谷歌宣佈以 320 億美元收購網絡安全公司 Wiz，創下公司歷史上最大交易。Wiz 將整合入谷歌雲業務，但其產品將繼續兼容亞馬遜、微軟和甲骨文等主要雲平台。分析師指出，此次收購增強了谷歌雲的網絡安全能力，符合公司幫助組織管理數字風險的目標。Wiz 聯合創始人表示，此次整合將擴展其安全使命，同時保持對所有主要雲平台的支持。谷歌的 AI 資源與 Wiz 的專業知識結合，預計將提升網絡攻擊的防禦能力。

谷歌以 320 億美元收購 Wiz，創該公司史上最大交易紀錄

美國參議院 Moreno：必須立即確認凱文·沃什為美聯儲主席。

根據美國紐約聯儲的數據，3 月 10 日擔保隔夜融資利率（SOFR）為 3.64%，較前一天的 3.65% 有所下降。同時，有效的聯邦基金利率保持在 3.64% 不變。

日本首相高市早苗宣佈，最早於 3 月 16 日釋放約 8000 萬桶戰略石油儲備，以對沖供應風險並穩定油價。德國也確認將釋放 240 萬噸儲備。國際能源署正醖釀一項規模高達 4 億桶的聯合釋放計劃，若落地將成為其史上最大規模的干預行動。

IEA 史上最大釋儲計劃倒計時！日本擬下週一率先行動，德國參與協同

美股盤初，中概股表現分化。阿特斯太陽能漲超 4.9%，理想漲 4.6%，小鵬漲 2.8%，大全新能源漲 2.3%，文遠知行漲 1.9%，比亞迪、貝殼、晶科能源漲超 1%，蔚來漲 0.8%。而小米、美團、拼多多等跌幅最大至 1.9%，華住、小馬智行、騰訊音樂跌幅至 2.7%，世紀互聯跌 3%，萬國數據跌 4.1%，金山雲跌 4.5%，騰訊跌 4.6%。

美國勞工統計局數據顯示，剔除食品和能源的核心 CPI 較 1 月上漲 0.2%，同比漲幅持平於 2.5%，為近五年來最低增速。儘管汽油和食品成本上升，但二手車和機動車保險價格下降抑制了通脹。中東局勢可能加劇通脹擔憂，預計美聯儲將在下週會議上維持利率不變，降息窗口恐漸行漸遠。核心通脹回落反映住房成本温和，部分商品價格上漲可能因關税影響。

美國核心 CPI 維持近五年低位難救場，中東亂局下美聯儲降息窗口恐漸行漸遠

中東戰火導致美股市場動盪，華爾街交易員尋找市場底部。標普 500 指數下跌 0.2%，跌破 50 日和 100 日移動均線，顯示出看空情緒。摩根士丹利首席股票策略師邁克·威爾遜認為，當前地緣政治局勢對美股的影響類似於一年前的關税衝擊，預計未來一個月美股將震盪下行，但六個月後牛市情緒可能迴歸。市場對地緣政治消息反應強烈，技術面分析需求增加。

中東戰火壓不垮牛市敍事！ 恐慌尋底漸近尾聲 市場憧憬美股反攻

面對龐大資本開支帶來的資金壓力，甲骨文要求部分雲服務客户自行承擔昂貴 AI 芯片的採購成本，或直接攜帶自有芯片接入其數據中心。此舉使其可以完成新訂單的交付，同時避免現金流進一步惡化。甲骨文股價盤前大漲 10%，一定程度上反應了市場對其管理層應對能力的重估。

為保現金流拼了！甲骨文推行 “自帶芯片” 上雲，轉嫁 AI 高昂基建成本

特斯拉在中國生產的電動車 2 月銷量增長 91%，連續第四個月上升，超出市場預期。上海超級工廠的 Model 3 和 Model Y 交付量達 58600 輛，儘管較 1 月下降 15.2%。電動車出口量約 20000 輛，同比暴增 4.2 倍。特斯拉推出 7 年期低息融資方案以鞏固市場地位，促使競爭對手如比亞迪跟進。

特斯拉盤初漲近 3%，受低基數效應影響，2 月中國產電動車銷量飆升 91%

美國參議院銀行委員會主席 Tim Scott：建議鮑威爾再次參加聽證會。正在根據日程看何時安排沃什聽證會。

美國 2 月核心通脹如預期放緩，然而，中東衝突導致油價、汽油和化肥成本上升，花旗認為，短期內能源價格上行對通脹的推升已近乎確定將在 3 月數據中兑現。市場普遍預計美聯儲將在下週的議息會議上維持利率不變。

通脹繼續降温！美國 2 月 CPI 同比上漲 2.4%，核心 CPI 同比 2.5%，為近五年來最小增幅

在近期發生的 “高影響範圍” 事件（包括一起與其 AI 編程助手相關的事件）擾亂電子商務運營之後，亞馬遜（AMZN）已採取措施，要求對變更進行更嚴格的審查和文檔記錄。

經歷宕機後，亞馬遜收緊代碼變更管控

騰訊全面打響 “龍蝦大反攻”

英偉達宣佈向人工智能雲公司 Nebius Group 投資 20 億美元后，Nebius 股價大漲 10%。雙方將合作在人工智能基礎設施、車隊管理等領域。英偉達 CEO 黃仁勳表示，此次投資體現了對 Nebius 的信心，並將共同擴大雲服務規模以滿足智能算力需求。英偉達近期還與其他公司達成戰略合作，持續在人工智能領域進行重大投資。

英偉達宣佈向 Nebius 投資後，Nebius 股價大漲 10%

Meta Platforms 收購了 Moltbook，這是一個快速增長的社交網站，供自主 AI 智能體進行互動。此舉是公司加速推進其智能體戰略的一部分，Moltbook 團隊已被整合進 Meta 的超級智能實驗室。

Meta 收購 AI 智能體社交網絡 Moltbook

美國 2 月 CPI 同比上漲 2.4%，核心 CPI 同比 2.5%。歐央行可能因中東衝突提前加息。IEA 提議釋放 4 億桶原油儲備。甲骨文美股盤前漲超 11%，營收指引超預期。亞馬遜計劃發行 8 部分歐元債，期限最長 38 年。OpenAI 將 AI 視頻生成工具 Sora 整合進 ChatGPT。特斯拉上海工廠 2 月交付 5.86 萬台，同比增長 91%。禮來未來十年擬投資 30 億美元加碼口服減肥藥產能。日經 225 指數漲 1.4%，滬指漲 0.25%，恒生指數跌 0.24%。

週三美股盤前你需要了解的全球要聞

美國 2 月 CPI 數據公佈後，美國國債保持穩定。

美國 2 月 CPI 同比和環比均為 2.4% 和 0.3%，與預期一致。核心 CPI 同比和環比分別為 2.5% 和 0.2%，也符合預期。市場風險提示，投資需謹慎，本文不構成個人投資建議。

美國 2 月 CPI 同比 2.4%，預期 2.4%，前值 2.4%

美國 2 月 CPI 同比 2.4%，預期 2.4%，前值 2.4%。

提醒：北京時間 20:30，將公佈美國 2 月 CPI 數據；美聯儲理事鮑曼談論監督與監管。

分析警告，真正影響油市的並非釋放規模，而是原油進入市場的速度。戰略儲備釋放僅能爭取數日緩衝，局勢走向的關鍵仍在於霍爾木茲海峽能否重新開放。

無視 IEA 史上最大放儲計劃，油價重返 92 美元，市場在傳遞什麼信號？

沙特東西管道和阿聯酋哈布尚至富查伊拉管道合計輸油上限約 880 萬桶/天（霍爾木茲海峽之前運油規模為約 2000 萬桶/天），是僅有的兩條能讓大量原油繞開霍爾木茲海峽的路徑。分析師警告，需警惕輸油管道和相關港口可能遭受的潛在打擊，或對油價產生二次衝擊。

霍爾木茲替代路線：中東戰火紛飛，全球油市全靠這兩條管道 “續命 “！

英偉達週三表示，將向人工智能雲服務公司 Nebius 投資 20 億美元，這是這家領先芯片製造商在人工智能企業領域不斷擴大的投資項目之一。

英偉達將向人工智能雲服務公司 Nebius 投資 20 億美元

大眾想穿越 “轉型陣痛”

3 月，新能源 MPV 市場迎來多款新車上市，包括小鵬 X9、嵐圖夢想家等。自主品牌藉助新能源和智能化對合資品牌發起挑戰，市場格局發生變化。合資品牌開始反擊，L3 級智能駕駛成為競爭關鍵。2022 年後，自主品牌的新能源 MPV 滲透率顯著提升，市場主流地位逐漸確立。曾經的市場領導者 GL8 銷量下滑，自主品牌如嵐圖和騰勢等正在崛起。

MPV 戰事再起，多家車企打出智駕牌

花旗認為，油價對通脹的衝擊對週三將發佈的 2 月 CPI 影響不大，但將對 3 月數據產生顯著影響。預計 3 月汽油價格月均漲幅約 15%，將使 3 月 CPI 能源分項環比上漲 7%。機票與核心商品的滯後性，將在二季度反應油價對通脹的第二波衝擊。但由於勞動力市場的疲軟，目前市場對通脹預期是短期上行，長期穩定。

忘掉今晚 CPI！油價上漲對美國通脹的傳導，從 3 月才開始顯現

紐約聯儲前主席杜德利警告，美國財政前景惡化，預計未來十年年度財政赤字將達 GDP 約 6%。他指出，若美聯儲獨立性受損並被迫維持低利率，可能導致更高的通脹和利率風險，甚至引發財政危機。結構性因素如人口老齡化和財政政策擴張正在加劇這一問題。儘管提高關税可能帶來收入，但預測存在不確定性，且國防支出可能被低估。

紐約聯儲前主席杜德利警告：若美聯儲獨立性受損 不可持續財政或引發債市反噬

德國經濟研究所 DIW 表示，因伊朗戰火引發的能源價格上漲及美國不穩定的貿易政策將輕微抑制德國經濟復甦。儘管面臨挑戰，預計 2023 年德國 GDP 將增長 1%，2025 年微增 0.2%。政府投資和強勁消費將推動經濟復甦，2026 年通脹率預計為 2.4%。

DIW：能源漲價與貿易波動拖慢德國復甦 但不足以令經濟再陷衰退

由於擔憂能源漲價傳導至廣泛通脹，以斯洛伐克和德國央行行長為首的官員釋放鷹派信號，市場加息押注顯著升温，降息討論已重返架上。儘管內部仍存在觀望分歧，但吸取 2022 年通脹教訓，歐央行警惕薪資與成本螺旋上升，強調將果斷行動以確保物價穩定。

歐央行高官：若中東衝突推高通脹，央行可能提前加息！

儘管霍爾木茲海峽受阻，伊朗原油出口反呈逆勢增長。據 Kpler 數據，過去六天伊朗日均原油裝載量達 210 萬桶，高於戰前 2 月 200 萬桶的水平。與此同時，沙特等海灣鄰國被迫削減供應，地緣分化效應顯現。為規避封鎖風險，伊朗已重啓賈斯克碼頭探索繞道出口，但其運營效率遠低於主樞紐哈爾克島。摩根大通警告，若海峽持續封鎖，全球供應將面臨顯著衝擊。

過去六天，伊朗石油的出口量，比戰前還多！

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智通財經 APP 訊，小米集團-W 發佈公告，於 2026 年 3 月 11 日斥資 9999.36 萬港元回購 300.56 萬股。

小米集團-W3 月 11 日斥資 9999.36 萬港元回購 300.56 萬股

3 月 11 日，港股市場北水成交淨買入 34.48 億港元，其中中海油獲淨買入 10.39 億港元，阿里巴巴-W 獲淨買入 6.98 億港元，吉利汽車獲淨買入 5.31 億港元。騰訊等個股遭淨賣出。海通國際分析油價受地緣政治風險影響，阿里巴巴雲業務增長潛力被看好，吉利汽車發佈新車型。

北水動向 | 北水成交淨買入 34.48 億 中海油獲 10 億港元加倉 騰訊高開遭拋售

港股科技資產迎來新週期，南向資金淨買入創紀錄，顯示國內流動性強勁。隨着內資逐步接棒，港股不再僅由外資定價。AI 產業競爭加劇，OpenClaw 的成功標誌着中國成為全球最大 AI Token 市場，推動硬科技發展。

港股 “硬科技” 質變時刻已至

瑞銀髮布研報指出，國際油價波動提升了電動車的相對經濟性，部分中資汽車及新能源股上漲。比亞迪股份、寧德時代與理想汽車被評為 “買入”，具良好風險回報。油價上漲導致燃油車使用成本增加，電動車製造成本也有所上升，但相對燃油車的經濟性略有改善。油價若維持在 90 美元/桶，家庭燃油車年支出將增加約 2,000 元。

瑞銀：油價波動令電動車總持有成本變吸引 比亞迪股份、寧德時代與理想汽車具良好風險回報

亞馬遜已啓動跨幣種債券發行計劃，計劃在美元和歐元市場籌集 370 億至 420 億美元資金。此次發行包括最高 100 億歐元的債券，分為八個不同期限的批次，期限從 2 年到 38 年不等。亞馬遜已完成 11 部分美元債券的發售，籌集 370 億美元。此次交易可能成為企業債券發行史上最大規模之一，旨在支持其人工智能基礎設施投資。

融資 370 億美元仍不夠！亞馬遜發行八批次 100 億歐元債，全球攬金備戰算力基建

招商證券國際報告指，騰訊控股近日積極接入 OpenClaw，在人工智能 (AI) 代理領域密集落地動作，包括全場景 AI 智能體 WorkBuddy 正式上線，OpenClaw 一鍵部署工具 QClaw 內測，以及個人微信亦有待接入 OpenClaw 實現代理功能。該行維持對騰訊 “增持” 評級，目標價 766 港元。該行認為，近期 OpenClaw 爆火，印證從 “聊天 AI” 向 “執行 AI” 演進趨勢，OpenClaw 有望成為新的超級入口，料今年將主要關注 AI 辦公及多任務智能體。該行亦指，當前 OpenClaw 部署方式還比較複雜，普通用户滲透率極低，騰訊有望依託強大產品基因提供 “打開即用” 產品，快速獲取用户。該行認為大廠在模型層面稍顯落後，但有望後來居上，主要體現在更精細產品打磨、用户流量生態壁壘、依託過往數據推出獨家技術等。

招證國際：騰訊控股有望在 AI 層面後來居上 予目標價 766 港元

亞馬遜已啓動首次發行歐元債券，共八個部分，涵蓋 2 年、4 年、6 年、9 年、13 年、19 年和 38 年的固定利率票據，以及兩年期的浮動利率票據。預計今天晚些時候定價，摩根大通擔任全球協調人和聯席賬簿管理人，巴克萊、BofA Securities 和法國興業銀行擔任聯席賬簿管理人。

亞馬遜啓動歐元債券發行 共八個部分

G7 峯會前數小時釋放重磅信號——七國集團能源部長原則支持動用戰略石油儲備，以應對伊朗戰爭衝擊。本週油價已兩度劇烈波動，單日最大跌幅達 11%。北京時間今晚 22:00，馬克龍將召集 G7 領導人視頻峯會，若會後宣佈實質行動，油價或迎來本週第三次重大波動。

開會前放風？G7 集團：原則上支持使用戰略原油儲備

Meta 拿下 “蝦池” Moltbook；老鋪黃金大賺發盈喜｜今日重要消息回顧

港股收盤，恒生指數收跌 0.24%，恒生科技指數收跌 0.11%；蔚來汽車全日收漲 14.05%，MiniMax、智譜收跌超 6%。

華泰證券認為，恆科指數的趨勢性反轉窗口可能仍需等待。AI 預期修正接近到位，但消費盈利預期尚待企穩；” 估值便宜” 單因素不足以驅動持續行情。3 月中下旬至 4 月初是關鍵催化的密集驗證窗口，屆時大廠業績説明會與宏觀變量走向將決定反彈能否成立。

如何看待恒生科技未來走勢？

開源 AI 智能體軟件 OpenClaw 在中國引發全民” 養龍蝦” 熱潮。高盛亞洲銷售 Philip Sun 稱中國人擁抱 AI 的速度和熱情令人歎為觀止。深圳騰訊總部外近千人排隊裝機，從程序員到退休工程師、家庭主婦全員參與，相關帖子獲得逾千點贊，評論區擠滿了懵圈的外國網友：這規模，瘋了吧？

中國” 養龍蝦” 如此轟動，全世界都驚了，高盛銷售驚訝：中國人這速度和熱情！

霍爾木茲海峽的通行受阻，沙特和阿聯酋迅速啓動替代出口方案，至少 25 艘油輪已轉向紅海港口延布。沙特阿美計劃將東西管道流量提升至每日 700 萬桶，阿聯酋富查伊拉港的出口量也大幅增加至每日 160 萬桶。儘管美國軍艦護送油輪通過霍爾木茲海峽緩解了市場擔憂，但地緣政治的不確定性仍對市場造成壓力。

霍爾木茲受阻，沙特、阿聯酋緊急改道紅海，至少 25 艘油輪已轉向！

谷歌宣佈將 Gemini 與 Chrome 的整合功能擴展至印度、加拿大和新西蘭。用户可在桌面版 Chrome 的側邊欄使用 Gemini，詢問 AI 聊天機器人相關問題，獲取 Gmail、Keep、Drive 和 YouTube 的信息，並比較不同標籤頁內容。此次擴展還支持更多語言，包括印地語、孟加拉語等，此外也支持英語及 Chrome 新增的其他語言。Gemini 最早於去年 9 月在美國推出。

谷歌將 Gemini 與 Chrome 的整合功能擴展到印度、加拿大和新西蘭

美銀證券發佈研報稱，認為騰訊控股目前 16 倍的 2026 年預測市盈率並不高，維持 “買入” 評級及目標價 780 港元。騰訊昨 (10 日) 股價上升 7%，在美國預託證券隔晚上升 10%，主要受兩項發展帶動，包括公司在過去數天推出了數款基於 OpenClaw (龍蝦) 構建的新自主人工智能代理產品；及《The Information》昨日報道，騰訊正在積極開發新的人工智能微信代理功能，將用户連接到其龐大的小程序生態系統，很可能通過微信內一個新的人工智能入口點實現。人工智能聊天機械人及人工智能代理的快速採用應會推動推理工作負載增加，導致騰訊在 2026 至 2027 年預測的資本開支及人工智能相關開支可能增加。該行將關注管理層在即將公佈的 2025 年第四季業績中如何框定及量化中期人工智能投資。

美銀證券：騰訊控股新 AI 代理產品及微信功能成催化劑

加拿大衞星供應商 MDA Space 已向美國 SEC 提交 IPO 申請，計劃募資最多 3 億美元，擬在紐約證券交易所上市，股票代碼為 MDA。該公司專注於衞星系統、空間機器人及地理空間智能，業務涵蓋通信衞星、機器人技術及地球觀測數據。摩根大通等多家機構擔任此次交易的聯席賬簿管理人，預計定價將在 2026 年 3 月 9 日當週進行。

加拿大上市衞星供應商 MDA Space 尋求美股 IPO 擬募資 3 億美元

法國媒體集團 Canal+ 與谷歌雲達成多年合作，將在其製作和流媒體平台全面部署生成式人工智能。該公司希望藉助谷歌的技術提升競爭力，朝着 2030 年用户量達到 1 億的目標邁進。

法國 Canal+ 頻道採用谷歌人工智能技術用於視頻製作與內容推薦

美銀美林警告，油價上漲不一定意味着美聯儲將轉向鷹派，市場可能誤解了美聯儲的政策反應。當前宏觀環境與 2022 年不同，勞動力市場偏軟、通脹温和，若油價衝擊持續，美聯儲的反應可能偏向鴿派，而非重演 2022 年的激進加息路徑。供給衝擊同時威脅美聯儲的價格穩定與充分就業目標，導致政策路徑的不確定性加大。

油價飆升=鷹派美聯儲？美銀：市場可能誤判，2022 劇本難以重演

摩根大通表示，蔚來 2026 年銷量指引大超預期，管理層目標增長 40%-50% 至約 49.6 萬輛，超出 43.3 萬輛的預測，全年 Non-GAAP 盈利目標同步維持。樂道 L80 SUV 或成” 殺手級” 走量車型，與樂道 L90 及蔚來 ES9 SUV 共同構成 2026 年銷量的核心支柱。摩根大通維持蔚來美股增持評級，目標價 7 美元。