這看起來像是典型的板塊輪動，資金從防禦性科技股和大盤股回流到高貝塔值的中小盤科技股，以及那些明顯受益於 AI 基礎設施建設的公司。
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精選☕️ [任務幣抽獎] 每日市場動態 —— 蘋果摺疊屏 iPhone 今晚發佈，供應鏈已現短缺
蘋果的可摺疊 iPhone 今晚（新加坡時間凌晨 1 點）發佈，摩根士丹利稱這是自 iPhone X 以來最具影響力的事件——但據報道，其日產量僅數百部。Se...
Heroic Lifesaver
資產規模前 4%收益率前 2%
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$英偉達(NVDA.US)
第 22 集的第 2 篇帖子
背景：英偉達一直是 AI 基礎設施建設的最清晰受益者之一，但一家優秀的公司並不自動意味着無限的頭寸規模。隨着股價上漲，我的投資組合增加了對 AI 棧其他部分的敞口，我變得更加關注集中度和估值風險。
我的交易：我逐步削減了英偉達的頭寸，而不是完全退出。我想在保留對這家仍然是 AI 計算核心的公司的部分敞口的同時鎖定利潤。同時，我將資金重新部署到網絡、內存、光學和電力方面不太明顯的瓶頸領域。
啓示：你不必停止相信一家公司才能減少頭寸。有時削減贏家只是良好的組合管理——特別是當它為具有更好風險/回報設置的機會騰出空間時。
@Captain's Treasure
交易展示會：發帖展示贏獎勵！
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AI 的基礎設施建設正得到實際收入和利潤的支持，隨着計算需求的增加，這些指標也在不斷攀升。在我看來，這足以將其與 ‘泡沫’ 區分開來。
精選☕️ [任務幣抽獎] 每日市場熱議 —— GPT-6 Astra 之後，內存芯片庫存降至僅 10 天
OpenAI 的 GPT-6 Astra 和英偉達 “AGI 已到來” 的時刻，是這場如此猛烈的 AI 算力繁榮最顯眼的面孔，它已將全球內存芯片庫存推低至僅夠 10 天使用的水平。另外...
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市場正在經歷良好的板塊輪動。隨着市場試圖解讀強勁的勞動力市場及其影響，資金重新流回此前被拋售的 AI 技術受益領域，如電力、存儲和網絡等相關行業。
精選☕️ [任務幣抽獎] 每日市場熱議 — 美國就業數據強勁，加息概率升至 60%
美國市場今天因勞動節休市，讓我們回顧一下週五的交易情況：8 月非農就業人數大幅超出預期，將 9 月加息的概率推高至 60%。特斯拉的 Cybercab 正式推出……
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我認為美聯儲主席上週必須採取鷹派立場以維護信譽，而且公平地説，他做的是正確的事。市場像往常一樣喜歡過度反應和過度思考。
精選☕️ [任務幣抽獎] 每日市場熱議 —— Snowflake 飆升 16%，華爾街因沃勒轉向鴿派而反彈
Snowflake 因財報遠超預期而大漲 16.55%，美聯儲理事沃勒的鴿派傾向令 9 月加息概率暴跌。美國三大指數均收漲逾 1%。特斯拉 Cybercab 官方...
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我相信即將公佈的就業數據將對市場未來的預期至關重要。疲軟勞動力市場正是多頭所期望的。
精選☕️ [任務幣抽獎] 每日市場熱議 —— 戴爾股價飆升 16%，儘管博通增長 86%
戴爾週三大漲 15.8%，因其 AI 服務器更新故事持續發酵。儘管博通營收增長 86% 且 AI 芯片銷售額翻了三倍多，其股價仍下跌——因為其指引未能滿足預期。ADP 數據疲軟……
H![图片 1，共 1 张]()
$SPDR 金 ETF(GLD.US)
$GLD
背景：我的投資組合 heavily 偏向高增長科技和 AI 相關股票，因此我想要一個在宏觀不確定性、地緣政治風險或市場波動上升時表現不同的資產。對我來説，黃金比試圖把握每一次市場回調更能勝任這一角色。
我的交易：我建立並繼續持有 GLD 頭寸，主要是作為投資組合的分散化工具和對沖手段，而不是短期動量交易。目的是降低整體投資組合的脆弱性，同時為我更有信心的增長頭寸留出空間。
要點：並非每個頭寸都需要跑贏市場。有時它的任務只是讓整體投資組合更強大，更容易在市場波動中持有。
@船长的宝藏
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個人意見，原油圖表看起來像是一個多頭陷阱。我已經在這些價位賣出了與石油相關的股票，如埃克森美孚和雪佛龍。
精選☕️ [任務幣抽獎] 每日市場動態 —— 美國空襲伊朗，油價飆升 5%
美國中央司令部週二打擊了伊朗革命衞隊目標；伊朗對駐約旦和巴林的美國基地進行報復。油價漲幅超過 5%。戴爾將其全年營收指引上調了 250 億美元……
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大家仍然關注芯片和加速器，公平地説，這些確實仍有相關性。然而，我更關心的是受益者，例如能源、存儲和網絡等領域。我想看看它們是否真的從中受益。像英偉達（Nvidia）和博通（AVGO）這樣的公司，其增長已經反映在股價中了。
精選☕️ [任務幣抽獎] 每日市場談 — Anthropic 的 350 億美元雲交易帶有英偉達的印記
Anthropic 週日與英偉達支持的 Lambda 敲定了一項 350 億美元的雲計算協議——這是其本月第四筆鉅額算力交易。加息概率也再次攀升，在週五後的僅一個交易日後就達到了 64-65%……
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沃爾什在傑克遜霍爾的演講並無意外之處。他必須陳述與數據相符的觀點，而數據尚未表明通脹已得到控制。
精選☕️ [任務幣抽獎] 每日市場談 — 沃什的鷹派轉向扭轉了利率預期
美聯儲主席凱文·沃什在週五傑克遜霍爾年會的主旨演講中帶來鷹派意外，警告通脹趨勢尚未 “顯著改善”，並將 9 月加息概率從約三分之一推高至……
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好吧，這是沃爾什在傑克遜霍爾的首次演講，如果我可以這麼説的話，是他的首秀。觀察他的風格和舉止，以及他想要置身事外、與前人不同的意願，他可能不會透露太多信息，而是説類似這樣的話：‘我們將繼續監測通脹，並在需要時準備好採取行動。我相信人工智能將對經濟產生通縮效應，因此我們在決策時不會過於倉促。’
傑克遜霍爾：美東時間上午 10 點——沃什的講話可能引發市場波動。
PCE 為 3.7%，意外超出預期，將 9 月不加息的概率從 35% 推高至 66%。自沃爾什上任以來，前瞻性指引已被取消，點陣圖也已廢除……
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$閃迪(SNDK.US)
閃迪將是這一持續進行的交易展示系列的第五章。我認為以該板塊中被稱為 AI 建設短期瓶頸的強勢股之一作為結尾非常合適。
眾所周知，在財報細節中，英偉達提到內存是擴大 AI 規模的短期瓶頸。而在內存領域，在眾多巨頭中，閃迪作為一個互補提供商和 NAND 閃存的重要生產商脱穎而出。
深入閲讀細節的人都知道，HBM 是另一個常被引用的內存組件。兩者功能不同，但都至關重要。
因此從基本面來看，英偉達證實了這一觀點，但我認為市場仍將內存股視為週期性股票，而非接受 AI 已改變這一方面的事實。
即使在當前價格下，閃迪和美光的 PEG 比率都遠低於 1。
技術面上，我相信閃迪處於極度看漲的 12-12 形態中，市場即將重新定價，而這正是第三波行情將要做的事。
非投資建議，但如果支撐位守住且價格整理良好，看漲形態看起來相當不錯。
@Captain's Treasure
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這將是美聯儲主席沃什在傑克遜霍爾的首次演講，市場將密切關注其立場。是鷹派還是鴿派？我認為他不會説太多，但會重申美聯儲將採取必要措施，等等。
☕️ [任務幣抽獎] 每日市場談 — 英偉達市值增加 4420 億美元
一隻股票增加了 4420 億美元，十一個板塊中有十個仍然收跌。今晚一位全新的美聯儲主席將發表講話，而新加坡的工廠數據悄然表明 AI 交易是真實的。
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$英偉達(NVDA.US)
通常我會在週一初討論英偉達。但既然英偉達剛剛發佈了財報，我覺得有必要發一篇更新帖，同時也參與一下交易展示活動。
業績摘要
英偉達的業績全面超預期。這並不意外，因為它一直表現優異。因此市場總是期待更多。市場起初確實拋售了它（儘管結果非常棒！老兄，你搞什麼鬼？😂）。
然而，隨着指引公佈：
1. 需求遠超供應變得清晰可見。
2. 預期從 2028 年提前至 2027 年。
3. 短期瓶頸是內存。
4. 中期瓶頸是電力、土地和外殼產能。
5. 由於內存成本上升，毛利率從 75% 降至 72%。
現在市場似乎對此感到滿意，盤前走勢為綠色（上漲）。
俗話説——事實勝於雄辯。AI 的到來已成定局，技術面和價格走勢也證實了這一點。最穩妥的路徑通常是顯而易見的。
@Captain's Treasure
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