$特斯拉(TSLA.US) 今日上漲 10.5%（對比 NDX 上漲 2.2%），因投資者開始意識到一季度交付預估下降（從 1 月 1 日的 45.9 萬輛降至目前的 40 萬輛）更多是由於新款 Model Y 庫存不足，而非 Elon 的政治言論和 DOGE 相關行動。根據第三方信用卡數據，我們發現訂單尤其是訂金似乎並未受到特斯拉負面公關的影響。此外，一季度 Model 3 交付量目前同比保持穩定。

隨着新款 Model Y 供應短缺問題逐漸緩解，我們預計未來幾周內 TSLA 二季度交付預估將相應上調。我們還認為今晚公佈的中國周度保險註冊量可能超過上週創下的年內高點 1.53 萬輛。

話雖如此，若認為 Elon Musk 的政治言論和行動對 TSLA 需求毫無影響未免過於天真。民主黨人購買電動車的可能性是共和黨人的 2.5 倍，當 Elon 支持保守派政治主張（例如在德國支持 AfD 政黨候選人）時，鑑於民主黨人電動車購買比例遠超平均水平，這必將影響 TSLA 需求。