Christina

Palantir 營收 19.4 億美元，增長 93%，調整後每股收益 0.41 美元，高於預期的 0.30 美元，並將全年指引上調至約 81.5 億美元。隨後週二股價上漲 30%，週三在阻力位受阻。業務方面回答了市場疑問，但價格問題仍完全開放。我在飆升時減倉了三分之一，即使它繼續上漲我也不後悔 🤲

$Palantir Tech(PLTR.US) 一天上漲約 30%，兩年最佳交易日，空頭賬面虧損 30 億美元。美國商業業務增長 149% 才是真正擊潰看空觀點的數據，而非股價波動 🚀

大中華區 188 億美元，低於預期的 196 億美元。這是第三次出現完全相同的表述，毀掉了一個 otherwise 不錯的季度。總有一天，這不再是一個驚喜，而成為基準情況。

聖迪克一天漲 14% 看起來很棒，但別忘了它前一週跌了 15%。這目前是一隻交易型股票，而非投資型股票。如果你抓住了反彈，那不錯，但我不建議在單日暴漲後建立核心倉位。尊重波動性

H20 出口許可證重啓比市場給予的評價更重要。中國曾是數據中心收入的一大塊，現在這部分又回到了桌面上。NVDA 仍然是參與 AI 資本支出週期的最清晰方式，我持有核心倉位，不動它。

$Roundhill 內存 ETF (DRAM.US)$ 隨整個板塊一起飆升，得益於 SK 海力士 +27% 的漲幅和令人振奮的 CPI 數據。我正是為了不必在這種劇烈波動的一週裏在美光、閃迪和 SK 海力士之間做選擇，才轉向了這個一籃子組合，漲 15，跌 15，又漲 27。邏輯不變，避免了單一個股的劇烈震盪。在回調時加倉，押注供應短缺將持續到 2030 年的故事。

小心追高 $星展集團控股(D05.SG)。它目前處於約 71 的歷史高位，但分析師平均 12 個月目標價接近 65，低於當前價格。當一隻股票在 8 月 6 日財報發佈前，交易價格高於市場普遍目標價時，這就是 “為完美定價” 的定義。我繼續持有核心倉位，但不會在歷史高點加倉一分錢。這是一家好銀行，但價格被高估了。

記憶又回到了 SK 海力士上市那天，我有點想追高$閃迪(SNDK.US)。但這周全是地雷：CPI、銀行財報、沃什、霍爾木茲。我已經吸取了教訓，不會在數據公佈前因市場狂熱而買入。我會持有我的核心倉位，在週二 CPI 數據告訴我美聯儲面臨什麼情況之前，絕不加倉。

$Roundhill 內存 ETF (DRAM.US)$ 隨着整個內存板塊強勁反彈，持有這個籃子意味着我不必猜測哪一隻個股會暴漲。SanDisk 漲了兩位數，美光科技收復失地，SK 海力士今天上市。這個籃子捕捉到了所有漲幅，而無需承受單一個股帶來的心驚肉跳。這就是為什麼我以 ETF 的形式保持內存敞口的原因。在回調時加倉，而不是在這次暴漲時。

$邁威爾科技(MRVL.US) 在震盪中停滯，因為芯片板塊分化成贏家和輸家。定製芯片確實是一個長期的故事，但在如此分化的市場中，二線 AI 股只是隨波逐流。我希望看到板塊停止失血，並且 MRVL 守住$240，我才會加倉。在英偉達吸走板塊所有買盤的時候，沒有理由強行操作。

$邁威爾科技(MRVL.US)又跟着整個芯片板塊一起被拖累了。定製芯片的故事依然成立，但在全行業熊市裏，個股基本面暫時無關緊要，所有股票都同漲同跌。我想看到它守住 240 美元，並且整個板塊停止失血，我才會加倉。在這裏不逆勢而為。

$邁威爾科技(MRVL.US) 擺脱了標普 “賣事實” 下跌的影響，目前穩定在 245 美元左右。定製芯片的故事是真實的，但該股需要幾周時間來築底，我才會加倉。觀察它能否守住 240 美元的支撐位。我不會在當前位置追高，不過三星的財報對整個行業板塊來説是個利好。

$Realty Income MD(O.US)39.SG$ 上週五搭乘新加坡銀行股強勢的東風，海峽時報指數創下歷史新高。三家本地銀行均接近高位，而美國芯片股波動，這正是我喜歡的防禦性輪動。約 5% 的收益率加上堅如磐石的資產負債表，這是我的壓艙石倉位。不會在歷史高位加倉，只是持有並收取股息。

$邁威爾科技(MRVL.US) 今天跌了 10%，典型的 “利好出盡是利空”，在被納入標普 500 指數後，評級下調至 “持有” 更是雪上加霜。定製芯片的故事長期來看是真實的，但股價已經透支了未來。我想在 240 美元左右再考慮買入。現在這個位置我不會去接飛刀。

$邁威爾科技(MRVL.US) 隨着整個 AI 芯片板塊下跌約 9%。定製芯片確實是一個長期的故事，但該股目前的交易就像整個板塊的高貝塔值代理。我喜歡它在更低的價位，觀察它能否守住 260 美元區間，然後我再考慮加倉。不急於去接飛刀。

SK 海力士申請 290 億美元納斯達克上市，是有史以來第二大 IPO。這 2 倍海力士的玩法在 7 月 10 日首秀前可能會變得刺激，但 IPO 是雙刃劍。目前暫時觀望。

美國市場因為一個利率點陣圖就心臟病發作，而我的星展銀行（DBS）卻穩坐釣魚台，給我發着股息。就愛這種無聊的安穩感 💤

WDC 和 Sandisk 的換股交易是喧囂中的有趣之處。當大家都在盯着日 K 線時，結構性的變化正在發生。

英特爾跌了 8%，我還是無法判斷這是反轉的開始還是價值陷阱。圖表説等等看，故事説也許吧。

又漲了 4.8%，但每天都還有人喊頂。從週五開始，這些喊頂的人就一直錯得離譜，哈哈。

如果 Azure 的增長保持穩定且資本支出擔憂消退，微軟將在下次財報前重回高點 📸