很難想象一個美國 AI 超大規模計算公司資本支出從$谷歌-A(GOOGL.US)到$Meta(META.US)會急劇下降的世界。
當像 360 這樣的中國公司聲稱：
他們現在擁有一個可以黑入西方公司和政府的 “AI 網絡核武器”。
（周鴻禕聲稱 Mythos 就像是 AI 時代的網絡核武器，然後聲稱他們打造了一箇中國版）。
我們很可能正在見證一場現代冷戰。
但比拼的不是核武庫，而是競相構建攻防兼備的超智能。
同時有許多不同的 “戰役” 正在同時發生，比如中國->日本->美國超大規模計算公司之間的供應鏈出口管制。
有趣的是，大家仍然相互依賴：
- 美國依賴中國的稀土和原料。中國依賴從 EUV 到 EDA 和工程基板。
因此，為了構建像英偉達/AMD AI 芯片獲取換取稀土/磁體獲取這樣的能力，仍然存在有取有舍的交易。
這正是為什麼美國儘快建立稀土供應鏈至關重要。
如果美國想以此作為談判籌碼，就不要用關税等手段激怒像歐洲的 EUV 合作伙伴$阿斯麥(ASML.US)和日本的真空/熔爐製造商 Ulvac 這樣的盟友供應鏈瓶頸。
但我們正危險地接近一個臨界點，即供應鏈相互依賴不再是防止局勢升級的威懾力量。
尤其是隨着中國越來越接近實現自給自足。而那可能就是轉折點。