Max Koh

我昨天在 125 美元買入了巴巴！分析師平均目標價約為 192 美元（雅虎財經），且一致給出買入評級，風險回報比看起來很有吸引力。今天，巴巴盤前漲了 6%！

巴巴一直受益於其雲計算和人工智能業務的強勁增長，同時北京方面監管壓力的緩解也改善了投資者情緒。公司還通過其 250 億美元的股票回購計劃（持續至 2027 年）返還大量資本。再加上約 20 倍市盈率的合理估值，我認為盈利增長和估值擴張都有潛力。

今天，我將摩根大通加入了投資組合，因為其約 13.6 倍的遠期市盈率相對於其盈利能力和長期定位（Yahoo Finance）顯得頗具吸引力。

銀行股具有周期性，與經濟增長和利率緊密相關，但在美聯儲主席凱文·沃什的領導下利率可能保持穩定，該公司可以繼續從穩健的淨利息收入、嚴格的風險管理以及跨越經濟週期的強勁盈利能力中獲益。其最近於 2026 年 4 月公佈的業績也超出預期 7.78%。

隨着英偉達第一季度財報的臨近，市場再次質疑萬億級別的 AI 漲勢是否會持續。英偉達的財務表現可能會影響整個 AI 生態系統的投資者情緒，包括像 Alphabet 這樣在 AI 基礎設施和雲能力上大力投資的公司。

然而，我決定投資 Alphabet，因為它的長期實力不僅僅依賴於 AI 熱潮。其核心業務（搜索、YouTube、雲服務和廣告）持續產生巨大的現金流，谷歌作為全球數字平台的地位，仍然是 Alphabet 最大的競爭優勢。

截至 2026 年 5 月 14 日，英偉達的市值已超越白銀，成為全球市值第二大資產，約為 5.5 萬億美元。這反映了市場對人工智能將塑造未來經濟的信念有多麼強烈。如果人工智能的採用率和盈利增長持續上升，英偉達今年股價達到 250 至 300 美元可能不再顯得遙不可及。讓我們拭目以待！

長橋的日報指出我的投資組合貝塔值偏高，並建議增持防禦性股票。

因此，我增持了 XLP，這是一隻必需消費品 ETF，旨在降低投資組合的整體系統性風險和波動性，同時增強其在市場不確定性和經濟下行時期的韌性。

我個人覺得日報非常有用，建議大家都要讀一讀！

2026 年 5 月 8 日（週五）盤前：距離美聯儲主席換屆還有一週。讓我們看看這股勢頭能持續多久。 大家有什麼想法？

從三月底開始成功抓住了一波上漲！希望這波牛市行情能持續下去。標普 500 指數屢創新高，英偉達市值突破 5 萬億美元，蘋果最近一個季度的表現也不錯。