首先聲明，我遠更傾向於$特斯拉 (TSLA.US) 的多頭而非空頭。在所有整車製造商中，隨着 FSD（全自動駕駛）效能提升以及特斯拉持續跨越"九的征程"，它在未來 12-18 個月內利用無人監督自動駕駛機會的潛力最大。
話雖如此，如果特斯拉僅在少數幾個州提供無人監督的自動駕駛乘車服務，那麼其市盈率（P/E）的計算就難以成立。我不認為消費者會很快大規模地湧去購買一款只有兩個座位、沒有方向盤和踏板的機器...
0422 ｜海豚君重點關注：🐬 宏觀/行業 1、特朗普稱因伊朗內部 “嚴重分裂”，美方將延長停火，直至伊方拿出統一談判方案並完成談判。此舉短期緩和中東地緣緊張，利於油價與風險資產穩定，但美伊核心分歧未解決，伊朗態度仍偏強硬，後續談判變數較大，地緣風險並未完全消除。🐬 個股 1、$寧德時代(03750.HK) 寧德時代 “超級科技日” 發佈第三代神行超充電池，實現等效 10C、峯值 15C 超充...
0416 ｜海豚君重點關注：🐬 宏觀/行業 1、國家統計局今天發佈 2026 年一季度國民經濟運行情況。初步核算，一季度國內生產總值 334193 億元，按不變價格計算，同比增長 5.0%，處於年度 4.5%-5.0% 目標區間上沿。3 月國內社零總額同比增長 1.7%，國內零售消費的景氣度確實偏弱，且有邊際走弱的趨勢。海豚君點評見《3 月社零點評：消費倒春寒？問題有多大》...
0415 ｜海豚君重點關注：🐬 宏觀/行業 1、Anthropic 計劃本週推出下一代旗艦模型 Claude Opus 4.7，同步發佈 AI 驅動的設計工具，覆蓋網站與演示文稿設計，進一步強化產品矩陣與場景覆蓋。此舉直指 OpenAI 與谷歌，將加劇大模型頭部競爭。對 Anthropic 而言，若能在推理效率與成本控制上突破...
今日盤前摘要亮點（供訂閲者參考）：全球股市下跌，因美國總統特朗普在美伊和談於巴基斯坦破裂後下令封鎖霍爾木茲海峽，油價飆升至每桶 100 美元以上。10 年期國債收益率小幅上升，而黃金、白銀和比特幣温和下跌。投資者現在將注意力轉向本週的銀行財報。美伊和談破裂後有限的股市回調錶明，市場仍對可能達成解決方案持謹慎樂觀態度。長期來看，我們預計一旦衝突結束、油價回落以及就業放緩增強美聯儲加快降息的前景，股市......
$阿里巴巴-W(09988.HK)
阿里巴巴仍然是我核心的長期投資。其估值是香港科技板塊的一個主要差異化因素，提供了盈利復甦、資本回報和 AI 增長的獨特組合。
其市淨率接近五年低點，該股被顯著低估。與美團和百度等同行相比，它也提供了更高的收益率。對於那些在高市盈率、無股息股票之外尋求強勁風險回報特徵的投資者來説，阿里巴巴是突出的選擇。
去年五月，當我們在 358 美元的價格清倉了剩餘的 TSLA 頭寸時，在 X 上遭到了$特斯拉 (TSLA.US) 多頭們的不少非議。自那以後，這被證明是正確的決定（TSLA -1% vs NDX +12%），因為特斯拉一直在努力扭轉其核心電動汽車業務，並轉向一個競爭激烈、且無監督的自動駕駛環境（與$谷歌 (GOOG.US)、$亞馬遜 (AMZN.US)、$百度 (BIDU.US)、$英偉達 (N...
在今日為訂閲者提供的盤前市場總結中： 股市表現平平，正邁向連續第三週下跌，因投資者權衡美國和以色列為緩解對伊朗戰爭的擔憂所做的努力，這場戰爭現已進入第四周。霍爾木茲海峽實際上仍然關閉，布倫特原油自衝突開始以來上漲了 55%。10 年期國債收益率上升，黃金、白銀和比特幣均小幅走高。 $特斯拉(TSLA.US) 在昨日因一份報告下跌-3% 後反彈 +1%，該報告稱美國國家公路交通安全管理局（NHTSA...............
在今日面向訂閲者的盤前市場摘要中：股市幾無變動，因布倫特原油價格飆升至每桶 116 美元，中東局勢升級的襲擊威脅對波斯灣關鍵油氣設施造成長期損害。美聯儲維持利率不變，再次預測 2026 年僅有一次降息，同時將其 2026 年核心及整體通脹預測上調至 2.7%。10 年期美國國債收益率升至 4.28%，黃金和白銀下跌，比特幣回落。$特斯拉(TSLA.US)下跌，因網上激烈爭論 FSD 是否是賽博卡車..................
☁️ 雲團隊在此！阿里巴巴雲業務增長 35% 可不是開玩笑的——尤其是在中國 AI 需求爆炸的背景下。3800 億美元的資本支出計劃表明他們認真對待與騰訊和百度在 AI 領域的競爭。電商可能正在放緩，但從長遠來看，雲的利潤率要好得多。已經持有一些，如果財報後價格下跌，可能會加倉。