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STI 指數創下新高，因為 OCBC 和 DBS 的業績均大超預期。UOB 的報告尚可，但明顯落後於另外兩家本地銀行。恭喜所有銀行持股者，資金正流向金融板塊。不過在交易時請保持謹慎，因為我們仍在不斷刷新歷史新高。

$Meta(META.US) 據路透社報道，新墨西哥州法官裁定 Meta 在該州製造了 “公共滋擾”，命令其支付 5.67 億美元，並對 Facebook 和 Instagram 針對年輕用户的功能實施全面改革。法官 Bryan Biedscheidruled 裁定，Meta 在起訴社交巨頭設計 Facebook 和 Instagram 以鼓勵年輕人過度使用且未能充分保護他們免受性剝削的訴訟中，支持了總檢察長 Raúl Torrez 的觀點。作為裁決的一部分，Meta 必須支付 5.67 億美元，並遵守一項為期五年的法院命令，要求對其在新墨西哥州為未成年人提供平台服務的方式做出重大改變。該法令要求 Meta 對青少年使用 Facebook 和 Instagram 的時間施加月度限制，限制基於互動的通知，並收緊成人和未成年人之間聯繫的管控。它還規定了對與年輕用户互動的 AI 聊天機器人的額外保障措施，以及涉及兒童性虐待報告的加強審查程序。 @Captain's Treasure

STI 今日再升 1%，多謝 DBS 業績強勁，帶動 OCBC 同 UOB 跟進。銀行業業績好過預期，令市場對 OCBC 同 UOB 明日表現嘅期望，肯定會影響投資者係高位加倉定係獲利了結嘅信心。

$Celsius控股(CELH.US) Celsius 報告 2026 年第二季度營收為 8.179 億美元，同比增長 10.6%，而 GAAP 稀釋每股收益從 0.33 美元降至 0.14 美元。Alani Nu 的加入和 Rockstar Energy 的併入推動了組合銷售額的增長，但 CEL SIUS 品牌收入下降、毛利率收窄以及經銷商終止費用對盈利能力造成了壓力。營收增長快於毛利潤增長，由於促銷活動、激勵措施和渠道組合導致毛利率下降，毛利潤僅增長 3.4%。GAAP 營業利潤還包括 8090 萬美元的經銷商終止費用。CEL SIUS 品牌疲軟：同名品牌收入下降 11.7%，零售銷售額下降 2%。SKU 優化帶來的分銷空間增益的時機和程度對其復甦仍然至關重要。持續的利潤率壓力：促銷、渠道組合和鋁材通脹使毛利率減少了 340 個基點。這些壓力可能會繼續抵消整合、運費和採購效率帶來的優勢。組合表現不均：Alani Nu 提供了顯著的增長，但 CEL SIUS 和 Rockstar 的零售額出現下滑。持續的組合增長取決於改善較弱品牌的同時保持 Alani Nu 的勢頭。我打算在下跌時加倉，但一旦盈利肯定會賣出。 @Captain's Treasure

AMD 公佈 2026 年第二季度營收為 115.4 億美元，同比增長 50%，主要受數據中心收入翻倍以及客户端 CPU 持續增長的推動。儘管服務器 CPU 勢頭強勁，且與主要客户就即將進行的 MI455X 機架級出貨展開合作，但由於管理層指引及全年展望未超出市場共識預期，市場仍持謹慎態度。如果 AMD 希望證明其相比同行業同行享有更高溢價的合理性，就需要拿出更多證據，因為交易員已經拋售了該股。

$SPDR 金 ETF(GLD.US) 週三，黃金漲幅超過 2%，創下一個月新高。市場對美伊達成和平協議的希望緩解了一些通脹擔憂，而投資者則在等待關鍵的美國就業數據，以尋找美聯儲政策走向的線索。唐納德·特朗普總統表示，他的政府與伊朗在週二的全天談判中進行了 “非常好的討論”，這加劇了人們對五個月衝突即將結束的預期。市場分析師 Jamie Dutta 表示：“目前出現越來越多的海灣停火協議跡象，這意味着國債收益率因通脹擔憂緩解而下行，這使得黃金等無收益資產更具吸引力。” 美元持續承壓，使得以美元計價的金屬對其他貨幣持有者更具吸引力，同時基準 10 年期美國國債收益率降至一週低點。儘管黃金被視為對沖通脹的工具，但在高利率環境下，由於其不產生利息，其吸引力往往會下降。交易員現在定價 9 月加息的概率為 59%，低於前一天的 67%。此外，我認為如果年底前加息的可能性仍然很大，黃金不會上漲太多。儘管如此，在投資組合中持有貴金屬可能有助於對沖 AI 泡沫風險。@Captain's Treasure

Palantir 在經歷了過去幾個月的 120 美元區間盤整後，終於開始上漲。大型科技股昨天也呈上升趨勢，Mag 7 公司在短短一天內平均上漲了 3%。此外，我認為宏觀風險依然存在。日本政府再次出手干預以拯救日元，據報道美國可能也會效仿。“日元套息交易” 很可能重演。

$Palantir Tech(PLTR.US) Palantir 公佈了 2026 年的業績，營收為 19.4 億美元，稀釋每股收益為 0.41 美元，這得益於強勁的商業和政府需求以及相比去年同期的更高客户滲透率。收入增長廣泛：第二季度營收為 19 億美元（同比增長 93%），上半年總計 36 億美元（同比增長 89%），這得益於客户採用的擴大和追加銷售。渠道組合在政府（占上半年收入的 52%）和商業（佔 48%）之間保持平衡，美國客户約佔上半年收入的 80%。

隨着 AIP 向商業和政府客户的快速部署，平台勢頭持續，補充了 Foundry、Gotham 和 Apollo 產品。運營指標顯示高毛利率（85-86%）和接近 74% 的利潤率，反映了可擴展的交付和成本控制。客户羣從去年的 849 家擴展到 1,049 家，前 20 大客户的平均收入同比增長 67%，表明企業滲透加深。花旗銀行在 Palantir 表現出色的季度後，將其目標價格從 200 美元上調至 245 美元，同時維持買入評級。我將尋求部分獲利了結，因為我認為風險回報比已達到我的預期水平。 @Captain's Treasure

今天科技股強勁反彈，我們看到像 Meta 這樣因財報受挫的股票也恢復得相當不錯。我期待的是本地市場，銀行將在本週晚些時候公佈財報。雖然今晚美股普遍上漲，但我肯定看到這裏存在做空潛力。上週的價格非常適合逢低買入，但現在錯過低點並追逐炒作熱潮可能不是最明智的選擇。我暫時保持現有倉位不動，讓我們觀察一下再説。

$Meta(META.US) 高盛在一份報告中表示，在發佈 2026 年第二季度業績後，Meta 管理層提供了幾個關鍵敍事，包括公司持續的 AI 驅動計算投資，這些投資繼續顯示出健康的回報；AI 代理可能成為其核心業務之外更明顯的延伸；關於更廣泛的企業 AI 機會，管理層概述了多個機會，涵蓋基礎模型、用於構建/擴展運營的工具（如一站式商業解決方案），以及計算資源的直接貨幣化（如雲許可交易），儘管投資者可能仍對建立這些業務所需的投資規模以及貨幣化路徑存在疑問；預計中期基礎設施投資將保持高位且目標明確，但長期資本計劃的可預見性或具體框架仍然缺乏。他們將目標價下調至 725 美元，這距離當前價格仍有很大上漲空間。隨着大型科技股強勁反彈，Meta 繼續證明，略弱的季度只是股票長期上升趨勢中的暫時阻礙。@Captain's Treasure

$甲骨文(ORCL.US) 人工智能顛覆了傳統的按席位軟件定價模式，導致全行業陷入混亂，並出現多種貨幣化策略的實驗。軟件供應商和企業正努力應對基於代幣的不透明定價，同時轉向按結果收費的模式，即為特定的可衡量業務成果付費。在應對 AI 投資時，公司越來越多地採用混合定價和模型路由，以在成本可預測性與靈活性之間取得平衡。對於仍揹負鉅額債務的甲骨文來説，這一切意味着更多的看跌情緒。當超大規模運營商開始減少對 AI、芯片等的支出時，這可能預示着崩盤，因為人們開始撤資。現在的問題是，甲骨文能否恢復其巔峯狀態，並在一切 “爆倉” 之前繼續利用這波 AI 熱潮。@Captain's Treasure

蘋果公佈的業績略顯不及預期，而亞馬遜則憑藉 AWS 業務及來自 Anthropic 的資本收益實現了強勁的盈利表現。從長期來看，我依然看好蘋果的基本面，但短期的加息肯定會增加其成本壓力，並最終影響蘋果手機、平板電腦和筆記本電腦的價格。另一方面，亞馬遜在持續擴大雲業務增長的同時增加了資本支出（儘管幅度較小），這一表現令人印象深刻。

$蘋果(AAPL.US) 蘋果股價在一份令人失望的預測後下跌，該預測顯示，隨着人工智能驅動的數據中心熱潮加劇全球供應鏈緊張，這家 iPhone 製造商難以確保獲得足夠的零部件。蒂姆·庫克被廣泛譽為供應鏈天才，他將這些短缺稱為 “非常嚴重”，並表示蘋果在解決這些問題上選擇有限。如果即使是蘋果這樣規模的公司都表示其供應鏈靈活性已耗盡，那對所有人來説都是壞消息。大型科技公司一直在搶購先進芯片製造能力和內存芯片，以為其 AI 數據中心提供動力，這引發了短缺和價格上漲，預計將導致今年的個人電腦和智能手機市場萎縮。蘋果通過動用庫存來緩解部分內存成本飆升帶來的衝擊，但庫克表示，這一緩衝正在消退，處理器的短缺使其無法滿足 iPhone 和 Mac 的強勁需求。該公司週四公佈的本季度營收增長 9% 至 11% 的預測低於華爾街約 12% 的預期，而其服務業務的增長疲軟也掩蓋了 6 月季度其他方面的強勁業績。如果分析師普遍預期在新品系列發佈期間（通常發生在 9 月）漲價會對 iPhone 銷售造成打擊，這種放緩可能會加深。@Captain's Treasure

微軟以超預期的優異表現令投資者驚喜，而 Meta 則因每股收益未達預期令市場失望。此外，隨着微軟令人印象深刻的同比收益重振了市場對 AI 需求的信心，資金重新流向波動較大的股票。展望未來，我對蘋果財報充滿期待，同時對亞馬遜持中性態度。蘋果的業績記錄一直相當穩定，因此除非出現大幅波動，否則我預計其業績將表現温和且尚可。

$微軟(MSFT.US) 微軟報告第四季度營收為 900.1 億美元，同比增長 18%。該營收總額超過了華爾街共識預期的 876.2 億美元。本季度整體雲收入為 593 億美元，同比增長 27%。在智能雲板塊下，Azure 及其他雲服務收入同比增長 43%。公司報告每股收益為 4.74 美元，超過了華爾街共識預期的 4.24 美元。在第四季度，微軟向股東返還了 102 億美元用於股息和股份回購。“今年，Azure 收入首次突破 1000 億美元，Microsoft 365 Copilot 付費席位超過 3000 萬，這反映了客户對我們推動其 AI 轉型的信心，” 微軟首席執行官薩提亞·納德拉表示。這一巨大的超預期表現也導致芯片股出現暫時性反彈，因為人們開始相信 AI 炒作熱潮遠未結束。 @Captain's Treasure

$Palantir Tech(PLTR.US) Oppenheimer 表示，預計 Palantir 在下週財報發佈時將產生超出預期的業績。該公司預測銷售額將比去年同期增長約 85%，高於 Palantir 自身給出的約 79% 的增長指引。它還預計公司將改善其全年展望，使其高於現有的 71% 的銷售增長預期。Oppenheimer 表示，與美國政府的業務仍然是最大的增長來源。它正受益於國土安全部支出的增加以及美國多個軍事部門和作戰司令部活動的增長。然而，由於某些歐洲盟友正在審視其他供應商，公司預測外國政府方面的增長將較為疲軟。不過，我認為我們已經從其他公司身上看到了足夠的情況，即使它們公佈更好的收益，但由於硬件和芯片股票的大量資金流出，股價無論如何都會下跌。因此，我不抱太高期望。@Captain's Treasure

隨着 STI 走強，本地銀行股繼續突破阻力位，尋求新高。作為一隻令人意外的黑馬，考慮到許多人，甚至本地投資者都認為 STI 是一個無聊且缺乏活力的市場，但我們的本地市場目前以高達 10% 的優勢跑贏標普 500 指數。當然，這一成功的大部分功勞應歸功於三大銀行，它們在一年中的大部分時間裏支撐着整個指數。我想看到的是這種強勢能持續多久，以及即使出現回調，回撤的幅度會有多大。