NewUser_oPJWOU

除了 SpaceX，Anthropic 可能是最令人期待的即將進行的 IPO 之一。過去幾個月，市場情緒已經從 OpenAI 轉向了 Gemini，並最終轉向了 Anthropic。Anthropic 的崛起無疑會引起投資者和交易員的關注和興趣，而且該公司目前的發展方向看起來非常棒。我相信這可能是一個很好的長期機會，但前提是必須有一個合適的入場價格。

$英偉達(NVDA.US)英偉達正攜全新的 RTX Spark Superchip 進軍 PC 市場，目標是從英特爾的主導地位中突圍，並旨在為人工智能應用實現計算機的現代化。

英偉達與戴爾、聯想等品牌的合作帶來了這款結合了微處理器和圖形芯片的芯片，在支持 Windows for Arm 的同時，提升了能效和性能。英偉達的這一舉措旨在鞏固其在 AI 發展中的角色，使個人電腦能夠運行復雜模型並提升軟件能力，預計其不會受到當前組件供應問題的影響。鑑於如今 CPU 都自帶 AI 功能，看到像英偉達這樣的 AI 巨頭進入 PC 市場，並與英特爾乃至 AMD 等老牌品牌競爭，將會非常有趣。@Bridge Buzz SG

$英偉達(NVDA.US) 英偉達宣佈其專為 AI 代理工作負載設計的 88 核 Vera CPU 全面投產，早期採用者包括 Anthropic 和 Oracle Cloud Infrastructure 等主要公司。這款採用定製 Olympus 架構的新芯片，承諾在性能上較現有 x86 處理器有顯著提升，旨在重新定義由 AI 發展驅動的數據中心 CPU 需求。英偉達正進軍 CPU 業務以挑戰英特爾和 AMD，但其產品效率及價格競爭力如何，目前尚不明朗。無論如何，在當前 CPU 短缺的背景下，英偉達涉足該領域可以多元化其收入來源並強化其業務運營。 @Bridge Buzz SG

本週財報的重點是博通，該公司正在幫助其他企業開發自己的定製 AI 芯片。這部分業務產生的收入將很快在財報中體現，這也是大多數投資者所期待的。AI 支出仍在增長，因此 AI 芯片製造商在出現重大結構性變化之前仍有很長的路要走。

$Sea(SE.US) Sea 已成立一個專門團隊，負責尋找人工智能領域的新投資機會。這是該公司為加速進軍該技術領域，在電子商務之外尋找下一個增長引擎所做出的更廣泛努力的一部分。該投資部門直接隸屬於總裁辦公室，是 Sea 為內部和外部人工智能項目投入資金而設立的幾項舉措之一。在首席執行官 Forrest Li 於 2025 年宣佈，如果公司加大對人工智能的投入並 “做出正確的決策”，市值有可能達到萬億美元之後，Sea 正在進行結構性調整。希望這些對人工智能的新投資最終能夠真正帶來效益並實現盈利。@Bridge Buzz SG

$Palantir Tech(PLTR.US) 在 AI 領域出現積極進展後，帕蘭泰爾股價大幅上漲 9%，這得益於 Snowflake 的財報顯示企業在 AI 工具上的支出強勁。投資者認為，帕蘭泰爾正在演變為一個基礎的 AI 基礎設施平台，與傳統的軟件業務相比，其盈利能力指標有所改善。儘管存在傳統的估值擔憂，分析師仍維持買入評級，認為帕蘭泰爾的增長潛力超過了相關風險，市場共識認為其潛在上漲空間為 18%。在經歷了數月的下跌和艱難維持支撐位後，這讓人鬆了一口氣。很高興在噪音中堅持了下來。@Bridge Buzz SG

$英偉達(NVDA.US) 英偉達在過去三個月裏投資了 65 億美元於光子技術，旨在通過使用光而非電進行數據傳輸來增強 AI 基礎設施。這一轉變對於克服與 AI 部署相關的能耗挑戰至關重要。英偉達的投資包括向 Lumentum 和 Coherent 等公司投入 20 億美元。雖然光子技術將變得更加重要，但製造和生產規模方面的挑戰依然存在，大規模應用預計要到 2028 年。因此，我認為這是英偉達為未來佈局的早期長期投資，在黃仁勳的掌舵下，我希望看到英偉達更加繁榮。@Bridge Buzz SG

【第六週 - 耐心終有回報】

甲骨文目前的交易估值更為合理，市盈率約為 34.7 倍，市銷率約為 8.7 倍。分析師預計，到 2026 財年第四季度，公司營收將同比增長約 20%，達到 191 億美元。在第三財季，營收同比增長 21.7%，調整後營業利潤率為 43%。未履行合同金額也激增 325%，達到 5530 億美元，這使公司對未來 AI 雲需求的能見度異常之高。然而，風險在於甲骨文的 AI 積壓訂單仍需轉化為實際的數據中心產能。公司估計 2026 財年的資本支出約為 500 億美元。甲骨文還宣佈計劃在 2026 年籌集 450 億至 500 億美元資金，用於數據中心擴張。一旦這些積壓的數據中心產能開始投入使用，我們可能會看到公司從雲業務中大幅獲利。隨着科技與軟件板塊的緩慢復甦，我將繼續對甲骨文保持耐心。@Bridge Buzz SG

$微軟(MSFT.US) 微軟在 2026 年經歷了約 13% 的大幅下跌，儘管其強勁的財務業績顯示收入增長了 18%，AI 收入更是實現了驚人的 123% 增長。該公司計劃轉向按用户和使用量計價的模式，同時面臨着數據中心鉅額資本支出的挑戰，這影響了其毛利率。想想真是瘋狂，就在幾個月前，當微軟的市盈率還是 40 倍時，人們還在高喊買入，但現在市盈率降到 22 倍了，人們卻害怕買入。這説明現在投資可能對長期更有利。 @Bridge Buzz SG

昨晚在單日漲幅達到兩位數後，我賣掉了我的量子計算股票。本可以再持有一段時間，但上次我這麼做時，持有了太久，炒作熱潮又退去了。所以，讓我們看看這次炒作退去後量子計算股票的表現如何——如果它跌回到我的目標價位，我可能會再買一些。

【第 5 周 - 黃金半長線半波段交易】

由於美元走強和油價上漲，金價下跌了 0.3%，這引發了對美聯儲加息的預期。美伊談判出現良好跡象，儘管伊朗鈾庫存問題仍未解決，這推高了油價並增加了通脹風險。12 月加息的概率現已升至 60%，這對黃金等貴金屬來説不是好消息。雖然我無法精準預測底部，但我已開始小倉位建倉黃金，逢低加倉，達到盈利目標時則減倉。讓我們看看宏觀形勢如何發展。@Bridge Buzz SG

$Palantir Tech(PLTR.US) Palantir 正在倡導美國國防情報局採用商業數據分析工具，而非現有的內部系統，這反映了其旨在增強在政府合同中作用的戰略。這場爭議的結果可能會影響其他機構的採購偏好，可能使 Palantir 能夠獲得更大型、長期的軟件部署合同。目前，Palantir 的交易價格接近分析師的目標價。理論上，它仍以溢價市盈率交易，但在我看來，這應該是盤整的價格區間。@Bridge Buzz SG

$SPDR 金 ETF(GLD.US) 在貴金屬板塊下跌後開始建立一個小倉位。黃金和白銀的下跌是由於債券收益率上升至 5% 以上，同時市場對加息的擔憂持續加劇。隨着中東衝突的滯後數據在未來幾個月開始顯現，經濟情緒開始轉向看跌，因此債券收益率上升。我相信長期投資黃金，並正在等待回調機會。 @Bridge Buzz SG

$Celsius控股(CELH.US) 瑞銀強調，儘管近期飲料銷售額有所下降，但 Celsius 的長期增長前景依然看好。該公司通過與百事的合作，提高了家庭滲透率和分銷渠道，預計 2026 年新產品上市將增強其在貨架上的存在感。然而，投資者仍擔憂能量飲料行業的競爭格局，對逢低買入猶豫不決，儘管其長期目標價仍顯著較高，約為 55 美元。 @Bridge Buzz SG

$Meta(META.US) 作為重組計劃的一部分，Meta 計劃裁員約 8000 人，此前已累計裁員 21000 人。在科技行業普遍裁員之際，該公司正加大對人工智能的投資，並大幅上調了資本支出指引。我目前正在觀察 600 美元支撐線是否有效，如果股價再次跌破 500 美元，我會考慮加倉。 @Bridge Buzz SG

$Figma(FIG.US) Figma 股價在強勁的第一季度業績後大幅上漲，增長率尤其令人鼓舞，達到 46%。公司強調了廣泛的增長動力，包括席位擴張和企業採用，以及 139% 的顯著淨收入留存率。儘管有這些積極指標，但 Figma 的 AI 工具 Make 對持續收入增長的長期影響仍存在不確定性。由於該股自首次公開募股以來一直處於下跌趨勢，我仍低於我的入場價。只有持續的正向連續盈利才能讓股價回升。 @Bridge Buzz SG

$美國運通(AXP.US) 人們正在忽略銀行股，我理解為什麼，因為他們追逐勢頭和炒作。畢竟，誰不想做波段交易，通過像 SanDisk 這樣的股票的波動來賺錢呢？然而，要建立一個有韌性的投資組合，你必須擁有像美國運通這樣的核心股票，它們基本面紮實，在其行業佔據主導地位，讓你可以安心持有多年。這些股票可能不會暴漲，但卻是那些在波動時期依然保持強勁的股票。我個人在 AXP 下跌時買入，並且仍然持有，等待下一波催化劑將其再次推高。 @Bridge Buzz SG

【第四周 - 在 Celsius 開立新倉位】

Celsius 從其歷史高點下跌超過 50%，同時繼續主導能量飲料行業。去年四月收購的能量飲料製造商 Alani Nu 推動了 Celsius 的整體增長，其模擬收入躍升 60%，達到 3.68 億美元。該公司最近收購的 Rockstar 品牌（另一條能量飲料產品線）也帶來了 6700 萬美元的銷售額。與此同時，旗艦品牌 Celsius 的收入恢復增長，上漲了 6%。總體而言，公司銷售額激增 138%，達到 7.826 億美元。同時，零售額增長了 29.8%。Celsius 品牌零售額增長了 6%，而 Alani Nu 零售額翻了一番。然而，投資者因毛利率受壓以及增長放緩而感到擔憂。這導致股價走低，目前其交易價格僅約為盈利預期的 21 倍，對於開立新倉位而言頗具吸引力。現在，隨着股價開始復甦，一切都需要耐心。@Bridge Buzz SG

$甲骨文(ORCL.US) 在關於其 AI 投資的討論中，甲骨文正獲得 Wedbush 的支持。Wedbush 認為，甲骨文正在為 AI 週期的下一階段做好自身定位，強調基礎設施和數據訪問的重要性。他們指出，甲骨文的資本支出有可見的需求和客户承諾作為支撐，其資本支出與剩餘履約義務的比率為 9%，遠低於同行平均水平的 33.6%。甲骨文可能仍具有長期潛力，但投資者顯然仍對其估值持謹慎態度。@Bridge Buzz SG

$Sea(SE.US) Sea 昨天剛剛公佈了財報，總收入達到約 71 億美元，同比增長 47%，遠高於上一季度的增長率和 36% 的預期。這一優異表現主要由遊戲業務驅動，儘管電商和金融科技業務也實現了強勁增長。在盈利能力方面，調整後的息税折舊攤銷前利潤為 10.3 億美元，同樣比市場共識高出 15%。Shopee 仍然是 Sea 業績的主要驅動力，而其電子銀行服務 Maribank 則繼續處於虧損狀態。利潤率略有壓縮，但投資者完全專注於 Sea 在未來幾年能帶來的增長潛力。@Bridge Buzz SG

$白銀信托 ETF - iShares(SLV.US) 昨晚白銀暴漲約 7% 時，我趁着獲利了結和新一輪通脹擔憂，部分獲利了結。不出所料，美國通脹升至 3.8%，高於預期，白銀正在小幅回落。我之前在我的投資組合健康檢查中分享過，我打算對白銀做一些波段交易，目前看來還不錯！不過，我仍會繼續持有一些作為長期投資。@Bridge Buzz SG

$蘋果(AAPL.US) 在與英特爾達成初步協議為其設備生產芯片的消息傳出後，蘋果股價上漲了約 2%。此舉旨在使蘋果的供應鏈在影響其 iPhone 和 Mac 生產的芯片短缺背景下，擺脱對台積電的依賴。這筆交易對兩家公司都是利好消息，蘋果股價現已逼近 300 美元。@Bridge Buzz SG