智能需求極其強勁。這是整個 AI 交易中最穩定的萬億美元級別標的，截圖保存 🏹

即使是在下跌日，它仍然是我信息流中最受關注的名字。NVDA 保持堅挺，而 MRVL 和 INTC 暴跌，這告訴你質量在哪裏。

上週像個天才一樣在最高點買入，現在就這樣了。這沒什麼 🐶🔥

一天漲 +7.54% 追高有點猛。喜歡自研芯片的故事，但我想要回調，而不是一根垂直的綠色蠟燭，再加倉 🫳

長期持有者，但不會在 547 美元時加倉 AMD，因為市場正在過熱上漲。高貝塔值的英偉達，我讓它繼續持有 🫡

這裏不追高了，估值已經很高，很多利好消息已經消化了。作為快樂的持有者，不在高點加倉 🥱

這裏不追了，估值已滿，這輪週期的輕鬆錢已經賺完了。樂於等待一次真正的回調 🥱

這不是非黑即白的事情。擁有分銷渠道和數據的巨頭會生存下來，弱小的小盤股會被吞噬。有贏家也有輸家，但並非滅絕 👀

已經漲了很多了。僅僅一句黃仁勳的言論就能讓它漲這麼遠，這讓我感到謹慎，而不是大膽。好公司，但目前價格已經完全反映了價值 🫳

AMD 搭上了半導體反彈和台積電定價的順風車。如果 AI 芯片緊缺，AMD 就能賣掉它生產的所有產品 💪